2026年投資顧問(wèn)專(zhuān)業(yè)知識(shí)及能力筆試模擬題一、單選題（共10題，每題2分，合計(jì)20分）1.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，關(guān)于投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)劃分，以下說(shuō)法正確的是？A.保守型投資者可購(gòu)買(mǎi)股票型基金B(yǎng).穩(wěn)健型投資者可購(gòu)買(mǎi)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品C.積極型投資者可購(gòu)買(mǎi)高風(fēng)險(xiǎn)衍生品D.保守型投資者不可購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品2.某投資者持有某公司股票，該公司宣布實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，以下哪種情況可能導(dǎo)致該股票短期價(jià)格下跌？A.激勵(lì)對(duì)象為現(xiàn)有高管團(tuán)隊(duì)B.激勵(lì)對(duì)象為外部人才引進(jìn)C.激勵(lì)對(duì)象需以低于市價(jià)的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)股票D.激勵(lì)對(duì)象需通過(guò)業(yè)績(jī)考核后行權(quán)3.關(guān)于基金定投，以下哪項(xiàng)是主要優(yōu)勢(shì)？A.投資收益高B.可避免市場(chǎng)短期波動(dòng)C.自動(dòng)化操作，降低擇時(shí)風(fēng)險(xiǎn)D.適合短期投機(jī)4.《證券公司內(nèi)部控制指引》規(guī)定，證券公司應(yīng)建立哪些關(guān)鍵控制流程？A.客戶(hù)交易指令處理B.投資顧問(wèn)服務(wù)流程C.資金清算流程D.以上都是5.某投資者通過(guò)證券公司購(gòu)買(mǎi)跨境理財(cái)產(chǎn)品，根據(jù)《證券公司代銷(xiāo)跨境資產(chǎn)管理產(chǎn)品業(yè)務(wù)指引》，以下哪項(xiàng)要求是錯(cuò)誤的？A.需進(jìn)行投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估B.需簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)C.產(chǎn)品資金需在境內(nèi)托管D.需提供投資者收入證明6.關(guān)于科創(chuàng)板股票交易，以下哪項(xiàng)表述正確？A.交易門(mén)檻為50萬(wàn)元資產(chǎn)B.實(shí)行T+0交易制度C.停牌制度與主板相同D.不允許機(jī)構(gòu)投資者參與7.某投資者咨詢(xún)投資顧問(wèn)關(guān)于可轉(zhuǎn)債投資，以下哪項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)提示是必要的？A.轉(zhuǎn)債利率可能低于純債收益B.轉(zhuǎn)債價(jià)格受正股影響大C.轉(zhuǎn)股后可能面臨股權(quán)稀釋D.以上都是8.根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)規(guī)范》，投資顧問(wèn)向客戶(hù)提供投資建議時(shí)，以下哪項(xiàng)行為合規(guī)？A.同時(shí)代理多家基金公司產(chǎn)品并推薦高傭金產(chǎn)品B.僅基于公司內(nèi)部研究推薦個(gè)股C.明確告知投資者建議僅供參考且不保證收益D.要求投資者簽署“收益承諾書(shū)”9.某投資者持有某公司股票，公司宣布重大資產(chǎn)重組，以下哪種情況可能觸發(fā)股價(jià)大幅波動(dòng)？A.重組方案有利于公司長(zhǎng)期發(fā)展B.重組涉及高負(fù)債收購(gòu)C.重組完成后業(yè)績(jī)預(yù)期超市場(chǎng)預(yù)期D.重組被監(jiān)管機(jī)構(gòu)叫停10.關(guān)于QDII基金，以下哪項(xiàng)表述正確？A.僅限境內(nèi)投資者購(gòu)買(mǎi)B.基金投資范圍僅限港股C.需符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的外匯額度要求D.不受證券公司代銷(xiāo)傭金限制二、多選題（共5題，每題3分，合計(jì)15分）1.投資顧問(wèn)在提供資產(chǎn)配置建議時(shí)，應(yīng)考慮哪些因素？A.投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力B.投資期限C.市場(chǎng)短期走勢(shì)D.投資目標(biāo)E.基金公司傭金政策2.關(guān)于可轉(zhuǎn)債投資策略，以下哪些說(shuō)法正確？A.可作為股性投資參與波段操作B.可作為債性投資持有至到期C.需關(guān)注正股股價(jià)走勢(shì)D.需關(guān)注轉(zhuǎn)債條款（如下修條款）E.高利率可轉(zhuǎn)債適合保守型投資者3.《證券公司投資顧問(wèn)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》規(guī)定，投資顧問(wèn)不得從事哪些行為？A.誘導(dǎo)客戶(hù)進(jìn)行不必要的交易B.收受客戶(hù)財(cái)物或利益輸送C.泄露客戶(hù)投資信息D.以個(gè)人名義向客戶(hù)承諾收益E.提供虛假或誤導(dǎo)性信息4.某投資者咨詢(xún)投資顧問(wèn)關(guān)于港股投資，以下哪些風(fēng)險(xiǎn)需提示？A.資金跨境流動(dòng)限制B.市場(chǎng)波動(dòng)性大C.信息披露制度與A股差異D.公司治理結(jié)構(gòu)不同E.稅收政策差異5.關(guān)于ETF基金，以下哪些說(shuō)法正確？A.實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)贖回B.實(shí)行二級(jí)市場(chǎng)交易C.換手率通常低于主動(dòng)型基金D.持倉(cāng)透明度高E.適合長(zhǎng)期定投三、判斷題（共10題，每題1分，合計(jì)10分）1.投資顧問(wèn)在提供投資建議前，必須完成投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估。（正確）2.科創(chuàng)板股票允許T+0交易。（錯(cuò)誤）3.可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股后，原股東需承擔(dān)更多公司債務(wù)。（錯(cuò)誤）4.QDII基金投資港股需符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的外匯額度。（正確）5.投資顧問(wèn)可以同時(shí)代理多家基金公司產(chǎn)品，但需公平對(duì)待所有客戶(hù)。（正確）6.創(chuàng)業(yè)板股票漲跌幅限制為20%。（正確）7.投資顧問(wèn)可以承諾客戶(hù)投資收益。（錯(cuò)誤）8.港股通標(biāo)的股僅限A股上市公司。（錯(cuò)誤）9.ETF基金的管理費(fèi)率通常低于主動(dòng)型基金。（正確）10.科創(chuàng)板股票交易需繳納印花稅。（錯(cuò)誤）四、簡(jiǎn)答題（共4題，每題5分，合計(jì)20分）1.簡(jiǎn)述投資顧問(wèn)在提供資產(chǎn)配置建議時(shí)需考慮的關(guān)鍵因素。2.簡(jiǎn)述投資顧問(wèn)在客戶(hù)投訴處理中應(yīng)遵循的流程。3.簡(jiǎn)述可轉(zhuǎn)債投資的“股性”和“債性”分別指什么？4.簡(jiǎn)述港股與A股在交易制度上的主要差異。五、案例分析題（共2題，每題10分，合計(jì)20分）1.某投資者張先生，45歲，年收入50萬(wàn)元，風(fēng)險(xiǎn)承受能力為穩(wěn)健型，投資期限5年，目前持有股票型基金和銀行理財(cái)，咨詢(xún)投資顧問(wèn)如何優(yōu)化資產(chǎn)配置。要求：結(jié)合張先生情況，提出具體的資產(chǎn)配置建議及理由。2.某投資者李女士，30歲，年收入30萬(wàn)元，風(fēng)險(xiǎn)承受能力為積極型，咨詢(xún)投資顧問(wèn)關(guān)于可轉(zhuǎn)債投資。投資顧問(wèn)推薦某公司可轉(zhuǎn)債，該轉(zhuǎn)債正股股價(jià)近期上漲，但條款包含下修條款。要求：分析該可轉(zhuǎn)債的投資價(jià)值及潛在風(fēng)險(xiǎn)，并提出投資建議。答案及解析一、單選題1.C解析：《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》規(guī)定，積極型投資者可購(gòu)買(mǎi)高風(fēng)險(xiǎn)衍生品，其他選項(xiàng)不符合規(guī)定。2.C解析：激勵(lì)對(duì)象以低于市價(jià)的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)股票可能引發(fā)市場(chǎng)短期拋壓，導(dǎo)致股價(jià)下跌。3.C解析：基金定投的核心優(yōu)勢(shì)在于通過(guò)自動(dòng)化操作降低擇時(shí)風(fēng)險(xiǎn)，適合長(zhǎng)期投資。4.D解析：證券公司內(nèi)部控制需覆蓋客戶(hù)交易、投資顧問(wèn)服務(wù)、資金清算等關(guān)鍵流程。5.C解析：跨境理財(cái)產(chǎn)品資金可委托境外托管機(jī)構(gòu)管理，并非必須境內(nèi)托管。6.A解析：科創(chuàng)板股票交易門(mén)檻為50萬(wàn)元資產(chǎn)，T+1交易，停牌制度更嚴(yán)格。7.D解析：可轉(zhuǎn)債投資需關(guān)注債性和股性雙重風(fēng)險(xiǎn)，以上均為重要提示。8.C解析：投資顧問(wèn)應(yīng)明確建議僅供參考且不保證收益，其他行為違反規(guī)范。9.B解析：高負(fù)債重組可能引發(fā)市場(chǎng)擔(dān)憂(yōu)，導(dǎo)致股價(jià)短期下跌。10.C解析：QDII基金需符合外匯額度要求，其他選項(xiàng)錯(cuò)誤。二、多選題1.A、B、D解析：資產(chǎn)配置需考慮風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資期限和目標(biāo)，市場(chǎng)短期走勢(shì)和傭金政策非核心因素。2.A、B、C、D解析：可轉(zhuǎn)債兼具股性和債性，需關(guān)注正股走勢(shì)和條款，高利率債性可轉(zhuǎn)債適合穩(wěn)健型投資者。3.A、B、C、D、E解析：以上均為投資顧問(wèn)禁止行為，違反職業(yè)道德和法規(guī)。4.A、B、C、D、E解析：港股投資需關(guān)注跨境資金、市場(chǎng)波動(dòng)、信息披露、公司治理和稅收差異等風(fēng)險(xiǎn)。5.A、B、C、D、E解析：ETF基金兼具場(chǎng)內(nèi)交易和場(chǎng)外申購(gòu)贖回，換手率低、持倉(cāng)透明、適合定投。三、判斷題1.正確2.錯(cuò)誤3.錯(cuò)誤4.正確5.正確6.正確7.錯(cuò)誤8.錯(cuò)誤9.正確10.錯(cuò)誤四、簡(jiǎn)答題1.資產(chǎn)配置建議需考慮：-投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力（保守/穩(wěn)健/積極）-投資期限（短期/中期/長(zhǎng)期）-投資目標(biāo)（保值/增值/收益最大化）-市場(chǎng)環(huán)境（宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)趨勢(shì)）-產(chǎn)品特性（基金類(lèi)型、債券信用等級(jí)等）2.客戶(hù)投訴處理流程：-傾聽(tīng)客戶(hù)訴求并記錄-調(diào)查問(wèn)題原因并核實(shí)信息-與客戶(hù)溝通解決方案-跟進(jìn)處理結(jié)果并反饋客戶(hù)-完善內(nèi)部流程避免類(lèi)似問(wèn)題3.可轉(zhuǎn)債“股性”指：-股價(jià)隨正股波動(dòng)，適合波段操作“債性”指：-收益率與純債利率掛鉤，適合保本投資4.港股與A股交易制度差異：-漲跌幅限制（港股無(wú)限制，A股主板20%）-交易時(shí)間（港股可夜盤(pán)交易）-交易單位（港股為股，A股為手）-信息披露制度（港股更嚴(yán)格）五、案例分析題1.資產(chǎn)配置建議：-建議：-40%股票型基金（如滬深300ETF）-30%債券基金（如中短債基金）-20%銀行理財(cái)（如現(xiàn)金管理類(lèi)）-10%黃金ETF（對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)）-理由：-穩(wěn)健型投資者需平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)，股票+債券組合符合要求；-黃金可降低波動(dòng)性；-銀行理財(cái)提供流動(dòng)性保障。2.可轉(zhuǎn)債投資分析：-價(jià)值