融資融券業(yè)務知識考試試題題庫一、單項選擇題（共20題，每題2分，共40分）1.融資融券業(yè)務中，投資者向證券公司融入資金買入證券的交易行為稱為（）。A.融券交易B.融資交易C.買空交易D.賣空交易答案：B2.根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》，單只標的證券的融資余額達到該證券上市可流通市值的（）時，證券交易所可以在次一交易日暫停其融資買入，并向市場公布。A.20%B.25%C.30%D.35%答案：B3.投資者進行融資融券交易前，需與證券公司簽訂（），明確雙方權利義務。A.《證券交易委托代理協(xié)議》B.《融資融券合同》C.《風險揭示書》D.《客戶適當性評估表》答案：B4.融資融券業(yè)務中，維持擔保比例的計算公式為（）。A.（現(xiàn)金+信用證券賬戶內證券市值）/（融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×當前市價）B.（現(xiàn)金+信用證券賬戶內證券市值）/（融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×當前市價+利息及費用）C.（信用證券賬戶內證券市值）/（融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×當前市價）D.（現(xiàn)金+信用證券賬戶內證券市值-利息及費用）/（融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×當前市價）答案：B5.投資者融券賣出后，可通過（）的方式償還融入的證券。A.買入并持有B.買券還券或直接還券C.賣出其他證券D.現(xiàn)金替代答案：B6.標的證券為股票的，其在交易所上市交易需滿（）個月。A.1B.3C.6D.12答案：B7.客戶信用資金賬戶是（）。A.證券公司在存管銀行開立的專用賬戶B.客戶在存管銀行開立的普通資金賬戶C.證券公司為客戶開立的用于記載其融資融券交易資金變動及余額的賬戶D.交易所開立的結算賬戶答案：C8.融資融券交易的期限最長不超過（）個月。A.3B.6C.9D.12答案：B9.投資者提交的保證金可以是現(xiàn)金或交易所認可的證券，其中現(xiàn)金的折算率為（）。A.50%B.80%C.90%D.100%答案：D10.當維持擔保比例低于（）時，證券公司會通知客戶在約定的期限內追加擔保物。A.130%B.140%C.150%D.160%答案：B11.融券賣出的申報價格不得低于該證券的（）。A.開盤價B.最新成交價C.前收盤價D.當日均價答案：B12.客戶申請融資融券業(yè)務，要求其金融資產(chǎn)不低于（）萬元。A.30B.50C.100D.200答案：B13.融資融券業(yè)務中，證券公司向客戶收取的融資利率由（）確定。A.中國證監(jiān)會B.證券交易所C.證券公司與客戶協(xié)商D.中國證券業(yè)協(xié)會答案：C14.投資者融資買入證券后，需以（）的方式償還融入的資金。A.賣出證券所得資金B(yǎng).現(xiàn)金直接償還C.賣出證券所得資金或現(xiàn)金D.其他證券抵償答案：C15.單只標的證券的融券余量達到該證券上市可流通量的（）時，證券交易所可以在次一交易日暫停其融券賣出。A.20%B.25%C.30%D.35%答案：B16.信用證券賬戶內的證券（）用于普通證券交易。A.可以B.不可以C.經(jīng)證券公司批準后可以D.經(jīng)交易所批準后可以答案：B17.維持擔保比例超過（）時，客戶可以提取保證金可用余額中的現(xiàn)金或充抵保證金的證券，但提取后維持擔保比例不得低于該比例。A.130%B.150%C.200%D.300%答案：D18.融資融券交易中，證券公司向客戶收取的融券費用為（）。A.融券金額×融券利率×期限B.融券數(shù)量×當前市價×融券利率×期限C.融券數(shù)量×融券利率×期限D.融券金額×（1+融券利率）×期限答案：B19.投資者參與融資融券交易前，需通過（）評估其風險承受能力。A.壓力測試B.知識測試C.征信調查D.適當性管理答案：D20.標的證券暫停交易，且恢復交易日在融資融券債務到期日之后的，融資融券的期限（）。A.自動順延至恢復交易日B.必須到期償還C.由證券公司與客戶協(xié)商確定D.由交易所規(guī)定答案：A二、多項選擇題（共15題，每題3分，共45分）1.融資融券業(yè)務的參與主體包括（）。A.證券公司B.客戶C.證券交易所D.證券登記結算機構答案：ABCD2.標的證券需滿足的條件包括（）。A.在交易所上市交易滿3個月B.融資買入標的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元C.融券賣出標的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元D.近3個月內日均換手率不低于基準指數(shù)日均換手率的20%答案：ABCD3.客戶申請融資融券業(yè)務需滿足的條件包括（）。A.從事證券交易滿6個月B.最近20個交易日日均證券類資產(chǎn)不低于50萬元C.風險承受能力評估為積極型或進取型D.無重大違約記錄答案：ABCD4.融資融券交易的風險包括（）。A.市場風險（如證券價格波動導致?lián)p失擴大）B.強制平倉風險（維持擔保比例不足時被平倉）C.流動性風險（標的證券無法及時變現(xiàn)）D.利率風險（融資利率變動增加成本）答案：ABCD5.保證金可用余額的計算涉及（）。A.現(xiàn)金B(yǎng).充抵保證金的證券市值及折算率C.融資買入證券的浮盈或浮虧D.已用保證金及利息費用答案：ABD6.融資融券合同應包含的內容有（）。A.融資融券的額度、期限、利率（費率）B.保證金比例及計算方式C.權益處理（如分紅、配股的處理）D.違約責任及糾紛解決方式答案：ABCD7.融券賣出后，標的證券發(fā)生以下（）情形時，投資者需向證券公司補償相應權益。A.派發(fā)現(xiàn)金紅利B.送股、轉增股本C.配股D.要約收購答案：ABCD8.證券公司對客戶信用賬戶的監(jiān)控內容包括（）。A.維持擔保比例變化B.融資融券債務到期日C.標的證券風險預警（如暫停交易、退市）D.客戶交易行為合規(guī)性答案：ABCD9.融資融券業(yè)務中，客戶信用賬戶的類型包括（）。A.信用資金賬戶（用于資金交收）B.信用證券賬戶（用于證券交收）C.普通資金賬戶D.普通證券賬戶答案：AB10.以下關于融資融券交易規(guī)則的表述正確的有（）。A.融資買入、融券賣出均需以標的證券為限B.融券賣出所得資金只能用于買券還券或償還融資負債C.客戶提取擔保物需滿足維持擔保比例≥300%D.融資融券交易實行T+0回轉交易答案：ABC11.證券公司在融資融券業(yè)務中的職責包括（）。A.對客戶進行適當性管理B.監(jiān)控客戶信用風險C.向交易所報送業(yè)務數(shù)據(jù)D.為客戶提供投資建議答案：ABC12.維持擔保比例低于130%時，客戶可采取的措施有（）。A.追加保證金（現(xiàn)金或證券）B.賣出證券償還融資負債C.買券還券減少融券負債D.申請展期答案：ABC13.以下屬于融資融券業(yè)務禁止行為的有（）。A.利用融資融券賬戶進行內幕交易B.未了結相關融券交易前，將融券賣出所得資金用于其他用途C.證券公司為客戶與客戶、客戶與他人之間的融資融券活動提供便利D.客戶將信用證券賬戶出借給他人使用答案：ABCD14.標的證券被調出融資融券標的范圍時，客戶的處理方式包括（）。A.不得再融資買入或融券賣出該證券B.已融入的融資融券債務需在到期日前償還C.可申請展期D.證券公司可要求客戶提前了結相關債務答案：ABD15.融資融券業(yè)務中，證券登記結算機構的職責包括（）。A.為證券公司開立信用交易擔保證券賬戶B.為客戶開立信用證券賬戶C.辦理融資融券交易的證券結算D.監(jiān)控市場融資融券交易總量答案：ABC三、判斷題（共15題，每題2分，共30分）1.融資融券業(yè)務是證券公司向客戶出借資金供其買入證券或出借證券供其賣出，并由客戶交存相應擔保物的經(jīng)營活動。（）答案：√2.客戶信用證券賬戶內的證券屬于客戶自有資產(chǎn)，證券公司不得動用。（）答案：×（注：客戶信用證券賬戶內的證券為擔保物，證券公司享有優(yōu)先受償權）3.投資者融券賣出后，可通過買入與融券相同的證券還券，也可通過直接返還相同數(shù)量的證券還券。（）答案：√4.維持擔保比例低于130%時，客戶未在約定時間內追加擔保物的，證券公司有權對其信用賬戶內的證券進行強制平倉。（）答案：√5.標的證券為交易型開放式指數(shù)基金（ETF）的，其上市交易需滿3個月。（）答案：×（注：ETF需上市交易滿3個月，且近3個月內日均資產(chǎn)規(guī)模不低于20億元）6.客戶提交的擔保物價值與其融資融券債務的比例即為保證金比例。（）答案：×（注：保證金比例是保證金與融資融券交易金額的比例，維持擔保比例是擔保物價值與債務的比例）7.融資融券交易中，客戶融資買入的證券產(chǎn)生的分紅、派息歸證券公司所有。（）答案：×（注：客戶融資買入證券的權益歸客戶所有，但需向證券公司補償融券賣出證券的權益）8.單客戶融資或融券規(guī)模不得超過證券公司凈資本的5%。（）答案：√9.投資者參與融資融券交易，需將普通證券賬戶內的證券劃轉至信用證券賬戶作為擔保物。（）答案：√10.融券賣出的申報價格可以低于最新成交價，但不得低于前收盤價。（）答案：×（注：融券賣出申報價格不得低于最新成交價，否則為無效申報）11.客戶信用資金賬戶內的資金屬于客戶自有資產(chǎn)，證券公司不得挪用。（）答案：√12.融資融券合同終止后，客戶需了結所有融資融券債務并注銷信用賬戶。（）答案：√13.標的證券暫停上市的，客戶需在暫停上市前了結相關融資融券債務。（）答案：√14.證券公司可以向所有客戶提供融資融券服務，無需進行適當性篩選。（）答案：×（注：需對客戶進行風險承受能力評估，符合條件方可參與）15.融資融券交易的清算交收由證券登記結算機構統(tǒng)一辦理。（）答案：√四、簡答題（共5題，每題8分，共40分）1.簡述融資融券業(yè)務的基本定義及核心功能。答案：融資融券業(yè)務是指證券公司向客戶出借資金供其買入證券（融資交易）或出借證券供其賣出（融券交易），并由客戶交存相應擔保物的經(jīng)營活動。核心功能包括：（1）為投資者提供杠桿交易工具，放大投資收益或風險；（2）提供賣空機制，完善市場定價功能；（3）增加證券流動性，活躍市場交易；（4）幫助證券公司拓展收入來源（利息、傭金等）。2.列舉融資融券業(yè)務中客戶需承擔的主要風險，并簡要說明。答案：主要風險包括：（1）市場風險：證券價格波動可能導致融資買入的證券價值下跌或融券賣出的證券價值上漲，放大虧損；（2）強制平倉風險：維持擔保比例低于平倉線且未及時追加擔保物時，證券公司可強制平倉，造成損失；（3）流動性風險：標的證券流動性不足時，可能無法及時變現(xiàn)或還券；（4）利率/費率風險：融資利率、融券費率變動可能增加持倉成本；（5）政策風險：監(jiān)管政策調整（如標的證券范圍變化、保證金比例調整）可能影響交易。3.說明融資融券業(yè)務中“保證金比例”與“維持擔保比例”的區(qū)別及計算公式。答案：區(qū)別：保證金比例是客戶提交的保證金與融資融券交易金額的比例，用于控制初始交易杠桿；維持擔保比例是客戶信用賬戶內擔保物價值與融資融券債務的比例，用于監(jiān)控持倉期間的風險。計算公式：保證金比例=保證金/（融資買入金額或融券賣出金額）×100%；維持擔保比例=（現(xiàn)金+信用證券賬戶內證券市值）/（融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×當前市價+利息及費用）×100%。4.簡述客戶申請融資融券業(yè)務的基本流程。答案：基本流程包括：（1）資格審查：客戶需滿足資產(chǎn)（≥50萬元）、交易經(jīng)驗（≥6個月）、風險承受能力（符合要求）等條件；（2）征信與評估：證券公司對客戶信用狀況、資產(chǎn)狀況進行調查；（3）簽署合同：客戶與證券公司簽訂《融資融券合同》及《風險揭示書》；（4）開立賬戶：客戶開立信用資金賬戶（在存管銀行）和信用證券賬戶（在證券登記結算機構）；（5）提交擔保物：客戶將現(xiàn)金或證券劃轉至信用賬戶作為擔保物；（6）開展交易：客戶通過信用賬戶進行融資買入或融券賣出。5.說明融券賣出標的證券發(fā)生送股時，投資者的權益補償規(guī)則。答案：融券賣出后，標的證券發(fā)生送股的，投資者需向證券公司補償相應數(shù)量的證券。具體規(guī)則為：送股后，投資者融券賣出的證券數(shù)量需按送股比例增加，即補償數(shù)量=原融券賣出數(shù)量×送股比例。例如，原融券賣出1000股，標的證券每10股送5股（送股比例0.5），則投資者需補償1000×0.5=500股，最終需償還1500股。五、案例分析題（共3題，每題15分，共45分）案例1：客戶王某于2023年1月10日開立信用賬戶，提交現(xiàn)金100萬元作為擔保物，融資保證金比例為50%，融券保證金比例為60%。1月11日，王某融資買入標的證券A（價格10元/股），1月12日融券賣出標的證券B（價格20元/股）。問題：（1）王某最多可融資買入證券A的數(shù)量是多少？（2）若王某融資買入20萬股A（花費200萬元），此時信用賬戶內現(xiàn)金剩余多少？（3）1月13日，證券A價格跌至8元/股，證券B價格漲至25元/股，假設無利息費用，計算此時的維持擔保比例。答案：（1）融資買入金額=保證金/融資保證金比例=100萬元/50%=200萬元；可買數(shù)量=200萬元/10元=20萬股。（2）融資買入20萬股A需支付200萬元，現(xiàn)金剩余=100萬元-（200萬元×50%）=0萬元（注：保證金比例為50%，客戶需支付50%的保證金，即200萬元×50%=100萬元，故現(xiàn)金用完）。（3）擔保物價值=證券A市值+現(xiàn)金=20萬股×8元+0=160萬元；負債=融資買入金額+融券賣出證券市值=200萬元+（融券賣出數(shù)量×25元）；假設融券賣出數(shù)量為X萬股，融券賣出金額=X×20元，需支付保證金=X×20元×60%≤剩余保證金（原100萬元已用于融資，此處需假設王某融券賣出時使用其他擔保物，但案例中僅提交現(xiàn)金100萬元且已用完，故可能王某未同時融券賣出。若假設王某融券賣出時使用證券A作為擔保物，需重新計算。但根據(jù)題目設定，可能簡化為僅融資買入，則負債為200萬元，維持擔保比例=160萬元/200萬元=80%（但實際需考慮融券負債，可能題目存在設定不嚴謹，正確計算應為：若王某融資買入20萬股（200萬元），融券賣出Y萬股B（20元/股），則融券保證金=Y×20×60%≤100萬元（初始保證金），Y≤100/(20×0.6)≈8.33萬股。假設Y=5萬股，則融券賣出金額=5×20=100萬元，融券負債=5×25=125萬元，融資負債=200萬元，總負債=200+125=325萬元；擔保物價值=20×8（A）+5×25（B已賣出，擔保物為現(xiàn)金？不，融券賣出所得資金需用于擔保，故擔保物價值=現(xiàn)金（融券賣出所得100萬元）+A的市值160萬元=260萬元；維持擔保比例=260/325=80%。）案例2：客戶李某信用賬戶內有現(xiàn)金50萬元，證券C市值50萬元（折算率70%），融資買入證券D（價格20元/股，融資保證金比例50%），融券賣出證券E（價格30元/股，融券保證金比例60%）。問題：（1）計算李某的保證金可用余額。（2）若李某融資買入10萬股D（花費200萬元），是否符合保證金比例要求？（3）若證券D價格跌至15元/股，證券E價格漲至35元/股，維持擔保比例是多少？是否觸發(fā)預警？答案：（1）保證金可用余額=現(xiàn)金+證券市值×折算率=50萬元+50萬元×70%=50+35=85萬元。（2）融資買入10萬股D需支付保證金=200萬元×50%=100萬元；但保證金可用余額僅85萬元，不足100萬元，不符合要求。（3）擔保物價值=現(xiàn)金（50萬元）+證券C市值（50萬元）+證券D市值（10萬股×15元=150萬元）-融券賣出所得資金（假設融券賣出數(shù)量為Z萬股，融券賣出所得=Z×30萬元，該資金需用于擔保，故擔保物價值=50+50+150+Z×30）；負債=融資買入金額（200萬元）+融券賣出證券市值（Z×35萬元）+利息（假設無）。若假設李某實際融資買入金額為85萬元/