1、關(guān)于股票發(fā)行籌資,股票的概念及特征股票的發(fā)行、上市股票的分類股票的評價,概念：股票是指股份公司為籌集權(quán)益資本發(fā)行的，表示股東按其持有股份享有權(quán)益和承擔(dān)義務(wù)的可轉(zhuǎn)讓的書面憑證。特征：不可償還性參與性收益性流通性風(fēng)險性,一、股票的概念及特征,二、股票的分類1、按股票持有者：國家股、法人股、個人股三種2、按股東的權(quán)利：普通股、優(yōu)先股及兩者的混合等多種3、股票按票面形式：有面額、無面額及有記名、無記名四種4、按享受投票權(quán)益：單權(quán)、多權(quán)及無權(quán)三種5、按發(fā)行范圍：A股、B股H股和F股四種,三、股票的發(fā)行、上市,股票的發(fā)行股票的發(fā)行目的和條件目的：1、籌集資本，成立新公司2、追加投資，擴大經(jīng)營3、提高自有資

2、本，改善財務(wù)結(jié)構(gòu)4、為某種特殊目的發(fā)行股票條件：1、股票的發(fā)行主體必須是具有股票發(fā)行資格的股份有限公司，股票的發(fā)行主體必須是具有股票發(fā)行資格的股份有限公司，股權(quán)清晰；,2、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場的獨立經(jīng)營能力，發(fā)行人在資產(chǎn)上應(yīng)當(dāng)保證資產(chǎn)完整，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)人員獨立，能力，發(fā)行人在資產(chǎn)上應(yīng)當(dāng)保證資產(chǎn)完整，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)人員獨立，財務(wù)獨立，機構(gòu)獨立，財務(wù)獨立，機構(gòu)獨立，業(yè)務(wù)獨立；3、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)有合法的規(guī)范的運營機制和組織結(jié)構(gòu)，內(nèi)部控制發(fā)行人應(yīng)當(dāng)有合法的規(guī)范的運營機制和組織結(jié)構(gòu)，制度健全，制度健全，具有嚴(yán)格的資金管理制度；,4、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具備資產(chǎn)質(zhì)量良好，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，盈利能發(fā)行人應(yīng)

3、當(dāng)具備資產(chǎn)質(zhì)量良好，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，力較強，力較強，現(xiàn)金流量正常。股票的發(fā)行方式、公募發(fā)行與私募發(fā)行、直接發(fā)行與間接發(fā)行、設(shè)立發(fā)行與增資發(fā)行,股票的發(fā)行價格股票發(fā)行價格的種類：1、平價發(fā)行，即面額發(fā)行2、時價發(fā)行3、中間價發(fā)行4、折價發(fā)行影響股票價格因素：1、公司利潤及增長率2、股市狀態(tài)3、行業(yè)因素4、地區(qū)因素,股票發(fā)行程序設(shè)立時發(fā)行股票的程序：1、提出募集股份申請2、公告招股說明書，制作認(rèn)股書，簽訂承銷協(xié)議和代收股協(xié)議3、招認(rèn)股份，繳納股款4、召開創(chuàng)立大會，選舉董事會、監(jiān)事會5、辦理設(shè)立登記，交割股票,增資發(fā)行新股的程序：1、股東大會作出發(fā)行新股的決議2、由董事會向有關(guān)部門申請并經(jīng)批準(zhǔn)3、

4、公司經(jīng)核準(zhǔn)向社會公開發(fā)行新股時，必須公告新股招股說明書和財務(wù)會計報表及附屬明細(xì)表，并制作認(rèn)股書4、招認(rèn)股份，繳納股款5、改組董事會、監(jiān)事會，辦理變更登記并向社會公告,股票的上市股票上市，又稱企業(yè)上市，股票上市，又稱企業(yè)上市，是指已經(jīng)發(fā)行的股票經(jīng)證券交易所批準(zhǔn)后，在交易所公開掛牌交易的法律行為。上市標(biāo)準(zhǔn)：1、業(yè)績和業(yè)務(wù)（1）經(jīng)營年限；（2）盈利能力；（3）發(fā)展?jié)摿Γ唬?）特別產(chǎn)業(yè)要求2、股本和股東（1）流通股份；（2）股權(quán)結(jié)構(gòu)要（3）資產(chǎn)或資本規(guī)模,3、治理結(jié)構(gòu)（1）管理層持續(xù)性（2）管理層能力（3）獨立董事制度（4）獨立審計制度上市優(yōu)缺點：股票上市的優(yōu)點（1）有利于企業(yè)籌集資金；（2）有利于提

5、高企業(yè)的資信；（3）有利于完善公司的治理結(jié)構(gòu)。,股票上市的缺點（1）信息將高度透明；（2）增大經(jīng)營者的壓力；（3）分散控制權(quán)；（4）運作費用加大。四、對股票市場的評價中國股市簡短的發(fā)展1949年新中國成立,到1978年的改革開放,再到新中國的建國60周年,中國社會發(fā)生翻天覆地的變化.,而經(jīng)濟的發(fā)展更促進了股市的從無到有,從以前的幾只股票到現(xiàn)在的全國的一千六百多家上市公司這說明了中國的經(jīng)濟發(fā)展是如此的迅速,資本市場更是欣欣向榮。1991年7月15日上證綜合指數(shù)開始實施,以1990年12月19日為基期,基期指數(shù)定為100點,到1992年2月12日,第一只B股上后,又增設(shè)了上證A股指數(shù)和比股指數(shù),分別反映了股價走勢,上證綜合指數(shù)綜合反映了上交所全部股票的價格走勢.,如今的上證和深證指數(shù)都達到了3000點左右,我們可以得出,在資本市產(chǎn)的增值和融通,這種速度是我們無法想象的,這種財