2026年證券從業(yè)資格考試高頻考點(diǎn)題單選題（共10題，每題1分）1.根據(jù)《證券法》規(guī)定，證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷業(yè)務(wù)，在承銷證券過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)遵循的原則不包括以下哪一項(xiàng)？A.公開原則B.公平原則C.公正原則D.效率優(yōu)先原則2.某上市公司2025年第一季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)20%，但經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額為負(fù)。根據(jù)財(cái)務(wù)分析邏輯，以下哪項(xiàng)解釋最合理？A.公司投資活動(dòng)現(xiàn)金流入增加B.公司銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金減少C.公司購(gòu)買固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)支出大幅增加D.公司收到投資者投入的現(xiàn)金大幅增加3.下列關(guān)于證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)揭示，表述錯(cuò)誤的是？A.融資融券交易可能放大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.融資融券交易可能導(dǎo)致投資者損失全部本金C.融資融券交易不存在強(qiáng)制平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)D.融資融券交易可能因市場(chǎng)劇烈波動(dòng)引發(fā)強(qiáng)制平倉(cāng)4.根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》，以下哪類信息屬于內(nèi)幕信息？A.上市公司發(fā)布的年度報(bào)告B.上市公司與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手簽署的意向性協(xié)議C.上市公司董事會(huì)會(huì)議決議D.上市公司監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議5.某投資者通過(guò)證券公司進(jìn)行股票交易，委托買入某股票100股，價(jià)格為10元/股。若證券公司收取的傭金為成交金額的千分之五，則該投資者需支付多少傭金？A.0.5元B.5元C.50元D.500元6.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)符合的條件不包括以下哪項(xiàng)？A.凈資本不低于人民幣2億元B.風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定C.具有完善的內(nèi)部控制制度D.最近1年凈利潤(rùn)不低于人民幣5000萬(wàn)元7.某ETF基金跟蹤滬深300指數(shù)，其基金資產(chǎn)中80%投資于滬深300成分股，20%投資于國(guó)債。根據(jù)基金運(yùn)作特點(diǎn)，該ETF屬于以下哪種類型？A.股票型基金B(yǎng).混合型基金C.指數(shù)型基金D.貨幣市場(chǎng)基金8.根據(jù)《證券登記結(jié)算管理辦法》，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)證券的保管，應(yīng)當(dāng)遵循的原則不包括以下哪項(xiàng)？A.安全原則B.準(zhǔn)確原則C.效率原則D.收益最大化原則9.某上市公司2025年股東大會(huì)審議通過(guò)一項(xiàng)增發(fā)方案，擬向特定投資者非公開發(fā)行股票。根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，以下哪項(xiàng)情形可能導(dǎo)致該方案被否決？A.發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%B.非公開發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象不超過(guò)35名C.對(duì)發(fā)行價(jià)格低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的70%的情形未作充分解釋D.發(fā)行對(duì)象認(rèn)購(gòu)資金到位率不低于80%10.某投資者在證券公司開設(shè)信用證券賬戶，信用額度為50萬(wàn)元。若該投資者已使用30萬(wàn)元進(jìn)行融資交易，則其可用的保證金余額為多少？A.20萬(wàn)元B.30萬(wàn)元C.50萬(wàn)元D.80萬(wàn)元多選題（共5題，每題2分）1.根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備的條件包括哪些？A.凈資本不低于人民幣12億元B.風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率不低于150%C.資本充足率不低于100%D.具有健全的融資融券業(yè)務(wù)管理制度和風(fēng)險(xiǎn)控制措施2.某上市公司2025年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，其資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)70%，但毛利率較高。根據(jù)財(cái)務(wù)分析邏輯，以下哪些因素可能導(dǎo)致該公司資產(chǎn)負(fù)債率虛高？A.大量使用經(jīng)營(yíng)租賃B.存貨周轉(zhuǎn)率過(guò)低C.長(zhǎng)期股權(quán)投資占比過(guò)高D.固定資產(chǎn)賬面價(jià)值虛高3.根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》，以下哪些情形屬于內(nèi)幕信息？A.上市公司正在籌劃收購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，但尚未公告B.上市公司董事會(huì)成員發(fā)生重大變動(dòng)C.上市公司擬投資重大項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告D.上市公司股票交易價(jià)格連續(xù)3天漲跌幅超過(guò)5%4.某ETF基金跟蹤中證500指數(shù)，其基金資產(chǎn)中90%投資于中證500成分股，10%投資于同業(yè)存單。根據(jù)基金運(yùn)作特點(diǎn)，以下哪些表述正確？A.該ETF屬于指數(shù)型基金B(yǎng).該ETF的凈值波動(dòng)與中證500指數(shù)高度相關(guān)C.該ETF的風(fēng)險(xiǎn)水平低于股票型基金D.該ETF的流動(dòng)性可能低于普通股票型基金5.根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，證券公司內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)包括哪些內(nèi)容？A.風(fēng)險(xiǎn)管理政策B.業(yè)務(wù)操作流程C.信息披露制度D.內(nèi)部審計(jì)機(jī)制判斷題（共5題，每題1分）1.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，可以將其固有資金投資于本機(jī)構(gòu)管理的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。（對(duì)/錯(cuò)）2.根據(jù)《證券法》，證券公司承銷證券，應(yīng)當(dāng)對(duì)公開發(fā)行證券的質(zhì)量和合規(guī)性進(jìn)行核查，并承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。（對(duì)/錯(cuò)）3.某上市公司2025年第一季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)30%，但經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)，這可能意味著公司存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（對(duì)/錯(cuò)）4.根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司可以為不具有融資融券業(yè)務(wù)資格的客戶提供融資融券服務(wù)。（對(duì)/錯(cuò)）5.某ETF基金跟蹤滬深300指數(shù)，其基金資產(chǎn)中80%投資于滬深300成分股，20%投資于國(guó)債。根據(jù)基金運(yùn)作特點(diǎn)，該ETF屬于混合型基金。（對(duì)/錯(cuò)）答案及解析單選題答案及解析1.D解析：《證券法》規(guī)定證券公司承銷證券應(yīng)當(dāng)遵循公開、公平、公正的原則，效率優(yōu)先原則不屬于其中。2.C解析：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額為負(fù)通常意味著公司投資活動(dòng)或籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出較大，購(gòu)買固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)支出增加會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金流為負(fù)。3.C解析：融資融券交易存在強(qiáng)制平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)，若市場(chǎng)劇烈波動(dòng)或投資者保證金不足，可能被強(qiáng)制平倉(cāng)。4.B解析：內(nèi)幕信息是指尚未公開的可能影響證券交易價(jià)格的重大信息，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手簽署的意向性協(xié)議屬于此類。5.B解析：傭金=10元/股×100股×千分之五=5元。6.D解析：設(shè)立分支機(jī)構(gòu)對(duì)凈利潤(rùn)無(wú)硬性要求，但凈資本、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)等有明確標(biāo)準(zhǔn)。7.C解析：ETF跟蹤特定指數(shù)屬于指數(shù)型基金。8.D解析：證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保管證券應(yīng)遵循安全、準(zhǔn)確、效率原則，收益最大化不屬于其職責(zé)。9.C解析：非公開發(fā)行價(jià)格低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日均價(jià)的70%需充分解釋，否則可能被否決。10.A解析：保證金余額=信用額度-已用額度=50萬(wàn)元-30萬(wàn)元=20萬(wàn)元。多選題答案及解析1.A、B、D解析：證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)需滿足凈資本不低于12億元、風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率不低于150%、具有健全制度等條件，資本充足率無(wú)硬性要求。2.A、B、D解析：經(jīng)營(yíng)租賃、存貨周轉(zhuǎn)率過(guò)低、固定資產(chǎn)賬面價(jià)值虛高可能導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率虛高，長(zhǎng)期股權(quán)投資占比過(guò)高與負(fù)債無(wú)關(guān)。3.A、C解析：收購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手未公告、擬投資重大項(xiàng)目可行性報(bào)告屬于內(nèi)幕信息，股票交易價(jià)格連續(xù)3天漲跌幅超過(guò)5%屬于公開信息。4.A、B、C解析：ETF跟蹤指數(shù)屬于指數(shù)型基金，凈值波動(dòng)與指數(shù)高度相關(guān)，風(fēng)險(xiǎn)水平低于股票型基金，但流動(dòng)性可能受制于規(guī)模。5.A、B、C、D解析：證券公司內(nèi)部控制制度應(yīng)包括風(fēng)險(xiǎn)管理政策、業(yè)務(wù)操作流程、信息披露制度、內(nèi)部審計(jì)機(jī)制等。判斷題答案及解析1.錯(cuò)解析：證券公司不得將其固有資金投資于本機(jī)構(gòu)管理的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。2.對(duì)解析：《證券法》規(guī)定證券公司承銷證券需核查