2026年注冊(cè)會(huì)計(jì)師CPA風(fēng)險(xiǎn)管理策略與實(shí)務(wù)考試題集一、單選題（共10題，每題1分）1.某制造企業(yè)面臨原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，采用期貨合約進(jìn)行套期保值。該企業(yè)采用的風(fēng)險(xiǎn)管理策略屬于（）。A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移C.風(fēng)險(xiǎn)控制D.風(fēng)險(xiǎn)自留2.某商業(yè)銀行通過(guò)購(gòu)買(mǎi)信用保險(xiǎn)來(lái)降低貸款違約風(fēng)險(xiǎn)，該行為屬于（）。A.風(fēng)險(xiǎn)分散B.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移D.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避3.某科技公司由于關(guān)鍵技術(shù)人員離職導(dǎo)致研發(fā)項(xiàng)目延期，該風(fēng)險(xiǎn)屬于（）。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.法律風(fēng)險(xiǎn)4.某零售企業(yè)通過(guò)建立內(nèi)部控制流程來(lái)防止員工舞弊，該措施屬于（）。A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避B.風(fēng)險(xiǎn)控制C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移D.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖5.某能源企業(yè)因政策變化導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格下跌，該風(fēng)險(xiǎn)屬于（）。A.操作風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.法律風(fēng)險(xiǎn)6.某金融機(jī)構(gòu)通過(guò)分散投資組合來(lái)降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，該策略屬于（）。A.風(fēng)險(xiǎn)分散B.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移D.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避7.某醫(yī)藥企業(yè)因?qū)＠狡趯?dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)加劇，該風(fēng)險(xiǎn)屬于（）。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.法律風(fēng)險(xiǎn)8.某物流公司通過(guò)購(gòu)買(mǎi)貨物保險(xiǎn)來(lái)降低運(yùn)輸過(guò)程中的貨物損失風(fēng)險(xiǎn)，該行為屬于（）。A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避B.風(fēng)險(xiǎn)控制C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移D.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖9.某建筑企業(yè)因施工人員罷工導(dǎo)致項(xiàng)目延期，該風(fēng)險(xiǎn)屬于（）。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.法律風(fēng)險(xiǎn)10.某跨國(guó)公司通過(guò)設(shè)立子公司來(lái)分散不同國(guó)家的政治風(fēng)險(xiǎn)，該策略屬于（）。A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避B.風(fēng)險(xiǎn)分散C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移D.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖二、多選題（共5題，每題2分）1.以下哪些屬于企業(yè)常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具？（）A.購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)B.資產(chǎn)抵押C.內(nèi)部控制D.財(cái)務(wù)衍生品2.某零售企業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)包括（）。A.供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險(xiǎn)B.顧客投訴風(fēng)險(xiǎn)C.網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)D.稅收政策變化風(fēng)險(xiǎn)3.以下哪些屬于操作風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源？（）A.員工失誤B.系統(tǒng)故障C.自然災(zāi)害D.供應(yīng)商違約4.某金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，需要關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)因素包括（）。A.利率波動(dòng)B.匯率變動(dòng)C.信用評(píng)級(jí)下調(diào)D.政策監(jiān)管收緊5.以下哪些屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要類型？（）A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.匯率風(fēng)險(xiǎn)C.商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D.股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)三、判斷題（共10題，每題1分）1.風(fēng)險(xiǎn)管理只能通過(guò)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)來(lái)實(shí)施。（×）2.風(fēng)險(xiǎn)自留是指企業(yè)完全承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而不采取任何措施。（×）3.操作風(fēng)險(xiǎn)主要指因外部事件導(dǎo)致的損失風(fēng)險(xiǎn)。（×）4.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)分散投資來(lái)完全消除。（×）5.信用風(fēng)險(xiǎn)主要指交易對(duì)手方無(wú)法履行合同義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。（√）6.法律風(fēng)險(xiǎn)主要指因法律法規(guī)變化導(dǎo)致的損失風(fēng)險(xiǎn)。（√）7.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方。（√）8.內(nèi)部控制是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段。（√）9.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)分散投資來(lái)消除。（×）10.政治風(fēng)險(xiǎn)主要指因國(guó)家政策變化導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。（√）四、簡(jiǎn)答題（共3題，每題5分）1.簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)管理的四個(gè)主要步驟。2.簡(jiǎn)述操作風(fēng)險(xiǎn)的主要類型及其應(yīng)對(duì)措施。3.簡(jiǎn)述市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要類型及其管理方法。五、案例分析題（共2題，每題10分）1.某制造企業(yè)因原材料價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致利潤(rùn)下降，企業(yè)考慮采用期貨合約進(jìn)行套期保值。請(qǐng)分析該策略的優(yōu)缺點(diǎn)及實(shí)施步驟。2.某跨國(guó)公司在中國(guó)市場(chǎng)面臨政策監(jiān)管收緊的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)考慮通過(guò)設(shè)立子公司來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)分析該策略的可行性及潛在問(wèn)題。答案與解析一、單選題1.B解析：期貨合約是一種金融衍生品，通過(guò)鎖定未來(lái)價(jià)格來(lái)轉(zhuǎn)移原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，屬于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略。2.C解析：信用保險(xiǎn)是將貸款違約風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司，屬于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略。3.C解析：技術(shù)人員離職導(dǎo)致項(xiàng)目延期屬于內(nèi)部人員管理問(wèn)題，屬于操作風(fēng)險(xiǎn)。4.B解析：建立內(nèi)部控制流程是防止員工舞弊的直接措施，屬于風(fēng)險(xiǎn)控制。5.C解析：政策變化導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格下跌屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。6.A解析：分散投資組合是通過(guò)增加資產(chǎn)種類來(lái)降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，屬于風(fēng)險(xiǎn)分散。7.A解析：專利到期導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)加劇屬于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。8.C解析：購(gòu)買(mǎi)貨物保險(xiǎn)是將運(yùn)輸過(guò)程中的貨物損失風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司，屬于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。9.C解析：施工人員罷工屬于內(nèi)部管理問(wèn)題，屬于操作風(fēng)險(xiǎn)。10.B解析：設(shè)立子公司是通過(guò)在不同國(guó)家進(jìn)行業(yè)務(wù)布局來(lái)分散政治風(fēng)險(xiǎn)，屬于風(fēng)險(xiǎn)分散。二、多選題1.A、B、C、D解析：企業(yè)常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具包括購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)、資產(chǎn)抵押、內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)衍生品等。2.A、B、C、D解析：零售企業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)包括供應(yīng)鏈中斷、顧客投訴、網(wǎng)絡(luò)安全和政策變化等。3.A、B解析：操作風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源包括員工失誤和系統(tǒng)故障，自然災(zāi)害和供應(yīng)商違約屬于外部風(fēng)險(xiǎn)。4.A、B、C、D解析：金融機(jī)構(gòu)需要關(guān)注利率波動(dòng)、匯率變動(dòng)、信用評(píng)級(jí)下調(diào)和政策監(jiān)管收緊等風(fēng)險(xiǎn)因素。5.A、B、C、D解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要類型包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。三、判斷題1.×解析：風(fēng)險(xiǎn)管理可以通過(guò)多種手段實(shí)施，如內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等，不僅限于購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)。2.×解析：風(fēng)險(xiǎn)自留是指企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，但通常會(huì)選擇采取一些緩解措施，如購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)或加強(qiáng)內(nèi)部控制。3.×解析：操作風(fēng)險(xiǎn)主要指內(nèi)部流程、人員、系統(tǒng)或外部事件導(dǎo)致的損失風(fēng)險(xiǎn)。4.×解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)分散投資來(lái)降低，但不能完全消除。5.√解析：信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)手方無(wú)法履行合同義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。6.√解析：法律風(fēng)險(xiǎn)是指因法律法規(guī)變化導(dǎo)致的損失風(fēng)險(xiǎn)。7.√解析：風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方，如保險(xiǎn)公司或交易對(duì)手方。8.√解析：內(nèi)部控制是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段，通過(guò)制度流程來(lái)防范風(fēng)險(xiǎn)。9.×解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法通過(guò)分散投資來(lái)消除，只能通過(guò)其他手段如對(duì)沖來(lái)管理。10.√解析：政治風(fēng)險(xiǎn)是指因國(guó)家政策變化導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。四、簡(jiǎn)答題1.風(fēng)險(xiǎn)管理的四個(gè)主要步驟：-風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：確定企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)類型和來(lái)源。-風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：分析風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響程度。-風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)：選擇合適的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，如風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、轉(zhuǎn)移、控制或自留。-風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控：持續(xù)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)變化并調(diào)整策略。2.操作風(fēng)險(xiǎn)的主要類型及其應(yīng)對(duì)措施：-員工失誤：加強(qiáng)員工培訓(xùn)，建立內(nèi)部控制流程。-系統(tǒng)故障：提升系統(tǒng)穩(wěn)定性，建立應(yīng)急預(yù)案。-流程缺陷：優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，加強(qiáng)審核機(jī)制。-外部事件：購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，建立供應(yīng)鏈備選方案。3.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要類型及其管理方法：-利率風(fēng)險(xiǎn)：使用利率衍生品如遠(yuǎn)期利率協(xié)議（FRA）進(jìn)行對(duì)沖。-匯率風(fēng)險(xiǎn)：使用外匯衍生品如外匯期權(quán)進(jìn)行對(duì)沖。-商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)：使用期貨合約或期權(quán)進(jìn)行套期保值。-股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)：通過(guò)分散投資降低單一股票波動(dòng)影響。五、案例分析題1.某制造企業(yè)采用期貨合約進(jìn)行套期保值的策略分析：-優(yōu)點(diǎn)：-鎖定原材料價(jià)格，降低成本波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。-提高企業(yè)利潤(rùn)穩(wěn)定性。-缺點(diǎn)：-可能因市場(chǎng)變化導(dǎo)致虧損（如期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格）。-需要專業(yè)知識(shí)進(jìn)行操作，否則可能增加交易成本。-實(shí)施步驟：-確定套期保值需求，計(jì)算所需合約數(shù)量。-選擇合適的期貨交易所和合約類型。-執(zhí)行期貨合約交易，鎖定未來(lái)價(jià)格。-監(jiān)控市場(chǎng)變化，必要時(shí)調(diào)整套期保值策略。2.某跨國(guó)公司在中國(guó)市場(chǎng)設(shè)立子公司的風(fēng)險(xiǎn)分散策略分析：-可行性：-通過(guò)子公司可以更好地適應(yīng)中國(guó)市場(chǎng)需求，降低單一市場(chǎng)依賴。-子公司可以獨(dú)立承擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)，減少母公司負(fù)擔(dān)。-潛在問(wèn)題：-政策監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)：中國(guó)政策變化可能影響子公司運(yùn)