供應(yīng)鏈金融操作流程案例分享在當(dāng)前復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，供應(yīng)鏈金融作為一種能夠有效盤活企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈資金流的重要工具，日益受到核心企業(yè)及其上下游中小企業(yè)的青睞。它不僅僅是簡(jiǎn)單的融資行為，更是一種基于真實(shí)貿(mào)易背景的系統(tǒng)性金融解決方案。理論闡述往往略顯枯燥，今天，我將結(jié)合一個(gè)虛構(gòu)但貼近現(xiàn)實(shí)的案例，詳細(xì)拆解供應(yīng)鏈金融的典型操作流程，希望能為業(yè)界同仁提供一些具有實(shí)操性的參考。一、案例背景與需求分析核心企業(yè)：我們以一家在國(guó)內(nèi)具有領(lǐng)先地位的裝備制造企業(yè)——“恒信制造”為例。恒信制造年銷售額可觀，在行業(yè)內(nèi)擁有穩(wěn)固的市場(chǎng)份額和良好的商業(yè)信用，其上游有眾多零部件供應(yīng)商，下游則有分布廣泛的經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)。融資主體（中小企業(yè)）：“聚力商貿(mào)”是恒信制造的一家下游經(jīng)銷商，主要負(fù)責(zé)恒信制造某系列產(chǎn)品在華南地區(qū)的銷售。聚力商貿(mào)與恒信制造合作多年，雙方互信基礎(chǔ)良好，采購(gòu)訂單穩(wěn)定。然而，由于恒信制造對(duì)下游經(jīng)銷商通常采用“先款后貨”或“大額預(yù)付款+尾款”的結(jié)算方式，聚力商貿(mào)在接到大額訂單時(shí)，常常面臨較大的資金周轉(zhuǎn)壓力，無(wú)法及時(shí)足額支付貨款，從而錯(cuò)失市場(chǎng)機(jī)會(huì)。核心痛點(diǎn)：聚力商貿(mào)擁有恒信制造的有效訂單，但缺乏足夠的流動(dòng)資金來(lái)完成采購(gòu)。其自身資產(chǎn)規(guī)模較小，抵押物不足，傳統(tǒng)融資方式難度較大、成本較高。金融機(jī)構(gòu)：某商業(yè)銀行（以下簡(jiǎn)稱“銀行”），該銀行在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域經(jīng)驗(yàn)豐富，擁有較為完善的產(chǎn)品體系和風(fēng)控手段。擬采用模式：基于上述情況，銀行與恒信制造、聚力商貿(mào)共同協(xié)商后決定，采用“訂單融資”模式，即聚力商貿(mào)以其持有的、經(jīng)恒信制造確認(rèn)的有效采購(gòu)訂單為依據(jù)，向銀行申請(qǐng)融資，用于向恒信制造支付貨款。二、操作流程詳解（一）前期溝通與方案設(shè)計(jì)1.需求提出與初步接洽：聚力商貿(mào)因一筆較大的終端客戶訂單，需要向恒信制造采購(gòu)一批設(shè)備，金額較大，自有資金不足。聚力商貿(mào)負(fù)責(zé)人首先與恒信制造的銷售及財(cái)務(wù)部門溝通，表達(dá)了希望通過(guò)金融手段緩解資金壓力的需求。恒信制造為了促進(jìn)銷售、穩(wěn)定渠道，同意支持聚力商貿(mào)向銀行申請(qǐng)供應(yīng)鏈融資，并表示愿意配合提供相關(guān)資料和確認(rèn)手續(xù)。2.銀行介入與盡職調(diào)查：在恒信制造的引薦或聚力商貿(mào)自主聯(lián)系下，銀行客戶經(jīng)理團(tuán)隊(duì)與聚力商貿(mào)及恒信制造相關(guān)人員進(jìn)行了多次座談。銀行方面詳細(xì)了解了聚力商貿(mào)的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、與恒信制造的合作歷史、本次擬融資對(duì)應(yīng)的訂單詳情（包括產(chǎn)品、數(shù)量、金額、交貨期、付款條件等）。同時(shí)，銀行也對(duì)恒信制造的行業(yè)地位、信用狀況、生產(chǎn)能力、履約記錄等進(jìn)行了側(cè)面調(diào)查和評(píng)估。3.融資方案制定：基于盡職調(diào)查結(jié)果，銀行認(rèn)為該筆業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可控。結(jié)合三方需求，銀行設(shè)計(jì)了具體的訂單融資方案，包括融資金額（通常不超過(guò)訂單金額的一定比例，如70%-80%）、融資期限（與訂單約定的生產(chǎn)周期、交貨期及預(yù)計(jì)回款期匹配）、融資利率、還款方式、擔(dān)保措施（主要依賴恒信制造的訂單確認(rèn)及后續(xù)可能的回購(gòu)承諾或應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓確認(rèn)）等。（二）業(yè)務(wù)申請(qǐng)與材料提交1.正式申請(qǐng)：聚力商貿(mào)向銀行正式提交《供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)申請(qǐng)書》，并按銀行要求提供相關(guān)材料，主要包括：*聚力商貿(mào)的基本證照、公司章程、近期財(cái)務(wù)報(bào)表。*與恒信制造簽訂的正式、有效的《購(gòu)銷合同》或采購(gòu)訂單原件及復(fù)印件。*恒信制造對(duì)該訂單的真實(shí)性、有效性及愿意配合銀行進(jìn)行后續(xù)操作（如確認(rèn)發(fā)貨、鎖定回款等）的書面聲明或承諾函（通常稱為“訂單確認(rèn)函”或“付款確認(rèn)函”）。*銀行要求的其他材料，如聚力商貿(mào)與終端客戶的銷售合同（如有）等。2.材料審核：銀行客戶經(jīng)理對(duì)聚力商貿(mào)提交的材料進(jìn)行初步審核，重點(diǎn)關(guān)注材料的完整性、真實(shí)性以及訂單的合規(guī)性。（三）核心企業(yè)確權(quán)與銀行審批1.核心企業(yè)確權(quán)：這是訂單融資業(yè)務(wù)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。銀行會(huì)將聚力商貿(mào)提交的采購(gòu)訂單等信息，與恒信制造進(jìn)行二次核實(shí)。通常，銀行會(huì)要求恒信制造出具加蓋公章的《訂單確認(rèn)函》，明確確認(rèn)該訂單的真實(shí)性、有效性，承諾將按照訂單約定生產(chǎn)并發(fā)貨，并同意在收到銀行融資款項(xiàng)后，將貨物直接發(fā)給聚力商貿(mào)（或按銀行指示），同時(shí)約定在聚力商貿(mào)未能按期償還銀行融資時(shí)，恒信制造將承擔(dān)何種責(zé)任（如回購(gòu)貨物、協(xié)助催收等，具體視協(xié)議約定）。2.銀行內(nèi)部審批：客戶經(jīng)理將審核通過(guò)的材料及核心企業(yè)的確權(quán)文件整理成業(yè)務(wù)申報(bào)書，提交銀行內(nèi)部審批流程（如風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審委員會(huì)）。審批過(guò)程主要評(píng)估交易背景的真實(shí)性、核心企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)、融資主體的履約能力、抵質(zhì)押措施的有效性以及整體業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)收益比。（四）合同簽署與融資發(fā)放1.簽署相關(guān)合同協(xié)議：審批通過(guò)后，銀行與聚力商貿(mào)簽訂《融資合同》、《保證金合同》（如有）等；與恒信制造簽訂《合作協(xié)議》或《回購(gòu)協(xié)議》（視具體擔(dān)保措施而定），明確各方的權(quán)利義務(wù)、資金用途、還款路徑、違約責(zé)任等核心條款。2.融資款支付：合同簽署完畢，且銀行認(rèn)為所有放款前提條件均已滿足后，聚力商貿(mào)在銀行開立專門的監(jiān)管賬戶（通常為保證金賬戶或回款專用賬戶）。銀行按照約定，將融資金額一次性或分期支付至該監(jiān)管賬戶，并根據(jù)《融資合同》約定，直接將該筆資金劃付至恒信制造指定的銀行賬戶，用于支付采購(gòu)貨款。這一步確保了融資資金的?？顚Ｓ茫行Э刂屏伺灿蔑L(fēng)險(xiǎn)。（五）生產(chǎn)發(fā)貨與貸后管理1.恒信制造組織生產(chǎn)與發(fā)貨：恒信制造收到銀行支付的貨款后，按照訂單約定組織生產(chǎn)。生產(chǎn)完成后，恒信制造按照合同約定將貨物運(yùn)送給聚力商貿(mào)（或其指定的終端客戶），并將貨運(yùn)單據(jù)等交給聚力商貿(mào)，同時(shí)可能會(huì)將發(fā)貨信息通知銀行。2.銀行貸后監(jiān)控：銀行會(huì)對(duì)融資款項(xiàng)的使用、貨物的生產(chǎn)進(jìn)度、發(fā)貨情況進(jìn)行跟蹤。客戶經(jīng)理可能會(huì)通過(guò)電話、郵件或?qū)嵉刈咴L等方式，與聚力商貿(mào)、恒信制造保持溝通，了解業(yè)務(wù)進(jìn)展。（六）銷售回款與融資償還1.聚力商貿(mào)銷售與收款：聚力商貿(mào)收到貨物后，按照與終端客戶的約定進(jìn)行銷售，并收取貨款。2.償還銀行融資：聚力商貿(mào)在融資到期日前，將銷售回款（或自籌資金）存入其在銀行開立的監(jiān)管賬戶。銀行在到期日自動(dòng)從該賬戶扣劃資金，用于償還融資本息。3.業(yè)務(wù)結(jié)清：融資款項(xiàng)全部清償完畢后，該筆供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)正式結(jié)束。若有保證金，在債務(wù)結(jié)清后解凍返還。三、案例啟示與關(guān)鍵控制點(diǎn)通過(guò)上述案例，我們可以清晰地看到供應(yīng)鏈金融操作的完整鏈條。其成功運(yùn)作依賴于以下幾個(gè)關(guān)鍵控制點(diǎn)：1.真實(shí)的貿(mào)易背景：這是供應(yīng)鏈金融的基石。所有操作都必須基于真實(shí)、合法的購(gòu)銷合同和訂單，銀行會(huì)通過(guò)多種手段核實(shí)貿(mào)易背景的真實(shí)性，如交叉驗(yàn)證合同、訂單、發(fā)票、物流單據(jù)等。2.核心企業(yè)的信用支撐：核心企業(yè)的強(qiáng)信用是解決中小企業(yè)信用不足問(wèn)題的關(guān)鍵。其對(duì)訂單的確認(rèn)、對(duì)還款的承諾或?qū)ω浳锏幕刭?gòu)擔(dān)保，直接決定了融資的可行性和成本。3.有效的風(fēng)險(xiǎn)控制措施：包括資金流的封閉運(yùn)作（如?？顚Ｓ谩⒒乜盥窂芥i定）、信息流的實(shí)時(shí)追蹤（訂單、發(fā)貨、入庫(kù)、銷售等信息共享）、以及對(duì)物流和物權(quán)的必要控制（如在某些模式下的倉(cāng)單質(zhì)押、控貨等）。4.各方的緊密協(xié)作：供應(yīng)鏈金融涉及核心企業(yè)、中小企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等多方主體，順暢的溝通機(jī)制和高效的協(xié)作是業(yè)務(wù)順利推進(jìn)的保障。特別是核心企業(yè)的積極配合至關(guān)重要。5.金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)能力：銀行等金融機(jī)構(gòu)需要具備識(shí)別供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)、設(shè)計(jì)個(gè)性化融資方案、高效審批和貸后管理的專業(yè)能力。四、總結(jié)供應(yīng)鏈金融并非單一的產(chǎn)品，而是一種整合了信息流、資金流、物流的系統(tǒng)性解決方案。上述案例僅展示了“訂單融資”這一種常見模式，實(shí)際操作中還有應(yīng)收賬款融資、庫(kù)存融資、預(yù)付款融資等多種模式，以及基于核心企業(yè)信用延伸的反向保理等。對(duì)于中小企業(yè)而言，供應(yīng)鏈金融為其開辟了一條新的融資渠道，能夠有效緩解資金壓力，促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展。對(duì)于核心企業(yè)而言，通過(guò)支持上下游融資，可以增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈的黏性和穩(wěn)定性，提升整體競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，則是拓展業(yè)務(wù)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、控制風(fēng)險(xiǎn)的重要途徑。