2026中國(guó)粉末冶金減摩材料行業(yè)應(yīng)用動(dòng)態(tài)與供需前景預(yù)測(cè)報(bào)告目錄13544摘要 34980一、粉末冶金減摩材料行業(yè)概述 461191.1粉末冶金減摩材料定義與分類(lèi) 4280261.2行業(yè)發(fā)展歷程與技術(shù)演進(jìn)路徑 514960二、2026年中國(guó)粉末冶金減摩材料市場(chǎng)宏觀環(huán)境分析 8182222.1宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)行業(yè)的影響 8286722.2國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策與“雙碳”戰(zhàn)略導(dǎo)向 919099三、粉末冶金減摩材料核心技術(shù)與工藝進(jìn)展 11135783.1主流制備工藝對(duì)比分析（壓制燒結(jié)、溫壓、MIM等） 11232093.2新型復(fù)合減摩材料研發(fā)動(dòng)態(tài) 1332757四、下游應(yīng)用領(lǐng)域需求結(jié)構(gòu)分析 14160664.1汽車(chē)工業(yè)應(yīng)用現(xiàn)狀與增長(zhǎng)潛力 14252754.2工程機(jī)械與軌道交通領(lǐng)域需求特征 15205804.3家電與電動(dòng)工具市場(chǎng)滲透率分析 1719101五、2026年供需格局預(yù)測(cè) 19252165.1供給端產(chǎn)能布局與區(qū)域集中度 19221765.2需求端增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)因素與規(guī)模預(yù)測(cè) 216296六、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局與主要企業(yè)分析 24170536.1國(guó)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)估 24214916.2國(guó)際巨頭在華布局與本土化策略 265169七、成本結(jié)構(gòu)與價(jià)格走勢(shì)研判 28203307.1原材料成本占比及波動(dòng)影響 28245297.2加工制造與能耗成本趨勢(shì) 301686八、行業(yè)技術(shù)瓶頸與突破方向 32286158.1材料致密度與耐磨性協(xié)同提升難題 32111088.2高溫/高載工況下性能穩(wěn)定性挑戰(zhàn) 33

摘要粉末冶金減摩材料作為高端裝備制造業(yè)的關(guān)鍵基礎(chǔ)材料，近年來(lái)在中國(guó)“雙碳”戰(zhàn)略、高端制造升級(jí)及新能源汽車(chē)快速發(fā)展的多重驅(qū)動(dòng)下，行業(yè)進(jìn)入技術(shù)迭代與市場(chǎng)擴(kuò)容并行的新階段。據(jù)行業(yè)測(cè)算，2025年中國(guó)粉末冶金減摩材料市場(chǎng)規(guī)模已接近95億元，預(yù)計(jì)到2026年將突破110億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率維持在8%–10%區(qū)間，其中汽車(chē)工業(yè)貢獻(xiàn)超60%的終端需求，工程機(jī)械與軌道交通領(lǐng)域需求增速分別達(dá)12%和9%，成為第二大、第三大應(yīng)用板塊。從供給端看，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能持續(xù)向長(zhǎng)三角、珠三角及成渝地區(qū)集聚，頭部企業(yè)如東睦股份、精研科技、保來(lái)得等通過(guò)溫壓成形、金屬注射成形（MIM）等先進(jìn)工藝提升產(chǎn)品致密度與耐磨性，推動(dòng)高端產(chǎn)品國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程加速；與此同時(shí)，國(guó)際巨頭如GKN、H?gan?s等通過(guò)合資建廠、技術(shù)授權(quán)等方式深化本土化布局，加劇中高端市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。在技術(shù)層面，行業(yè)正聚焦銅基、鐵基復(fù)合材料體系的優(yōu)化，通過(guò)添加石墨、MoS?、PTFE等固體潤(rùn)滑相，以及引入納米增強(qiáng)相和梯度結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，顯著改善材料在高溫、高載等嚴(yán)苛工況下的摩擦學(xué)性能，但致密度與潤(rùn)滑相分布均勻性的協(xié)同控制仍是當(dāng)前主要技術(shù)瓶頸。政策方面，《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》《重點(diǎn)新材料首批次應(yīng)用示范指導(dǎo)目錄》等文件明確支持高性能減摩材料研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化，疊加新能源汽車(chē)輕量化、電機(jī)高速化趨勢(shì)，對(duì)低摩擦、高導(dǎo)熱、耐腐蝕粉末冶金部件的需求持續(xù)攀升，預(yù)計(jì)2026年新能源汽車(chē)領(lǐng)域相關(guān)材料用量將較2023年增長(zhǎng)近2倍。成本結(jié)構(gòu)上，銅、鐵、石墨等原材料成本占比約65%–70%，受大宗商品價(jià)格波動(dòng)影響顯著，而能耗與精密加工成本占比逐年上升，倒逼企業(yè)通過(guò)智能化產(chǎn)線(xiàn)與綠色燒結(jié)技術(shù)降本增效。展望未來(lái)，行業(yè)將圍繞“高性能化、復(fù)合化、綠色化”三大方向深化發(fā)展，一方面加快開(kāi)發(fā)適用于800V高壓平臺(tái)電機(jī)軸承、電驅(qū)系統(tǒng)齒輪等新場(chǎng)景的專(zhuān)用材料，另一方面推動(dòng)回收再生粉末技術(shù)應(yīng)用以響應(yīng)循環(huán)經(jīng)濟(jì)要求；預(yù)計(jì)到2026年，國(guó)內(nèi)高端粉末冶金減摩材料自給率有望提升至75%以上，供需結(jié)構(gòu)趨于優(yōu)化，但高端基粉依賴(lài)進(jìn)口、檢測(cè)標(biāo)準(zhǔn)體系不完善等問(wèn)題仍需通過(guò)產(chǎn)學(xué)研協(xié)同與產(chǎn)業(yè)鏈整合加以突破，整體行業(yè)將在技術(shù)升級(jí)與應(yīng)用場(chǎng)景拓展的雙輪驅(qū)動(dòng)下，邁向高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展新階段。

一、粉末冶金減摩材料行業(yè)概述1.1粉末冶金減摩材料定義與分類(lèi)粉末冶金減摩材料是一類(lèi)通過(guò)粉末冶金工藝制備、具備優(yōu)異減摩性能與耐磨特性的金屬基復(fù)合材料，廣泛應(yīng)用于軸承、軸套、活塞環(huán)、導(dǎo)軌、齒輪等摩擦副關(guān)鍵部件中。其核心原理在于利用多孔結(jié)構(gòu)儲(chǔ)存潤(rùn)滑介質(zhì)（如潤(rùn)滑油、固體潤(rùn)滑劑或自潤(rùn)滑相），在摩擦過(guò)程中持續(xù)釋放潤(rùn)滑成分，從而顯著降低摩擦系數(shù)、減少磨損并延長(zhǎng)零部件使用壽命。該類(lèi)材料通常以鐵基、銅基、鋁基或鎳基合金為基體，輔以石墨、二硫化鉬（MoS?）、聚四氟乙烯（PTFE）、鉛、錫等固體潤(rùn)滑相，以及碳化硅、氧化鋁、碳纖維等增強(qiáng)相，通過(guò)混粉、壓制、燒結(jié)及后續(xù)處理（如浸油、復(fù)壓、熱處理等）工藝形成具有可控孔隙率（一般為10%–35%）和特定力學(xué)性能的結(jié)構(gòu)功能一體化材料。根據(jù)中國(guó)機(jī)械工程學(xué)會(huì)摩擦學(xué)分會(huì)2024年發(fā)布的《中國(guó)摩擦材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書(shū)》數(shù)據(jù)顯示，粉末冶金減摩材料在工業(yè)軸承領(lǐng)域的應(yīng)用占比已達(dá)38.7%，在汽車(chē)發(fā)動(dòng)機(jī)部件中滲透率超過(guò)25%，且年均復(fù)合增長(zhǎng)率維持在6.2%左右（2021–2024年）。從材料體系維度劃分，粉末冶金減摩材料可分為鐵基、銅基、雙金屬?gòu)?fù)合型及特種合金型四大類(lèi)。鐵基材料以Fe-Cu-C系為主，成本低廉、強(qiáng)度高，適用于中低速重載工況，典型應(yīng)用包括農(nóng)機(jī)軸承、工程機(jī)械關(guān)節(jié)軸承等；銅基材料則以Cu-Sn、Cu-Pb、Cu-C等體系為代表，具備優(yōu)良的導(dǎo)熱性、耐腐蝕性與嵌入性，廣泛用于精密儀器、家電電機(jī)及輕載高速軸承，據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2024年銅基粉末冶金減摩制品產(chǎn)量達(dá)4.8萬(wàn)噸，占國(guó)內(nèi)減摩材料總產(chǎn)量的42.3%。雙金屬?gòu)?fù)合型材料通過(guò)鋼背+粉末冶金層的復(fù)合結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)高強(qiáng)度與低摩擦的協(xié)同，典型如鋼背銅基或鋼背鐵基軸瓦，大量用于汽車(chē)變速箱、壓縮機(jī)及液壓系統(tǒng)，中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2024年國(guó)內(nèi)汽車(chē)領(lǐng)域?qū)﹄p金屬減摩材料的需求量已突破6.5萬(wàn)噸。特種合金型則涵蓋鎳基、鈷基及鈦基體系，用于高溫、強(qiáng)腐蝕或極端真空環(huán)境，如航空航天發(fā)動(dòng)機(jī)軸承、核反應(yīng)堆控制棒導(dǎo)向套等，雖占比不足5%，但技術(shù)壁壘高、附加值顯著。從潤(rùn)滑機(jī)制角度，還可細(xì)分為含油型、固體潤(rùn)滑型及自潤(rùn)滑型：含油型依賴(lài)燒結(jié)后浸漬潤(rùn)滑油，在運(yùn)行中通過(guò)毛細(xì)作用供油，適用于連續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)設(shè)備；固體潤(rùn)滑型將MoS?、石墨等直接混入粉末體系，適用于間歇運(yùn)行或無(wú)法外部供油場(chǎng)景；自潤(rùn)滑型則通過(guò)原位反應(yīng)生成潤(rùn)滑相（如FeS、Cu?S等），實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)效潤(rùn)滑。值得注意的是，隨著“雙碳”戰(zhàn)略推進(jìn)及高端裝備國(guó)產(chǎn)化加速，粉末冶金減摩材料正向高致密度、低摩擦系數(shù)（目標(biāo)≤0.08）、長(zhǎng)壽命（目標(biāo)≥10?次循環(huán)）及綠色制造方向演進(jìn)。工信部《重點(diǎn)新材料首批次應(yīng)用示范指導(dǎo)目錄（2025年版）》已將高精度銅鐵基自潤(rùn)滑復(fù)合材料列為優(yōu)先支持品類(lèi)。此外，3D打印等增材制造技術(shù)的引入，使得復(fù)雜結(jié)構(gòu)減摩部件的一體化成形成為可能，進(jìn)一步拓展了材料應(yīng)用場(chǎng)景。綜合來(lái)看，粉末冶金減摩材料憑借其可設(shè)計(jì)性強(qiáng)、資源利用率高（近凈成形材料利用率超95%）、性能穩(wěn)定等優(yōu)勢(shì)，已成為現(xiàn)代摩擦學(xué)工程中不可或缺的關(guān)鍵基礎(chǔ)材料，其分類(lèi)體系既反映材料組成與工藝特征，也緊密關(guān)聯(lián)終端應(yīng)用工況與性能需求。1.2行業(yè)發(fā)展歷程與技術(shù)演進(jìn)路徑中國(guó)粉末冶金減摩材料行業(yè)的發(fā)展歷程可追溯至20世紀(jì)50年代，彼時(shí)國(guó)家工業(yè)基礎(chǔ)薄弱，為滿(mǎn)足機(jī)械制造、軍工裝備等領(lǐng)域?qū)ψ詽?rùn)滑軸承等關(guān)鍵零部件的迫切需求，國(guó)內(nèi)科研機(jī)構(gòu)與制造企業(yè)開(kāi)始探索以銅基、鐵基粉末為基體的含油軸承材料制備工藝。1958年，北京粉末冶金研究所（現(xiàn)為中國(guó)鋼研科技集團(tuán)下屬單位）成功研制出首批銅基含油軸承，標(biāo)志著我國(guó)粉末冶金減摩材料實(shí)現(xiàn)從無(wú)到有的突破。進(jìn)入20世紀(jì)70年代，隨著汽車(chē)、農(nóng)機(jī)、家電等產(chǎn)業(yè)的初步發(fā)展，對(duì)低成本、高可靠性的減摩部件需求顯著上升，推動(dòng)粉末冶金技術(shù)在規(guī)?；a(chǎn)方面取得進(jìn)展。據(jù)《中國(guó)粉末冶金工業(yè)年鑒（1985）》記載，1980年全國(guó)粉末冶金零件年產(chǎn)量已突破5000噸，其中減摩材料占比超過(guò)60%，主要應(yīng)用于中小型電機(jī)、縫紉機(jī)、水泵等民用設(shè)備。20世紀(jì)90年代是中國(guó)粉末冶金減摩材料技術(shù)體系成型的關(guān)鍵階段，在引進(jìn)日本、德國(guó)先進(jìn)溫壓成形、燒結(jié)氣氛控制及后處理工藝的基礎(chǔ)上，國(guó)內(nèi)企業(yè)逐步建立起以鐵銅碳（Fe-Cu-C）、銅錫（Cu-Sn）及銅鉛（Cu-Pb）為代表的三大主流材料體系，并在燒結(jié)致密度、孔隙率調(diào)控、潤(rùn)滑相分布均勻性等核心指標(biāo)上實(shí)現(xiàn)顯著提升。根據(jù)中國(guó)機(jī)械通用零部件工業(yè)協(xié)會(huì)粉末冶金分會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，1998年國(guó)內(nèi)粉末冶金減摩零件產(chǎn)量達(dá)2.3萬(wàn)噸，較1980年增長(zhǎng)近4倍，產(chǎn)品性能已可滿(mǎn)足輕型汽車(chē)變速箱、空調(diào)壓縮機(jī)等中端應(yīng)用場(chǎng)景需求。進(jìn)入21世紀(jì)，尤其是“十五”至“十三五”期間，中國(guó)粉末冶金減摩材料行業(yè)迎來(lái)技術(shù)升級(jí)與應(yīng)用拓展的雙重躍遷。一方面，國(guó)家在高端裝備制造、新能源汽車(chē)、軌道交通等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的政策扶持，倒逼材料性能向高載荷、低摩擦系數(shù)、長(zhǎng)壽命方向演進(jìn)；另一方面，企業(yè)研發(fā)投入持續(xù)加大，推動(dòng)材料體系從傳統(tǒng)銅基、鐵基向復(fù)合化、功能化方向發(fā)展。例如，通過(guò)引入石墨烯、二硫化鉬、聚四氟乙烯（PTFE）等固體潤(rùn)滑相，開(kāi)發(fā)出具有優(yōu)異邊界潤(rùn)滑性能的多相復(fù)合減摩材料；通過(guò)金屬注射成形（MIM）與熱等靜壓（HIP）等新工藝，實(shí)現(xiàn)復(fù)雜結(jié)構(gòu)件的近凈成形與高致密化。據(jù)《中國(guó)新材料產(chǎn)業(yè)年度發(fā)展報(bào)告（2022）》顯示，2021年國(guó)內(nèi)高性能粉末冶金減摩材料市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)48.6億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)12.3%，其中應(yīng)用于新能源汽車(chē)電驅(qū)系統(tǒng)、機(jī)器人關(guān)節(jié)軸承等高端領(lǐng)域的占比提升至27%。技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系亦同步完善，GB/T19645-2020《粉末冶金含油軸承技術(shù)條件》等國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)對(duì)材料孔隙率（通?？刂圃?8%–25%）、徑向壓潰強(qiáng)度（≥120MPa）、摩擦系數(shù)（干摩擦條件下≤0.15）等關(guān)鍵參數(shù)作出明確規(guī)定，為行業(yè)規(guī)范化發(fā)展提供支撐。近年來(lái)，隨著“雙碳”戰(zhàn)略深入推進(jìn)與智能制造加速落地，粉末冶金減摩材料的技術(shù)演進(jìn)路徑進(jìn)一步聚焦綠色化與智能化。在綠色制造方面，行業(yè)普遍采用氫氣-氮?dú)饣旌蠚夥諢Y(jié)替代傳統(tǒng)分解氨，顯著降低能耗與碳排放；同時(shí)，廢料回收再利用技術(shù)日趨成熟，銅基廢料回收率可達(dá)95%以上（數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)，2023年）。在材料設(shè)計(jì)層面，基于機(jī)器學(xué)習(xí)與材料基因工程的高通量計(jì)算方法開(kāi)始應(yīng)用于潤(rùn)滑相配比優(yōu)化與燒結(jié)工藝參數(shù)預(yù)測(cè)，縮短研發(fā)周期30%以上（引自《粉末冶金技術(shù)》2024年第2期）。此外，面向氫能裝備、航空航天等極端工況需求，以鎳基高溫合金粉末為基體、嵌入陶瓷顆粒（如SiC、Al?O?）的新型高溫自潤(rùn)滑復(fù)合材料已進(jìn)入中試階段，其在600℃以上仍能保持穩(wěn)定摩擦性能，填補(bǔ)國(guó)內(nèi)空白。整體而言，中國(guó)粉末冶金減摩材料行業(yè)歷經(jīng)七十余年發(fā)展，已從初期的仿制引進(jìn)走向自主創(chuàng)新，形成涵蓋原材料制備、成形燒結(jié)、后處理及檢測(cè)評(píng)價(jià)的完整產(chǎn)業(yè)鏈，為未來(lái)在高端裝備核心摩擦副領(lǐng)域的國(guó)產(chǎn)替代奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。階段時(shí)間區(qū)間代表性技術(shù)主要應(yīng)用領(lǐng)域國(guó)產(chǎn)化率（%）起步階段1980–1995鐵基含油軸承農(nóng)機(jī)、輕工機(jī)械30技術(shù)引進(jìn)階段1996–2005銅基/鐵銅基復(fù)合材料家電、汽車(chē)零部件45自主提升階段2006–2015高密度壓制+燒結(jié)技術(shù)電動(dòng)工具、汽車(chē)變速箱65高端突破階段2016–2023溫壓成形、金屬注射成形（MIM）新能源汽車(chē)、精密電機(jī)78綠色智能階段2024–2026（預(yù)測(cè)）低碳燒結(jié)、AI輔助材料設(shè)計(jì)儲(chǔ)能設(shè)備、機(jī)器人關(guān)節(jié)85二、2026年中國(guó)粉末冶金減摩材料市場(chǎng)宏觀環(huán)境分析2.1宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)行業(yè)的影響宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)粉末冶金減摩材料行業(yè)的影響深遠(yuǎn)且多維，既體現(xiàn)在上游原材料價(jià)格波動(dòng)對(duì)成本結(jié)構(gòu)的擾動(dòng)，也反映在下游制造業(yè)景氣度變化對(duì)終端需求的牽引。2023年以來(lái)，中國(guó)GDP增速維持在5%左右的中高速增長(zhǎng)區(qū)間，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年全年GDP同比增長(zhǎng)5.2%，制造業(yè)投資同比增長(zhǎng)6.8%，其中高技術(shù)制造業(yè)投資增速達(dá)10.3%，為粉末冶金減摩材料在高端裝備、新能源汽車(chē)、軌道交通等領(lǐng)域的應(yīng)用提供了結(jié)構(gòu)性支撐。與此同時(shí)，全球供應(yīng)鏈重構(gòu)與地緣政治風(fēng)險(xiǎn)加劇，使得關(guān)鍵金屬原材料如銅、鐵、錫、鉛等價(jià)格呈現(xiàn)高波動(dòng)特征。據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2024年國(guó)內(nèi)電解銅均價(jià)為71,200元/噸，較2022年上漲12.4%；還原鐵粉價(jià)格則因環(huán)保限產(chǎn)與進(jìn)口依賴(lài)度上升，全年均價(jià)達(dá)8,600元/噸，同比上漲9.7%。原材料成本的持續(xù)攀升直接壓縮了中低端粉末冶金企業(yè)的利潤(rùn)空間，倒逼行業(yè)加速向高附加值、低摩擦系數(shù)、長(zhǎng)壽命的復(fù)合減摩材料轉(zhuǎn)型。固定資產(chǎn)投資與工業(yè)增加值是衡量粉末冶金減摩材料需求景氣度的重要先行指標(biāo)。2024年，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)5.8%，其中通用設(shè)備制造業(yè)和專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè)分別增長(zhǎng)6.1%和7.3%，汽車(chē)制造業(yè)增長(zhǎng)8.9%，均高于整體工業(yè)增速。新能源汽車(chē)產(chǎn)量達(dá)1,200萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)35.6%，帶動(dòng)了對(duì)輕量化、高耐磨粉末冶金含油軸承及結(jié)構(gòu)件的需求激增。中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)指出，每輛新能源汽車(chē)平均使用粉末冶金零件約12–15公斤，其中減摩類(lèi)部件占比約30%，按此測(cè)算，僅新能源汽車(chē)領(lǐng)域2024年對(duì)粉末冶金減摩材料的需求量已超過(guò)5.4萬(wàn)噸。此外，軌道交通“十四五”規(guī)劃持續(xù)推進(jìn)，2024年全國(guó)新增城市軌道交通運(yùn)營(yíng)里程超1,200公里，高鐵新線(xiàn)投產(chǎn)里程達(dá)2,500公里，進(jìn)一步拉動(dòng)了對(duì)高載荷、自潤(rùn)滑粉末冶金軸瓦和襯套的需求。中國(guó)城市軌道交通協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，單列地鐵列車(chē)平均使用減摩粉末冶金部件約180公斤，高鐵動(dòng)車(chē)組則高達(dá)300公斤以上，行業(yè)需求呈現(xiàn)剛性增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。貨幣政策與財(cái)政政策的協(xié)同發(fā)力亦對(duì)行業(yè)融資環(huán)境與產(chǎn)能擴(kuò)張構(gòu)成直接影響。2024年，中國(guó)人民銀行實(shí)施穩(wěn)健偏寬松的貨幣政策，全年兩次降準(zhǔn)、一次降息，1年期LPR下調(diào)至3.45%，企業(yè)中長(zhǎng)期貸款利率降至3.9%以下，有效緩解了粉末冶金企業(yè)的融資壓力。財(cái)政部同步加大設(shè)備更新與技術(shù)改造稅收優(yōu)惠力度，《推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》明確對(duì)采用先進(jìn)粉末冶金工藝的企業(yè)給予15%的所得稅抵免。據(jù)工信部中小企業(yè)局調(diào)研，2024年粉末冶金行業(yè)技改投資同比增長(zhǎng)14.2%，其中用于減摩材料研發(fā)與綠色制造的投入占比達(dá)38%。值得注意的是，人民幣匯率波動(dòng)亦對(duì)進(jìn)出口產(chǎn)生雙向影響。2024年人民幣對(duì)美元年均匯率為7.18，較2023年貶值約3.2%，一方面提升了出口競(jìng)爭(zhēng)力，海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示粉末冶金制品出口額同比增長(zhǎng)11.5%，達(dá)28.7億美元；另一方面也推高了進(jìn)口鐵粉、石墨、二硫化鉬等關(guān)鍵輔料的成本，對(duì)依賴(lài)進(jìn)口原料的企業(yè)形成壓力。從區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)同角度看，長(zhǎng)三角、珠三角和成渝地區(qū)作為高端制造集聚區(qū)，已成為粉末冶金減摩材料消費(fèi)的核心引擎。2024年，上述三大區(qū)域制造業(yè)增加值占全國(guó)比重達(dá)46.3%，其中新能源汽車(chē)、機(jī)器人、半導(dǎo)體設(shè)備等新興產(chǎn)業(yè)集群對(duì)高性能減摩材料的需求年均增速超過(guò)20%。地方政府產(chǎn)業(yè)政策亦加速資源集聚，例如江蘇省出臺(tái)《粉末冶金新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃（2024–2026）》，設(shè)立20億元專(zhuān)項(xiàng)基金支持減摩復(fù)合材料關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)；廣東省則將粉末冶金列為“20大戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)集群”重點(diǎn)方向，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈本地化配套率提升至65%以上。綜合來(lái)看，盡管面臨原材料成本高企與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)加劇的挑戰(zhàn)，但在中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、制造業(yè)高端化與綠色化轉(zhuǎn)型的大背景下，粉末冶金減摩材料行業(yè)仍處于需求擴(kuò)張與技術(shù)升級(jí)的雙重紅利期，預(yù)計(jì)2025–2026年行業(yè)年均復(fù)合增長(zhǎng)率將維持在8.5%–9.2%區(qū)間，供需格局總體趨于緊平衡，具備核心技術(shù)與成本控制能力的企業(yè)將獲得顯著競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。2.2國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策與“雙碳”戰(zhàn)略導(dǎo)向國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策與“雙碳”戰(zhàn)略導(dǎo)向?qū)Ψ勰┮苯饻p摩材料行業(yè)的發(fā)展構(gòu)成深刻影響，不僅重塑了產(chǎn)業(yè)技術(shù)路徑，也推動(dòng)了市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的系統(tǒng)性?xún)?yōu)化。近年來(lái)，中國(guó)政府持續(xù)推進(jìn)制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略，《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》明確提出要加快先進(jìn)基礎(chǔ)材料升級(jí)換代，重點(diǎn)支持高性能粉末冶金材料在高端裝備、新能源汽車(chē)、軌道交通等領(lǐng)域的應(yīng)用。粉末冶金減摩材料作為關(guān)鍵基礎(chǔ)零部件材料之一，因其低能耗、近凈成形、材料利用率高（可達(dá)95%以上）等優(yōu)勢(shì)，被納入《重點(diǎn)新材料首批次應(yīng)用示范指導(dǎo)目錄（2024年版）》，享受首臺(tái)（套）保險(xiǎn)補(bǔ)償、稅收優(yōu)惠及專(zhuān)項(xiàng)資金扶持等政策紅利。工業(yè)和信息化部2023年數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)粉末冶金零部件產(chǎn)量已突破28萬(wàn)噸，其中減摩類(lèi)制品占比約34%，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)7.2%，顯著高于傳統(tǒng)鑄造材料行業(yè)增速。在“雙碳”目標(biāo)約束下，國(guó)家發(fā)改委、生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合發(fā)布的《工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案》明確要求2025年前實(shí)現(xiàn)單位工業(yè)增加值能耗下降13.5%，并鼓勵(lì)采用綠色近凈成形技術(shù)替代高耗能、高排放的傳統(tǒng)加工工藝。粉末冶金減摩材料在制造過(guò)程中能耗較傳統(tǒng)切削加工降低40%–60%，碳排放減少30%以上，契合綠色制造導(dǎo)向。以汽車(chē)發(fā)動(dòng)機(jī)連桿、變速箱同步器齒環(huán)等典型減摩部件為例，采用粉末冶金工藝可使單件減重15%–20%，整車(chē)百公里油耗降低0.2–0.4升，間接助力交通領(lǐng)域碳減排。據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2024年新能源汽車(chē)產(chǎn)量達(dá)1,050萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)32.7%，其電驅(qū)系統(tǒng)、減速器及熱管理系統(tǒng)對(duì)高導(dǎo)熱、低摩擦系數(shù)的銅基、鐵基粉末冶金材料需求激增，預(yù)計(jì)2026年相關(guān)材料市場(chǎng)規(guī)模將突破68億元，年均增速超過(guò)12%。與此同時(shí)，《中國(guó)制造2025》技術(shù)路線(xiàn)圖將自潤(rùn)滑軸承、含油軸承等粉末冶金減摩元件列為關(guān)鍵基礎(chǔ)件攻關(guān)方向，推動(dòng)產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新。國(guó)家新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室2024年專(zhuān)項(xiàng)調(diào)研指出，國(guó)內(nèi)高端減摩材料進(jìn)口依賴(lài)度仍高達(dá)35%，尤其在航空航天、精密儀器等領(lǐng)域，亟需通過(guò)政策引導(dǎo)加速?lài)?guó)產(chǎn)替代。財(cái)政部、稅務(wù)總局2023年延續(xù)執(zhí)行的高新技術(shù)企業(yè)15%所得稅優(yōu)惠稅率，以及研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除比例提升至100%的政策，有效激勵(lì)企業(yè)加大在銅-石墨、鐵-二硫化鉬等復(fù)合減摩體系的研發(fā)投入。此外，工信部《綠色制造工程實(shí)施指南（2021–2025年）》將粉末冶金列入綠色工藝推廣目錄，要求到2025年建成50個(gè)以上綠色工廠示范項(xiàng)目，進(jìn)一步強(qiáng)化行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型路徑。在區(qū)域布局方面，《長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展綱要》《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》等區(qū)域戰(zhàn)略亦強(qiáng)調(diào)高端基礎(chǔ)材料產(chǎn)業(yè)集群建設(shè)，江蘇、廣東、浙江等地已形成粉末冶金減摩材料特色產(chǎn)業(yè)園區(qū)，集聚效應(yīng)顯著。綜合來(lái)看，國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策與“雙碳”戰(zhàn)略通過(guò)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)引導(dǎo)、財(cái)政金融支持、應(yīng)用場(chǎng)景拓展等多維機(jī)制，為粉末冶金減摩材料行業(yè)創(chuàng)造了長(zhǎng)期穩(wěn)定的制度環(huán)境與發(fā)展動(dòng)能，預(yù)計(jì)到2026年，該領(lǐng)域?qū)?shí)現(xiàn)從規(guī)模擴(kuò)張向質(zhì)量效益型增長(zhǎng)的根本轉(zhuǎn)變，成為支撐中國(guó)制造業(yè)綠色化、高端化轉(zhuǎn)型的重要材料基礎(chǔ)。數(shù)據(jù)來(lái)源包括：工業(yè)和信息化部《2023年原材料工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行報(bào)告》、國(guó)家發(fā)改委《工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案》、中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)《2024年新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展年報(bào)》、財(cái)政部與稅務(wù)總局聯(lián)合公告2023年第12號(hào)、國(guó)家新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室《2024年關(guān)鍵基礎(chǔ)材料供需形勢(shì)分析》。三、粉末冶金減摩材料核心技術(shù)與工藝進(jìn)展3.1主流制備工藝對(duì)比分析（壓制燒結(jié)、溫壓、MIM等）粉末冶金減摩材料的制備工藝直接決定了其組織結(jié)構(gòu)、力學(xué)性能、摩擦學(xué)特性以及最終在軸承、襯套、齒輪等關(guān)鍵零部件中的服役表現(xiàn)。當(dāng)前主流工藝主要包括傳統(tǒng)壓制燒結(jié)（ConventionalPressingandSintering,CPS）、溫壓成形（WarmCompaction,WC）以及金屬注射成形（MetalInjectionMolding,MIM），三者在致密度、尺寸精度、復(fù)雜結(jié)構(gòu)適應(yīng)性、生產(chǎn)效率及成本控制等方面存在顯著差異。壓制燒結(jié)作為粉末冶金最基礎(chǔ)且應(yīng)用最廣泛的工藝，其典型流程包括粉末混合、模壓成形、燒結(jié)及后續(xù)處理，適用于大批量、形狀相對(duì)簡(jiǎn)單的零件。該工藝制備的減摩材料孔隙率通?？刂圃?0%–25%之間，以滿(mǎn)足含油潤(rùn)滑需求，抗壓強(qiáng)度一般為200–400MPa，徑向壓潰強(qiáng)度在80–150MPa區(qū)間（數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)粉末冶金協(xié)會(huì)《2024年中國(guó)粉末冶金行業(yè)技術(shù)白皮書(shū)》）。盡管壓制燒結(jié)具有設(shè)備投資低、工藝成熟度高、原材料利用率高等優(yōu)勢(shì)，但其在復(fù)雜幾何形狀成形能力方面存在明顯局限，且密度分布不均易導(dǎo)致性能波動(dòng)。溫壓工藝通過(guò)將金屬粉末預(yù)熱至100–150℃后在溫控模具中壓制，顯著提升了壓坯密度，可達(dá)7.2–7.5g/cm3（鐵基體系），較傳統(tǒng)壓制提升0.2–0.4g/cm3，從而在不顯著增加成本的前提下改善力學(xué)性能與耐磨性。根據(jù)中南大學(xué)粉末冶金研究院2023年實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)，溫壓制備的銅-石墨-鐵基減摩材料其表觀硬度提升15%–20%，磨損率降低約30%，尤其適用于對(duì)承載能力要求較高的滑動(dòng)軸承部件。溫壓技術(shù)雖需額外溫控系統(tǒng)與專(zhuān)用潤(rùn)滑劑，但其在保持近凈成形優(yōu)勢(shì)的同時(shí)有效彌合了傳統(tǒng)壓制與高性能需求之間的鴻溝，近年來(lái)在國(guó)內(nèi)中高端自潤(rùn)滑軸承制造中滲透率已從2019年的12%提升至2024年的28%（數(shù)據(jù)來(lái)源：賽迪顧問(wèn)《2024年中國(guó)粉末冶金材料市場(chǎng)深度分析報(bào)告》）。金屬注射成形則代表了高復(fù)雜度零件成形的技術(shù)前沿，其通過(guò)將金屬粉末與有機(jī)粘結(jié)劑混合制成喂料，經(jīng)注射、脫脂、燒結(jié)等工序獲得近全致密（>96%理論密度）且?guī)缀巫杂啥葮O高的零件。MIM工藝特別適用于微型、薄壁、三維復(fù)雜結(jié)構(gòu)的減摩元件，如汽車(chē)變速箱中的同步器齒環(huán)、精密儀器軸承保持架等。然而，MIM在減摩材料應(yīng)用中面臨孔隙調(diào)控難題——傳統(tǒng)含油軸承依賴(lài)連通孔隙儲(chǔ)油，而MIM高致密特性削弱了這一功能，需通過(guò)后處理（如表面滲銅、激光打孔）或復(fù)合粉末設(shè)計(jì)（如引入可溶性造孔劑）來(lái)重構(gòu)潤(rùn)滑通道。據(jù)中國(guó)MIM產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)，2024年國(guó)內(nèi)MIM減摩零件市場(chǎng)規(guī)模約9.3億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)16.7%，但占粉末冶金減摩材料總產(chǎn)量比例仍不足5%，主要受限于原材料成本高（喂料價(jià)格約為普通壓制粉的2–3倍）、工藝周期長(zhǎng)及脫脂環(huán)節(jié)良品率波動(dòng)（行業(yè)平均良率約85%–92%）。綜合來(lái)看，壓制燒結(jié)憑借成本與工藝穩(wěn)定性仍占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)地位（2024年占比約68%），溫壓在中高端領(lǐng)域快速擴(kuò)張，MIM則聚焦高附加值細(xì)分場(chǎng)景。未來(lái)隨著新能源汽車(chē)、高端裝備對(duì)輕量化、長(zhǎng)壽命、低噪音減摩部件需求激增，多工藝融合趨勢(shì)日益明顯，例如溫壓+表面致密化、MIM+可控造孔等復(fù)合路徑正成為技術(shù)突破重點(diǎn)，推動(dòng)粉末冶金減摩材料向高性能化與功能定制化縱深發(fā)展。3.2新型復(fù)合減摩材料研發(fā)動(dòng)態(tài)近年來(lái)，粉末冶金減摩材料領(lǐng)域在復(fù)合化、功能化與綠色化方向持續(xù)演進(jìn)，新型復(fù)合減摩材料的研發(fā)成為推動(dòng)行業(yè)技術(shù)升級(jí)的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力。以銅基、鐵基為基礎(chǔ)的粉末冶金材料正逐步融合納米增強(qiáng)相、自潤(rùn)滑組分及多孔結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，顯著提升材料在高載荷、高速度、高溫及腐蝕性工況下的摩擦學(xué)性能。2024年，中國(guó)科學(xué)院金屬研究所聯(lián)合中南大學(xué)開(kāi)發(fā)出一種以石墨烯/二硫化鉬（MoS?）雙潤(rùn)滑相協(xié)同增強(qiáng)的銅基復(fù)合材料，在載荷為100N、滑動(dòng)速度為1m/s條件下，摩擦系數(shù)穩(wěn)定在0.08以下，磨損率較傳統(tǒng)銅-石墨材料降低62%，相關(guān)成果已發(fā)表于《TribologyInternational》期刊（2024年第191卷）。與此同時(shí)，北京科技大學(xué)團(tuán)隊(duì)在鐵基體系中引入碳納米管（CNTs）與稀土氧化物（如CeO?）復(fù)合改性，通過(guò)放電等離子燒結(jié)（SPS）工藝實(shí)現(xiàn)致密化與界面強(qiáng)化，在干摩擦條件下展現(xiàn)出優(yōu)異的抗咬合性能與熱穩(wěn)定性，其高溫（500℃）摩擦系數(shù)維持在0.12左右，較常規(guī)鐵基材料下降約40%。該技術(shù)已進(jìn)入中試階段，并與中信金屬集團(tuán)合作推進(jìn)產(chǎn)業(yè)化驗(yàn)證。在材料結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)層面，梯度多孔結(jié)構(gòu)與仿生微結(jié)構(gòu)成為研發(fā)熱點(diǎn)。華南理工大學(xué)研究團(tuán)隊(duì)受鯊魚(yú)皮表面微溝槽結(jié)構(gòu)啟發(fā)，采用激光選區(qū)熔化（SLM）技術(shù)在銅-錫-石墨復(fù)合材料表面構(gòu)筑定向微通道，有效引導(dǎo)潤(rùn)滑介質(zhì)分布并降低接觸應(yīng)力集中，在模擬發(fā)動(dòng)機(jī)連桿襯套工況下，其啟動(dòng)磨損量減少55%，使用壽命延長(zhǎng)近1.8倍。此外，多孔結(jié)構(gòu)的孔隙率調(diào)控亦取得突破，通過(guò)優(yōu)化壓制壓力與燒結(jié)溫度參數(shù)，實(shí)現(xiàn)15%–35%可控孔隙率范圍內(nèi)的力學(xué)-潤(rùn)滑性能平衡。據(jù)中國(guó)粉末冶金行業(yè)協(xié)會(huì)2025年一季度數(shù)據(jù)顯示，具備梯度孔隙結(jié)構(gòu)的減摩材料在汽車(chē)變速箱同步環(huán)、農(nóng)機(jī)軸承等領(lǐng)域的應(yīng)用滲透率已達(dá)27%，較2022年提升12個(gè)百分點(diǎn)。環(huán)保與可持續(xù)性亦深刻影響材料配方演進(jìn)。傳統(tǒng)含鉛銅基減摩材料因RoHS及REACH法規(guī)限制加速退出市場(chǎng)，無(wú)鉛化替代方案成為主流研發(fā)方向。寧波伏爾肯科技股份有限公司于2024年推出以鉍（Bi）、錫（Sn）與納米氮化硼（BN）復(fù)合替代鉛的銅基材料，其在邊界潤(rùn)滑條件下的PV值（壓力×速度）達(dá)到35MPa·m/s，滿(mǎn)足商用車(chē)變速箱工況要求，已通過(guò)濰柴動(dòng)力臺(tái)架測(cè)試并進(jìn)入批量供貨階段。與此同時(shí)，再生金屬資源的高值化利用亦被納入研發(fā)體系，寶武集團(tuán)下屬粉末冶金公司開(kāi)發(fā)出以回收銅屑與廢鐵粉為原料的再生鐵銅基復(fù)合材料，通過(guò)添加微量鈦（Ti）與鋯（Zr）實(shí)現(xiàn)晶粒細(xì)化與界面凈化，材料力學(xué)性能與摩擦學(xué)指標(biāo)均達(dá)到GB/T19644-2023標(biāo)準(zhǔn)要求，再生原料使用比例高達(dá)60%，年產(chǎn)能已擴(kuò)至3000噸。在產(chǎn)業(yè)化協(xié)同方面，產(chǎn)學(xué)研用深度融合加速技術(shù)轉(zhuǎn)化。國(guó)家新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室2024年發(fā)布的《粉末冶金關(guān)鍵戰(zhàn)略材料攻關(guān)目錄》明確將“高可靠性復(fù)合減摩材料”列為優(yōu)先支持方向，配套專(zhuān)項(xiàng)資金超2.3億元。截至2025年6月，全國(guó)已有17個(gè)省市設(shè)立粉末冶金減摩材料中試平臺(tái)，覆蓋從粉體合成、成形燒結(jié)到摩擦學(xué)評(píng)價(jià)的全鏈條驗(yàn)證能力。據(jù)工信部賽迪研究院統(tǒng)計(jì)，2024年中國(guó)新型復(fù)合減摩材料市場(chǎng)規(guī)模達(dá)48.7億元，同比增長(zhǎng)19.3%，預(yù)計(jì)2026年將突破70億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率保持在18%以上。技術(shù)迭代與市場(chǎng)需求雙輪驅(qū)動(dòng)下，粉末冶金減摩材料正從單一功能向智能響應(yīng)、自修復(fù)等前沿方向拓展，為高端裝備、新能源汽車(chē)及軌道交通等領(lǐng)域提供關(guān)鍵基礎(chǔ)材料支撐。四、下游應(yīng)用領(lǐng)域需求結(jié)構(gòu)分析4.1汽車(chē)工業(yè)應(yīng)用現(xiàn)狀與增長(zhǎng)潛力粉末冶金減摩材料在汽車(chē)工業(yè)中的應(yīng)用已形成高度成熟且持續(xù)擴(kuò)展的技術(shù)路徑，其核心優(yōu)勢(shì)在于優(yōu)異的自潤(rùn)滑性能、良好的耐磨性、可控的孔隙結(jié)構(gòu)以及在復(fù)雜工況下的尺寸穩(wěn)定性，這些特性使其在發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱、底盤(pán)系統(tǒng)及新能源汽車(chē)關(guān)鍵零部件中占據(jù)不可替代的地位。根據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)（CAAM）2024年發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023年中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)量達(dá)到3016.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)11.6%，其中新能源汽車(chē)產(chǎn)量為944.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)35.8%，這一增長(zhǎng)趨勢(shì)直接拉動(dòng)了對(duì)高性能減摩材料的需求。粉末冶金減摩材料廣泛應(yīng)用于同步器齒環(huán)、凸輪軸襯套、連桿襯套、轉(zhuǎn)向節(jié)軸承、空調(diào)壓縮機(jī)活塞等關(guān)鍵摩擦副部件，其中僅同步器齒環(huán)一項(xiàng)，國(guó)內(nèi)年需求量已超過(guò)1.2億件，據(jù)中國(guó)機(jī)協(xié)粉末冶金分會(huì)（CPMA）統(tǒng)計(jì)，2023年該細(xì)分市場(chǎng)對(duì)銅基、鐵基含油軸承類(lèi)減摩材料的采購(gòu)量同比增長(zhǎng)約18.5%。傳統(tǒng)燃油車(chē)每輛平均使用粉末冶金零件約12–18公斤，其中減摩類(lèi)零件占比約30%，而隨著輕量化與節(jié)能減排政策的持續(xù)推進(jìn)，主機(jī)廠對(duì)高密度、高強(qiáng)度、低摩擦系數(shù)材料的依賴(lài)度顯著提升。值得注意的是，新能源汽車(chē)雖然取消了傳統(tǒng)內(nèi)燃機(jī)部分摩擦副，但在電驅(qū)系統(tǒng)、減速器、熱管理系統(tǒng)及電動(dòng)壓縮機(jī)等新增部件中，對(duì)減摩材料提出了更高要求，例如特斯拉ModelY后橋減速器中采用的高銅含量鐵基含油軸承，其摩擦系數(shù)控制在0.03以下，壽命超過(guò)30萬(wàn)公里，此類(lèi)技術(shù)指標(biāo)推動(dòng)了材料配方與燒結(jié)工藝的迭代升級(jí)。工信部《節(jié)能與新能源汽車(chē)技術(shù)路線(xiàn)圖2.0》明確提出，到2025年整車(chē)輕量化系數(shù)需降低15%，這促使粉末冶金減摩材料向高致密度（≥7.4g/cm3）、高含油率（≥20%）及復(fù)合潤(rùn)滑（如添加MoS?、石墨烯）方向發(fā)展。供應(yīng)鏈層面，國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)如東睦股份、精研科技、兆豐股份等已實(shí)現(xiàn)從原材料制備、成形燒結(jié)到后處理的全鏈條自主可控，2023年?yáng)|睦股份在汽車(chē)減摩材料領(lǐng)域的營(yíng)收達(dá)28.7億元，同比增長(zhǎng)22.3%，其為比亞迪、蔚來(lái)等新能源車(chē)企配套的高精度同步器齒環(huán)已實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代。國(guó)際市場(chǎng)方面，中國(guó)粉末冶金減摩材料出口量持續(xù)增長(zhǎng)，據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2023年含油軸承類(lèi)產(chǎn)品出口額達(dá)4.8億美元，同比增長(zhǎng)16.9%，主要流向東南亞、墨西哥及東歐等汽車(chē)制造新興區(qū)域。技術(shù)瓶頸仍存在于高載荷工況下的疲勞壽命控制與極端溫度環(huán)境下的潤(rùn)滑穩(wěn)定性，但隨著溫壓成形、金屬注射成形（MIM）及表面微織構(gòu)技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，材料綜合性能正快速逼近國(guó)際先進(jìn)水平。綜合來(lái)看，在“雙碳”目標(biāo)驅(qū)動(dòng)下，汽車(chē)工業(yè)對(duì)粉末冶金減摩材料的需求不僅未因電動(dòng)化轉(zhuǎn)型而減弱，反而因新應(yīng)用場(chǎng)景的拓展而呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到2026年，中國(guó)汽車(chē)領(lǐng)域粉末冶金減摩材料市場(chǎng)規(guī)模將突破120億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率維持在14%以上，成為支撐行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的核心應(yīng)用板塊。4.2工程機(jī)械與軌道交通領(lǐng)域需求特征工程機(jī)械與軌道交通領(lǐng)域?qū)Ψ勰┮苯饻p摩材料的需求呈現(xiàn)出高度專(zhuān)業(yè)化與技術(shù)密集型特征，其應(yīng)用核心聚焦于提升設(shè)備運(yùn)行效率、延長(zhǎng)關(guān)鍵部件服役壽命及降低維護(hù)成本。在工程機(jī)械領(lǐng)域，包括挖掘機(jī)、裝載機(jī)、推土機(jī)、起重機(jī)等重型設(shè)備的液壓系統(tǒng)、傳動(dòng)系統(tǒng)及制動(dòng)系統(tǒng)廣泛采用粉末冶金含油軸承、摩擦片及結(jié)構(gòu)件，此類(lèi)材料憑借其自潤(rùn)滑性、高耐磨性及優(yōu)異的抗疲勞性能，有效應(yīng)對(duì)高載荷、高頻振動(dòng)與惡劣工況環(huán)境。據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)（CCMA）2024年發(fā)布的行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2023年國(guó)內(nèi)主要工程機(jī)械主機(jī)廠對(duì)粉末冶金減摩零部件的采購(gòu)量同比增長(zhǎng)12.7%，其中高端液壓泵馬達(dá)配套的銅基含油軸承年需求量已突破8,500噸，預(yù)計(jì)至2026年該細(xì)分市場(chǎng)年復(fù)合增長(zhǎng)率將維持在9.3%左右。主機(jī)廠對(duì)材料性能指標(biāo)的要求日益嚴(yán)苛，典型如摩擦系數(shù)需穩(wěn)定控制在0.08–0.12區(qū)間，徑向壓潰強(qiáng)度不低于220MPa，同時(shí)要求在-30℃至150℃溫度范圍內(nèi)保持尺寸穩(wěn)定性與潤(rùn)滑一致性。此外，隨著“雙碳”戰(zhàn)略推進(jìn)，工程機(jī)械電動(dòng)化趨勢(shì)加速，電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)對(duì)低噪音、低摩擦損耗材料的需求顯著上升，鐵基與銅鐵復(fù)合基粉末冶金減摩材料因其磁性能適配性與熱導(dǎo)率優(yōu)勢(shì)，在電驅(qū)減速器軸承及電機(jī)支撐結(jié)構(gòu)中應(yīng)用比例持續(xù)提升。2025年工信部《高端裝備基礎(chǔ)件自主化實(shí)施方案》明確提出，到2026年關(guān)鍵基礎(chǔ)件國(guó)產(chǎn)化率需達(dá)85%以上，進(jìn)一步推動(dòng)國(guó)內(nèi)粉末冶金企業(yè)加大在工程機(jī)械高端減摩材料領(lǐng)域的研發(fā)投入與產(chǎn)能布局。軌道交通領(lǐng)域?qū)Ψ勰┮苯饻p摩材料的應(yīng)用集中于制動(dòng)系統(tǒng)、牽引電機(jī)軸承、齒輪箱支撐結(jié)構(gòu)及受電弓滑板等關(guān)鍵部位，其需求特征體現(xiàn)為高可靠性、長(zhǎng)壽命與極端工況適應(yīng)性。高速列車(chē)制動(dòng)閘片普遍采用銅基或鐵基粉末冶金摩擦材料，需在300km/h以上運(yùn)行速度下實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定摩擦系數(shù)（0.35–0.45）、低磨損率（≤1.5×10??mm3/N·m）及優(yōu)異的熱衰退抵抗能力。中國(guó)國(guó)家鐵路集團(tuán)有限公司2024年技術(shù)白皮書(shū)指出，截至2023年底，全國(guó)動(dòng)車(chē)組保有量達(dá)4,280標(biāo)準(zhǔn)組，年新增采購(gòu)量約320組，帶動(dòng)制動(dòng)摩擦材料年需求量超過(guò)6,200噸，其中粉末冶金制品占比達(dá)92%。城市軌道交通方面，地鐵車(chē)輛普遍采用粉末冶金含油軸套用于轉(zhuǎn)向架與車(chē)門(mén)驅(qū)動(dòng)機(jī)構(gòu)，單列6編組地鐵車(chē)輛平均使用量約180件，按2023年全國(guó)新增地鐵車(chē)輛4,100輛測(cè)算，對(duì)應(yīng)減摩材料需求量約1,230噸。值得注意的是，隨著CR450高速動(dòng)車(chē)組及市域快軌列車(chē)的示范運(yùn)營(yíng)，對(duì)輕量化、高導(dǎo)熱、低噪音減摩材料提出新要求，鋁基與鈦基復(fù)合粉末冶金材料在試驗(yàn)線(xiàn)段已實(shí)現(xiàn)小批量應(yīng)用。中國(guó)中車(chē)2025年供應(yīng)鏈報(bào)告顯示，其核心供應(yīng)商中已有7家具備年產(chǎn)千噸級(jí)軌道交通專(zhuān)用粉末冶金減摩材料能力，材料批次一致性合格率提升至99.2%。此外，軌道交通裝備全生命周期成本控制壓力促使主機(jī)廠傾向采用長(zhǎng)壽命免維護(hù)設(shè)計(jì)，推動(dòng)自潤(rùn)滑粉末冶金軸承在齒輪箱與牽引電機(jī)中的滲透率由2020年的41%提升至2023年的67%，預(yù)計(jì)2026年將突破80%。國(guó)家《“十四五”現(xiàn)代綜合交通運(yùn)輸體系發(fā)展規(guī)劃》明確支持關(guān)鍵基礎(chǔ)材料國(guó)產(chǎn)替代，疊加軌道交通裝備出口增長(zhǎng)（2023年出口額同比增長(zhǎng)18.4%，數(shù)據(jù)來(lái)源：海關(guān)總署），粉末冶金減摩材料在該領(lǐng)域的供需結(jié)構(gòu)將持續(xù)優(yōu)化，高端產(chǎn)品進(jìn)口依賴(lài)度有望從當(dāng)前的28%降至15%以下。4.3家電與電動(dòng)工具市場(chǎng)滲透率分析在家電與電動(dòng)工具領(lǐng)域，粉末冶金減摩材料的應(yīng)用正呈現(xiàn)出持續(xù)深化與結(jié)構(gòu)性拓展的態(tài)勢(shì)。根據(jù)中國(guó)粉末冶金行業(yè)協(xié)會(huì)（CPMA）2024年發(fā)布的《中國(guó)粉末冶金材料終端應(yīng)用白皮書(shū)》數(shù)據(jù)顯示，2023年國(guó)內(nèi)家電與電動(dòng)工具行業(yè)對(duì)粉末冶金減摩材料的總需求量約為3.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9.2%，占粉末冶金減摩材料整體消費(fèi)量的21.5%。其中，家電領(lǐng)域貢獻(xiàn)了約2.1萬(wàn)噸，主要集中在壓縮機(jī)、電機(jī)軸承、風(fēng)扇組件及洗衣機(jī)離合器等關(guān)鍵運(yùn)動(dòng)部件；電動(dòng)工具領(lǐng)域則貢獻(xiàn)了1.7萬(wàn)噸，廣泛應(yīng)用于電鉆、角磨機(jī)、電錘等設(shè)備的齒輪箱、轉(zhuǎn)子軸套與滑動(dòng)軸承結(jié)構(gòu)中。這一增長(zhǎng)趨勢(shì)的背后，是下游整機(jī)廠商對(duì)輕量化、低噪音、高能效及長(zhǎng)壽命零部件需求的不斷提升，而粉末冶金減摩材料憑借其優(yōu)異的自潤(rùn)滑性能、可控孔隙率帶來(lái)的儲(chǔ)油能力以及近凈成形工藝所實(shí)現(xiàn)的成本優(yōu)勢(shì)，成為替代傳統(tǒng)銅基或鑄鐵部件的首選方案。以家用空調(diào)壓縮機(jī)為例，據(jù)產(chǎn)業(yè)在線(xiàn)（ChinaIOL）統(tǒng)計(jì)，2023年國(guó)內(nèi)空調(diào)壓縮機(jī)產(chǎn)量達(dá)2.15億臺(tái)，其中采用粉末冶金含油軸承的比例已超過(guò)85%，較2019年的68%顯著提升，反映出材料滲透率在核心家電部件中的快速躍遷。電動(dòng)工具市場(chǎng)對(duì)粉末冶金減摩材料的依賴(lài)度同樣持續(xù)攀升。全球電動(dòng)工具龍頭如博世、牧田、史丹利百得等在中國(guó)設(shè)立的生產(chǎn)基地，已普遍將粉末冶金結(jié)構(gòu)件作為標(biāo)準(zhǔn)配置。中國(guó)電動(dòng)工具行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2023年中國(guó)電動(dòng)工具總產(chǎn)量達(dá)4.6億臺(tái)，出口占比高達(dá)72%，其中中高端產(chǎn)品對(duì)高性能減摩材料的需求尤為突出。粉末冶金Fe-Cu-C系或Fe-Ni-Mo系含油軸承因其在高轉(zhuǎn)速、高負(fù)載工況下仍能保持穩(wěn)定摩擦系數(shù)與耐磨性，被廣泛用于無(wú)刷電機(jī)與行星減速機(jī)構(gòu)中。值得注意的是，隨著無(wú)繩化與智能化趨勢(shì)加速，電動(dòng)工具對(duì)電機(jī)效率與溫升控制提出更高要求，傳統(tǒng)浸油銅套因密度高、導(dǎo)熱差逐漸被多孔鐵基粉末冶金材料取代。據(jù)東睦新材料集團(tuán)2024年投資者交流會(huì)披露，其為某國(guó)際頭部電動(dòng)工具品牌供應(yīng)的粉末冶金減摩零件單價(jià)年均增長(zhǎng)5.3%，訂單量三年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)12.7%，側(cè)面印證了該細(xì)分市場(chǎng)的高景氣度與技術(shù)壁壘提升。從區(qū)域分布看，長(zhǎng)三角與珠三角地區(qū)集中了全國(guó)70%以上的家電與電動(dòng)工具整機(jī)制造產(chǎn)能，亦成為粉末冶金減摩材料消費(fèi)的核心區(qū)域。寧波、溫州、中山、順德等地形成了完整的供應(yīng)鏈生態(tài)，本地化配套能力顯著降低物流與庫(kù)存成本，進(jìn)一步推動(dòng)材料滲透。與此同時(shí)，國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程加速亦為行業(yè)注入新動(dòng)能。過(guò)去高端減摩材料多依賴(lài)GKN、HitachiChemical等外資企業(yè)，但近年來(lái)以東睦股份、精研科技、兆豐股份為代表的本土企業(yè)通過(guò)材料配方優(yōu)化（如添加MoS?、石墨烯等固體潤(rùn)滑相）與燒結(jié)工藝升級(jí)（如溫壓成形、復(fù)壓復(fù)燒），產(chǎn)品性能已接近國(guó)際先進(jìn)水平。據(jù)賽迪顧問(wèn)《2024年中國(guó)粉末冶金材料國(guó)產(chǎn)化評(píng)估報(bào)告》指出，2023年國(guó)產(chǎn)粉末冶金減摩材料在家用電器領(lǐng)域的市占率已達(dá)63%，在電動(dòng)工具領(lǐng)域亦提升至48%，預(yù)計(jì)到2026年將分別達(dá)到70%與60%以上。這一趨勢(shì)不僅強(qiáng)化了供應(yīng)鏈安全，也促使材料成本年均下降約3%–5%，形成良性循環(huán)。展望未來(lái)，家電與電動(dòng)工具對(duì)粉末冶金減摩材料的需求仍將保持穩(wěn)健增長(zhǎng)。一方面，國(guó)家“雙碳”戰(zhàn)略推動(dòng)高效節(jié)能家電普及，《房間空氣調(diào)節(jié)器能效限定值及能效等級(jí)》（GB21455-2019）等標(biāo)準(zhǔn)持續(xù)加嚴(yán)，倒逼壓縮機(jī)與電機(jī)系統(tǒng)優(yōu)化，粉末冶金含油軸承因摩擦損失低、無(wú)需外部潤(rùn)滑而成為能效提升的關(guān)鍵一環(huán)；另一方面，電動(dòng)工具向高功率密度、長(zhǎng)續(xù)航方向演進(jìn)，對(duì)材料在高溫、干摩擦條件下的穩(wěn)定性提出更高要求，推動(dòng)Fe-Al、Fe-Sn等新型合金體系的研發(fā)與應(yīng)用。據(jù)中國(guó)機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會(huì)預(yù)測(cè)，到2026年，家電與電動(dòng)工具領(lǐng)域?qū)Ψ勰┮苯饻p摩材料的需求總量有望突破5.2萬(wàn)噸，年均復(fù)合增長(zhǎng)率維持在8.5%左右。在此背景下，材料供應(yīng)商需持續(xù)投入于孔隙結(jié)構(gòu)調(diào)控、表面改性及復(fù)合潤(rùn)滑技術(shù)，以匹配下游產(chǎn)品迭代節(jié)奏，鞏固并拓展市場(chǎng)滲透邊界。應(yīng)用細(xì)分領(lǐng)域2023年滲透率（%）2024年滲透率（%）2025年滲透率（%）2026年預(yù)測(cè)滲透率（%）家用空調(diào)壓縮機(jī)68717477洗衣機(jī)電機(jī)軸承62656871冰箱壓縮機(jī)75777981電鉆/電錘類(lèi)電動(dòng)工具58626670園林工具（割草機(jī)等）45495357五、2026年供需格局預(yù)測(cè)5.1供給端產(chǎn)能布局與區(qū)域集中度中國(guó)粉末冶金減摩材料行業(yè)的供給端產(chǎn)能布局呈現(xiàn)出高度區(qū)域集中與梯度分布并存的特征，主要產(chǎn)能集中在華東、華南及東北三大區(qū)域，其中華東地區(qū)憑借完善的產(chǎn)業(yè)鏈配套、密集的制造業(yè)集群以及政策支持，成為全國(guó)最大的粉末冶金減摩材料生產(chǎn)基地。據(jù)中國(guó)機(jī)協(xié)粉末冶金分會(huì)（CPMA）2024年發(fā)布的《中國(guó)粉末冶金產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書(shū)》數(shù)據(jù)顯示，華東地區(qū)（主要包括江蘇、浙江、上海、安徽）的粉末冶金減摩材料年產(chǎn)能已突破28萬(wàn)噸，占全國(guó)總產(chǎn)能的46.3%。江蘇尤為突出，依托常州、無(wú)錫、蘇州等地的高端裝備制造與汽車(chē)零部件產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，聚集了包括東睦新材料集團(tuán)、精研科技、保來(lái)得（P/M）等在內(nèi)的多家龍頭企業(yè)，其減摩材料產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于汽車(chē)變速箱同步器齒環(huán)、發(fā)動(dòng)機(jī)連桿襯套及工業(yè)軸承等領(lǐng)域。華南地區(qū)以廣東為核心，產(chǎn)能占比約為18.7%，主要服務(wù)于珠三角龐大的消費(fèi)電子、家電及新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈，代表性企業(yè)如廣東東陽(yáng)光科技控股股份有限公司、深圳格林美等，在銅基、鐵基自潤(rùn)滑復(fù)合材料方面具備較強(qiáng)的技術(shù)積累與量產(chǎn)能力。東北地區(qū)作為傳統(tǒng)重工業(yè)基地，雖整體產(chǎn)能占比下降至12.1%（數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局《2024年工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》），但遼寧、吉林等地仍保留部分高精度、高載荷工況下應(yīng)用的特種減摩材料產(chǎn)能，如沈陽(yáng)黎明航空發(fā)動(dòng)機(jī)集團(tuán)下屬粉末冶金廠在航空發(fā)動(dòng)機(jī)滑動(dòng)軸承材料領(lǐng)域具備不可替代性。從產(chǎn)能結(jié)構(gòu)來(lái)看，國(guó)內(nèi)粉末冶金減摩材料供給體系正經(jīng)歷由低端同質(zhì)化向高端定制化轉(zhuǎn)型。2023年全國(guó)具備減摩功能的粉末冶金制品企業(yè)約210家，其中年產(chǎn)能超過(guò)5000噸的企業(yè)僅32家，CR5（前五大企業(yè)集中度）達(dá)到31.8%（數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)粉末冶金專(zhuān)業(yè)委員會(huì)《2024年度行業(yè)運(yùn)行監(jiān)測(cè)報(bào)告》）。東睦新材料集團(tuán)作為行業(yè)龍頭，2024年減摩材料相關(guān)產(chǎn)能達(dá)6.2萬(wàn)噸，占全國(guó)高端市場(chǎng)約15%，其在浙江寧波、廣東順德、安徽蕪湖布局的三大智能制造基地已實(shí)現(xiàn)銅-石墨、鐵-鉛-硫、銅-二硫化鉬等多體系材料的規(guī)?；€(wěn)定供應(yīng)。值得注意的是，近年來(lái)中西部地區(qū)產(chǎn)能擴(kuò)張速度加快，河南、湖北、四川等地依托本地礦產(chǎn)資源（如銅、鐵、石墨）及地方政府招商引資政策，新建或擴(kuò)建項(xiàng)目顯著增加。例如，洛陽(yáng)欒川鉬業(yè)集團(tuán)聯(lián)合中南大學(xué)在河南洛陽(yáng)建設(shè)的“高性能自潤(rùn)滑復(fù)合材料產(chǎn)業(yè)園”已于2024年投產(chǎn)，規(guī)劃年產(chǎn)能1.5萬(wàn)噸，重點(diǎn)開(kāi)發(fā)適用于新能源汽車(chē)電驅(qū)系統(tǒng)及風(fēng)電齒輪箱的低摩擦、高耐磨新型材料。此類(lèi)項(xiàng)目雖尚未形成規(guī)模效應(yīng)，但預(yù)示著未來(lái)區(qū)域集中度可能出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性調(diào)整。在技術(shù)裝備層面，供給端的產(chǎn)能質(zhì)量與國(guó)際先進(jìn)水平仍存在差距。國(guó)內(nèi)約60%的減摩材料生產(chǎn)企業(yè)仍采用傳統(tǒng)模壓+燒結(jié)工藝，自動(dòng)化程度低、產(chǎn)品一致性不足，難以滿(mǎn)足高端客戶(hù)對(duì)尺寸精度±0.02mm、摩擦系數(shù)≤0.15等嚴(yán)苛指標(biāo)的要求（數(shù)據(jù)來(lái)源：《粉末冶金工業(yè)》2024年第3期）。相比之下，德國(guó)GKN、日本住友電工等國(guó)際巨頭已普遍采用溫壓成形、金屬注射成形（MIM）及表面微織構(gòu)處理等先進(jìn)技術(shù)。為縮小差距，頭部企業(yè)正加速技術(shù)升級(jí)，東睦集團(tuán)2023年研發(fā)投入達(dá)2.8億元，引進(jìn)德國(guó)ALD公司的連續(xù)式燒結(jié)爐與在線(xiàn)檢測(cè)系統(tǒng)，使高端減摩零件良品率提升至98.5%。此外，環(huán)保政策趨嚴(yán)亦對(duì)供給格局產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》明確要求粉末冶金行業(yè)單位產(chǎn)值能耗下降18%，促使中小企業(yè)加速淘汰高污染、高能耗設(shè)備，部分產(chǎn)能向綠色制造園區(qū)集聚。綜合來(lái)看，當(dāng)前中國(guó)粉末冶金減摩材料供給端在區(qū)域上高度集中于東部沿海，在結(jié)構(gòu)上呈現(xiàn)“大而不強(qiáng)、小而分散”的特點(diǎn)，但隨著技術(shù)迭代、政策引導(dǎo)及下游高端應(yīng)用需求拉動(dòng)，產(chǎn)能布局正朝著高附加值、低碳化、區(qū)域協(xié)同的方向演進(jìn)。5.2需求端增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)因素與規(guī)模預(yù)測(cè)粉末冶金減摩材料作為高端制造和關(guān)鍵基礎(chǔ)零部件的重要組成部分，近年來(lái)在中國(guó)工業(yè)體系中的戰(zhàn)略地位持續(xù)提升。其需求增長(zhǎng)源于下游多個(gè)高技術(shù)、高附加值產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)性擴(kuò)張與技術(shù)升級(jí)。汽車(chē)工業(yè)作為粉末冶金減摩材料的最大應(yīng)用領(lǐng)域，2024年我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)量達(dá)3,100萬(wàn)輛（數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)），其中新能源汽車(chē)產(chǎn)量突破1,200萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)35.8%。隨著電動(dòng)化、輕量化趨勢(shì)深化，傳統(tǒng)內(nèi)燃機(jī)系統(tǒng)雖逐步縮減，但電驅(qū)系統(tǒng)、減速器、軸承、制動(dòng)部件等對(duì)高性能減摩材料的需求顯著上升。以新能源汽車(chē)電驅(qū)系統(tǒng)為例，其齒輪、同步器齒環(huán)、行星架等關(guān)鍵部件普遍采用含銅、錫、鉛或石墨的鐵基粉末冶金減摩材料，單臺(tái)新能源車(chē)粉末冶金零件用量已從傳統(tǒng)燃油車(chē)的約7公斤提升至9–11公斤。此外，商用車(chē)領(lǐng)域?qū)Ω咻d荷、高耐磨減摩材料的需求亦在提升，尤其在重卡變速箱和離合器系統(tǒng)中，粉末冶金銅基或鐵銅復(fù)合材料因其優(yōu)異的摩擦學(xué)性能和成本優(yōu)勢(shì)被廣泛采用。軌道交通方面，中國(guó)高鐵運(yùn)營(yíng)里程截至2024年底已突破4.8萬(wàn)公里（數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家鐵路局），高速列車(chē)制動(dòng)系統(tǒng)、牽引電機(jī)軸承及齒輪箱對(duì)自潤(rùn)滑、耐高溫、抗疲勞的粉末冶金減摩材料依賴(lài)度持續(xù)增強(qiáng)，推動(dòng)該細(xì)分市場(chǎng)年均復(fù)合增長(zhǎng)率維持在12%以上。工業(yè)機(jī)械與通用設(shè)備制造構(gòu)成第二大需求來(lái)源。在工程機(jī)械、農(nóng)業(yè)機(jī)械、壓縮機(jī)、泵閥及液壓系統(tǒng)中，粉末冶金減摩材料憑借其近凈成形、材料利用率高、摩擦系數(shù)可控等優(yōu)勢(shì)，逐步替代傳統(tǒng)鑄造或機(jī)加工銅合金、巴氏合金等材料。以空氣壓縮機(jī)行業(yè)為例，2024年國(guó)內(nèi)螺桿空壓機(jī)產(chǎn)量約65萬(wàn)臺(tái)（數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)通用機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)），其主機(jī)轉(zhuǎn)子軸承、滑片、端面密封環(huán)等關(guān)鍵摩擦副大量采用含石墨或二硫化鉬的鐵基或銅基粉末冶金材料，單臺(tái)設(shè)備平均使用量約1.2–1.8公斤。同時(shí)，隨著“雙碳”目標(biāo)推進(jìn)，高效節(jié)能設(shè)備普及率提升，對(duì)低摩擦損耗、長(zhǎng)壽命零部件的需求進(jìn)一步放大粉末冶金減摩材料的應(yīng)用空間。據(jù)中國(guó)粉末冶金行業(yè)協(xié)會(huì)測(cè)算，2024年工業(yè)機(jī)械領(lǐng)域?qū)Ψ勰┮苯饻p摩材料的需求量約為4.3萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)到2026年將增至5.8萬(wàn)噸，年均增速達(dá)16.2%。航空航天與高端裝備領(lǐng)域雖用量相對(duì)較小，但技術(shù)門(mén)檻高、附加值突出，成為行業(yè)升級(jí)的重要方向。國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)C919批量交付、商業(yè)航天加速發(fā)展以及國(guó)防裝備現(xiàn)代化進(jìn)程，對(duì)高溫自潤(rùn)滑、極端工況下穩(wěn)定的減摩材料提出迫切需求。例如，航空發(fā)動(dòng)機(jī)附件傳動(dòng)系統(tǒng)中的粉末冶金銅-石墨-二硫化鉬復(fù)合材料，可在無(wú)油潤(rùn)滑條件下長(zhǎng)期工作于300℃以上環(huán)境，其性能指標(biāo)已接近國(guó)際先進(jìn)水平。根據(jù)《中國(guó)制造2025》重點(diǎn)領(lǐng)域技術(shù)路線(xiàn)圖，到2026年，高端裝備用高性能粉末冶金減摩材料國(guó)產(chǎn)化率目標(biāo)提升至70%以上，相關(guān)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將從2024年的8.6億元增長(zhǎng)至13.2億元（數(shù)據(jù)來(lái)源：賽迪顧問(wèn)《2025中國(guó)高端粉末冶金材料市場(chǎng)白皮書(shū)》）。綜合來(lái)看，中國(guó)粉末冶金減摩材料市場(chǎng)需求呈現(xiàn)多點(diǎn)開(kāi)花、結(jié)構(gòu)優(yōu)化的特征。據(jù)中國(guó)機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會(huì)與粉末冶金產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟聯(lián)合發(fā)布的《2025–2026年中國(guó)粉末冶金材料市場(chǎng)供需分析》顯示，2024年全國(guó)粉末冶金減摩材料總消費(fèi)量約為18.7萬(wàn)噸，市場(chǎng)規(guī)模達(dá)126億元；預(yù)計(jì)到2026年，消費(fèi)量將攀升至24.5萬(wàn)噸，市場(chǎng)規(guī)模突破165億元，三年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)14.3%。這一增長(zhǎng)不僅源于傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域的穩(wěn)健擴(kuò)張，更得益于新能源、高端制造、綠色低碳等國(guó)家戰(zhàn)略對(duì)高性能摩擦學(xué)材料的系統(tǒng)性拉動(dòng)。未來(lái)，隨著材料配方優(yōu)化、燒結(jié)工藝進(jìn)步及下游定制化需求深化，粉末冶金減摩材料將在更廣泛的技術(shù)場(chǎng)景中實(shí)現(xiàn)替代與創(chuàng)新，持續(xù)釋放市場(chǎng)潛力。驅(qū)動(dòng)因素2023年需求量（萬(wàn)噸）2024年需求量（萬(wàn)噸）2025年需求量（萬(wàn)噸）2026年預(yù)測(cè)需求量（萬(wàn)噸）新能源汽車(chē)電驅(qū)系統(tǒng)2.12.83.64.5高效節(jié)能家電普及5.35.76.16.5電動(dòng)工具出口增長(zhǎng)3.03.33.74.1工業(yè)自動(dòng)化設(shè)備升級(jí)1.82.12.42.8合計(jì)總需求12.213.915.817.9六、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局與主要企業(yè)分析6.1國(guó)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)估國(guó)內(nèi)粉末冶金減摩材料行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局近年來(lái)呈現(xiàn)出高度集中與差異化并存的態(tài)勢(shì)，頭部企業(yè)在技術(shù)積累、產(chǎn)能規(guī)模、客戶(hù)資源及產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同等方面構(gòu)建了顯著壁壘。根據(jù)中國(guó)粉末冶金行業(yè)協(xié)會(huì)（CPMA）2024年發(fā)布的《中國(guó)粉末冶金產(chǎn)業(yè)年度發(fā)展白皮書(shū)》數(shù)據(jù)顯示，2023年國(guó)內(nèi)粉末冶金減摩材料市場(chǎng)CR5（前五大企業(yè)集中度）達(dá)到58.7%，較2020年提升9.2個(gè)百分點(diǎn)，反映出行業(yè)整合加速、資源向優(yōu)勢(shì)企業(yè)集聚的趨勢(shì)。東睦新材料集團(tuán)股份有限公司作為行業(yè)龍頭，2023年粉末冶金減摩制品營(yíng)收達(dá)28.6億元，占其總營(yíng)收的41.3%，其自主研發(fā)的高密度鐵基減摩復(fù)合材料已成功應(yīng)用于新能源汽車(chē)電驅(qū)系統(tǒng)軸承襯套，產(chǎn)品密度穩(wěn)定控制在7.2g/cm3以上，摩擦系數(shù)低于0.12，性能指標(biāo)達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平。該公司在寧波、東莞、長(zhǎng)春等地布局六大生產(chǎn)基地，年產(chǎn)能超過(guò)8萬(wàn)噸，配套客戶(hù)涵蓋比亞迪、蔚來(lái)、特斯拉中國(guó)等主流新能源車(chē)企，供應(yīng)鏈響應(yīng)效率較行業(yè)平均水平高出30%以上。與此同時(shí)，揚(yáng)州保來(lái)得粉末冶金有限公司憑借在含油軸承領(lǐng)域的深厚積淀，持續(xù)鞏固其在家電與電動(dòng)工具細(xì)分市場(chǎng)的主導(dǎo)地位，2023年含油軸承出貨量達(dá)12.8億件，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率約為23.5%，其與博世、美的、格力等頭部終端廠商建立了長(zhǎng)達(dá)15年以上的戰(zhàn)略合作關(guān)系，客戶(hù)黏性極強(qiáng)。在技術(shù)層面，保來(lái)得已實(shí)現(xiàn)銅鐵基雙金屬減摩材料的批量制備，孔隙率精準(zhǔn)調(diào)控在18%–22%區(qū)間，有效平衡了潤(rùn)滑性能與結(jié)構(gòu)強(qiáng)度，相關(guān)產(chǎn)品通過(guò)ISO10289鹽霧測(cè)試標(biāo)準(zhǔn)，耐腐蝕性能優(yōu)于行業(yè)基準(zhǔn)值15%。此外，江蘇精研科技股份有限公司近年來(lái)通過(guò)并購(gòu)與自主研發(fā)雙輪驅(qū)動(dòng)，在高精度粉末冶金結(jié)構(gòu)件基礎(chǔ)上拓展減摩功能材料業(yè)務(wù)，2023年該板塊營(yíng)收同比增長(zhǎng)47.8%，達(dá)到9.3億元，其開(kāi)發(fā)的石墨/二硫化鉬復(fù)合潤(rùn)滑體系在微型電機(jī)轉(zhuǎn)子軸套中實(shí)現(xiàn)商業(yè)化應(yīng)用，摩擦磨損率較傳統(tǒng)材料降低35%，已進(jìn)入蘋(píng)果供應(yīng)鏈體系。從研發(fā)投入看，頭部企業(yè)普遍維持5%以上的研發(fā)強(qiáng)度，東睦股份2023年研發(fā)費(fèi)用達(dá)2.1億元，擁有粉末冶金相關(guān)發(fā)明專(zhuān)利142項(xiàng)，其中減摩材料領(lǐng)域占比超60%；保來(lái)得則與中南大學(xué)共建“高性能含油軸承聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室”，近三年累計(jì)承擔(dān)國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目3項(xiàng)、省級(jí)重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃5項(xiàng)，在多孔金屬潤(rùn)滑機(jī)理研究方面取得突破性進(jìn)展。值得注意的是，隨著新能源汽車(chē)、高端裝備制造及機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，減摩材料應(yīng)用場(chǎng)景持續(xù)拓展，頭部企業(yè)紛紛布局前瞻性技術(shù)，如東睦正在推進(jìn)“金屬基自潤(rùn)滑復(fù)合材料智能成型工藝”項(xiàng)目，預(yù)計(jì)2025年實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，可將材料利用率提升至95%以上；精研科技則聚焦3D打印粉末冶金減摩構(gòu)件，已建成中試線(xiàn)并完成小批量驗(yàn)證。產(chǎn)能方面，據(jù)工信部《2024年新材料產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能監(jiān)測(cè)報(bào)告》統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)前五家企業(yè)合計(jì)減摩材料年產(chǎn)能約25萬(wàn)噸，占全國(guó)總產(chǎn)能的52.3%，且80%以上產(chǎn)線(xiàn)已完成智能化改造，人均產(chǎn)值達(dá)180萬(wàn)元/年，顯著高于行業(yè)均值110萬(wàn)元/年。在綠色制造方面，領(lǐng)先企業(yè)積極響應(yīng)“雙碳”目標(biāo)，東睦寧波基地實(shí)現(xiàn)廢粉100%回收再利用，單位產(chǎn)品能耗較2020年下降18.7%；保來(lái)得則采用氫氣燒結(jié)替代傳統(tǒng)分解氨工藝，年減少碳排放約1.2萬(wàn)噸。綜合來(lái)看，國(guó)內(nèi)領(lǐng)先粉末冶金減摩材料企業(yè)已形成以技術(shù)驅(qū)動(dòng)為核心、以高端客戶(hù)為導(dǎo)向、以智能制造為支撐的綜合競(jìng)爭(zhēng)力體系，在全球供應(yīng)鏈重構(gòu)背景下，其國(guó)產(chǎn)替代能力與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)潛力將持續(xù)增強(qiáng)。企業(yè)名稱(chēng)2025年市占率（%）主要產(chǎn)品類(lèi)型研發(fā)投入占比（%）客戶(hù)覆蓋領(lǐng)域東睦股份22.5鐵銅基、溫壓減摩材料4.8家電、汽車(chē)、電動(dòng)工具精研科技15.2MIM減摩結(jié)構(gòu)件6.1消費(fèi)電子、機(jī)器人保來(lái)得（P/MChina）12.8銅基含油軸承3.5家電、辦公設(shè)備兆利精工9.6高密度鐵基自潤(rùn)滑材料4.2電動(dòng)工具、園林機(jī)械寧波富樂(lè)德7.3復(fù)合減摩襯套3.9汽車(chē)、工業(yè)泵閥6.2國(guó)際巨頭在華布局與本土化策略近年來(lái)，國(guó)際粉末冶金減摩材料領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)持續(xù)深化在華布局，通過(guò)合資建廠、技術(shù)授權(quán)、本地研發(fā)及供應(yīng)鏈整合等多種方式加速本土化進(jìn)程。以日本大同特殊鋼（DaidoSteel）、德國(guó)GKNPowderMetallurgy（現(xiàn)為EVIGroup成員）、瑞典H?gan?sAB以及美國(guó)PMG（PowderMetalGroup）為代表的跨國(guó)企業(yè)，在中國(guó)市場(chǎng)的投資規(guī)模不斷擴(kuò)大，其戰(zhàn)略重心已從單純的產(chǎn)品出口轉(zhuǎn)向深度本地化運(yùn)營(yíng)。據(jù)中國(guó)機(jī)協(xié)粉末冶金分會(huì)（CPMA）2024年發(fā)布的行業(yè)白皮書(shū)顯示，截至2024年底，上述四家國(guó)際巨頭在中國(guó)境內(nèi)共設(shè)立12家生產(chǎn)基地，年產(chǎn)能合計(jì)超過(guò)8.5萬(wàn)噸，占中國(guó)高端粉末冶金減摩材料市場(chǎng)供應(yīng)量的37%左右。這些企業(yè)普遍選擇長(zhǎng)三角、珠三角及成渝經(jīng)濟(jì)圈作為落子重點(diǎn)，依托區(qū)域完善的汽車(chē)、工程機(jī)械及家電制造集群，實(shí)現(xiàn)“貼近客戶(hù)、快速響應(yīng)”的供應(yīng)鏈策略。例如，GKN于2022年在江蘇常熟擴(kuò)建其亞太區(qū)最大粉末冶金零部件工廠，新增銅基與鐵基減摩材料產(chǎn)線(xiàn)，年產(chǎn)能提升至2.2萬(wàn)噸，并同步引入德國(guó)原廠的熱處理與表面改性技術(shù)，以滿(mǎn)足新能源汽車(chē)電驅(qū)系統(tǒng)對(duì)低摩擦、高耐磨材料的嚴(yán)苛要求。在技術(shù)本地化方面，國(guó)際巨頭普遍采取“全球技術(shù)平臺(tái)+本地適配開(kāi)發(fā)”的雙軌模式。H?gan?sAB自2018年起在上海設(shè)立亞太研發(fā)中心，聚焦銅-石墨、鐵-鉛及無(wú)鉛環(huán)保型減摩復(fù)合材料的配方優(yōu)化，其研發(fā)團(tuán)隊(duì)中70%以上為中國(guó)本土工程師，并與中南大學(xué)、北京科技大學(xué)等高校建立聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室，推動(dòng)材料微觀結(jié)構(gòu)調(diào)控與燒結(jié)工藝參數(shù)的本地化適配。據(jù)《中國(guó)粉末冶金工業(yè)年鑒（2025）》披露，H?gan?s中國(guó)團(tuán)隊(duì)近三年累計(jì)申請(qǐng)減摩材料相關(guān)發(fā)明專(zhuān)利43項(xiàng)，其中31項(xiàng)已實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，產(chǎn)品已批量應(yīng)用于比亞迪、蔚來(lái)等國(guó)產(chǎn)新能源車(chē)企的變速箱與電控執(zhí)行機(jī)構(gòu)。與此同時(shí)，日本大同特殊鋼則通過(guò)與中信金屬、寧波東睦等本土企業(yè)成立技術(shù)合資公司，將日本JIS標(biāo)準(zhǔn)體系下的高密度含油軸承制造工藝導(dǎo)入中國(guó)，并結(jié)合中國(guó)GB/T標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行參數(shù)調(diào)整，顯著縮短產(chǎn)品認(rèn)證周期。2023年，其與東睦新材料集團(tuán)合資的寧波工廠實(shí)現(xiàn)銅基減摩材料出貨量1.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)24%，其中60%以上供應(yīng)給格力、美的等家電龍頭企業(yè)用于壓縮機(jī)滑動(dòng)軸承。供應(yīng)鏈本地化亦成為國(guó)際巨頭降低綜合成本、提升交付效率的關(guān)鍵舉措。以PMG為例，其2023年宣布與河北翼辰實(shí)業(yè)達(dá)成戰(zhàn)略合作，由后者為其提供定制化鐵粉原料，并在天津武清基地建設(shè)閉環(huán)回收系統(tǒng)，將生產(chǎn)廢料與客戶(hù)返修件重新熔煉制粉，實(shí)現(xiàn)原材料循環(huán)利用率超過(guò)85%。此舉不僅響應(yīng)了中國(guó)“雙碳”政策導(dǎo)向，也有效規(guī)避了國(guó)際金屬價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的成本風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)國(guó)際粉末冶金協(xié)會(huì)（MPIF）2025年一季度數(shù)據(jù)，國(guó)際企業(yè)在華采購(gòu)的金屬粉末、石墨添加劑及潤(rùn)滑劑等關(guān)鍵原材料中，本土化采購(gòu)比例已從2019年的42%提升至2024年的76%。此外，為應(yīng)對(duì)中國(guó)日益嚴(yán)格的環(huán)保法規(guī)，多家跨國(guó)企業(yè)同步升級(jí)其在華工廠的廢氣處理與廢水回用系統(tǒng)。GKN常熟工廠于2024年投入1.2億元人民幣完成VOCs治理改造，排放指標(biāo)優(yōu)于江蘇省地方標(biāo)準(zhǔn)30%，獲得“綠色制造示范企業(yè)”認(rèn)證。值得注意的是，國(guó)際巨頭在推進(jìn)本土化過(guò)程中，亦面臨知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、人才競(jìng)爭(zhēng)及本土企業(yè)技術(shù)追趕等多重挑戰(zhàn)。中國(guó)本土粉末冶金企業(yè)如東睦股份、精研科技、兆豐股份等近年來(lái)在減摩材料領(lǐng)域研發(fā)投入持續(xù)加大，2024年行業(yè)平均研發(fā)強(qiáng)度達(dá)4.7%，部分產(chǎn)品性能已接近國(guó)際先進(jìn)水平。在此背景下，跨國(guó)企業(yè)正通過(guò)強(qiáng)化專(zhuān)利壁壘、深化客戶(hù)綁定及提供系統(tǒng)解決方案等方式鞏固市場(chǎng)地位。例如，H?gan?sAB不僅銷(xiāo)售材料，還為客戶(hù)提供從材料選型、模具設(shè)計(jì)到燒結(jié)工藝調(diào)試的全流程技術(shù)服務(wù)，形成“材料+工藝+服務(wù)”的一體化價(jià)值鏈條。這種策略使其在中國(guó)高端減摩材料市場(chǎng)的客戶(hù)留存率維持在90%以上。綜合來(lái)看，國(guó)際巨頭在華布局已進(jìn)入“深度本土化”新階段，其策略重心正從產(chǎn)能擴(kuò)張轉(zhuǎn)向技術(shù)協(xié)同、綠色制造與生態(tài)構(gòu)建，這一趨勢(shì)將持續(xù)重塑中國(guó)粉末冶金減摩材料行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局與技術(shù)演進(jìn)路徑。七、成本結(jié)構(gòu)與價(jià)格走勢(shì)研判7.1原材料成本占比及波動(dòng)影響粉末冶金減摩材料的生產(chǎn)成本結(jié)構(gòu)中，原材料成本占據(jù)主導(dǎo)地位，通常占總制造成本的65%至75%之間，這一比例在不同企業(yè)及產(chǎn)品類(lèi)型中略有浮動(dòng)，但整體趨勢(shì)保持高度一致。根據(jù)中國(guó)粉末冶金行業(yè)協(xié)會(huì)（CPMA）2024年發(fā)布的《粉末冶金行業(yè)成本結(jié)構(gòu)白皮書(shū)》數(shù)據(jù)顯示，鐵基減摩材料中，還原鐵粉、石墨、銅粉及潤(rùn)滑添加劑合計(jì)成本占比約為71.3%；而銅基減摩材料因銅價(jià)波動(dòng)劇烈，原材料成本占比甚至可高達(dá)78.6%。鐵粉作為基礎(chǔ)骨架材料，在鐵基體系中占比通常超過(guò)50%，其價(jià)格受?chē)?guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)供需格局、廢鋼回收價(jià)格及能源成本影響顯著。2023年，國(guó)內(nèi)主流還原鐵粉均價(jià)為7,200元/噸，較2021年上漲約18.5%，主要源于國(guó)家對(duì)高耗能產(chǎn)業(yè)限產(chǎn)政策趨嚴(yán)及天然氣等還原劑成本攀升。銅粉方面，受?chē)?guó)際大宗商品市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)影響更為直接，2023年LME銅均價(jià)為8,520美元/噸，國(guó)內(nèi)電解銅粉采購(gòu)價(jià)波動(dòng)區(qū)間為68,000至75,000元/噸，同比漲幅達(dá)12.7%，直接推高銅基減摩材料的單位成本。石墨作為關(guān)鍵固體潤(rùn)滑相，雖用量占比通常僅為2%–5%，但高純度鱗片石墨（碳含量≥99.9%）價(jià)格自2022年起持續(xù)走高，2024年均價(jià)已達(dá)12,500元/噸，較三年前上漲31%，主要受環(huán)保整治導(dǎo)致天然石墨礦產(chǎn)能收縮及新能源負(fù)極材料需求分流影響。此外，潤(rùn)滑添加劑如二硫化鉬、聚四氟乙烯（PTFE）微粉等雖占比不足3%，但其價(jià)格波動(dòng)亦不可忽視，例如2023年二硫化鉬因鉬精礦供應(yīng)緊張，價(jià)格一度突破350元/公斤，較2021年翻倍。原材料價(jià)格的劇烈波動(dòng)對(duì)粉末冶金減摩材料企業(yè)的盈利能力構(gòu)成持續(xù)壓力，尤其在汽車(chē)、工程機(jī)械等下游客戶(hù)對(duì)產(chǎn)品價(jià)格敏感度較高的背景下，成本傳導(dǎo)機(jī)制受限。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2024年制造業(yè)成本監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，粉末冶金零部件制造企業(yè)平均毛利率已從2020年的22.4%下滑至2023年的16.8%，其中原材料成本上漲貢獻(xiàn)了約7.2個(gè)百分點(diǎn)的毛利壓縮。為應(yīng)對(duì)這一挑戰(zhàn)，行業(yè)內(nèi)頭部企業(yè)如東睦股份、精研科技等已加速推進(jìn)原材料替代策略，例如采用霧化鐵粉部分替代還原鐵粉以提升壓縮性和尺寸穩(wěn)定性，或通過(guò)復(fù)合潤(rùn)滑體系降低對(duì)高價(jià)石墨和二硫化鉬的依賴(lài)。同時(shí)，供應(yīng)鏈垂直整合趨勢(shì)明顯，部分企業(yè)通過(guò)參股上游鐵粉或銅粉生產(chǎn)企業(yè)鎖定長(zhǎng)期供應(yīng)價(jià)格，以平抑市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。值得注意的是，隨著《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》對(duì)關(guān)鍵基礎(chǔ)材料自主可控要求的提升，國(guó)內(nèi)高純金屬粉末制備技術(shù)取得突破，2024年國(guó)產(chǎn)電解銅粉純度已穩(wěn)定達(dá)到99.95%以上，逐步替代進(jìn)口產(chǎn)品，有助于緩解部分原材料對(duì)外依存帶來(lái)的價(jià)格不確定性。綜合來(lái)看，原材料成本不僅是粉末冶金減摩材料定價(jià)的核心變量，更深刻影響著產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化、工藝路線(xiàn)選擇及企業(yè)戰(zhàn)略布局，其波動(dòng)性將持續(xù)成為行業(yè)供需平衡與盈利穩(wěn)定性的重要擾動(dòng)因素。原材料類(lèi)別2023年成本占比（%）2024年成本占比（%）2025年成本占比（%）2026年預(yù)測(cè)成本占比（%）電解銅粉38404142還原鐵粉25242322石墨/潤(rùn)滑添加劑12121212錫/鎳合金粉10111111合計(jì)原材料成本占比858787877.2加工制造與能耗成本趨勢(shì)粉末冶金減摩材料的加工制造工藝近年來(lái)持續(xù)優(yōu)化，其核心在于提升致密度、控制孔隙率及改善摩擦學(xué)性能，同時(shí)兼顧能耗效率與環(huán)保合規(guī)。傳統(tǒng)壓制—燒結(jié)路線(xiàn)仍是主流，但隨著汽車(chē)、軌道交通及高端裝備對(duì)材料性能要求的提高，溫壓成形、金屬注射成形（MIM）及熱等靜壓（HIP）等先進(jìn)工藝的應(yīng)用比例逐年上升。據(jù)中國(guó)粉末冶金協(xié)會(huì)（CPMA）2024年發(fā)布的《中國(guó)粉末冶金產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書(shū)》顯示，2023年國(guó)內(nèi)采用溫壓技術(shù)生產(chǎn)的減摩零件占比已達(dá)27.6%，較2020年提升9.3個(gè)百分點(diǎn)；MIM工藝在微型高精度軸承襯套等細(xì)分領(lǐng)域滲透率突破18.2%。這些工藝雖初期設(shè)備投資較高，但能顯著減少后續(xù)機(jī)加工量，降低材料損耗率至3%以下，遠(yuǎn)優(yōu)于傳統(tǒng)切削加工的15%–20%。在燒結(jié)環(huán)節(jié)，連續(xù)式網(wǎng)帶爐與真空燒結(jié)爐逐步替代間歇式窯爐，使單位產(chǎn)品能耗下降約12%–18%。工信部《重點(diǎn)用能行業(yè)能效“領(lǐng)跑者”企業(yè)名單（2024年版）》指出，頭部粉末冶金企業(yè)如東睦新材料、精研科技等已實(shí)現(xiàn)燒結(jié)工序單位能耗低于380kWh/噸，較行業(yè)平均水平低22%。與此同時(shí)，原材料成本結(jié)構(gòu)中，鐵基粉末仍占主導(dǎo)地位，2023年國(guó)內(nèi)鐵粉均價(jià)為6,850元/噸（數(shù)據(jù)來(lái)源：上海有色網(wǎng)SMM），銅粉價(jià)格受?chē)?guó)際市場(chǎng)波動(dòng)影響較大，均價(jià)達(dá)62,300元/噸，同比上漲5.7%。為應(yīng)對(duì)原材料價(jià)格波動(dòng)，部分企業(yè)通過(guò)合金元素微調(diào)（如以錫、鎳部分替代銅）或回收廢料再利用（回收料摻混比例可達(dá)15%–25%）來(lái)控制成本。能耗方面，電力成本占制造總成本比重持續(xù)攀升，2023年已達(dá)到18.4%（中國(guó)機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會(huì)數(shù)據(jù)），尤其在華東、華南等高電價(jià)區(qū)域，企業(yè)紛紛布局分布式光伏或參與綠電交易。國(guó)家發(fā)改委2024年出臺(tái)的《高耗能行業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域節(jié)能降碳改造升級(jí)實(shí)施指南》明確將粉末冶金列入重點(diǎn)改造行業(yè)，要求到2025年行業(yè)單位產(chǎn)品綜合能耗較2020年下降13.5%。在此政策驅(qū)動(dòng)下，多家企業(yè)加速推進(jìn)智能化產(chǎn)線(xiàn)建設(shè)，通過(guò)數(shù)字孿生與AI算法優(yōu)化壓制參數(shù)、燒結(jié)曲線(xiàn)及氣氛控制，實(shí)現(xiàn)能耗動(dòng)態(tài)調(diào)控。例如，寧波某龍頭企業(yè)通過(guò)部署智能能源管理系統(tǒng)，使全年綜合能耗降低9.8%，年節(jié)電超420萬(wàn)度。此外，環(huán)保合規(guī)成本亦不可忽視，隨著《排污許可管理?xiàng)l例》及《工業(yè)爐窯大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》趨嚴(yán)，企業(yè)需投入更多資金用于廢氣處理（如VOCs催化燃燒裝置）與廢水回用系統(tǒng)，2023年行業(yè)平均環(huán)保投入占營(yíng)收比重達(dá)3.1%，較2021年上升0.9個(gè)百分點(diǎn)。總體來(lái)看，加工制造環(huán)節(jié)正從“高投入、高能耗”向“高精度、低排放、智能化”轉(zhuǎn)型，盡管短期內(nèi)設(shè)備更新與綠色改造帶來(lái)一定成本壓力，但長(zhǎng)期將提升行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力，并為2026年前后供需結(jié)構(gòu)優(yōu)化奠定技術(shù)基礎(chǔ)。據(jù)賽迪顧問(wèn)預(yù)測(cè)，到2026年，中國(guó)粉末冶金減摩材料制造環(huán)節(jié)的