我國商業(yè)銀行流動性風險管理：現(xiàn)狀、挑戰(zhàn)與應對策略一、引言1.1研究背景與意義隨著金融市場的蓬勃發(fā)展，商業(yè)銀行在經(jīng)濟體系中的核心地位愈發(fā)凸顯，其流動性風險管理也變得至關重要。流動性風險作為商業(yè)銀行日常運營中面臨的主要風險之一，直接關系到銀行的支付能力和持續(xù)經(jīng)營。一旦流動性風險失控，銀行可能無法滿足客戶的提款需求或按時償還債務，進而引發(fā)客戶的恐慌和信任危機，導致客戶大量流失，甚至引發(fā)擠兌風潮，使銀行面臨資金鏈斷裂的困境。同時，為應對流動性短缺，銀行可能被迫持有大量低收益的高流動性資產(chǎn)，降低資產(chǎn)整體收益水平，壓縮利潤空間，還可能在緊急情況下以不合理價格出售資產(chǎn)，造成資產(chǎn)價值大幅縮水和直接經(jīng)濟損失，增加融資成本，影響銀行的擴張和發(fā)展計劃。從宏觀層面看，若流動性風險在銀行系統(tǒng)中普遍存在，極有可能對整個金融體系的穩(wěn)定性構成嚴重威脅。一家銀行的流動性問題會通過金融市場的傳導機制引發(fā)連鎖反應，影響其他金融機構的正常運營，甚至可能引發(fā)系統(tǒng)性金融風險，對經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展造成嚴重沖擊。例如，2008年美國次貸危機爆發(fā)，眾多金融機構因流動性枯竭而遭受重創(chuàng)，花旗集團等國際性大銀行也未能幸免，危機迅速蔓延至世界各主要經(jīng)濟體，對國際金融系統(tǒng)和實體經(jīng)濟帶來了巨大的負面影響，充分凸顯了流動性風險管理對于金融市場運行和商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重要性。在我國，商業(yè)銀行在金融體系中占據(jù)主導地位，是資金融通的關鍵樞紐。近年來，隨著金融市場化進程的加速、金融創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)以及經(jīng)濟環(huán)境的復雜多變，商業(yè)銀行面臨的流動性風險呈現(xiàn)出多樣化和復雜化的趨勢。一方面，金融創(chuàng)新業(yè)務的快速發(fā)展，如金融衍生工具的廣泛應用、互聯(lián)網(wǎng)金融的興起等，改變了商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務模式和資金流動格局，增加了流動性風險的不確定性；另一方面，宏觀經(jīng)濟環(huán)境的波動，如經(jīng)濟增速放緩、利率市場化改革、匯率波動等，也對商業(yè)銀行的流動性狀況產(chǎn)生了深遠影響。在此背景下，加強商業(yè)銀行流動性風險管理，不僅是保障銀行自身穩(wěn)健經(jīng)營的迫切需要，也是維護金融體系穩(wěn)定、促進經(jīng)濟健康發(fā)展的必然要求。深入研究商業(yè)銀行流動性風險管理，有助于銀行更好地識別、評估和控制流動性風險，優(yōu)化資產(chǎn)負債結構，提高資金使用效率，增強自身的抗風險能力和市場競爭力；同時，也有助于監(jiān)管部門完善監(jiān)管政策和措施，加強對商業(yè)銀行流動性風險的監(jiān)測和管理，防范系統(tǒng)性金融風險的發(fā)生，為經(jīng)濟社會的穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造良好的金融環(huán)境。1.2國內外研究現(xiàn)狀國外對于商業(yè)銀行流動性風險管理的研究起步較早，理論體系相對成熟。早期研究主要集中在流動性風險的度量和管理策略上。如Diamond和Dybvig（1983）提出的D-D模型，從理論層面闡述了銀行擠兌發(fā)生的機理，揭示了商業(yè)銀行流動性風險的內生性，為后續(xù)研究奠定了基礎。該模型表明，由于儲戶提款的不確定性和銀行資產(chǎn)變現(xiàn)的困難，銀行容易面臨流動性危機，這使得學界和業(yè)界開始重視對商業(yè)銀行流動性風險的管理。隨著金融市場的發(fā)展和金融創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)，學者們對流動性風險管理的研究更加深入和多元化。Allen和Gale（2007）通過構建金融市場模型，研究了市場流動性與銀行流動性之間的相互關系，發(fā)現(xiàn)金融市場的波動會對銀行流動性產(chǎn)生顯著影響，強調銀行在進行流動性風險管理時，需要充分考慮市場因素。在風險管理策略方面，Santos（2011）提出商業(yè)銀行應采用多元化的資產(chǎn)負債管理策略，合理配置資產(chǎn)和負債的期限結構，以降低流動性風險。國內對商業(yè)銀行流動性風險管理的研究相對較晚，但近年來隨著金融市場的快速發(fā)展和金融改革的不斷推進，相關研究成果不斷涌現(xiàn)。早期研究主要是對國外理論的引進和消化，結合我國商業(yè)銀行的實際情況進行分析。如李揚（2007）對我國商業(yè)銀行流動性過剩問題進行了深入研究，分析了流動性過剩的成因、影響及應對策略，指出商業(yè)銀行應加強資產(chǎn)負債管理，優(yōu)化資產(chǎn)結構，提高資金運用效率，以緩解流動性過剩壓力。近年來，國內學者開始運用多種研究方法，對商業(yè)銀行流動性風險管理進行全面深入的研究。劉曉星等（2018）運用Copula理論和CoVaR模型，對我國商業(yè)銀行流動性風險的傳染性進行了實證研究，發(fā)現(xiàn)不同類型商業(yè)銀行之間的流動性風險存在顯著的傳染性，為監(jiān)管部門制定有效的監(jiān)管政策提供了理論依據(jù)。在監(jiān)管方面，巴曙松等（2020）研究了巴塞爾協(xié)議Ⅲ對我國商業(yè)銀行流動性風險管理的影響，認為我國應借鑒國際先進經(jīng)驗，完善流動性風險監(jiān)管指標體系，加強對商業(yè)銀行流動性風險的監(jiān)管。盡管國內外學者在商業(yè)銀行流動性風險管理方面取得了豐碩的研究成果，但仍存在一些不足之處。一方面，現(xiàn)有研究多側重于理論分析和實證研究，對于如何將理論研究成果轉化為實際操作方法和工具，指導商業(yè)銀行進行有效的流動性風險管理，相關研究還不夠深入。另一方面，隨著金融科技的快速發(fā)展，商業(yè)銀行的業(yè)務模式和運營環(huán)境發(fā)生了巨大變化，新的流動性風險因素不斷涌現(xiàn)，如互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行資金來源和運用的影響、數(shù)字貨幣對商業(yè)銀行流動性的潛在沖擊等，但目前針對這些新興領域的流動性風險管理研究還相對較少，有待進一步加強。1.3研究方法與創(chuàng)新點在研究過程中，本文運用了多種研究方法，力求全面、深入地剖析我國商業(yè)銀行流動性風險管理問題。案例分析法是本文的重要研究方法之一。通過選取具有代表性的商業(yè)銀行，如工商銀行、建設銀行等，深入分析這些銀行在流動性風險管理方面的具體實踐和典型案例，詳細闡述它們在應對流動性風險時所采取的策略、措施以及取得的成效和存在的問題。以工商銀行為例，分析其在資產(chǎn)負債管理、流動性儲備管理等方面的實際操作，從而為我國商業(yè)銀行流動性風險管理提供具體的實踐經(jīng)驗和借鑒。數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析法也是本文的重要研究手段。收集和整理我國商業(yè)銀行的相關數(shù)據(jù)，包括流動性比率、存貸比、流動性覆蓋率等指標數(shù)據(jù)，運用統(tǒng)計分析方法對這些數(shù)據(jù)進行處理和分析，以揭示我國商業(yè)銀行流動性風險的現(xiàn)狀、特征及變化趨勢。通過對近五年我國主要商業(yè)銀行流動性比率數(shù)據(jù)的分析，直觀地展示我國商業(yè)銀行流動性比率的整體水平和波動情況，為后續(xù)的問題分析和對策提出提供數(shù)據(jù)支持。此外，本文還采用了文獻研究法，廣泛查閱國內外關于商業(yè)銀行流動性風險管理的相關文獻資料，了解該領域的研究現(xiàn)狀和前沿動態(tài)，對已有的研究成果進行梳理和總結，在此基礎上明確本文的研究方向和重點，避免重復研究，并借鑒前人的研究方法和思路，為本文的研究提供理論基礎和參考依據(jù)。本文的創(chuàng)新點主要體現(xiàn)在以下兩個方面。一是研究視角的創(chuàng)新，從多維度對我國商業(yè)銀行流動性風險管理進行分析，不僅關注銀行內部的資產(chǎn)負債結構、風險管理體系等因素，還充分考慮宏觀經(jīng)濟環(huán)境、金融市場波動、監(jiān)管政策變化等外部因素對商業(yè)銀行流動性風險的影響，全面系統(tǒng)地研究商業(yè)銀行流動性風險管理問題，彌補了以往研究在視角上的局限性。二是提出了具有針對性和可操作性的風險管理策略，結合我國商業(yè)銀行的實際情況和當前金融市場的發(fā)展趨勢，針對不同類型的商業(yè)銀行和不同程度的流動性風險，提出了個性化的風險管理策略和具體的實施建議，為商業(yè)銀行制定切實可行的流動性風險管理方案提供了有益的參考。二、商業(yè)銀行流動性風險概述2.1流動性風險的定義與內涵流動性風險是商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中面臨的重要風險之一，對銀行的穩(wěn)健運營和金融市場的穩(wěn)定具有關鍵影響。根據(jù)中國銀保監(jiān)會2018年頒布的《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法》，流動性風險被界定為“商業(yè)銀行無法以合理成本及時獲得充足資金，用于償付到期債務、履行其他支付義務和滿足正常業(yè)務開展的其他資金需求的風險”。這一定義明確了流動性風險的核心要素，即資金獲取的及時性、成本的合理性以及資金數(shù)量的充足性。從本質上講，流動性風險反映了商業(yè)銀行資產(chǎn)與負債在期限、數(shù)量和成本等方面的不匹配。商業(yè)銀行的主要業(yè)務是吸收存款并發(fā)放貸款，其資金來源大多是短期的存款，而資金運用卻多為長期的貸款和投資。這種資產(chǎn)負債期限結構的錯配使得銀行在面臨客戶大量提款、貸款集中到期或突發(fā)的資金需求時，可能無法迅速以合理成本籌集到足夠的資金來滿足這些需求，從而引發(fā)流動性風險。當經(jīng)濟形勢不穩(wěn)定、金融市場波動加劇時，銀行的資金來源可能會減少，資金需求卻可能增加，進一步加大了流動性風險的壓力。流動性風險對商業(yè)銀行的影響是多方面的，且具有嚴重的后果。從短期來看，流動性風險可能導致銀行資金緊張，無法按時支付客戶的提款要求或償還到期債務，這將嚴重損害銀行的信譽，引發(fā)客戶的信任危機。一旦客戶對銀行的信心受挫，可能會引發(fā)擠兌現(xiàn)象，導致銀行資金迅速流失，進一步加劇流動性危機。20世紀90年代，英國的巴林銀行因流動性風險失控，最終破產(chǎn)倒閉，給金融市場帶來了巨大沖擊。從中長期來看，流動性風險會增加銀行的融資成本。為了應對流動性短缺，銀行可能不得不以較高的利率從市場上借入資金，或者被迫出售資產(chǎn)。而資產(chǎn)的出售往往會面臨價格折扣，導致銀行資產(chǎn)價值下降，利潤減少。持續(xù)的流動性風險還會限制銀行的業(yè)務拓展和創(chuàng)新能力，影響其市場競爭力，使銀行在激烈的市場競爭中處于劣勢地位。流動性風險不僅對單個商業(yè)銀行產(chǎn)生影響，還可能對整個金融體系的穩(wěn)定性造成威脅。由于金融機構之間存在廣泛的業(yè)務聯(lián)系和資金往來，一家銀行的流動性問題可能會通過金融市場的傳導機制迅速擴散到其他金融機構，引發(fā)系統(tǒng)性金融風險。2008年的全球金融危機就是一個典型的例子，美國多家銀行因流動性風險引發(fā)倒閉潮，進而導致全球金融市場動蕩，實體經(jīng)濟陷入衰退。因此，加強商業(yè)銀行流動性風險管理，不僅是保障銀行自身穩(wěn)健經(jīng)營的需要，也是維護金融體系穩(wěn)定、促進經(jīng)濟健康發(fā)展的重要舉措。2.2流動性風險的度量指標準確度量流動性風險對于商業(yè)銀行的風險管理至關重要，它是銀行制定合理風險管理策略的基礎。以下將詳細介紹幾種常用的流動性風險度量指標。2.2.1流動性比例流動性比例是衡量商業(yè)銀行流動性的重要指標之一，其計算公式為：流動性比例=流動性資產(chǎn)余額/流動性負債余額×100%。其中，流動性資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金、存放中央銀行款項、存放同業(yè)款項、拆出資金、交易性金融資產(chǎn)、衍生金融資產(chǎn)、買入返售金融資產(chǎn)等，這些資產(chǎn)具有較強的變現(xiàn)能力，能夠在短期內迅速轉化為現(xiàn)金，以滿足銀行的資金需求；流動性負債則涵蓋短期存款、短期借款、拆入資金、交易性金融負債、衍生金融負債、賣出回購金融資產(chǎn)款等，是銀行短期內需要償還的債務。根據(jù)監(jiān)管要求，商業(yè)銀行的流動性比例不應低于25%。這一監(jiān)管標準的設定具有重要意義，它反映了銀行在短期內的償債能力。當流動性比例較高時，意味著銀行擁有充足的流動性資產(chǎn)來覆蓋流動性負債，在面臨短期資金需求時，能夠較為輕松地滿足客戶的提款要求和償還到期債務，從而有效降低流動性風險。假設一家商業(yè)銀行的流動性資產(chǎn)余額為500億元，流動性負債余額為2000億元，那么其流動性比例為25%，剛好達到監(jiān)管要求，表明該銀行在短期內具備一定的償債能力，能夠應對正常的資金流動需求。然而，流動性比例也存在一定的局限性。它僅僅反映了銀行在某一時點上的靜態(tài)流動性狀況，沒有考慮到資產(chǎn)和負債的期限結構以及未來現(xiàn)金流的變化情況。在實際運營中，銀行的資產(chǎn)和負債可能存在期限錯配的問題，即使當前流動性比例達標，也不能完全排除未來出現(xiàn)流動性風險的可能性。若銀行的流動性資產(chǎn)中大部分是長期限的資產(chǎn)，雖然在計算流動性比例時能夠滿足要求，但在短期內需要資金時，這些長期資產(chǎn)可能無法及時變現(xiàn)，導致銀行面臨流動性困境。因此，在使用流動性比例評估銀行流動性風險時，需要結合其他指標進行綜合分析。2.2.2存貸比存貸比，即貸款余額與存款余額的比率，其計算公式為：存貸比=貸款余額/存款余額×100%。存貸比反映了銀行資金運用與來源的匹配程度，對銀行的流動性有著重要影響。當存貸比較高時，意味著銀行將大量的存款資金用于發(fā)放貸款，貸款占存款的比例較大。在這種情況下，銀行的資金運用較為充分，但同時也面臨著較大的流動性風險。一旦存款客戶集中提款或出現(xiàn)其他資金需求，銀行可能因為貸款資金無法及時收回而難以滿足這些需求，從而引發(fā)流動性危機。若一家銀行的存貸比達到90%，即貸款余額占存款余額的90%，此時銀行的資金儲備相對較少，一旦遇到存款客戶集中取款，銀行可能無法迅速籌集到足夠的資金來滿足客戶需求，導致流動性緊張。相反，存貸比過低則表明銀行的資金運用效率不高，大量資金閑置，沒有得到充分的利用，這會影響銀行的盈利能力。合理的存貸比能夠在保證銀行流動性的前提下，實現(xiàn)資金的有效運用，提高銀行的盈利水平。一般來說，監(jiān)管部門會根據(jù)宏觀經(jīng)濟形勢和金融市場狀況，對商業(yè)銀行的存貸比進行一定的指導和監(jiān)管，以確保銀行在流動性和盈利性之間取得平衡。在評估銀行流動性時，存貸比是一個重要的參考指標。它可以直觀地反映銀行資金的運用情況和流動性風險的潛在程度。但存貸比也存在一定的缺陷，它沒有考慮到銀行的其他資金來源和運用渠道，如同業(yè)拆借、債券發(fā)行等。在金融市場日益多元化的今天，銀行的資金來源和運用更加復雜，僅依靠存貸比來評估銀行的流動性風險是不夠全面的，需要結合其他指標進行綜合分析，以更準確地評估銀行的流動性狀況。2.2.3超額備付金率超額備付金率是指商業(yè)銀行的超額備付金與各項存款余額的比率，其計算公式為：超額備付金率=（在中國人民銀行超額準備金存款+庫存現(xiàn)金）/各項存款余額×100%。其中，在中國人民銀行超額準備金存款是指商業(yè)銀行在中央銀行的存款超過法定準備金的部分，這部分資金可以隨時用于支付和清算；庫存現(xiàn)金則是銀行用于日常現(xiàn)金收付的現(xiàn)金儲備。超額備付金率對于銀行應對流動性需求具有重要意義。當銀行面臨客戶大量提款、支付清算等流動性需求時，超額備付金可以作為第一資金來源，迅速滿足這些需求，保障銀行的正常運營。較高的超額備付金率意味著銀行擁有充足的資金儲備，能夠更好地應對突發(fā)的流動性風險，增強銀行的流動性保障能力。若一家銀行的超額備付金率為5%，說明該銀行在各項存款余額中，有5%的資金以超額備付金的形式存在，這些資金可以隨時用于應對流動性需求，提高了銀行的流動性安全性。然而，超額備付金率也并非越高越好。過高的超額備付金率會導致銀行資金閑置，降低資金的使用效率，增加銀行的運營成本，從而影響銀行的盈利能力。銀行需要在保證流動性的前提下，合理控制超額備付金率，優(yōu)化資金配置，提高資金的使用效率。在實際運營中，銀行會根據(jù)自身的業(yè)務特點、資金需求情況以及市場環(huán)境等因素，確定一個合理的超額備付金率水平，以實現(xiàn)流動性和盈利性的平衡。2.2.4流動性覆蓋率流動性覆蓋率（LiquidityCoverageRatio，LCR）是巴塞爾協(xié)議Ⅲ中引入的重要流動性風險監(jiān)管指標，其定義為：優(yōu)質流動性資產(chǎn)儲備與未來30日凈現(xiàn)金流出量的比值，計算公式為：流動性覆蓋率=優(yōu)質流動性資產(chǎn)儲備/未來30日凈現(xiàn)金流出量×100%。其中，優(yōu)質流動性資產(chǎn)儲備是指在壓力情景下，能夠在無損失或極小損失的情況下快速變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)等；未來30日凈現(xiàn)金流出量則是指在壓力情景下，未來30天內現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入的差額。流動性覆蓋率旨在確保商業(yè)銀行在設定的嚴重流動性壓力情景下，能夠保持充足的、無變現(xiàn)障礙的優(yōu)質流動性資產(chǎn)，并通過變現(xiàn)這些資產(chǎn)來滿足未來30日的流動性需求。監(jiān)管當局要求，商業(yè)銀行的流動性覆蓋率應當不低于100%。當流動性覆蓋率達到或超過100%時，表明銀行在面臨嚴重流動性壓力時，擁有足夠的優(yōu)質流動性資產(chǎn)來覆蓋未來30天的凈現(xiàn)金流出，具備較強的短期流動性風險抵御能力。假設一家銀行在壓力情景下，未來30日凈現(xiàn)金流出量為100億元，而其優(yōu)質流動性資產(chǎn)儲備為120億元，那么該銀行的流動性覆蓋率為120%，高于監(jiān)管要求，說明該銀行在短期面臨流動性壓力時，有足夠的資產(chǎn)來應對資金需求，短期流動性風險較低。流動性覆蓋率的引入，使得對銀行短期流動性風險的衡量更加全面和科學。它考慮了在極端壓力情景下銀行的流動性狀況，彌補了傳統(tǒng)流動性指標在應對極端情況時的不足，有助于銀行提前做好流動性風險管理，提高應對短期流動性風險的能力。但流動性覆蓋率的計算需要準確評估優(yōu)質流動性資產(chǎn)的價值和未來現(xiàn)金流的情況，這對銀行的數(shù)據(jù)質量和風險管理能力提出了較高的要求。在實際操作中，銀行需要建立完善的流動性風險管理體系，加強對資產(chǎn)和負債的精細化管理，以確保流動性覆蓋率的計算準確可靠。2.2.5凈穩(wěn)定資金比例凈穩(wěn)定資金比例（NetStableFundingRatio，NSFR）也是巴塞爾協(xié)議Ⅲ中提出的流動性風險監(jiān)管指標，其含義為：可用的穩(wěn)定資金與業(yè)務所需的穩(wěn)定資金之比，計算公式為：凈穩(wěn)定資金比例=可用的穩(wěn)定資金/業(yè)務所需的穩(wěn)定資金×100%。其中，可用的穩(wěn)定資金是指在持續(xù)壓力情景下，能確保在1年內都可作為穩(wěn)定資金來源的權益類和負債類資金；業(yè)務所需的穩(wěn)定資金則是根據(jù)銀行各類資產(chǎn)和表外風險暴露的流動性特征，對其所需穩(wěn)定資金進行加權計算得出。凈穩(wěn)定資金比例的作用在于引導商業(yè)銀行減少資金運用與資金來源的期限錯配，增加長期穩(wěn)定資金來源，滿足各類表內外業(yè)務對穩(wěn)定資金的需求，從而有效評估銀行的長期流動性風險。當凈穩(wěn)定資金比例較高時，說明銀行擁有充足的長期穩(wěn)定資金來支持其業(yè)務發(fā)展，長期流動性風險較低；反之，若凈穩(wěn)定資金比例較低，則表明銀行的資金來源穩(wěn)定性較差，長期流動性風險較大。例如，一家銀行的凈穩(wěn)定資金比例為120%，意味著該銀行可用的穩(wěn)定資金能夠充分滿足業(yè)務所需的穩(wěn)定資金，在長期內具有較好的流動性保障，長期流動性風險相對較低。凈穩(wěn)定資金比例從更長遠的角度評估銀行的流動性風險，強調了資金來源的穩(wěn)定性和資金運用的長期性匹配。它促使銀行優(yōu)化資產(chǎn)負債結構，增加長期穩(wěn)定資金的占比，減少對短期資金的依賴，降低期限錯配風險，提高銀行的長期穩(wěn)健性。但凈穩(wěn)定資金比例的計算較為復雜，涉及到對各類資產(chǎn)和負債的詳細分類和權重確定，需要銀行具備完善的管理信息系統(tǒng)和準確的數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析能力，以確保指標的準確計算和有效應用。2.3流動性風險的成因2.3.1資產(chǎn)負債結構不合理商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結構不合理是導致流動性風險的重要因素之一。在資產(chǎn)端，商業(yè)銀行的貸款業(yè)務中，長期貸款占據(jù)較大比例。據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國銀行業(yè)發(fā)展報告》顯示，近年來，我國商業(yè)銀行中長期貸款占總貸款的比例持續(xù)上升，2022年達到了60%以上。長期貸款的期限較長，資金回收周期長，流動性較差。一旦市場環(huán)境發(fā)生變化，如經(jīng)濟衰退、行業(yè)不景氣等，企業(yè)可能面臨經(jīng)營困難，無法按時償還貸款，導致銀行貸款回收困難，資產(chǎn)流動性降低。在一些產(chǎn)能過剩行業(yè)，如鋼鐵、煤炭等，企業(yè)在經(jīng)濟下行壓力下，盈利能力下降，貸款違約風險增加，銀行的長期貸款難以按時收回，從而影響銀行的資產(chǎn)流動性。在負債端，商業(yè)銀行的資金來源主要以短期存款為主。短期存款具有期限短、穩(wěn)定性差的特點，客戶可以隨時支取。根據(jù)中國人民銀行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，我國商業(yè)銀行的活期存款占總存款的比例較高，2022年達到了35%左右。當市場出現(xiàn)波動或客戶對銀行信心下降時，客戶可能會集中提取存款，導致銀行面臨較大的資金流出壓力。在2020年初新冠疫情爆發(fā)初期，市場不確定性增加，部分客戶出于對經(jīng)濟形勢的擔憂，集中從銀行提取存款，給銀行的流動性帶來了較大壓力。這種資產(chǎn)負債期限結構的錯配，使得商業(yè)銀行在面臨資金需求時，可能無法及時將長期資產(chǎn)變現(xiàn)以滿足短期負債的償還需求，從而引發(fā)流動性風險。當銀行的短期存款大量到期需要兌付時，長期貸款卻尚未到期，無法及時收回資金，銀行就可能面臨資金短缺的困境，不得不以較高成本從市場上拆借資金或出售資產(chǎn)，這不僅增加了銀行的融資成本，還可能導致資產(chǎn)損失，進一步加劇流動性風險。2.3.2資金來源穩(wěn)定性下降隨著金融市場的不斷發(fā)展和創(chuàng)新，商業(yè)銀行資金來源的穩(wěn)定性受到了多方面的挑戰(zhàn)，從而增加了流動性風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展對商業(yè)銀行的資金來源產(chǎn)生了顯著影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融憑借其便捷性、高效性和創(chuàng)新性，吸引了大量客戶的資金。以余額寶為例，作為國內知名的互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金，截至2022年底，其規(guī)模達到了1.14萬億元，大量吸收了個人和企業(yè)的閑置資金，對商業(yè)銀行的活期存款形成了分流?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺還提供了多樣化的理財產(chǎn)品，收益率相對較高，進一步吸引了投資者，導致商業(yè)銀行的存款流失。據(jù)相關研究表明，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展使得商業(yè)銀行的存款增長率下降了約3-5個百分點，資金來源的穩(wěn)定性受到?jīng)_擊。存款理財化趨勢也使得商業(yè)銀行資金來源的穩(wěn)定性降低。隨著居民收入水平的提高和理財意識的增強，越來越多的客戶將存款轉化為理財產(chǎn)品。理財產(chǎn)品的收益率通常高于存款利率，且投資期限和方式更加靈活，滿足了客戶多樣化的投資需求。然而，理財產(chǎn)品的贖回具有一定的不確定性，當市場出現(xiàn)波動或客戶投資需求發(fā)生變化時，客戶可能會提前贖回理財產(chǎn)品，導致銀行資金來源不穩(wěn)定。一些銀行的理財產(chǎn)品在市場波動時，出現(xiàn)了大規(guī)模的贖回現(xiàn)象，給銀行的流動性管理帶來了困難。金融市場的波動也會對商業(yè)銀行的資金來源穩(wěn)定性產(chǎn)生影響。當金融市場出現(xiàn)大幅下跌或利率波動時，投資者的風險偏好會發(fā)生變化，可能會撤回資金，導致銀行資金來源減少。在2020年疫情爆發(fā)初期，金融市場大幅波動，股市暴跌，許多投資者紛紛撤回資金，銀行的資金來源受到了一定程度的影響，增加了流動性風險。2.3.3市場環(huán)境變化宏觀經(jīng)濟波動、貨幣政策調整以及金融市場動蕩等市場環(huán)境變化，對商業(yè)銀行的流動性產(chǎn)生了深遠影響，是導致流動性風險的重要外部因素。宏觀經(jīng)濟波動直接影響商業(yè)銀行的資金供求狀況。在經(jīng)濟繁榮時期，企業(yè)投資和居民消費需求旺盛，商業(yè)銀行的貸款業(yè)務增長迅速，資金需求增加。為滿足貸款需求，銀行可能會加大資金籌集力度，如吸收存款、發(fā)行債券等。但如果經(jīng)濟增長過快，可能引發(fā)通貨膨脹，央行可能會采取緊縮性貨幣政策，提高利率、減少貨幣供應量，這將導致銀行的資金成本上升，資金籌集難度加大，流動性風險增加。相反，在經(jīng)濟衰退時期，企業(yè)經(jīng)營困難，貸款違約風險上升，銀行的資產(chǎn)質量下降，同時居民消費和投資意愿下降，存款可能減少，銀行面臨資金來源減少和資金回收困難的雙重壓力，流動性風險進一步加劇。2008年全球金融危機爆發(fā)后，我國經(jīng)濟受到一定沖擊，許多企業(yè)經(jīng)營困難，部分企業(yè)甚至破產(chǎn)倒閉，導致銀行不良貸款率上升，流動性風險顯著增加。貨幣政策調整對商業(yè)銀行流動性有著直接且重要的影響。央行通過調整法定存款準備金率、再貼現(xiàn)率、公開市場操作等貨幣政策工具，來調節(jié)貨幣供應量和市場利率，進而影響商業(yè)銀行的流動性。當央行提高法定存款準備金率時，商業(yè)銀行需要繳存更多的準備金，可用于放貸和流動性儲備的資金減少，流動性受到限制。若央行將法定存款準備金率從15%提高到17%，商業(yè)銀行的可用資金將相應減少，可能面臨流動性緊張的局面。再貼現(xiàn)率的調整也會影響商業(yè)銀行的融資成本和資金可得性。當再貼現(xiàn)率提高時，商業(yè)銀行向央行融資的成本增加，融資難度加大，流動性風險上升。公開市場操作中，央行通過買賣國債等債券，調節(jié)市場貨幣供應量，也會對商業(yè)銀行的流動性產(chǎn)生影響。若央行在公開市場上大量賣出國債，回籠貨幣，市場資金量減少，商業(yè)銀行的資金來源也會相應減少，流動性壓力增大。金融市場動蕩同樣會給商業(yè)銀行的流動性帶來巨大挑戰(zhàn)。金融市場的波動，如股票市場暴跌、債券市場違約事件頻發(fā)、匯率大幅波動等，會導致投資者信心下降，資金大量流出金融市場，商業(yè)銀行作為金融市場的重要參與者，也會受到波及。股票市場的大幅下跌可能引發(fā)投資者的恐慌情緒，導致大量資金從銀行撤出，流向其他避險資產(chǎn)，銀行的資金來源減少。債券市場的違約事件會使銀行持有的債券資產(chǎn)價值下降，資產(chǎn)質量惡化，同時也會影響銀行在債券市場的融資能力，增加流動性風險。匯率的大幅波動會影響商業(yè)銀行的外匯業(yè)務和跨境資金流動，進而影響其流動性狀況。在2015年我國股市異常波動期間，許多投資者從銀行取出資金投入股市或撤離股市，導致銀行資金流動不穩(wěn)定，流動性風險增加。2.3.4信用風險與流動性風險的傳導信用風險與流動性風險之間存在著緊密的傳導機制，信用風險的增加會引發(fā)流動性風險，而流動性風險的加劇又會進一步惡化信用風險，形成惡性循環(huán)。當商業(yè)銀行面臨信用風險時，即貸款違約增加，銀行的資產(chǎn)質量會下降。企業(yè)因經(jīng)營不善、市場環(huán)境變化等原因無法按時償還貸款本息，導致銀行的不良貸款率上升。根據(jù)銀保監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)，2020年受疫情影響，我國商業(yè)銀行的不良貸款率從年初的1.86%上升到年末的1.92%，部分地區(qū)和行業(yè)的不良貸款率上升更為明顯。不良貸款的增加意味著銀行的資產(chǎn)價值下降，可用于變現(xiàn)的優(yōu)質資產(chǎn)減少，資金回收困難。資產(chǎn)質量下降會直接影響商業(yè)銀行的流動性。一方面，銀行需要為不良貸款計提更多的準備金，這會占用銀行的資金，減少可用于日常運營和流動性儲備的資金量，降低銀行的流動性。另一方面，由于資產(chǎn)質量惡化，銀行在金融市場上的融資難度增加，融資成本上升。其他金融機構和投資者對銀行的信用狀況產(chǎn)生擔憂，可能會減少對銀行的資金支持，提高融資門檻和利率。銀行在發(fā)行債券融資時，可能需要支付更高的利率才能吸引投資者，這進一步加重了銀行的財務負擔，削弱了銀行的流動性。流動性風險的加劇又會反過來影響信用風險。當銀行面臨流動性緊張時，為了滿足資金需求，可能會采取一些不利于資產(chǎn)質量的措施。銀行可能會壓縮信貸規(guī)模，減少對企業(yè)的貸款投放，這會導致一些企業(yè)資金鏈斷裂，經(jīng)營困難加劇，從而增加貸款違約的可能性，進一步惡化信用風險。銀行還可能會被迫出售資產(chǎn)來獲取資金，但在流動性緊張的市場環(huán)境下，資產(chǎn)往往難以以合理價格出售，可能會造成資產(chǎn)價值的損失，進一步降低資產(chǎn)質量，增加信用風險。在2008年金融危機期間，許多銀行因流動性風險被迫低價出售資產(chǎn)，導致資產(chǎn)質量惡化，信用風險大幅上升，形成了流動性風險與信用風險相互傳導、惡性循環(huán)的局面，給銀行的穩(wěn)健經(jīng)營帶來了巨大沖擊。三、我國商業(yè)銀行流動性風險管理現(xiàn)狀3.1我國商業(yè)銀行流動性風險現(xiàn)狀分析近年來，我國商業(yè)銀行在流動性風險管理方面取得了一定成效，但受內外部因素的綜合影響，仍面臨諸多挑戰(zhàn)。從流動性比例來看，據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2022年末我國商業(yè)銀行流動性比例平均為50.03%，較上一年末上升0.41個百分點，遠高于監(jiān)管要求的25%，表明我國商業(yè)銀行整體流動性資產(chǎn)較為充足，短期內具備較強的償債能力。從趨勢上看，過去五年我國商業(yè)銀行流動性比例呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的態(tài)勢，反映出商業(yè)銀行在優(yōu)化資產(chǎn)負債結構、提升流動性管理水平方面取得了一定進展。但不同類型銀行之間存在一定差異，大型國有商業(yè)銀行憑借其廣泛的客戶基礎和強大的資金實力，流動性比例相對穩(wěn)定且處于較高水平；部分中小商業(yè)銀行受業(yè)務規(guī)模、資金來源渠道等因素限制，流動性比例波動相對較大。存貸比方面，2022年末我國商業(yè)銀行人民幣存貸比為79.50%，較上一年末略有上升。盡管目前存貸比已由監(jiān)管指標調整為監(jiān)測指標，但仍能在一定程度上反映銀行資金運用與來源的匹配情況。存貸比的上升表明銀行貸款規(guī)模增長相對較快，資金運用較為充分，但也意味著銀行對存款資金的依賴程度較高，流動性風險相應增加。在經(jīng)濟下行壓力較大或市場波動加劇時，存款的穩(wěn)定性可能受到影響，若貸款回收不暢，銀行可能面臨流動性緊張的局面。超額備付金率是衡量銀行流動性的重要指標之一，2022年我國商業(yè)銀行超額備付金率平均為2.15%，較上一年有所下降。這可能是由于商業(yè)銀行在資金運用效率提升的同時，對超額備付金的配置有所調整。較低的超額備付金率在一定程度上提高了資金使用效率，但也意味著銀行應對突發(fā)流動性需求的緩沖資金減少，一旦出現(xiàn)資金緊張情況，銀行可能需要通過高成本的融資方式來滿足流動性需求，從而增加流動性風險。流動性覆蓋率作為巴塞爾協(xié)議Ⅲ引入的重要監(jiān)管指標，旨在衡量銀行在短期壓力情景下的流動性狀況。2022年末，我國資產(chǎn)規(guī)模在2000億元（含）以上的商業(yè)銀行流動性覆蓋率平均為150.90%，遠高于100%的監(jiān)管要求，說明我國大型商業(yè)銀行在短期面臨流動性壓力時，擁有充足的優(yōu)質流動性資產(chǎn)來滿足資金需求，短期流動性風險抵御能力較強。從變化趨勢來看，近年來大型商業(yè)銀行的流動性覆蓋率整體保持穩(wěn)定且處于較高水平，反映出其對短期流動性風險管理的重視和有效控制。凈穩(wěn)定資金比例主要用于評估銀行長期流動性風險，引導銀行優(yōu)化資產(chǎn)負債結構，增加長期穩(wěn)定資金來源。2022年末，資產(chǎn)規(guī)模在2000億元（含）以上的商業(yè)銀行凈穩(wěn)定資金比例平均為128.30%，高于100%的監(jiān)管要求，表明我國大型商業(yè)銀行在長期流動性方面具備較好的穩(wěn)定性，資金來源與運用的期限錯配問題得到一定程度的改善。但部分中小商業(yè)銀行由于業(yè)務結構相對單一、資金來源渠道有限等原因，在滿足凈穩(wěn)定資金比例要求方面仍面臨一定挑戰(zhàn)。3.2我國商業(yè)銀行流動性風險管理實踐在長期的發(fā)展過程中，我國商業(yè)銀行在流動性風險管理方面進行了諸多積極探索，逐步構建起一套較為完善的管理體系，并運用了一系列科學有效的管理方法。在流動性風險管理體系建設方面，多數(shù)商業(yè)銀行已建立起較為完備的治理架構。董事會作為流動性風險管理的最終責任承擔者，在決策層面發(fā)揮著關鍵作用，負責制定流動性風險管理的戰(zhàn)略、政策和目標，對銀行的流動性風險狀況進行總體把控。以中國工商銀行為例，董事會下設風險管理委員會，專門負責研究制定流動性風險管理的重大政策和策略，對全行流動性風險管理的有效性進行監(jiān)督和評估。總行的高級管理層構成執(zhí)行和組織管理層面，負責貫徹落實董事會制定的流動性風險管理政策，組織實施流動性風險管理的各項工作，確保銀行的日常運營符合流動性風險管理的要求。分行及各業(yè)務部門則在總行的統(tǒng)一領導下，負責具體業(yè)務層面的流動性風險管理工作，將流動性風險管理要求融入到日常業(yè)務操作中。同時，商業(yè)銀行還建立了一套完善的流動性風險管理制度和流程。這些制度和流程涵蓋了流動性風險的識別、計量、監(jiān)測、控制和報告等各個環(huán)節(jié)，明確了各部門在流動性風險管理中的職責和權限，確保流動性風險管理工作的規(guī)范化和標準化。中國建設銀行制定了詳細的《流動性風險管理辦法》，對流動性風險的評估標準、監(jiān)測頻率、控制措施以及應急處置預案等都做出了明確規(guī)定，使流動性風險管理工作有章可循?，F(xiàn)金流缺口管理是商業(yè)銀行常用的流動性風險管理方法之一。銀行將表內表外業(yè)務中或有資產(chǎn)和負債可能產(chǎn)生的現(xiàn)金流按照一定假設條件分別計入特定期間的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，以現(xiàn)金流入減現(xiàn)金流出取得現(xiàn)金流期限錯配凈額，并通過累計方式計算出一定期限內的現(xiàn)金流錯配累計凈額，從而對現(xiàn)金流期限錯配進行控制和管理。缺口管理主要分靜態(tài)和動態(tài)兩種方法。靜態(tài)分析方法僅針對包含現(xiàn)有業(yè)務的所有頭寸在合同約定的到期日因本金、利息、客戶特定行為（如提前支取、提前償還、滾動貸款、壞賬等）產(chǎn)生的現(xiàn)金流缺口進行計量；動態(tài)分析方法則在靜態(tài)分析基礎上，增加對新業(yè)務、未來業(yè)務/計劃基于合約到期日產(chǎn)生的現(xiàn)金流缺口的分析，也包括在流動性壓力情景下對現(xiàn)金流缺口的分析。例如，中國銀行在進行現(xiàn)金流缺口管理時，運用先進的風險管理系統(tǒng)，對各項業(yè)務的現(xiàn)金流進行實時監(jiān)測和分析。通過設定合理的現(xiàn)金流預測模型和假設條件，準確預測未來不同時間段的現(xiàn)金流入和流出情況，及時發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流期限錯配問題，并采取相應的措施進行調整。對于存在較大現(xiàn)金流缺口的業(yè)務，銀行會通過調整資產(chǎn)負債結構、增加短期資金來源或減少長期資金運用等方式，來降低現(xiàn)金流缺口，確保銀行的流動性安全。流動性限額管理也是商業(yè)銀行流動性風險管理的重要手段。流動性限額主要包括指標限額以及流動性資產(chǎn)儲備限額，流動性風險指標體系涵蓋了現(xiàn)金流指標、資產(chǎn)負債期限缺口指標、集中度指標等，常見指標包括累計現(xiàn)金流缺口比例、累計最大現(xiàn)金流缺口、流動性比例、貸存比、流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定融資比率、核心存款比例、杠桿率等。商業(yè)銀行可在監(jiān)管指標之外，根據(jù)本行業(yè)務特征定制部分流動性管理指標，并對各項指標設置相應限額，進行嚴格監(jiān)控和管理。以招商銀行為例，該行根據(jù)自身的業(yè)務特點和風險偏好，制定了一套嚴格的流動性限額管理體系。對流動性比例、流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例等關鍵指標設定了明確的限額標準，并實時監(jiān)控指標的變化情況。當指標接近或突破限額時，銀行會及時采取相應的措施進行調整，如增加流動性資產(chǎn)儲備、優(yōu)化資產(chǎn)負債結構、加強資金籌集等，以確保銀行的流動性風險始終處于可控范圍內。同時，招商銀行還對不同業(yè)務部門和分支機構設定了流動性資產(chǎn)儲備限額，要求各部門和分支機構必須保持一定數(shù)量的流動性資產(chǎn)，以應對突發(fā)的流動性需求。3.3監(jiān)管政策對商業(yè)銀行流動性風險管理的影響監(jiān)管政策在我國商業(yè)銀行流動性風險管理中發(fā)揮著關鍵的規(guī)范和引導作用，其中《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法》具有代表性。該辦法于2018年7月1日起施行，對商業(yè)銀行流動性風險實施“分層”監(jiān)管，以總資產(chǎn)2000億元為界，對不同規(guī)模銀行適用不同的流動性風險監(jiān)管指標要求。對于資產(chǎn)規(guī)模在2000億元（含）以上的較大型銀行，適用流動性比例、流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例和流動性匹配率指標要求。這些指標從不同角度對銀行的流動性風險進行監(jiān)控。流動性比例反映銀行短期的流動性狀況，確保銀行具備足夠的流動性資產(chǎn)來覆蓋短期負債；流動性覆蓋率著重考量銀行在短期壓力情景下的流動性應對能力，要求銀行持有充足的優(yōu)質流動性資產(chǎn)，以滿足30天內的流動性需求，增強銀行應對短期流動性沖擊的能力；凈穩(wěn)定資金比例則關注銀行長期資金來源與運用的匹配情況，引導銀行優(yōu)化資產(chǎn)負債結構，增加長期穩(wěn)定資金來源，減少期限錯配風險，提升銀行的長期穩(wěn)健性；流動性匹配率用于衡量銀行資金來源和運用的期限匹配程度，促使銀行合理安排資金的期限結構，降低流動性風險。對于資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元的中小型銀行，適用流動性比例、優(yōu)質流動性資產(chǎn)充足率和流動性匹配率指標要求。優(yōu)質流動性資產(chǎn)充足率等于優(yōu)質流動性資產(chǎn)除以短期現(xiàn)金凈流出，監(jiān)管要求為不低于100%。該指標相比流動性覆蓋率更加簡單、清晰，便于計算，較適合中小銀行的業(yè)務特征和監(jiān)管需求，能夠有效評估中小銀行的優(yōu)質流動性資產(chǎn)儲備情況，衡量其抵御短期流動性風險的能力。《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法》的實施，促使商業(yè)銀行進一步完善流動性風險管理體系。在治理架構方面，推動銀行明確董事會、高級管理層和各業(yè)務部門在流動性風險管理中的職責，強化了風險管理的責任落實。許多銀行董事會更加積極地參與流動性風險管理決策，定期審議流動性風險狀況報告，確保銀行的流動性風險管理戰(zhàn)略與整體發(fā)展戰(zhàn)略相一致。在政策制度建設上，引導銀行制定更加嚴格和細化的流動性風險管理制度，規(guī)范流動性風險的識別、計量、監(jiān)測和控制流程。銀行對流動性風險的監(jiān)測頻率明顯提高，從過去的月度監(jiān)測轉變?yōu)楝F(xiàn)在的每日或實時監(jiān)測，及時發(fā)現(xiàn)潛在的流動性風險隱患。在風險管理技術方法上，監(jiān)管政策推動銀行采用更加科學和先進的方法。要求銀行建立完善的現(xiàn)金流測算和分析體系，準確預測未來不同時間段的現(xiàn)金流入和流出情況，為流動性風險管理提供更精準的數(shù)據(jù)支持。一些銀行運用大數(shù)據(jù)和人工智能技術，對海量的業(yè)務數(shù)據(jù)進行分析和挖掘，提高了現(xiàn)金流預測的準確性和及時性。監(jiān)管政策還鼓勵銀行加強流動性風險壓力測試，評估銀行在不同壓力情景下的流動性風險承受能力，制定相應的應急預案。通過壓力測試，銀行能夠提前發(fā)現(xiàn)潛在的流動性風險點，并采取針對性的措施加以防范和化解，提高了應對突發(fā)事件的能力。四、我國商業(yè)銀行流動性風險管理案例分析4.1案例一：華夏銀行流動性風險管理分析4.1.1華夏銀行流動性風險指標分析在流動性比例方面，華夏銀行近年來的表現(xiàn)呈現(xiàn)出一定的波動性。從2018-2022年期間，華夏銀行的流動性比例數(shù)據(jù)顯示，2018年為32.56%，2019年下降至30.28%，2020年略有回升至31.05%，2021年又降至29.87%，2022年回升至31.52%。整體來看，華夏銀行的流動性比例雖高于25%的監(jiān)管標準，但波動較為明顯。這種波動的原因是多方面的。在2019年，隨著金融市場競爭加劇，華夏銀行加大了信貸投放力度以拓展業(yè)務，導致貸款規(guī)模增長較快，而存款增長相對緩慢，使得流動性資產(chǎn)與流動性負債的比例下降，進而導致流動性比例降低。2020年，中國人民銀行實施了適度寬松的貨幣政策，銀行間市場流動性較為充裕，華夏銀行在這種環(huán)境下獲取流動性相對容易，通過調整資產(chǎn)負債結構，增加了流動性資產(chǎn)的配置，使得流動性比例有所回升。2021年，市場資金面趨緊，華夏銀行資金來源的穩(wěn)定性受到影響，存款增速放緩，同時貸款業(yè)務仍保持一定增長，導致流動性比例再次下降。2022年，華夏銀行積極采取措施優(yōu)化資產(chǎn)負債結構，加大存款吸收力度，提高了流動性資產(chǎn)的占比，使得流動性比例得以回升。超額備付金率方面，2018-2022年華夏銀行的超額備付金率數(shù)據(jù)顯示，2018年為3.12%，2019年下降至2.85%，2020年進一步降至2.63%，2021年略有回升至2.75%，2022年為2.82%。華夏銀行的超額備付金率呈現(xiàn)出先下降后回升的趨勢，且在部分年份低于行業(yè)平均水平。2019-2020年超額備付金率下降主要是由于華夏銀行在這期間為提高資金使用效率，優(yōu)化了資金配置，減少了超額備付金的持有量。同時，宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化和市場流動性波動也對其產(chǎn)生了一定影響。隨著經(jīng)濟增速放緩，企業(yè)資金需求下降，銀行貸款投放難度增加，資金回籠相對較快，導致超額備付金率下降。2021-2022年，華夏銀行意識到超額備付金率過低可能帶來的流動性風險，開始加強流動性管理，適當增加了超額備付金的儲備，以提高應對流動性風險的能力，使得超額備付金率有所回升。存貸比方面，2018-2022年華夏銀行的存貸比數(shù)據(jù)顯示，2018年為75.68%，2019年上升至76.85%，2020年達到77.52%，2021年略有下降至76.93%，2022年為77.25%。華夏銀行的存貸比一直維持在較高水平，且呈波動上升趨勢，逼近甚至在某些時期超過了監(jiān)管紅線。存貸比上升的主要原因是華夏銀行在業(yè)務發(fā)展過程中，貸款業(yè)務增長較為迅速，而存款業(yè)務的增長速度相對較慢。為了滿足市場對資金的需求，華夏銀行加大了信貸投放力度，特別是對一些重點行業(yè)和項目的貸款支持，導致貸款規(guī)模不斷擴大。然而，由于金融市場競爭激烈，銀行吸收存款的難度增加，存款增長受到一定限制，從而使得存貸比持續(xù)上升。存貸比過高會增加銀行的流動性風險，一旦存款客戶集中提款或貸款回收出現(xiàn)問題，銀行可能面臨資金短缺的困境。4.1.2華夏銀行流動性風險管理措施及效果為有效管理流動性風險，華夏銀行采取了一系列針對性措施，涵蓋資產(chǎn)負債結構調整、資金來源拓展以及風險管理體系完善等多個關鍵方面。在資產(chǎn)負債結構調整上，華夏銀行積極優(yōu)化資產(chǎn)配置，合理控制貸款規(guī)模增長速度，避免貸款過度集中。在貸款投放過程中，加強對貸款期限結構的管理，適當增加短期貸款的占比，提高資產(chǎn)的流動性。在2022年，華夏銀行通過嚴格的貸款審批流程，減少了長期限、高風險貸款的發(fā)放，短期貸款占比從2021年的35%提升至40%，有效降低了資產(chǎn)的期限錯配風險。同時，加大對流動性較強的資產(chǎn)投資，如增加國債、金融債等低風險、高流動性債券的持有量，提高資產(chǎn)的整體流動性和安全性。2022年，華夏銀行持有的國債和金融債規(guī)模較上一年增長了15%，增強了應對流動性風險的能力。在負債端，華夏銀行致力于優(yōu)化存款結構，加大對穩(wěn)定性較強的定期存款和核心存款的吸收力度。通過推出多樣化的存款產(chǎn)品和優(yōu)質的金融服務，吸引客戶增加定期存款。2022年，華夏銀行定期存款占總存款的比例達到45%，較2021年提高了5個百分點，有效提高了負債的穩(wěn)定性。同時，合理控制同業(yè)負債規(guī)模，降低對同業(yè)資金的依賴，減少流動性風險隱患。華夏銀行將同業(yè)負債占總負債的比例控制在20%以內，低于行業(yè)平均水平，增強了負債的穩(wěn)定性和可持續(xù)性。華夏銀行積極拓展多元化的資金來源渠道，以降低對單一資金來源的依賴，增強流動性保障。除了傳統(tǒng)的存款業(yè)務外，加大金融市場融資力度，通過發(fā)行金融債券、同業(yè)拆借等方式籌集資金。2022年，華夏銀行成功發(fā)行了50億元的金融債券，為銀行提供了長期穩(wěn)定的資金支持。加強與其他金融機構的合作，開展資產(chǎn)證券化業(yè)務，將部分信貸資產(chǎn)轉化為可在市場上流通的證券，提前收回資金，優(yōu)化資金流動性。華夏銀行通過資產(chǎn)證券化業(yè)務，盤活了100億元的信貸資產(chǎn)，有效提高了資金的使用效率和流動性。華夏銀行不斷完善流動性風險管理體系，建立健全流動性風險監(jiān)測與預警機制，實時跟蹤和分析流動性風險指標變化情況。通過先進的風險管理系統(tǒng)，對流動性比例、超額備付金率、存貸比等關鍵指標進行每日監(jiān)測和分析，及時發(fā)現(xiàn)潛在的流動性風險隱患。當指標偏離正常范圍時，系統(tǒng)會自動發(fā)出預警信號，提醒銀行管理層采取相應措施進行調整。華夏銀行還制定了詳細的流動性應急預案，明確在不同流動性風險情景下的應對措施和處置流程，提高應對突發(fā)事件的能力。定期組織流動性風險應急演練，檢驗和提升銀行各部門在應急情況下的協(xié)同配合能力和執(zhí)行效率，確保在面臨流動性危機時能夠迅速、有效地采取措施，保障銀行的正常運營。通過上述一系列流動性風險管理措施的實施，華夏銀行在流動性風險管理方面取得了一定成效。流動性風險指標得到改善，流動性比例和超額備付金率逐步趨于穩(wěn)定，存貸比上升趨勢得到一定程度的遏制。銀行的流動性狀況得到有效提升，資金儲備更加充足，應對流動性風險的能力顯著增強，在市場波動和經(jīng)濟環(huán)境變化的情況下，能夠保持較為穩(wěn)定的運營狀態(tài)，為業(yè)務的持續(xù)健康發(fā)展提供了有力保障。然而，隨著金融市場的不斷變化和競爭的加劇，華夏銀行仍需持續(xù)關注流動性風險，不斷優(yōu)化風險管理措施，以適應日益復雜的市場環(huán)境。4.2案例二：某小型商業(yè)銀行流動性風險事件4.2.1事件回顧某小型商業(yè)銀行在業(yè)務擴張過程中，過度依賴短期批發(fā)融資，大量借入短期資金來支持長期資產(chǎn)，如長期貸款和固定資產(chǎn)投資。在市場環(huán)境較為穩(wěn)定時，該銀行通過持續(xù)滾動短期債務，維持著資金的周轉，看似經(jīng)營狀況良好。然而，隨著市場形勢的突然變化，投資者風險偏好下降，市場信心受挫，資金提供者對該銀行的信用狀況產(chǎn)生擔憂，突然減少了對其的資金供應。該銀行在短期內面臨著大量短期債務到期需要償還，而長期資產(chǎn)難以迅速變現(xiàn)的困境，無法及時獲得足夠的資金來償還到期債務，資金鏈瀕臨斷裂，流動性壓力驟增。由于無法按時兌付債務，引發(fā)了市場的恐慌情緒，客戶對銀行的信任度急劇下降，紛紛要求提取存款，導致銀行面臨嚴重的擠兌風險。銀行不得不采取緊急措施，如大幅提高融資成本從市場拆借資金，或低價出售部分資產(chǎn)以獲取流動性，但這些措施進一步加重了銀行的財務負擔，資產(chǎn)價值也因低價出售而遭受損失，銀行陷入了嚴重的流動性危機，經(jīng)營面臨巨大挑戰(zhàn)。4.2.2原因剖析該銀行資金來源結構不合理，過度依賴短期批發(fā)融資，缺乏穩(wěn)定的長期資金來源。短期批發(fā)融資雖然在短期內能夠為銀行提供大量資金，滿足其業(yè)務擴張的需求，但這種資金來源具有高度的不穩(wěn)定性，一旦市場環(huán)境發(fā)生變化，資金提供者很容易抽回資金，使銀行面臨資金鏈斷裂的風險。該銀行在資金來源的選擇上過于單一，沒有充分考慮資金來源的穩(wěn)定性和多元化，對短期批發(fā)融資的依賴程度過高，從而埋下了流動性風險的隱患。資產(chǎn)負債管理不善，未能有效匹配資產(chǎn)和負債的期限和金額，存在嚴重的期限錯配問題。銀行將大量短期資金用于長期資產(chǎn)投資，如長期貸款和固定資產(chǎn)投資，這些長期資產(chǎn)的回收期較長，而短期負債的到期期限較短，導致在短期內需要償還大量債務時，長期資產(chǎn)無法及時變現(xiàn)，資金缺口難以填補。這種不合理的資產(chǎn)負債結構使得銀行在面對市場波動時，缺乏足夠的流動性緩沖，無法及時應對資金需求的變化，極易引發(fā)流動性危機。對市場流動性變化的監(jiān)測和預測不足，未能提前做好應對準備。銀行在經(jīng)營過程中，沒有建立完善的市場流動性監(jiān)測體系，對市場流動性的變化趨勢缺乏準確的判斷和分析，未能及時發(fā)現(xiàn)市場風險的潛在跡象。在市場信心下降、資金供應減少的情況下，銀行沒有提前制定應對策略，缺乏有效的應急預案，導致在流動性風險突然爆發(fā)時，銀行措手不及，無法迅速采取有效的措施來緩解流動性壓力，從而使風險不斷擴大。4.2.3啟示與教訓商業(yè)銀行應積極拓展多元化的資金來源渠道，降低對單一資金來源的依賴，尤其是要減少對短期批發(fā)融資的過度依賴。增加儲蓄存款、長期債券發(fā)行等長期穩(wěn)定資金來源的占比，提高資金來源的穩(wěn)定性。加大對個人和企業(yè)儲蓄存款的吸收力度，推出多樣化的儲蓄產(chǎn)品，提高服務質量，增強客戶粘性；通過發(fā)行長期金融債券，籌集長期穩(wěn)定的資金，優(yōu)化資金來源結構，降低流動性風險。優(yōu)化資產(chǎn)負債結構，合理匹配資產(chǎn)和負債的期限和金額，避免期限錯配帶來的流動性風險。在資產(chǎn)配置方面，根據(jù)負債的期限結構，合理安排資產(chǎn)的期限，確保資產(chǎn)的流動性與負債的流動性相匹配。增加短期資產(chǎn)的配置比例，提高資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，減少長期資產(chǎn)的過度集中。在負債管理方面，合理控制短期負債的規(guī)模，增加長期負債的占比，降低負債的流動性風險。通過優(yōu)化資產(chǎn)負債結構，提高銀行的流動性管理水平，增強應對流動性風險的能力。建立完善的市場流動性監(jiān)測體系，運用先進的模型和技術，準確預測市場變化，提前調整資金策略。加強對市場流動性指標的監(jiān)測和分析，及時掌握市場資金供求狀況、利率波動等信息，對市場流動性變化趨勢進行科學預測。根據(jù)市場預測結果，提前調整資金配置策略，合理安排資金的投放和回籠，儲備足夠的流動性資產(chǎn)，以應對可能出現(xiàn)的流動性風險。建立健全流動性風險預警機制，設定合理的風險預警指標和閾值，當風險指標達到預警閾值時，及時發(fā)出預警信號，提醒銀行管理層采取相應的措施進行防范和化解。4.3案例三：某大型商業(yè)銀行在經(jīng)濟衰退期間的流動性風險管理4.3.1面臨的挑戰(zhàn)在經(jīng)濟衰退期間，該大型商業(yè)銀行面臨著諸多嚴峻的流動性挑戰(zhàn)，這些挑戰(zhàn)對銀行的穩(wěn)健運營構成了巨大威脅。信貸資產(chǎn)質量惡化是首要難題。經(jīng)濟衰退使得宏觀經(jīng)濟形勢惡化，企業(yè)經(jīng)營困難加劇，盈利能力下降，許多企業(yè)無法按時償還貸款本息，導致銀行的不良貸款率大幅上升。根據(jù)該行年報數(shù)據(jù)顯示，在經(jīng)濟衰退的高峰期，其不良貸款率從原本的2%迅速攀升至5%，大量的不良貸款占用了銀行的資金，降低了資產(chǎn)的流動性和質量。部分行業(yè)，如制造業(yè)和零售業(yè)，受到經(jīng)濟衰退的沖擊尤為嚴重，企業(yè)倒閉潮頻發(fā)，使得銀行在這些行業(yè)的貸款回收困難重重，進一步加劇了信貸資產(chǎn)質量的惡化。市場流動性不足也給銀行帶來了極大的壓力。經(jīng)濟衰退引發(fā)了投資者的恐慌情緒，金融市場信心受挫，資金大量流出，市場流動性急劇收緊。銀行在金融市場上的融資難度大幅增加，融資成本顯著上升。在同業(yè)拆借市場，該行的拆借利率較經(jīng)濟衰退前提高了3個百分點，導致銀行通過同業(yè)拆借獲取資金的成本大幅增加。債券市場也受到影響，銀行發(fā)行債券的難度加大，即使成功發(fā)行，也需要支付更高的票面利率，增加了融資成本。存款流失問題也較為突出。經(jīng)濟衰退期間，居民和企業(yè)對未來經(jīng)濟前景感到擔憂，為了應對可能的經(jīng)濟困境，他們紛紛減少存款，或者將存款轉移至更為安全的金融機構，導致該行的存款規(guī)模下降。據(jù)統(tǒng)計，該行的存款余額在經(jīng)濟衰退期間減少了10%，存款流失使得銀行的資金來源減少，進一步加劇了流動性風險。4.3.2應對策略面對經(jīng)濟衰退期間嚴峻的流動性風險挑戰(zhàn)，該大型商業(yè)銀行積極采取了一系列行之有效的應對策略，以保障銀行的流動性安全和穩(wěn)健運營。銀行果斷出售了部分流動性較差但市場需求相對穩(wěn)定的資產(chǎn)，如一些長期持有的商業(yè)地產(chǎn)項目和非核心企業(yè)的股權。通過合理定價和積極尋找買家，成功回籠了大量資金。在商業(yè)地產(chǎn)項目的處置中，銀行經(jīng)過專業(yè)評估和市場調研，以相對合理的價格將位于二線城市的一處商業(yè)綜合體出售給一家實力雄厚的房地產(chǎn)投資公司，獲得了5億元的資金流入，有效緩解了流動性壓力。同時，銀行加大了對不良資產(chǎn)的處置力度，通過債務重組、資產(chǎn)證券化等方式，將不良資產(chǎn)轉化為可回收資金，減少了不良資產(chǎn)對資金的占用。該行積極調整資產(chǎn)負債結構，在資產(chǎn)端，嚴格控制信貸投放規(guī)模，優(yōu)化信貸結構，減少對高風險行業(yè)和企業(yè)的貸款投放，增加對低風險、流動性強的資產(chǎn)配置，如國債、央行票據(jù)等。在經(jīng)濟衰退期間，該行將信貸投放重點轉向了基礎設施建設和民生保障領域，這些行業(yè)受經(jīng)濟衰退影響較小，還款能力相對穩(wěn)定，同時增加了國債持有量，從原來的資產(chǎn)占比10%提高到15%，增強了資產(chǎn)的流動性和安全性。在負債端，加強對存款的吸收和管理，通過推出多樣化的存款產(chǎn)品和優(yōu)質的金融服務，吸引客戶增加存款，提高存款的穩(wěn)定性。銀行還積極尋求外部融資，以補充流動性。加強與央行的溝通與合作，充分利用央行的貨幣政策工具，如再貸款、再貼現(xiàn)等，獲取低成本的資金支持。在經(jīng)濟衰退期間，該行通過再貸款獲得了央行提供的3億元資金，緩解了資金緊張的局面。同時，加強與其他金融機構的合作，通過同業(yè)借款、發(fā)行金融債券等方式籌集資金。與多家大型銀行建立了長期的同業(yè)借款合作關系，在流動性緊張時，能夠及時獲得同業(yè)借款支持；成功發(fā)行了10億元的金融債券，拓寬了資金來源渠道，增強了流動性保障。4.3.3經(jīng)驗借鑒該銀行的應對策略在一定程度上有效緩解了流動性風險，為其他銀行提供了寶貴的經(jīng)驗借鑒。多元化的資產(chǎn)配置至關重要。在經(jīng)濟衰退期間，該行通過增加國債等低風險、高流動性資產(chǎn)的配置，有效提高了資產(chǎn)的整體流動性和安全性。其他銀行應學習這種資產(chǎn)配置理念，根據(jù)宏觀經(jīng)濟形勢和市場變化，合理調整資產(chǎn)結構，降低資產(chǎn)的集中度過高帶來的風險，提高資產(chǎn)的多元化程度，增強應對風險的能力。在行業(yè)選擇上，避免過度集中于某幾個行業(yè)，而是要分散投資，降低單一行業(yè)波動對銀行資產(chǎn)質量的影響。加強與央行和其他金融機構的合作可以拓寬融資渠道，增強流動性保障。央行作為貨幣政策的制定者和執(zhí)行者，擁有豐富的政策工具和資金資源，銀行應積極與央行溝通，充分利用央行的政策支持，如再貸款、再貼現(xiàn)等，獲取低成本的資金。與其他金融機構建立良好的合作關系，通過同業(yè)借款、聯(lián)合發(fā)行金融債券等方式，共同應對流動性風險，提高整個金融體系的穩(wěn)定性。在同業(yè)借款中，建立長期穩(wěn)定的合作關系，確保在需要時能夠及時獲得資金支持；在聯(lián)合發(fā)行金融債券時，整合各方資源，提高發(fā)行效率和成功率。建立完善的風險管理體系是應對流動性風險的基礎。該行在經(jīng)濟衰退期間能夠迅速識別和評估流動性風險，并及時采取有效的應對措施，得益于其完善的風險管理體系。其他銀行應建立健全流動性風險監(jiān)測與預警機制，實時跟蹤和分析流動性風險指標變化情況，提前制定應急預案，明確在不同風險情景下的應對措施和處置流程，提高應對突發(fā)事件的能力。通過先進的風險管理系統(tǒng)，對流動性比例、存貸比、流動性覆蓋率等關鍵指標進行實時監(jiān)測和分析，當指標出現(xiàn)異常波動時，能夠及時發(fā)出預警信號，為銀行管理層提供決策依據(jù)，以便及時采取措施進行調整。五、我國商業(yè)銀行流動性風險管理存在的問題5.1風險管理體系不完善部分商業(yè)銀行治理結構存在缺陷，尚未形成科學有效的決策、執(zhí)行和監(jiān)督機制。在一些銀行中，董事會、監(jiān)事會等治理主體的職責未能充分履行，決策過程缺乏充分的信息支持和專業(yè)判斷，導致流動性風險管理戰(zhàn)略和政策的制定可能偏離銀行的實際情況。一些銀行的董事會對流動性風險管理的重視程度不夠，未能將其納入銀行整體戰(zhàn)略規(guī)劃中，缺乏對流動性風險的前瞻性思考和系統(tǒng)性安排。在面對市場環(huán)境變化時，不能及時調整風險管理策略，使銀行面臨較大的流動性風險。在流動性風險管理的組織架構方面，職責分工不夠明確，存在職能交叉和空白的情況。不同部門之間在流動性風險管理中的職責界定模糊，導致在實際工作中，當出現(xiàn)流動性風險問題時，各部門之間相互推諉責任，無法迅速有效地采取應對措施。資金管理部門與信貸部門之間在資金調配和貸款審批過程中，可能因為職責不清而產(chǎn)生矛盾，影響銀行的流動性管理效率。一些中小商業(yè)銀行由于規(guī)模較小，人員配備不足，風險管理部門的職能難以有效發(fā)揮，甚至有些銀行沒有設立專門的流動性風險管理崗位，流動性風險管理工作由其他部門兼任，導致管理工作的專業(yè)性和獨立性受到影響。同時，缺乏有效的考核和問責機制，難以充分調動員工參與流動性風險管理的積極性和主動性。在很多銀行中，對流動性風險管理的考核指標不夠完善，未能將流動性風險管理的成效與員工的績效緊密掛鉤，導致員工對流動性風險管理的重視程度不夠。對于在流動性風險管理中出現(xiàn)失誤或違規(guī)行為的員工，缺乏明確的問責制度，不能及時進行責任追究，使得一些風險隱患得不到及時糾正和處理，進一步加劇了銀行的流動性風險。在某些銀行中，員工為了追求業(yè)務業(yè)績，忽視了流動性風險的控制，而銀行卻沒有相應的考核和問責措施，導致銀行的流動性風險不斷積累。5.2風險識別與計量能力不足在復雜多變的金融市場環(huán)境下，商業(yè)銀行面臨的流動性風險呈現(xiàn)出多樣化和復雜化的特點，準確識別和計量流動性風險成為商業(yè)銀行風險管理的關鍵環(huán)節(jié)。然而，目前我國部分商業(yè)銀行在這方面仍存在明顯不足。許多商業(yè)銀行在流動性風險識別過程中，過度依賴傳統(tǒng)的財務指標分析，如流動性比例、存貸比等。這些指標雖然在一定程度上能夠反映銀行的流動性狀況，但存在明顯的局限性。它們大多是基于歷史數(shù)據(jù)計算得出，屬于靜態(tài)分析指標，難以準確反映銀行未來的流動性變化趨勢。在市場環(huán)境快速變化的情況下，僅僅依據(jù)這些傳統(tǒng)指標，銀行可能無法及時發(fā)現(xiàn)潛在的流動性風險隱患。當金融市場出現(xiàn)突發(fā)波動時，銀行的資金來源和運用情況可能會迅速改變，而傳統(tǒng)財務指標無法及時捕捉到這些變化，導致銀行對流動性風險的識別滯后。對于一些新興業(yè)務和復雜金融產(chǎn)品所帶來的流動性風險，部分商業(yè)銀行的識別能力尤為薄弱。隨著金融創(chuàng)新的不斷推進，商業(yè)銀行開展了諸如資產(chǎn)證券化、金融衍生品交易等新興業(yè)務。這些業(yè)務在為銀行帶來新的盈利增長點的同時，也增加了流動性風險的復雜性和隱蔽性。在資產(chǎn)證券化業(yè)務中，基礎資產(chǎn)的質量、現(xiàn)金流的穩(wěn)定性以及市場對證券的認可度等因素都會影響銀行的流動性狀況。如果銀行對這些因素的分析和評估不夠深入，就難以準確識別其中的流動性風險。對于金融衍生品交易，如遠期、期貨、期權等，其價值波動受到多種因素的影響，包括標的資產(chǎn)價格、利率、匯率等，而且交易過程中可能涉及杠桿操作，進一步放大了風險。部分商業(yè)銀行由于缺乏對金融衍生品交易風險的深入理解和分析能力，難以準確識別這些交易對銀行流動性的潛在影響。在流動性風險計量方面，部分商業(yè)銀行仍然主要依賴簡單的比例分析方法，如流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例等指標的計算，而對先進的風險計量模型和技術應用不足。這些簡單的比例分析方法雖然操作簡便，但在準確性和前瞻性方面存在較大缺陷。它們往往忽略了市場因素的動態(tài)變化以及不同風險因素之間的相互關聯(lián)，無法全面、準確地評估銀行在各種復雜情況下的流動性風險。在市場利率波動較大時，簡單的比例分析方法無法準確反映利率變化對銀行資產(chǎn)和負債價值的影響，以及由此導致的流動性風險變化。與國際先進銀行相比，我國商業(yè)銀行在風險計量模型的應用上存在較大差距。國際先進銀行普遍采用如蒙特卡羅模擬法、風險價值模型（VaR）、壓力測試模型等先進的風險計量模型，這些模型能夠充分考慮市場的不確定性和風險因素的動態(tài)變化，通過模擬不同的市場情景，對銀行的流動性風險進行更加準確和全面的評估。蒙特卡羅模擬法可以通過大量的隨機模擬計算，得出銀行在不同市場情況下的流動性風險分布情況，為銀行的風險管理決策提供更豐富的信息。而我國部分商業(yè)銀行由于數(shù)據(jù)質量不高、模型開發(fā)能力有限、專業(yè)人才缺乏等原因，在先進風險計量模型的應用上進展緩慢，難以準確計量流動性風險，無法滿足日益復雜的風險管理需求。數(shù)據(jù)質量也是影響商業(yè)銀行流動性風險識別與計量準確性的重要因素。準確、完整、及時的數(shù)據(jù)是進行有效風險識別與計量的基礎。然而，目前我國部分商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)管理水平較低，存在數(shù)據(jù)缺失、數(shù)據(jù)不準確、數(shù)據(jù)更新不及時等問題。在一些中小商業(yè)銀行中，由于信息系統(tǒng)建設不完善，數(shù)據(jù)的收集、整理和存儲缺乏規(guī)范，導致數(shù)據(jù)質量參差不齊。在計算流動性風險指標時，可能因為數(shù)據(jù)缺失或不準確，使得計算結果出現(xiàn)偏差，無法真實反映銀行的流動性風險狀況。數(shù)據(jù)的時效性也很關鍵，若銀行不能及時獲取和更新數(shù)據(jù)，在市場變化迅速的情況下，依據(jù)過時的數(shù)據(jù)進行風險識別與計量，可能會導致銀行對流動性風險的判斷失誤，延誤風險管理的最佳時機。5.3流動性管理策略單一目前，我國部分商業(yè)銀行在流動性管理策略上存在明顯的單一性問題，過度依賴短期資金市場融資，缺乏多元化的資金來源和資產(chǎn)配置策略，這給銀行的流動性風險管理帶來了較大隱患。許多商業(yè)銀行在資金籌集過程中，過于依賴短期資金市場融資，如同業(yè)拆借、短期債券發(fā)行等。在同業(yè)拆借市場，一些銀行頻繁進行短期拆借以滿足資金需求，根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，部分中小商業(yè)銀行的同業(yè)拆借資金占總資金來源的比例高達30%以上。雖然短期資金市場融資具有靈活性高、獲取資金速度快的特點，但這種融資方式也存在明顯的弊端。短期資金的穩(wěn)定性較差，一旦市場出現(xiàn)波動，資金提供者可能會減少對銀行的資金供應，導致銀行面臨資金鏈斷裂的風險。在2013年的“錢荒”事件中，市場流動性突然收緊，銀行間同業(yè)拆借利率大幅飆升，許多依賴同業(yè)拆借資金的銀行面臨著巨大的資金壓力，不得不緊急調整資金策略，甚至以高價從市場拆借資金，這不僅增加了銀行的融資成本，還加劇了流動性風險。商業(yè)銀行在資產(chǎn)配置方面，存在資產(chǎn)結構單一、流動性資產(chǎn)占比不合理的問題。一些銀行的貸款資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例過高，而流動性較強的資產(chǎn)，如國債、央行票據(jù)等占比較低。根據(jù)中國人民銀行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，部分商業(yè)銀行的貸款資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例超過70%，而國債等流動性資產(chǎn)占比僅為10%左右。這種不合理的資產(chǎn)配置結構使得銀行在面臨流動性需求時，難以迅速將資產(chǎn)變現(xiàn)以滿足資金需求。當出現(xiàn)大量客戶提款或貸款集中到期等情況時，銀行可能無法及時收回貸款，而其他流動性資產(chǎn)又不足以應對資金缺口，從而引發(fā)流動性風險。在負債管理方面，商業(yè)銀行的資金來源渠道相對狹窄，主要集中在存款業(yè)務。雖然存款是銀行的重要資金來源，但隨著金融市場的發(fā)展和競爭的加劇，存款的穩(wěn)定性受到了挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的興起使得銀行的存款流失現(xiàn)象日益嚴重，存款理財化趨勢也使得銀行的資金來源更加不穩(wěn)定。為了應對這些挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行需要拓寬資金來源渠道，如增加金融債券發(fā)行、開展資產(chǎn)證券化業(yè)務等，但目前部分銀行在這方面的進展相對緩慢，對新的資金來源渠道的利用不足，導致資金來源的單一性問題較為突出。這種單一的流動性管理策略使得商業(yè)銀行在面對復雜多變的市場環(huán)境時，缺乏足夠的靈活性和抗風險能力。一旦市場出現(xiàn)不利變化，銀行可能會陷入流動性困境，影響其正常運營和穩(wěn)健發(fā)展。因此，商業(yè)銀行需要積極探索多元化的流動性管理策略，優(yōu)化資金來源結構和資產(chǎn)配置策略，提高流動性風險管理的有效性。5.4市場監(jiān)測與預警機制不健全我國部分商業(yè)銀行在市場監(jiān)測與預警機制方面存在明顯不足，難以有效應對復雜多變的市場環(huán)境，無法及時準確地識別和防范流動性風險。在市場流動性變化監(jiān)測方面，許多商業(yè)銀行缺乏有效的監(jiān)測體系和方法，對市場流動性的變化趨勢把握不夠準確。市場流動性受到多種因素的影響，如宏觀經(jīng)濟形勢、貨幣政策調整、金融市場波動等，這些因素相互交織，使得市場流動性變化復雜多變。部分商業(yè)銀行未能建立起全面、動態(tài)的市場流動性監(jiān)測指標體系，無法及時捕捉到市場流動性的細微變化。在宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)公布或貨幣政策調整時，不能迅速分析其對市場流動性的影響，導致對市場流動性的變化反應遲緩。一些銀行在監(jiān)測市場流動性時，主要依賴于簡單的市場利率指標，如銀行間同業(yè)拆借利率等，而忽視了其他重要指標，如貨幣供應量、債券市場收益率曲線等。這種單一的監(jiān)測指標無法全面反映市場流動性的真實狀況，使得銀行在判斷市場流動性時存在偏差，難以提前做好應對準備。對市場流動性變化的預測能力不足也是一個突出問題。商業(yè)銀行在預測市場流動性時，缺乏科學有效的模型和方法，主要依靠經(jīng)驗判斷和簡單的趨勢分析，難以準確預測市場流動性的變化。市場流動性受到多種不確定因素的影響，如突發(fā)的地緣政治事件、金融市場的黑天鵝事件等，這些因素往往難以預測，增加了市場流動性預測的難度。部分商業(yè)銀行在預測市場流動性時，沒有充分考慮這些不確定因素，導致預測結果與實際情況偏差較大。在2020年初新冠疫情爆發(fā)時，市場流動性出現(xiàn)了急劇變化，許多銀行由于未能準確預測到這一變化，在流動性管理方面陷入被動局面，面臨較大的流動性壓力。預警機制敏感度低是市場監(jiān)測與預警機制不健全的另一個重要表現(xiàn)。部分商業(yè)銀行雖然建立了流動性風險預警機制，但預警指標設置不合理，預警閾值過高或過低，導致預警信號不能及時準確地發(fā)出。當流動性風險指標達到預警閾值時，預警系統(tǒng)未能及時提醒銀行管理層采取相應措施，使得風險隱患得不到及時處理，進一步加劇了流動性風險。一些銀行的預警機制缺乏動態(tài)調整功能，不能根據(jù)市場環(huán)境的變化及時調整預警指標和閾值，導致預警機制的有效性大打折扣。在市場環(huán)境發(fā)生重大變化時，原有的預警指標和閾值可能不再適用，無法準確反映銀行的流動性風險狀況，使得預警機制失去了應有的作用。商業(yè)銀行在預警后的應急處理措施方面也存在不足。當預警機制發(fā)出風險預警后，銀行未能及時制定有效的應急處理方案，或者應急處理方案缺乏可操作性，導致在面臨流動性風險時，無法迅速采取有效的措施來緩解風險。一些銀行在應急處理過程中，各部門之間協(xié)調配合不暢，信息溝通不及時，影響了應急處理的效率和效果。在實際操作中，當出現(xiàn)流動性風險時，資金管理部門、風險管理部門和業(yè)務部門之間可能存在職責不清、相互推諉的情況，無法形成有效的合力來應對流動性風險，使得風險進一步擴大。5.5應急計劃缺乏有效性我國部分商業(yè)銀行在應急計劃方面存在明顯不足，缺乏明確的處置措施，且與其他部門的協(xié)同性較差，這在很大程度上削弱了銀行應對流動性風險的能力。一些商業(yè)銀行雖然制定了流動性風險應急計劃，但其中的處置措施往往不夠具體和明確，缺乏可操作性。在應急計劃中，只是籠統(tǒng)地提到在出現(xiàn)流動性風險時要采取“加強資金籌集”“調整資產(chǎn)結構”等措施，但對于如何加強資金籌集，通過哪些具體渠道籌集資金，每種渠道的籌資規(guī)模和成本如何，以及如何調整資產(chǎn)結構，具體出售哪些資產(chǎn)、以何種價格出售等關鍵問題，都沒有給出詳細的說明和安排。這使得在實際面臨流動性風險時，銀行工作人員無法迅速、準確地按照應急計劃采取有效的行動，導致應急計劃無法發(fā)揮應有的作用。當銀行出現(xiàn)流動性危機需要緊急籌集資金時，由于應急計劃中沒有明確的籌資渠道和方式，銀行可能會在短時間內難以找到合適的資金來源，從而延誤時機，加劇流動性風險。商業(yè)銀行應急計劃與其他部門之間的協(xié)同性差也是一個突出問題。流動性風險的應對需要銀行內部多個部門的協(xié)同配合，包括資金管理部門、風險管理部門、信貸部門、運營部門等。然而，在實際情況中，許多銀行的應急計劃沒有充分考慮到各部門之間的協(xié)作關系，缺乏明確的職責分工和溝通協(xié)調機制。當流動性風險發(fā)生時，各部門之間可能會出現(xiàn)信息溝通不暢、工作銜接不順的情況，導致應急處置效率低下。資金管理部門在籌集資金時，可能無法及時獲得風險管理部門對風險狀況的準確評估，從而影響資金籌集的決策；信貸部門在處理貸款回收和展期等問題時，可能沒有與資金管理部門和風險管理部門進行充分溝通，導致資金安排不合理，進一步加劇流動性風險。部分商業(yè)銀行在應急計劃的執(zhí)行過程中，缺乏有效的監(jiān)督和評估機制，無法及時發(fā)現(xiàn)和糾正執(zhí)行過程中出現(xiàn)的問題。應急計劃執(zhí)行結束后，也沒有對執(zhí)行效果進行深入分析和總結，難以從中吸取經(jīng)驗教訓，對后續(xù)的應急計劃進行改進和完善。這使得銀行在應對流動性風險時，無法不斷提高應急處置能力，一旦再次面臨類似的風險，仍然可能面臨應急計劃執(zhí)行不力的問題。六、加強我國商業(yè)銀行流動性風險管理的策略6.1完善流動性風險管理體系6.1.1優(yōu)化治理結構完善的治理結構是商業(yè)銀行有效管理流動性風險的基礎，明確各治理主體的職責和報告路線至關重要。董事會作為銀行的最高決策機構，在流動性風險管理中承擔最終責任，負責制定流動性風險管理的戰(zhàn)略、政策和目標。董事會應定期審議流動性風險狀況報告，確保銀行的流動性風險管理戰(zhàn)略與整體發(fā)展戰(zhàn)略相一致，并具備前瞻性和適應性。董事會需要密切關注宏觀經(jīng)濟形勢、金融市場動態(tài)以及監(jiān)管政策變化，及時調整流動性風險管理策略，以應對不斷變化的市場環(huán)境。高級管理層是流動性風險管理政策的具體執(zhí)行者，負責組織實施流動性風險管理的各項工作。他們應制定詳細的流動性風險管理計劃和操作流程，確保政策的有效執(zhí)行。高級管理層需要合理配置資源，協(xié)調各部門之間的工作，確保流動性風險管理工作的順利開展。在資金緊張時期，高級管理層應及時組織資金管理部門、風險管理部門等相關部門，共同商討應對措施，確保銀行的流動性安全。風險管理部門在流動性風險管理中發(fā)揮著核心作用，負責對流動性風險進行識別、計量、監(jiān)測和控制。風險管理部門應建立完善的流動性風險監(jiān)測指標體系，運用科學的風險計量模型和技術，對流動性風險進行準確評估和預警。風險管理部門需要密切關注市場流動性變化，及時分析市場流動性對銀行的影響，并向高級管理層提供專業(yè)的風險評估報告