港股t+0交易制度第一章總則第一條本制度依據(jù)《證券法》《公司法》及相關(guān)金融市場(chǎng)監(jiān)管規(guī)定，參照集團(tuán)母公司關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理、合規(guī)經(jīng)營(yíng)的管理要求，結(jié)合公司參與港股交易業(yè)務(wù)的具體實(shí)踐，為規(guī)范港股T+0交易行為、防控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、保障資產(chǎn)安全，經(jīng)公司研究決定制定。本制度旨在明確港股T+0交易管理的政策依據(jù)、適用范圍、核心術(shù)語(yǔ)及管理原則，為公司各部門(mén)、下屬單位及全體員工從事相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)提供行為準(zhǔn)則。第二條本制度適用于公司及其下屬單位全體員工在參與港股T+0交易業(yè)務(wù)過(guò)程中的所有活動(dòng)，包括但不限于交易決策、流程執(zhí)行、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、合規(guī)審查、信息報(bào)送等環(huán)節(jié)。具體適用范圍涵蓋公司財(cái)務(wù)部、投資部、風(fēng)控部、法務(wù)部等相關(guān)部門(mén)，以及所有從事港股交易業(yè)務(wù)的員工。第三條本制度中下列術(shù)語(yǔ)含義如下：（一）“港股T+0交易專項(xiàng)管理”指公司為規(guī)范港股T+0交易行為，通過(guò)制度設(shè)計(jì)、流程管控、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、應(yīng)急處置等手段，實(shí)現(xiàn)交易活動(dòng)的合規(guī)、穩(wěn)健運(yùn)行的全過(guò)程管理。（二）“交易專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)”指因港股T+0交易特有的高杠桿性、市場(chǎng)波動(dòng)性、信息不對(duì)稱性等因素，可能引發(fā)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)事件。（三）“合規(guī)要求”指公司依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定及內(nèi)部制度，對(duì)港股T+0交易業(yè)務(wù)活動(dòng)設(shè)定的禁止性規(guī)定、操作標(biāo)準(zhǔn)及管理約束。第四條本制度遵循以下管理原則：（一）“全面覆蓋”原則：確保港股T+0交易管理的各項(xiàng)要求覆蓋所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)、所有人員及所有交易場(chǎng)景。（二）“責(zé)任到人”原則：明確各層級(jí)、各部門(mén)及各崗位在交易管理中的具體職責(zé)，實(shí)現(xiàn)責(zé)任閉環(huán)。（三）“風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向”原則：以風(fēng)險(xiǎn)防控為核心，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)差異制定差異化管控措施。（四）“持續(xù)改進(jìn)”原則：定期評(píng)估交易管理有效性，根據(jù)市場(chǎng)變化及業(yè)務(wù)發(fā)展動(dòng)態(tài)優(yōu)化制度體系。第二章管理組織機(jī)構(gòu)與職責(zé)第五條公司主要負(fù)責(zé)人對(duì)公司港股T+0交易專項(xiàng)管理承擔(dān)第一責(zé)任，負(fù)責(zé)統(tǒng)籌決策、資源配置及最終審批。分管分管領(lǐng)導(dǎo)為公司港股T+0交易專項(xiàng)管理的直接責(zé)任人，負(fù)責(zé)日常監(jiān)督、協(xié)調(diào)及考核。第六條公司設(shè)立港股T+0交易專項(xiàng)管理領(lǐng)導(dǎo)小組，由公司主要負(fù)責(zé)人擔(dān)任組長(zhǎng)，分管領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任副組長(zhǎng)，成員包括財(cái)務(wù)部、投資部、風(fēng)控部、法務(wù)部、信息技術(shù)部等相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人。領(lǐng)導(dǎo)小組主要履行以下職責(zé)：（一）統(tǒng)籌公司港股T+0交易管理的頂層設(shè)計(jì)，審批重大交易策略及風(fēng)險(xiǎn)控制方案；（二）協(xié)調(diào)跨部門(mén)協(xié)作，解決交易管理中的重大問(wèn)題；（三）定期聽(tīng)取專項(xiàng)管理報(bào)告，評(píng)估管理成效并作出決策調(diào)整。第七條設(shè)立港股T+0交易專項(xiàng)管理辦公室（以下簡(jiǎn)稱“專項(xiàng)辦”），掛靠風(fēng)控部，由風(fēng)控部負(fù)責(zé)人兼任辦公室主任。專項(xiàng)辦具體承擔(dān)以下職能：（一）負(fù)責(zé)港股T+0交易專項(xiàng)管理制度的建設(shè)、修訂及解釋；（二）組織開(kāi)展交易風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估及預(yù)警；（三）監(jiān)督各部門(mén)交易管理措施的落實(shí)情況，提出改進(jìn)建議；（四）組織相關(guān)培訓(xùn)，提升全員合規(guī)意識(shí)。第八條牽頭部門(mén)（風(fēng)控部）職責(zé)：（一）牽頭制定港股T+0交易專項(xiàng)管理制度及操作細(xì)則；（二）每月開(kāi)展交易風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，形成分析報(bào)告提交領(lǐng)導(dǎo)小組；（三）建立交易異常行為監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，實(shí)時(shí)跟蹤大額交易、異常波動(dòng)等情況；（四）組織年度交易管理考核，將考核結(jié)果與部門(mén)績(jī)效掛鉤。第九條專責(zé)部門(mén)（財(cái)務(wù)部、投資部、信息技術(shù)部）職責(zé)：（一）財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)交易資金管理，確保資金來(lái)源合規(guī)、用途正當(dāng)，嚴(yán)禁挪用或超權(quán)限審批；（二）投資部負(fù)責(zé)交易策略制定與執(zhí)行，確保交易行為符合公司投資政策及風(fēng)險(xiǎn)偏好；（三）信息技術(shù)部負(fù)責(zé)交易系統(tǒng)運(yùn)維，保障系統(tǒng)穩(wěn)定運(yùn)行，完善數(shù)據(jù)備份及加密機(jī)制。第十條業(yè)務(wù)部門(mén)/下屬單位職責(zé)：（一）各交易單元明確交易權(quán)限清單，嚴(yán)格執(zhí)行“雙人復(fù)核”制度；（二）定期梳理交易臺(tái)賬，排查潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)并及時(shí)上報(bào)；（三）配合專項(xiàng)辦開(kāi)展交易行為回溯及合規(guī)檢查。第十一條基層執(zhí)行崗責(zé)任：（一）交易員應(yīng)簽署崗位合規(guī)承諾書(shū)，明確違規(guī)后果；（二）發(fā)現(xiàn)交易系統(tǒng)異常或潛在風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，必須立即停止操作并上報(bào)；（三）按要求記錄交易日志，確保所有操作可追溯。第三章專項(xiàng)管理重點(diǎn)內(nèi)容與要求第十二條交易決策規(guī)范：（一）公司設(shè)立港股T+0交易決策委員會(huì)，由投資部、風(fēng)控部、財(cái)務(wù)部等相關(guān)部門(mén)組成，負(fù)責(zé)審批交易限額、策略調(diào)整等重大事項(xiàng)；（二）交易決策必須基于充分的市場(chǎng)分析及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，嚴(yán)禁情緒化交易或盲目跟風(fēng)；（三）每日交易結(jié)束后，決策委員會(huì)應(yīng)匯總當(dāng)日交易情況，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)暴露并調(diào)整次日參數(shù)。第十三條資金管理要求：（一）港股T+0交易資金必須專戶管理，嚴(yán)禁與公司其他資金混用；（二）單筆交易資金使用應(yīng)經(jīng)過(guò)財(cái)務(wù)部審批，審批權(quán)限明確至部門(mén)負(fù)責(zé)人；（三）建立資金使用臺(tái)賬，實(shí)時(shí)監(jiān)控資金流向，確保資金安全。第十四條交易權(quán)限管控：（一）公司根據(jù)員工績(jī)效考核結(jié)果、交易經(jīng)驗(yàn)等因素動(dòng)態(tài)調(diào)整交易權(quán)限，權(quán)限清單需經(jīng)分管領(lǐng)導(dǎo)審批；（二）嚴(yán)禁越權(quán)交易或授權(quán)他人操作，所有交易必須由授權(quán)人親筆簽字確認(rèn)；（三）交易權(quán)限變更需及時(shí)更新至交易系統(tǒng)，并通知相關(guān)部門(mén)備案。第十五條風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)：（一）當(dāng)單日交易虧損超過(guò)權(quán)限限額的20%時(shí)，系統(tǒng)自動(dòng)觸發(fā)預(yù)警，交易員需立即提交止損方案；（二）當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)極端波動(dòng)（如單日振幅超過(guò)30%）時(shí)，專項(xiàng)辦應(yīng)暫停交易并評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)；（三）連續(xù)三個(gè)月交易勝率低于50%的交易單元，必須重新評(píng)估其權(quán)限。第十六條禁止性行為：（一）嚴(yán)禁利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易，所有交易決策必須基于公開(kāi)信息；（二）嚴(yán)禁為規(guī)避交易限額而拆分交易，單筆交易金額不得低于權(quán)限標(biāo)準(zhǔn)的10%；（三）嚴(yán)禁通過(guò)關(guān)聯(lián)賬戶進(jìn)行利益輸送，所有交易對(duì)手必須履行反洗錢(qián)盡職調(diào)查。第十七條交易記錄管理：（一）所有交易必須實(shí)時(shí)記錄交易時(shí)間、金額、對(duì)手方、策略邏輯等信息，并永久存檔；（二）專項(xiàng)辦每月抽查交易日志，檢查是否存在虛假記錄或涂改行為；（三）交易記錄作為年度考核及違規(guī)追責(zé)的重要依據(jù)。第十八條異常交易處置：（一）當(dāng)交易系統(tǒng)顯示異常交易行為時(shí)，操作員必須立即暫停操作并上報(bào)；（二）專項(xiàng)辦應(yīng)在2小時(shí)內(nèi)完成異常交易核查，必要時(shí)暫停相關(guān)交易單元權(quán)限；（三）重大異常交易事件需提交領(lǐng)導(dǎo)小組專題會(huì)議處理。第十九條交易模型規(guī)范：（一）所有交易模型必須經(jīng)過(guò)風(fēng)控部審核，確保模型邏輯合規(guī)、參數(shù)設(shè)置合理；（二）模型運(yùn)行期間需定期回測(cè)，每年至少開(kāi)展一次壓力測(cè)試；（三）模型參數(shù)調(diào)整必須經(jīng)決策委員會(huì)審批，并重新提交審核。第四章專項(xiàng)管理運(yùn)行機(jī)制第十二條制度動(dòng)態(tài)更新機(jī)制：（一）公司每年第一季度組織專項(xiàng)制度修訂，確保與最新監(jiān)管要求同步；（二）當(dāng)市場(chǎng)規(guī)則發(fā)生重大變化（如交易時(shí)間調(diào)整、稅收政策變動(dòng)）時(shí)，專項(xiàng)辦應(yīng)立即啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案；（三）制度修訂需經(jīng)公司法律顧問(wèn)審核，并提交管理層審批。第十三條風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別預(yù)警機(jī)制：（一）專項(xiàng)辦每月開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)排查，重點(diǎn)監(jiān)控資金使用、交易限額、關(guān)聯(lián)交易等環(huán)節(jié)；（二）當(dāng)識(shí)別到重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，專項(xiàng)辦應(yīng)發(fā)布預(yù)警通知，明確風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及應(yīng)對(duì)措施；（三）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息需抄送公司主要負(fù)責(zé)人及分管領(lǐng)導(dǎo)。第十四條合規(guī)審查機(jī)制：（一）所有交易合同簽訂前必須經(jīng)過(guò)法務(wù)部合規(guī)審查，確保條款合法合規(guī)；（二）交易系統(tǒng)設(shè)置自動(dòng)審查程序，對(duì)超權(quán)限交易、禁止性行為進(jìn)行實(shí)時(shí)攔截；（三）未經(jīng)合規(guī)審查的交易不得執(zhí)行，相關(guān)責(zé)任方可被追責(zé)。第十五條風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制：（一）一般風(fēng)險(xiǎn)（如單日虧損5%以下）由交易單元負(fù)責(zé)人自行處置，處置方案需報(bào)專項(xiàng)辦備案；（二）重大風(fēng)險(xiǎn)（如單日虧損超過(guò)15%）需啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案，由決策委員會(huì)統(tǒng)籌處置；（三）風(fēng)險(xiǎn)處置方案應(yīng)包括止損措施、責(zé)任分工、上報(bào)流程等內(nèi)容。第十六條責(zé)任追究機(jī)制：（一）違反資金管理要求的，處以相當(dāng)于違法所得2倍的罰款；（二）泄露內(nèi)幕信息或進(jìn)行利益輸送的，撤銷交易權(quán)限并移交司法機(jī)關(guān)；（三）責(zé)任追究結(jié)果需納入個(gè)人績(jī)效考核，并抄送人力資源部備案。第十七條評(píng)估改進(jìn)機(jī)制：（一）公司每年11月開(kāi)展交易管理年度評(píng)估，重點(diǎn)分析風(fēng)險(xiǎn)事件、制度缺陷等；（二）評(píng)估報(bào)告需提交領(lǐng)導(dǎo)小組審議，評(píng)估結(jié)果作為次年制度優(yōu)化的依據(jù)；（三）評(píng)估中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題必須限期整改，整改情況需向全體員工通報(bào)。第五章專項(xiàng)管理保障措施第十八條組織保障：（一）公司主要負(fù)責(zé)人每年至少聽(tīng)取兩次專項(xiàng)管理工作匯報(bào)，解決重大障礙；（二）分管領(lǐng)導(dǎo)每周參與一次專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)議，協(xié)調(diào)跨部門(mén)問(wèn)題；（三）各相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人需在每月會(huì)議上匯報(bào)管理進(jìn)展。第十九條考核激勵(lì)機(jī)制：（一）將交易合規(guī)率、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)納入部門(mén)年度考核，合規(guī)率低于80%的部門(mén)取消評(píng)優(yōu)資格；（二）對(duì)發(fā)現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)線索并有效處置的員工，給予相當(dāng)于當(dāng)月獎(jiǎng)金30%的獎(jiǎng)勵(lì)；（三）考核結(jié)果與崗位晉升直接掛鉤，連續(xù)兩年考核不合格的員工必須降級(jí)或調(diào)崗。第二十條培訓(xùn)宣傳機(jī)制：（一）新員工入職時(shí)必須接受交易合規(guī)培訓(xùn)，考核合格后方可參與業(yè)務(wù)；（二）每月開(kāi)展一次專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)案例培訓(xùn)，分析典型違規(guī)行為及后果；（三）制作交易合規(guī)手冊(cè)，在員工辦公區(qū)、交易區(qū)顯著位置擺放。第二十一條信息化支撐：（一）開(kāi)發(fā)港股T+0交易監(jiān)控系統(tǒng)，實(shí)時(shí)展示交易限額、風(fēng)險(xiǎn)水位等關(guān)鍵指標(biāo)；（二）建立自動(dòng)預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)超權(quán)限交易、異常波動(dòng)等進(jìn)行聲光報(bào)警；（三）將交易數(shù)據(jù)接入大數(shù)據(jù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)行為的智能識(shí)別。第二十二條文化建設(shè)：（一）每年4月開(kāi)展“合規(guī)交易月”活動(dòng)，發(fā)布合規(guī)倡議書(shū)并組織承諾簽名；（二）設(shè)立“合規(guī)標(biāo)兵”評(píng)選，每季度表彰3名表現(xiàn)突出的員工；（三）將合規(guī)理念融入公司價(jià)值觀，在內(nèi)部刊物中定期宣傳合規(guī)案例。第二十三條報(bào)告制度：（一）風(fēng)險(xiǎn)事件報(bào)告：發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，相關(guān)責(zé)任人需在2小時(shí)內(nèi)提交書(shū)面報(bào)告，包括事件經(jīng)過(guò)、處置措施、改進(jìn)建議；（二）年度管理報(bào)告：專項(xiàng)辦每年12月提交年度報(bào)告，內(nèi)容包括制度執(zhí)行情況、風(fēng)險(xiǎn)事件匯總、改進(jìn)措施等；（三）報(bào)告