2026年證券分析師資格考試模考題集一、單項選擇題（共10題，每題1分）1.題目：下列關(guān)于中國綠色金融債券市場發(fā)展的表述，錯誤的是？A.2023年，央行發(fā)布《綠色債券支持項目目錄（2023版）》B.綠色債券發(fā)行規(guī)模連續(xù)五年保持全球第一C.碳排放權(quán)交易市場與綠色債券市場互聯(lián)互通機制已全面建立D.“雙碳”目標(biāo)下，綠色金融債券的信用評級標(biāo)準(zhǔn)已完全統(tǒng)一2.題目：某投資者持有A公司股票，A公司宣布2025年每股分紅0.5元（含稅），若該股票除息后價格為45元，則該投資者的股息率約為？A.1.11%B.2.22%C.3.33%D.4.44%3.題目：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券分析師從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)時，不得的行為是？A.為客戶提供投資組合建議B.在社交媒體上發(fā)布未經(jīng)核實的行業(yè)分析報告C.向特定客戶推薦符合條件的證券產(chǎn)品D.提醒客戶關(guān)注市場風(fēng)險4.題目：某REITs項目底層資產(chǎn)為物流倉儲，其現(xiàn)金流主要來源于租金收入，這類項目屬于？A.信貸類REITsB.投資類REITsC.運營類REITsD.混合類REITs5.題目：以下哪項不屬于中國證監(jiān)會《上市公司信息披露管理辦法》中的“重大事件”范疇？A.公司董事會決議修改公司章程B.公司擬進行重大資產(chǎn)重組C.公司主要銀行賬戶被凍結(jié)D.公司高管發(fā)生變動6.題目：假設(shè)某股票的Beta系數(shù)為1.2，市場預(yù)期收益率為10%，無風(fēng)險收益率為2%，根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型（CAPM），該股票的預(yù)期收益率應(yīng)為？A.8.8%B.10%C.11.2%D.12%7.題目：某投資者通過融資融券交易買入B公司股票100萬股，融資利率為8%，融券成本為10%，若B公司股票價格上漲10%，不考慮其他費用，該投資者的盈虧情況為？A.盈利6萬元B.虧損4萬元C.盈利4萬元D.虧損6萬元8.題目：下列關(guān)于A股市場交易規(guī)則的表述，錯誤的是？A.交易時間分為集合競價和連續(xù)競價階段B.A股交易實行T+1交收制度C.市值配售是IPO發(fā)行的主要定價方式D.股票交易不設(shè)漲跌幅限制9.題目：某公司2024年凈利潤為50億元，非經(jīng)常性損益為5億元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為40億元，其“凈利潤現(xiàn)金含量”指標(biāo)約為？A.0.8B.1.0C.1.25D.1.510.題目：根據(jù)《證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》，證券公司在承銷保薦業(yè)務(wù)中，以下哪項不符合獨立性要求？A.承銷團隊與內(nèi)核部門保持獨立B.承銷費用由發(fā)行人直接支付C.承銷項目與自營業(yè)務(wù)分開管理D.承銷報告由承銷團隊獨立撰寫二、多項選擇題（共5題，每題2分）1.題目：以下哪些屬于中國證監(jiān)會認(rèn)可的證券分析師執(zhí)業(yè)資格注冊條件？A.具備大學(xué)本科及以上學(xué)歷，經(jīng)濟金融相關(guān)專業(yè)B.通過證券從業(yè)資格考試及專業(yè)能力考試C.具備3年以上證券研究或投資咨詢經(jīng)驗D.無證券市場違規(guī)記錄2.題目：影響中國房地產(chǎn)市場價格的關(guān)鍵因素包括？A.貨幣政策與信貸環(huán)境B.土地供應(yīng)政策C.人口結(jié)構(gòu)變化D.地方政府土地財政依賴度3.題目：某公司財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，其2024年毛利率為30%，凈利率為10%，期間費用率為20%，則以下結(jié)論正確的是？A.公司盈利能力較強B.公司成本控制能力較好C.公司費用水平高于行業(yè)平均水平D.公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流可能為負(fù)4.題目：根據(jù)《國際會計準(zhǔn)則第21號》，外幣折算的會計處理方法包括？A.當(dāng)期損益法B.資產(chǎn)負(fù)債表日調(diào)整法C.歷史成本法D.匯率損益遞延法5.題目：以下哪些屬于科創(chuàng)板上市公司強制退市情形？A.最近一個會計年度凈利潤為負(fù)且營業(yè)收入低于1億元B.公司被中國證監(jiān)會立案調(diào)查且無法在規(guī)定期限內(nèi)披露報告C.公司股權(quán)分布不具備上市條件且在規(guī)定期限內(nèi)未解決D.公司控股股東或?qū)嶋H控制人發(fā)生變更但符合規(guī)定三、判斷題（共10題，每題1分）1.題目：創(chuàng)業(yè)板注冊制改革后，上市公司退市制度的執(zhí)行力度顯著增強。2.題目：證券分析師在撰寫研究報告時，可以適當(dāng)引用未經(jīng)核實的競爭對手信息。3.題目：REITs的“稅收穿透”機制要求項目公司需繳納企業(yè)所得稅。4.題目：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，自營業(yè)務(wù)與投資銀行業(yè)務(wù)的賬戶必須完全隔離。5.題目：科創(chuàng)板股票的漲跌幅限制為20%，而創(chuàng)業(yè)板為10%。6.題目：公司治理水平高的企業(yè)，其財務(wù)風(fēng)險通常較低。7.題目：綠色債券的募集資金必須全部用于符合《綠色債券支持項目目錄》的項目。8.題目：證券分析師在發(fā)布行業(yè)研究報告中，可以隱去其所在機構(gòu)的名稱。9.題目：根據(jù)《上市公司治理準(zhǔn)則》，上市公司獨立董事的獨立性要求包括不得在上市公司擔(dān)任除董事外的職務(wù)。10.題目：科創(chuàng)板上市公司若出現(xiàn)財務(wù)造假，將直接觸發(fā)強制退市。四、簡答題（共2題，每題5分）1.題目：簡述中國綠色金融債券市場的主要發(fā)展特點及政策支持。2.題目：簡述證券分析師在撰寫IPO研究報告時，應(yīng)重點關(guān)注哪些核心內(nèi)容。五、綜合題（共1題，10分）題目：某公司2024年財務(wù)數(shù)據(jù)如下：-營業(yè)收入：100億元-毛利率：35%-期間費用：20億元（含銷售費用12億元，管理費用8億元）-財務(wù)費用：5億元（其中利息收入1億元）-營業(yè)外收入：2億元-所得稅費用：8億元-2023年12月31日總資產(chǎn)：200億元，總負(fù)債：120億元要求：1.計算該公司2024年的凈利潤、凈利率、期間費用率、息稅前利潤（EBIT）、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額（假設(shè)為凈利潤+財務(wù)費用-非現(xiàn)金支出）。2.分析該公司2024年的盈利能力、成本控制及財務(wù)風(fēng)險。答案與解析一、單項選擇題1.答案：D解析：綠色金融債券的信用評級標(biāo)準(zhǔn)尚未完全統(tǒng)一，不同評級機構(gòu)可能存在差異，但監(jiān)管機構(gòu)正在推動標(biāo)準(zhǔn)化進程。其他選項均正確：央行確實發(fā)布了《綠色債券支持項目目錄（2023版）》（A），中國綠色債券發(fā)行規(guī)模連續(xù)五年位居全球第一（B），碳市場與綠色債券市場已探索部分互聯(lián)互通機制（C）。2.答案：B解析：股息率=（每股分紅÷除息后股價）×100%=（0.5÷45）×100%≈2.22%。3.答案：B解析：證券分析師在社交媒體發(fā)布未經(jīng)核實的行業(yè)分析報告屬于違規(guī)行為，可能誤導(dǎo)投資者。其他選項均合規(guī)：為客戶提供投資組合建議（A）、向特定客戶推薦證券產(chǎn)品（C）、提醒客戶關(guān)注市場風(fēng)險（D）均屬于合法業(yè)務(wù)范圍。4.答案：C解析：物流倉儲類REITs屬于運營類REITs，其現(xiàn)金流主要來源于底層資產(chǎn)（倉儲設(shè)施）的運營收入。信貸類（A）通常涉及債權(quán)投資；投資類（B）主要投資于股權(quán)等；混合類（D）包含多種資產(chǎn)類型。5.答案：C解析：公司主要銀行賬戶被凍結(jié)屬于“其他可能對公司正常經(jīng)營產(chǎn)生重大影響的事件”，但未明確列入“重大事件”清單。其他選項均屬于重大事件：修改公司章程（A）、重大資產(chǎn)重組（B）、高管變動（D）。6.答案：C解析：根據(jù)CAPM，預(yù)期收益率=無風(fēng)險收益率+Beta×（市場預(yù)期收益率-無風(fēng)險收益率）=2%+1.2×（10%-2%）=11.2%。7.答案：A解析：融資成本=100萬×8%=8萬元；融券成本=100萬×10%=10萬元。股票上漲10%后盈利=100萬×10%×（1-8%-10%）=6萬元。8.答案：D解析：A股市場股票交易實行漲跌幅限制，主板為10%，創(chuàng)業(yè)板及科創(chuàng)板為20%。其他選項正確：A股交易時間分為集合競價（9:15-9:25）和連續(xù)競價（9:30-11:30,13:00-15:00）（A）、T+1交收制度（B）、IPO定價方式主要為市值配售（C）。9.答案：A解析：凈利潤現(xiàn)金含量=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額÷凈利潤=40÷50=0.8。10.答案：B解析：承銷費用由發(fā)行人支付可能影響?yīng)毩⑿裕瑧?yīng)通過承銷團成員按比例收取。其他選項均符合獨立性要求：承銷團隊與內(nèi)核部門獨立（A）、承銷項目與自營業(yè)務(wù)分開管理（C）、承銷報告由承銷團隊獨立撰寫（D）。二、多項選擇題1.答案：ABCD解析：以上均為中國證監(jiān)會認(rèn)可的注冊條件。2.答案：ABCD解析：貨幣政策、土地政策、人口結(jié)構(gòu)、地方財政依賴度均顯著影響房價。3.答案：ACD解析：毛利率30%和凈利率10%顯示盈利能力一般；期間費用率20%（高于行業(yè)均值可能）表明成本控制存在問題；財務(wù)費用為負(fù)可能因利息收入較高，但若EBIT較低仍需關(guān)注償債能力。4.答案：ABD解析：外幣折算方法包括當(dāng)期損益法（A）、資產(chǎn)負(fù)債表日調(diào)整法（B）、匯率損益遞延法（D）；歷史成本法（C）不適用于折算。5.答案：ABC解析：D項屬于“變更控制”情形，非強制退市。三、判斷題1.正確2.錯誤3.錯誤解析：REITs稅收穿透機制下，項目公司不繳企業(yè)所得稅，相關(guān)稅負(fù)由投資者承擔(dān)。4.正確5.正確6.正確7.正確8.錯誤解析：研究報告需注明機構(gòu)名稱及分析師姓名。9.正確10.正確解析：財務(wù)造假屬于強制退市情形之一（《證券法》第56條）。四、簡答題1.答案：-發(fā)展特點：政策支持力度加大（如央行、證監(jiān)會多部委聯(lián)合發(fā)文）、市場規(guī)?？焖僭鲩L、綠色項目范圍逐步拓寬（如納入可再生能源、節(jié)能環(huán)保等領(lǐng)域）、產(chǎn)品創(chuàng)新（如綠色REITs、碳中和債券）。-政策支持：稅收優(yōu)惠（如增值稅即征即退）、央行提供流動性支持、交易所簡化審核流程、將綠色債券納入政策性金融工具。2.答案：-核心內(nèi)容：發(fā)行人基本情況（股權(quán)結(jié)構(gòu)、管理層）、行業(yè)分析（競爭格局、發(fā)展趨勢）、財務(wù)分析（盈利能力、償債能力、現(xiàn)金流）、估值分析（市盈率、市凈率對比）、發(fā)行條款（定價合理性、規(guī)模）。五、綜合題1.計算過程：-凈利潤=營業(yè)收入×毛利率-期間費用-財務(wù)費用+營業(yè)外收入=100×35%-20-5+2=12億元-凈利率=12÷100=12%-期間費用率=20÷100=20%-EBIT=營業(yè)收入×毛利率-期間費用=35-20=15億元-經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額≈凈利潤+財務(wù)費用（利息支出-利息收