商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)簡論摘要近幾年來商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在我國發(fā)展迅速，監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管法律也日趨完善，但是由于我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起步較晚，所以在監(jiān)管方面還存在一些問題，例如：監(jiān)管法規(guī)的不完善；管理模式落后；監(jiān)管職能重疊等。上述問題給個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展帶來了很大的挑戰(zhàn)。本篇文章首先是對(duì)我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的相關(guān)概念、發(fā)展?fàn)顩r和個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行了詳細(xì)分析，然后通過總結(jié)國外商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施和啟示，最終得出對(duì)我國的啟示。從本文中我們可以得出研究商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于滿足我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)未來的發(fā)展需求具有積極的現(xiàn)實(shí)意義。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)；監(jiān)管；風(fēng)險(xiǎn)目錄1緒論 5TOC\o"1-3"\h\u304111.1研究背景及意義 536561.1.1研究背景 5161341.1.2研究意義 548081.2國內(nèi)外研究情況 5155951.2.1國內(nèi)研究情況 549451.2.2國外研究情況 6190511.3研究內(nèi)容 6321951.4研究重點(diǎn)難點(diǎn)及研究方法 61.4.1研究重點(diǎn)難點(diǎn) 61.4.2研究方法 7224542我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的概念 8133382.1個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的定義 8198802.1.1個(gè)人理財(cái)?shù)母攀?8277762.1.2銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù) 82.1.3銀行個(gè)人理財(cái)與個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的聯(lián)系 9273073我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r 10267443.1我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程 10281043.2我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀 1014404我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn) 1368984.1立法上存在許多空白 1320124.2銀監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)設(shè)置缺乏應(yīng)變 13187054.3信息披露制度存在缺陷 13276775國外商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施及啟示 1541275.1發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)?shù)谋O(jiān)管模式 15146755.1.1美國對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管模式 1520445.1.2日本對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管模式 15244245.1.3荷蘭對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管模式 16267165.2國外的監(jiān)管模式對(duì)我國的啟示 17213805.2.1加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的法律規(guī)制 1794565.2.2建立有效的監(jiān)管制度 18187395.2.3加強(qiáng)理財(cái)隊(duì)伍的建設(shè) 18243855.2.4加強(qiáng)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的信息披露 19284836結(jié)論 2030891參考文獻(xiàn) 211緒論1.1研究背景及意義1.1.1研究背景近幾年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活質(zhì)量提高，居民手中的存款越來越多，人們已經(jīng)不再滿足于將錢存入銀行當(dāng)中，而是將錢投入到收益更高的理財(cái)產(chǎn)品上。在這樣的大環(huán)境下，商業(yè)銀行為了自身發(fā)展不斷創(chuàng)新，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)也就應(yīng)運(yùn)而生，但是由于我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起步較晚，缺乏相應(yīng)的監(jiān)管法律、監(jiān)管機(jī)構(gòu)，居民在購買個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品時(shí)往往會(huì)出現(xiàn)很大的財(cái)產(chǎn)損失，這種損失如果不及時(shí)解決，居民會(huì)對(duì)銀行滋生不信任感，銀行發(fā)展也會(huì)受到相應(yīng)的影響。所以研究如何加強(qiáng)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管對(duì)于銀行和我國居民來說都非常的重要。1.1.2研究意義在我國，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)有很多，但是由于我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起步晚，監(jiān)管法規(guī)的不完善，管理模式落后，監(jiān)管職能重疊等一系列的因素，這些因素對(duì)于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展是一個(gè)很大的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的研究對(duì)于我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、銀行的發(fā)展都有積極的現(xiàn)實(shí)意義。銀行可以依靠個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)重新審視銀行自身的監(jiān)管模式，拓寬銀行的發(fā)展思路，改變銀行發(fā)展戰(zhàn)略，完善我國相應(yīng)的監(jiān)管體系等等，發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，不僅可以加快銀行業(yè)的發(fā)展，還能夠使我國經(jīng)濟(jì)得到進(jìn)一步提升。所以，研究個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，具有積極的現(xiàn)實(shí)意義。1.2國內(nèi)外研究情況1.2.1國內(nèi)研究情況我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)與發(fā)達(dá)國家相比起步晚，監(jiān)管機(jī)構(gòu)不完整，監(jiān)管機(jī)制不完善，在個(gè)人理財(cái)方面的書籍也少，還處在探索階段。但是也有不少學(xué)者提出的了自己的觀點(diǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)方面陳兆松認(rèn)為我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要在市場、操作和法律上；郭建國認(rèn)為我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在銀行操作和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上；中國銀監(jiān)會(huì)主席劉明康在《全球金融危機(jī)下的銀行理財(cái)與風(fēng)險(xiǎn)管理》中指出銀行在幫助投資者進(jìn)行理財(cái)時(shí)要把握以下幾點(diǎn)：對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詳細(xì)披露；理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)要控制在最小；理財(cái)產(chǎn)品的成本要可算。上述幾位學(xué)者對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行了比較全面的分析和概述，但是可以明顯感覺到每個(gè)人的觀點(diǎn)都比較簡單，沒有對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行全面的分析，對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展也沒有一個(gè)總體的把握。1.2.2國外研究情況國外學(xué)者對(duì)于銀行監(jiān)管方面的研究相對(duì)來說較為深入，監(jiān)管體系也較為完善，為了能夠更好地進(jìn)行監(jiān)管，他們更多的是將個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)與整個(gè)銀行業(yè)和金融業(yè)聯(lián)系起來，在這樣的管理框架下進(jìn)行有效分析。Jenson和Mecking以及Dewatripoint和Tirol等在研究中指出，銀行相比于監(jiān)管機(jī)構(gòu)擁有更多的內(nèi)部信息，相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)制也能夠更好的降低風(fēng)險(xiǎn)，只有內(nèi)外部合力進(jìn)行監(jiān)管，才可以將風(fēng)險(xiǎn)控制在最小范圍內(nèi)。因此，國外監(jiān)管者們積極運(yùn)用相關(guān)理論，創(chuàng)造了很多有效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)監(jiān)管體系，而比較成熟的監(jiān)管體系有美國的CAMELS評(píng)價(jià)體系、英國的CAMELB.COM評(píng)級(jí)體系、新加坡的CEMELOT評(píng)價(jià)體系等。1.3研究內(nèi)容本文主要對(duì)我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)的一些問題進(jìn)行分析，并對(duì)相應(yīng)問題進(jìn)行詳細(xì)的歸納，提出解決建議和思路。全文共分為五個(gè)部分。首先對(duì)個(gè)人理財(cái)相關(guān)知識(shí)進(jìn)行詳述，包括個(gè)人理財(cái)概念、內(nèi)容、構(gòu)成；其次簡介我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展過程及現(xiàn)狀；然后分析我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，介紹發(fā)達(dá)國家個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管的優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)，并得出對(duì)我國的啟示；最后對(duì)上述內(nèi)容進(jìn)行總結(jié)，得出結(jié)論。1.4研究重點(diǎn)難點(diǎn)及研究方法1.4.1研究重點(diǎn)難點(diǎn)研究重難點(diǎn)：第一，由于相關(guān)書籍較少，內(nèi)容相對(duì)來說存在很多不足，問題研究也不夠透徹。第二，我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展時(shí)間短，相關(guān)資料不夠齊全，無法進(jìn)行詳細(xì)分析。第三，由于時(shí)間比較緊張，個(gè)人知識(shí)有限，問題分析不夠透徹。1.4.2研究方法查閱相關(guān)的文獻(xiàn)資料：通過搜集圖書館和網(wǎng)上資源，獲取有價(jià)值的資料，并對(duì)我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管現(xiàn)狀進(jìn)行分析研究。交流與溝通：與指導(dǎo)老師和同學(xué)相互交流，在論文寫作過程中少走彎路。采用歸納法：尋找相關(guān)案例，對(duì)相關(guān)案例加以分析總結(jié)，給論文結(jié)論的證明提供相應(yīng)的保障。2我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的相關(guān)概念2.1個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的定義關(guān)于什么是個(gè)人理財(cái)或理財(cái)，眾說紛紜。在我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展初期，有時(shí)把理財(cái)和投資甚至投機(jī)混為一談，認(rèn)為所謂的理財(cái)往往是追逐高回報(bào)的投資。因此，這里有必要先界定個(gè)人理財(cái)、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的定義。2.1.1個(gè)人理財(cái)?shù)母攀鲫P(guān)于個(gè)人理財(cái)，最早給個(gè)人理財(cái)定義的有國際理財(cái)規(guī)劃師協(xié)會(huì)(InternationalAssociationforFinancialPlanning,IAFP),它認(rèn)為個(gè)人理財(cái)就是在分析個(gè)人和財(cái)務(wù)狀況、能力的基礎(chǔ)上，作為有償服務(wù)給其提供具體的計(jì)劃、建議行動(dòng)策略和方案以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)；美國注冊(cè)理財(cái)規(guī)劃師協(xié)會(huì)（theInstituteofCertifiedFinancialPlanning,ICFP）認(rèn)為個(gè)人理財(cái)就是將客戶的信息進(jìn)行整理分析之后，得出相應(yīng)結(jié)論，制定詳細(xì)方案，對(duì)客戶的資產(chǎn)進(jìn)行管理，實(shí)現(xiàn)客戶要求的目標(biāo)，而實(shí)現(xiàn)客戶目標(biāo)的關(guān)鍵在于對(duì)理財(cái)計(jì)劃的定期檢查，保證理財(cái)計(jì)劃正常執(zhí)行，從而保證客戶理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。綜上所述，不同的機(jī)構(gòu)對(duì)個(gè)人理財(cái)定義并無本質(zhì)區(qū)別，只是側(cè)重點(diǎn)角度有所不同。個(gè)人理財(cái)實(shí)際上就是銀行對(duì)投資者的信息進(jìn)行全面分析之后，給投資者提供一個(gè)理財(cái)方案，將方案中的相關(guān)信息給投資者詳細(xì)說明并且要結(jié)合投資者的能力，合理安排投資者的資金，從而在個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)可以接受范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值的最大化的過程。2.1.2銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展最早、規(guī)模最大，也相對(duì)成體系。銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行向客戶提供金融服務(wù)的一部分，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)對(duì)個(gè)人理財(cái)具有推動(dòng)和促進(jìn)作用，有利于銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境的發(fā)展。我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)總體可以分為理財(cái)顧問服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)兩大類，而綜合理財(cái)服務(wù)又可以分為私人銀行業(yè)務(wù)和理財(cái)計(jì)劃兩小類，其中理財(cái)計(jì)劃是銀行針對(duì)特定的客戶群體進(jìn)行的個(gè)人理財(cái)服務(wù)，私人銀行業(yè)務(wù)的對(duì)象主要是高凈值客戶，涉及的業(yè)務(wù)范圍更加廣泛。與理財(cái)計(jì)劃相比，個(gè)性化服務(wù)的特色相對(duì)強(qiáng)一些。2.1.3銀行個(gè)人理財(cái)與個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的聯(lián)系個(gè)人理財(cái)一般來講有兩個(gè)含義：一是指一整套科學(xué)系統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃的工具、方法和流程；二是指個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，即金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)人員使用個(gè)人理財(cái)專業(yè)化服務(wù)的工具、方法開發(fā)、服務(wù)客戶，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的活動(dòng)或過程。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)包含在個(gè)人理財(cái)當(dāng)中，將個(gè)人理財(cái)詳細(xì)分類，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)涉及的市場較為廣泛，包括貨幣市場、債券市場、股票市場、金融衍生品市場、外匯市場、保險(xiǎn)市場、貴金屬市場、房地產(chǎn)市場、收藏品市場等。這些市場具有不同的運(yùn)行特征，可以滿足不同客戶的理財(cái)需求。3我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r與現(xiàn)狀相比于西方發(fā)達(dá)國家，我國的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展時(shí)間短，相關(guān)的法律法規(guī)也不夠完善，但是我國作為經(jīng)濟(jì)大國，銀行理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了世界水平，我們需要提高專業(yè)水平以應(yīng)對(duì)快速發(fā)展的銀行理財(cái)業(yè)務(wù)，下面我們介紹一下我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展情況。3.1我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程相比于西方發(fā)達(dá)國家，我國的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展時(shí)間短，相關(guān)的法律法規(guī)也不夠完善，但是我國作為經(jīng)濟(jì)大國，銀行理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了世界水平圖3.1?？偨Y(jié)我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程，大致可以分為三個(gè)階段：圖3.1第一階段，無意識(shí)階段。我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)開始于上世紀(jì)80年代到90年代，在這一時(shí)期，銀行會(huì)給客戶提供一些專業(yè)化投資顧問服務(wù)，但是由于居民還沒有理財(cái)概念，所以這一時(shí)期，我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展較慢。第二階段，意識(shí)形成和發(fā)展期。我國居民擁有理財(cái)概念、形成理財(cái)意識(shí)是在21世紀(jì)初到2005年這一時(shí)期，在這段時(shí)間我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，理財(cái)環(huán)境的變化、理財(cái)產(chǎn)品的增多再加上居民手中收入的增多使個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)得到了很好的發(fā)展，銷售規(guī)模也以每年10%—20%的速度在增長著。可以說這一時(shí)期，為我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。第三階段，空前發(fā)展期。我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)從2006年開始一直到現(xiàn)在得到了空前的發(fā)展，銀行理財(cái)產(chǎn)品不斷更新?lián)Q代，理財(cái)規(guī)模不斷擴(kuò)大。為了讓商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)能夠更好地發(fā)展，相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)制也在這一時(shí)期形成。銀監(jiān)會(huì)也發(fā)布了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指導(dǎo)意見和指導(dǎo)辦法，個(gè)人理財(cái)服務(wù)慢慢走向正軌。3.2我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀伴隨著金融市場和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的進(jìn)一步變化，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)入了迅速擴(kuò)展時(shí)期，客戶對(duì)理財(cái)?shù)男枨笕找嬖鲩L，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售規(guī)模和品種種類都迅猛增加。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先，從理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行情況來看（見表3.1），2005年時(shí)，整個(gè)銀行業(yè)共推出593款理財(cái)產(chǎn)品，產(chǎn)品銷售額2000多億元；而截至2013年底，所有商業(yè)銀行總共推出43867款理財(cái)產(chǎn)品，銷售額超過了10萬億元。在理財(cái)業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時(shí)，也讓各家金融機(jī)構(gòu)在開展業(yè)務(wù)時(shí)有了各不相同的定位策略，并紛紛設(shè)立理財(cái)中心、理財(cái)管理中心和私人銀行部門為各類客戶提供專業(yè)化的服務(wù)。表3.12005-2013年個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行情況2005—2013年商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)布情況單位：款年份200520062007200820092010201120122013理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行情況59384511582404732210597241763727043867從上表我們可以看出，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行情況從2009年開始進(jìn)入高速增長階段，每年新增個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量之大，實(shí)屬罕見，銷售額也空前增長（見表3.2），可見居民對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的需求是很大的，各商業(yè)銀行也加緊推出新型理財(cái)產(chǎn)品，到了2013年商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量已達(dá)到了43867款，可謂“爆炸式”增長。表3.2商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品銷售余額單位：億元年份201120122013理財(cái)產(chǎn)品銷售余額4590071100102100其次，在個(gè)人理財(cái)市場規(guī)模日益擴(kuò)大的情況下，國內(nèi)各商業(yè)銀行在產(chǎn)品創(chuàng)新、品牌建設(shè)等方面也做出了積極的努力。個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品不斷的更新，銀行也根據(jù)自身實(shí)際情況推出了不同的理財(cái)產(chǎn)品，各個(gè)銀行加緊與保險(xiǎn)、證券、基金、信托等金融機(jī)構(gòu)的合作，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品、開發(fā)新的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù),使客戶在個(gè)人理財(cái)活動(dòng)中得到便捷服務(wù)，從而促進(jìn)銀行自身的發(fā)展。銀行根據(jù)客戶的不同需求，創(chuàng)造出不同的理財(cái)產(chǎn)品，形成了諸如股票、基金、期貨、外匯、黃金及衍生品等較為豐富的產(chǎn)品體系。一些商業(yè)銀行還在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)方面形成了一套較為完整的管理辦法，積累了一定的管理經(jīng)驗(yàn)。近幾年來，我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)得到了迅速地發(fā)展，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的開展主要以發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品為主，各大銀行競相推出獨(dú)具特色的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，但是由于發(fā)展過快，使我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)也出現(xiàn)了很多的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。例如：立法上存在許多空白、銀監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)設(shè)置缺乏應(yīng)變、信息披露制度存在缺陷等。4我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)投資者權(quán)益保護(hù)措施的缺失和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一是中國理財(cái)產(chǎn)品市場中的兩大缺陷。目前中國理財(cái)產(chǎn)品市場在行業(yè)管理、投資者保護(hù)、統(tǒng)一的信息監(jiān)測平臺(tái)建設(shè)等方面仍存在很多問題。4.1立法上存在許多空白對(duì)于銀行的管理人員，國家缺乏對(duì)管理人員的相關(guān)立法，而對(duì)于銀行工作人員違反法律程序的監(jiān)督，國家相關(guān)法規(guī)也沒有詳細(xì)的懲罰措施，需進(jìn)一步進(jìn)行完善。在我國的監(jiān)管體系當(dāng)中，對(duì)于銀行管理人員的素質(zhì)要求沒有進(jìn)行嚴(yán)格審查，監(jiān)管職能也只是停留在提供虛假信息、錯(cuò)誤信息上或者是拒絕監(jiān)督檢查上，上述這些規(guī)定將提供資料不及時(shí)、不完善的情形忽略，也沒有對(duì)相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行處罰的規(guī)定。而且針對(duì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的法律規(guī)范，國家沒有明確的立法，現(xiàn)有的部門規(guī)章、管理辦法、暫行辦法全部都是由銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的，與法律相比，這些部門規(guī)章、管理辦法、暫行辦法的效力明顯低于法律，在實(shí)際運(yùn)用時(shí)，會(huì)發(fā)生一些制度與法律沖突，而在我國法律效力是最高的，在發(fā)生沖突時(shí)，這些部門規(guī)章、管理辦法、暫行辦法只能選擇讓步，這給個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展帶來了很大的挑戰(zhàn)。4.2銀監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)設(shè)置缺乏應(yīng)變我國商業(yè)銀行監(jiān)督管理委員會(huì)機(jī)構(gòu)由22個(gè)內(nèi)部機(jī)構(gòu)和36個(gè)派出機(jī)構(gòu)構(gòu)成，可以對(duì)各種銀行、金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，但是由于機(jī)構(gòu)較多，設(shè)計(jì)不合理，在實(shí)際運(yùn)作過程中也存在一些問題，機(jī)構(gòu)設(shè)置出現(xiàn)監(jiān)管真空、機(jī)構(gòu)設(shè)置跟不上變化形式，機(jī)構(gòu)存在監(jiān)管智能重疊等等，這些問題給商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管帶來了或多或少的問題，也給個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展帶來了很大的阻力。4.3信息披露制度存在缺陷作為理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)者和銷售方，商業(yè)銀行對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)、構(gòu)成和預(yù)期收益比之第三方擁有更多的發(fā)言權(quán)，對(duì)于投資者來說，理財(cái)知識(shí)的缺乏和專業(yè)性的缺失，讓投資者在作決策時(shí)更加依賴銀行的專業(yè)知識(shí)說明和銀行理財(cái)管理人員的專業(yè)推薦。所以，銀行信息披露制度對(duì)于投資者來說就至關(guān)重要了，銀行在銷售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，需明確說明相關(guān)信息，以保證消費(fèi)者做出正確決議，但是還是有一些銀行為了能夠更好的銷售產(chǎn)品，沒有向投資者提供必要信息或提供信息不及時(shí)，使投資者出現(xiàn)虧損情況。在商業(yè)銀行管理《暫行辦法》中明確規(guī)定，為了保證投資者利益，銀行必須給投資者提供商品必要信息，不得故意隱瞞相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，提供信息也要及時(shí)。但是盡管如此，商業(yè)銀行還是會(huì)對(duì)相關(guān)的產(chǎn)品信息進(jìn)行隱瞞或者不完全披露信息，投資者起訴銀行的案件還是時(shí)有發(fā)生。5國外商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施及啟示5.1發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)?shù)谋O(jiān)管模式對(duì)于商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管問題，每個(gè)國家都有每個(gè)國家自己的應(yīng)對(duì)方案，我們可以從中吸取一些經(jīng)驗(yàn)來彌補(bǔ)、完善我國的監(jiān)管措施。5.1.1美國的監(jiān)管模式自次貸危機(jī)后，美國針對(duì)此次危機(jī)暴露出來的問題進(jìn)行了針對(duì)性的改革。第一,建立消費(fèi)者金融保護(hù)局。美國政府為了保障消費(fèi)者的權(quán)益，將分散的權(quán)力進(jìn)行集中。美國政府將這些權(quán)力統(tǒng)一集中到了新成立的消費(fèi)者金融保護(hù)局手中，該機(jī)構(gòu)在相關(guān)領(lǐng)域擁有獨(dú)立自主的規(guī)則制定權(quán)與強(qiáng)制執(zhí)行權(quán)，在保護(hù)金融消費(fèi)者的領(lǐng)域?yàn)橹莘ㄌ峁┝俗畹蜆?biāo)準(zhǔn)，由各州參照該標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。第二，美國國會(huì)商議組建永久性的投資者咨詢委員會(huì)。為了對(duì)美國證券交易委員會(huì)的重點(diǎn)監(jiān)管工作提供咨詢服務(wù)，美國政府在2009年7月成立了投資者咨詢委員會(huì)，該委員會(huì)主要任務(wù)是對(duì)新產(chǎn)品進(jìn)行評(píng)估，給銀行和投資者提供相應(yīng)的資料，加強(qiáng)了信息披露，不僅給證券監(jiān)管部門提供了幫助，還給投資者提供相應(yīng)的咨詢服務(wù)，解決投資者的一些疑問。第三，改進(jìn)信息披露規(guī)則，提升信息披露質(zhì)量。目前，美國所采用的規(guī)則是事后告知制度，所謂事后告知制度就是說只有當(dāng)投資者確定購買之后，銀行才會(huì)提供相應(yīng)的產(chǎn)品說明。美國政府希望相關(guān)部門修改此項(xiàng)規(guī)則并要求金融機(jī)構(gòu)在投資者未確定購買之前就提夠相關(guān)的產(chǎn)品說明，進(jìn)行相應(yīng)的產(chǎn)品信息披露，使投資者能夠更好的了解所要購買的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品。奧巴馬政府建議國會(huì)通過相關(guān)法案，確認(rèn)美國證券交易委員會(huì)有權(quán)對(duì)披露的內(nèi)容、相關(guān)規(guī)則和程序進(jìn)行消費(fèi)者測試，從而確立更為有效的信息披露機(jī)制。5.1.2日本的監(jiān)管模式2008年美國次貸危機(jī)給美國帶來了沉重的打擊，大量金融機(jī)構(gòu)被迫破產(chǎn)清算，也有許多歐洲國家深陷其中，但與之不同的是，日本不僅沒有受到這次金融危機(jī)的影響，一些企業(yè)甚至還制定了收購美國金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)或股權(quán)的計(jì)劃。日本之所以在金融危機(jī)中表現(xiàn)優(yōu)異，主要原因在于20世紀(jì)90年代末日本制定了新日本銀行法，為了保證新日本銀行法的實(shí)施，日本經(jīng)過三次大調(diào)整之后，將權(quán)力集中到了金融監(jiān)察機(jī)構(gòu)手中，這樣保證了金融監(jiān)察機(jī)構(gòu)擁有絕對(duì)的權(quán)力和權(quán)威，到了21世紀(jì)，日本商業(yè)銀行的監(jiān)管權(quán)力已經(jīng)完全集中在金融監(jiān)察機(jī)構(gòu)手中。為了讓日本中央銀行能夠更好的實(shí)施相關(guān)的貨幣政策，日本中央銀行需要金融監(jiān)察機(jī)構(gòu)提供相應(yīng)的幫助，在行使監(jiān)察職能時(shí)，日本銀行會(huì)和金融機(jī)構(gòu)簽訂合同以方便其行使檢察權(quán)。通過金融監(jiān)察機(jī)構(gòu)的幫助，日本銀行可以更好的對(duì)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督和指導(dǎo)，使其在經(jīng)營中減少相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，客戶在購買日本商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，銀行方面必須遵守金融廳和日本中央銀行共同制定的相關(guān)規(guī)則和相關(guān)制度，銀行在出售產(chǎn)品時(shí)，必須給客戶詳細(xì)說明理財(cái)產(chǎn)品的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，不得夸大也不得無視有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，如銀行故意夸大或無視相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，一旦產(chǎn)品出現(xiàn)虧損，銀行要承擔(dān)主要責(zé)任，只有嚴(yán)格履行告知義務(wù)，產(chǎn)品出現(xiàn)虧損時(shí)，銀行才能夠不承擔(dān)任何法律責(zé)任。5.1.3荷蘭的監(jiān)管模式荷蘭商業(yè)銀行在市場定位、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和培養(yǎng)理財(cái)人員上提出了相關(guān)觀點(diǎn)。第一，明確市場定位，防范相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。荷蘭商業(yè)銀行針對(duì)不同的客戶，在市場定價(jià)上也不相同，荷蘭商業(yè)銀行會(huì)針對(duì)一些高端客戶進(jìn)行專業(yè)的理財(cái)服務(wù)，包括對(duì)每一位客戶實(shí)行一對(duì)一的模式，每一位高端客戶都會(huì)擁有屬于自己的理財(cái)師。對(duì)于高端客戶的定價(jià)相比于其他客戶也相對(duì)較高，荷蘭商業(yè)銀行規(guī)定只有每月平均結(jié)余在10萬美元以上才能享受到相應(yīng)的服務(wù)，而對(duì)于這些高端客戶，銀行也專門給這些客戶設(shè)立了屬于他們的個(gè)人理財(cái)品牌-梵高貴賓理財(cái)?？蛻粼谙硎艿綄俚膫€(gè)人理財(cái)規(guī)劃的同時(shí)還可以增強(qiáng)客戶的忠誠度，防范相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。第二，創(chuàng)造個(gè)性化的理財(cái)產(chǎn)品，有效防范個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。荷蘭商業(yè)銀行會(huì)針對(duì)不同的客戶，設(shè)計(jì)出專屬他們本人的理財(cái)產(chǎn)品，在設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，荷蘭商業(yè)銀行會(huì)事先考慮到客戶的一些實(shí)際情況，例如：客戶投資是否活躍；客戶承受風(fēng)險(xiǎn)能力如何；客戶是否擁有相關(guān)的投資理財(cái)知識(shí)；客戶資金是否充裕等等，銀行針對(duì)每一位客戶的實(shí)際情況，給他們?cè)O(shè)計(jì)、推薦不同的理財(cái)產(chǎn)品。對(duì)于一些老年人，銀行也專門為他們?cè)O(shè)計(jì)了相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品—絕對(duì)增至退休計(jì)劃基金。這充分體現(xiàn)了荷蘭商業(yè)銀行人性化和個(gè)性化的特點(diǎn)，這樣設(shè)計(jì)出來的產(chǎn)品無疑更加適合消費(fèi)者，也可以較少相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。第三，培養(yǎng)專業(yè)的個(gè)人理財(cái)管理人員，以此保證個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)健康、穩(wěn)定發(fā)展。荷蘭商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)對(duì)于理財(cái)管理人員的素質(zhì)要求非常高，理財(cái)管理人員在通過專業(yè)考試的同時(shí)，還需經(jīng)過專業(yè)培訓(xùn)，只有通過專業(yè)培訓(xùn)之后才能從事理財(cái)工作。這一點(diǎn)充分體現(xiàn)了荷蘭商業(yè)銀行對(duì)于理財(cái)師專業(yè)素質(zhì)及理財(cái)服務(wù)的嚴(yán)格要求。5.2國外的監(jiān)管模式對(duì)我國的啟示通過學(xué)習(xí)國外的監(jiān)管模式，我們可以得出一些啟示。5.2.1加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的法律規(guī)制加強(qiáng)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的法律規(guī)范，我們應(yīng)做到以下兩點(diǎn)：第一，為了對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行有效的監(jiān)管，需要完善相關(guān)的法律法規(guī)，建立多層次的規(guī)范體系，其中包括監(jiān)管權(quán)限、監(jiān)管方式及監(jiān)管責(zé)任，這些都需要以法律的形式進(jìn)行明確的表達(dá)。通過完善的法律法規(guī)，我們不僅可以對(duì)監(jiān)管主體進(jìn)行法律約束也可以為監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供法律依據(jù)。因此，為了促進(jìn)商業(yè)銀行的有效監(jiān)管，我們需要完善相關(guān)的法律法規(guī)，建立多層次的規(guī)范體系。第二，明確法律責(zé)任，保證投資人權(quán)利，建立、健全商業(yè)銀行應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任范圍。當(dāng)投資人的利益受到損害時(shí)，健全的責(zé)任范圍能夠保障哪些責(zé)任屬于銀行，哪些責(zé)任屬于投資者，這樣既可以保護(hù)銀行的利益，又可以保障投資者的利益，達(dá)到雙贏的目的。5.2.2建立有效的監(jiān)管制度每個(gè)國家都有自己的監(jiān)管制度，每個(gè)國家的監(jiān)管制度也不盡相同。美國的監(jiān)管制度主要是靠各監(jiān)管機(jī)構(gòu)相互分工、相互協(xié)調(diào)來進(jìn)行工作的，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠從不同方面準(zhǔn)確、及時(shí)的發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行在運(yùn)營過程中存在的漏洞。這樣可以更好的提高監(jiān)管效果，也可以防止監(jiān)管權(quán)力的濫用，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)也能夠相互制衡，但是由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)較多，監(jiān)管職能會(huì)發(fā)生重疊，監(jiān)管的效率也會(huì)降低，造成資源的浪費(fèi)。日本的監(jiān)管制度相對(duì)于歐美國家來說會(huì)更加嚴(yán)格，在歷經(jīng)了三次金融監(jiān)督機(jī)構(gòu)大調(diào)整后，日本實(shí)現(xiàn)了監(jiān)管權(quán)力的集中，同時(shí)也保證了金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)威性及政策執(zhí)行力，有著濃重的政府干預(yù)色彩。荷蘭的監(jiān)管制度主要是針對(duì)產(chǎn)品和人來制定的，這樣的監(jiān)管制度也突出了服務(wù)的重要性。根據(jù)本國金融業(yè)的發(fā)展，每個(gè)國家都有自己的監(jiān)管制度，監(jiān)管制度不存在照搬一說。不管是上述提到的國家還是其他國家，每個(gè)國家的監(jiān)管制度都是根據(jù)本國的實(shí)際情況來制定的，我們可以借鑒一些好的監(jiān)管制度，從中吸取經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)我國的具體國情，對(duì)我國的監(jiān)管制度進(jìn)行補(bǔ)充和完善，從而保證監(jiān)管制度的有效實(shí)施。5.2.3加強(qiáng)理財(cái)隊(duì)伍的建設(shè)理財(cái)從業(yè)人員能力參差不齊是我國商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)最大的障礙之一，也是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理最深刻的隱患之一。作為一名理財(cái)師，首先要通過理財(cái)師資格認(rèn)證考試，還應(yīng)該要有一定的工作經(jīng)驗(yàn)。美國金融理財(cái)師在工作經(jīng)驗(yàn)方面，要求必須在考試通過日的前十年，或是后五年取得相關(guān)理財(cái)工作經(jīng)驗(yàn)。而理財(cái)工作經(jīng)驗(yàn)必須滿足3年以上工作經(jīng)驗(yàn)或累計(jì)6000小時(shí)工作時(shí)間。其次，作為一名理財(cái)師，應(yīng)該具有相應(yīng)的職業(yè)道德。理財(cái)師資格申請(qǐng)者必須遵守理財(cái)師的職業(yè)操守，符合對(duì)理財(cái)師職業(yè)道德方面的標(biāo)準(zhǔn)要求才能持證上崗。職業(yè)道德一般由行業(yè)協(xié)會(huì)或?qū)I(yè)資格認(rèn)證機(jī)構(gòu)制定并監(jiān)督執(zhí)行，它比法律法規(guī)更加寬泛嚴(yán)格。最后，嚴(yán)格的職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)要求也有利于樹立理財(cái)師專業(yè)人士良好的品牌形象，這樣能夠更好的取得大眾的信任。理財(cái)師的工作是以客戶的信任為基礎(chǔ)，以理財(cái)師的專業(yè)能力為保障，客戶的信任最終來源于理財(cái)師的職業(yè)道德。只有每一位從業(yè)者都遵守職業(yè)道德，才能獲取客戶們的持續(xù)信任，理財(cái)行業(yè)才能夠健康發(fā)展。因此，遵守職業(yè)道德是理財(cái)師應(yīng)具備的最重要的職業(yè)素養(yǎng)。5.2.4加強(qiáng)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的信息披露隨著個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模的不斷擴(kuò)大，理財(cái)產(chǎn)品越來越豐富的同時(shí)理財(cái)業(yè)務(wù)的信息披露對(duì)于投資者來說就至關(guān)重要了。投資者通過信息披露可以充分的了解到理財(cái)產(chǎn)品的相關(guān)資料和其中所伴隨的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)