1、“準媽媽”家庭理財計劃書匯豐銀行香港廣場支行卓越理財中心 楊映霞 王若菡 錢姣目 錄家庭情況剖析一、 基本情況二、 資產(chǎn)負債情況三、 家庭收支情況四、 家庭保障情況五、 小結(jié)家庭理財目標一、 分階段投資回報目標二、 理財風險承受目標家庭理財規(guī)劃一、 理財基本假設二、 理財目標實現(xiàn)三、 計劃實行前瞻家庭情況剖析一、基本情況從您提供的家庭情況信息來看，您與您先生現(xiàn)在正處于風華正茂的年齡。您是一家大型國企的職員，工作與每月收入均十分穩(wěn)定可靠。您先生也有不錯的穩(wěn)定月收入。明年年初，您的家庭就要加入一個新的成員。這個即將降生的小寶寶，是您的家庭新階段的開始，也必然會使您的家庭更加美滿幸福。根據(jù)上面的基本

2、分析，您的家庭現(xiàn)在正處于家庭發(fā)展階段中，從新婚期到育兒期的過渡時期。在不同的家庭發(fā)展階段，財富累積，資產(chǎn)分配，投資關(guān)注與理財目標都有相當大的不同。在您之前的階段中，家庭主要是處于財富累積的階段。在這一階段，您與您的先生已經(jīng)積累了一定的經(jīng)濟基礎(chǔ)。我們留意到，您的家庭已經(jīng)擁有自有房產(chǎn)，貸款余額所剩不多。上海這兩年房價飛速上漲，您與您先生在這方面十分有前瞻性。另一方面，您的也有相應的現(xiàn)金存款儲備，安全性十分良好。為了迎接即將到來的寶寶，家庭發(fā)展進入新的階段。在這一階段，新成員的加入，必然伴隨著支出的增加。不過您與您先生的事業(yè)也在發(fā)展階段，在可以預見的未來，家庭收入也會不斷提高。明天美好的生活，確實需

3、要從今天就開始計劃。下面我們將對您的家庭財務及支出等各方面的狀況做一個詳細全面地分析，并在此基礎(chǔ)上提出合理可行的理財計劃。希望能夠幫助您的家庭在將來提高生活質(zhì)量。二、資產(chǎn)負債情況表1： 家庭資產(chǎn)負債狀況（單位元）家庭資產(chǎn)家庭負債活期及現(xiàn)金40,000房屋貸款70,000定期存款30,000國債20,000房產(chǎn)（自用）700,000注合計790,000合計70,000家庭資產(chǎn)凈值720,000注：對自用房產(chǎn)使用市場重置價格計算圖1：家庭資產(chǎn)分布圖財務比率分析： 償付比率 = 凈資產(chǎn)/總資產(chǎn) = / = 0.91 資產(chǎn)負債率負債/總資產(chǎn) = 70000/ = 0.09償付比率是您凈資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比

4、值，資產(chǎn)負債率是您負債和總資產(chǎn)的比值。這兩項數(shù)據(jù)均反映您家庭綜合還債能力的高低。理論上的償付比例與資產(chǎn)負債率一般都以0.5較為適宜。從您的家庭財務比率來看，償付比率為0.91，遠遠高于適宜水平；而資產(chǎn)負債率為0.09，也低于適宜水平很遠。這從一方面意味著您的家庭，整個資產(chǎn)負債情況良好，即使在經(jīng)濟不景氣的時候，償付所有的債務沒有任何問題。但同時另一方面也意味著您的家庭沒有充分利用自己的信用額度。如有需要，也可以通過借款來進一步優(yōu)化財務結(jié)構(gòu)。 投資與凈資產(chǎn)比率 = 投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn) = 90000/ = 0.125這一比率反映了您通過投資增加財富以實現(xiàn)財務目標的能力。一般成熟的家庭投資，應該將其投

5、資與凈資產(chǎn)比率保持在0.5以上，才能保證其凈資產(chǎn)有較為合適的增長率，以滿足家庭理財長期的投資目標。對于相對處于家庭發(fā)展早期階段的年輕投資家庭，由于財富積累年限尚淺，投資在資產(chǎn)中的比率不高，但這一比率一般也應該保持在0.2較好。而您家庭的這一比率僅為0.125，遠遠低于成熟家庭的比率，也低于年輕家庭的比率。從資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來看，其主要部分，88%都投資在自有住房這一塊。作為家庭的自有住房，這一資產(chǎn)并沒有體現(xiàn)投資的功能，所以我們在計算投資比率的時候，沒有將這一塊計算在內(nèi)。房產(chǎn)之外，您的資產(chǎn)主要是活期存款與定期存款中，只有少量的（3%）投資了風險很小的國債。從這一資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看來，您之前的投資十分保守，也沒

6、有采用資產(chǎn)組合配置，來使您的資產(chǎn)得到較好的增值。三、家庭收支情況表2： 每月收支狀況（單位元）月收入月支出本人月收入4,000基本生活開銷2,500配偶收入2,500房屋貸款月償額1,200合計6,500合計3,700每月結(jié)余2,800表3：年度收支狀況（單位元）收入支出年收入78,00090.3%基本生活開銷30,00047.3%年終獎金8,0009.3%房屋貸款年償額14,40022.7%國債收益4000.5%父母生活費5,0007.9%旅游費用5,0007.9%保費支出9,00014.2%合計86,400100.0%合計49,40077.9%年度結(jié)余37,00042.8%圖2：年度收入結(jié)

7、構(gòu)圖圖3：年度支出結(jié)構(gòu)圖財務比率分析： 流動性比率 = 流動性資產(chǎn)/每月支出 = 40000/3700 = 10.8資產(chǎn)的流動性是指資產(chǎn)在未來可能發(fā)生價值損失的條件下迅速變現(xiàn)的能力。流動性比率就反映了您流行性資產(chǎn)數(shù)額與您每月支出的比例。一般而言，流動性比率在3左右，可以資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的流動性較好。但是，由于流動性資產(chǎn)的收益一般不高，對于工作十分穩(wěn)定，收入有保障的客戶，其資產(chǎn)流動性比例可以相對較低。從而將更多的資金用于資本市場投資，以獲得更高的收益。您家庭的流動性比率為10.8，說明您的流動性資產(chǎn)可以滿足10個月以上的家庭開支，遠遠高于適宜水平。同時您的工作與收入十分穩(wěn)定，我們認為這一流動性比率還可以

8、略微低于3。 負債收入比率 = 負債/稅前收入 = 14400/（6500*12+8000）= 0.17負債收入比率又稱債務償還收入比例，該比例是您一定時期（因為您的收入與負債均很穩(wěn)定，我們選擇一年作為計算期間）到期財務本息和與總收入的比值。從財務安全角度看，負債收入比率數(shù)值如果在0.4以下，則財務狀況屬于良好狀態(tài)。您的負債收入比率為0.17，在財務安全的范圍之內(nèi)。擁有這么良好的財務安全數(shù)據(jù)，您的家庭擁有較好的承受投資風險的能力。四、家庭保障情況表4：家庭保險狀況分紅型壽險意外險本人15萬元保額10萬元保額配偶10萬元保額-從成熟家庭的保障情況來看，一般建議年度保險費支出占投保人年收入總額的1

9、0%至20%，保險金額累計為年收入的5至10倍為宜。根據(jù)您的實際情況，您家庭的年保費支出為9000元，占年度總支出的10.4%。而您家庭擁有分紅型壽險共25萬元，意外險10萬元，總保險金額為35萬元。從保額總數(shù)與保費支出水平來看，您家庭的保障情況與您家庭的收入狀況基本上相當。不過，從保障結(jié)構(gòu)方面來看，您家庭的險種配置主要為分紅型壽險，占總保額的70%以上。這種類型的保險產(chǎn)品，其實是一種介于保險和儲蓄之間的產(chǎn)品，在具備了兩個方面優(yōu)勢的同時，也弱化了保險產(chǎn)品的保障功能。分紅型保險保費相對較高，保障性較低，一般固定收益率低于同期銀行存款利率，并且分紅是不確定的。所以一般來說，分紅型保險適合收入較高且

10、收入較穩(wěn)定、承受能力較強的部分人群。如果投保人處于事業(yè)生活的發(fā)展階段，財富還在積累當中，買分紅型保險將會加重家庭的負擔。而且目前通貨膨脹率較高，名義利率較低，并不是適宜購買投資性保險的時期。保險是理財規(guī)劃的一項重要內(nèi)容，其實現(xiàn)的方法和可供選擇的產(chǎn)品很多，所以和其他長期投資一樣，需要考慮購買時機。五、小結(jié)通過上述分析我們可以看出，您的家庭財務和收支情況穩(wěn)健，還貸能力較強。您的家庭資產(chǎn)流動性比率過大，投資收入較少。整個家庭財務狀況相對保守。我們的建議是要充分利用手頭現(xiàn)有的資金，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，合理運用月度結(jié)余，以實現(xiàn)您長期的理財目標。同時可以考慮在合適的時機，優(yōu)化您的財務結(jié)構(gòu)。家庭理財目標即將成為人

11、母的您，家庭理財目標非常明確：在寶寶出世之后，對手頭資金充分利用，更好的保證和改善全家今后的生活質(zhì)量。一、分階段投資回報目標 短期目標：2007年初，家庭的新成員，可愛的“豬”寶寶就要降生。小孩出生時的生育費用。 中期目標：未來5-10年內(nèi)，還清自住房產(chǎn)房貸。并且為父母準備10萬元，作為在老家的購房款。同時還需要支付寶寶的初期教育費用。 長期目標：逐步積累家庭財富，為寶寶的將來進一步深造儲備教育基金。并同時規(guī)劃家庭養(yǎng)老計劃。二、理財風險承受目標： 風險承受能力您的家庭財務狀況十分穩(wěn)健，負債相對于資產(chǎn)，只占十分小的比例。而且隨時可以通過流動資產(chǎn)來完全償還。這些因素都增加您家庭的風險承受能力。同時

12、您與您先生的工作與收入都相對穩(wěn)定，且處于事業(yè)發(fā)展的上升階段。你們倆位也正當年富力強，這些因素也會讓您的家庭風險承受能力較高。不過，就您現(xiàn)在的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，88%的資產(chǎn)都集中在自有的房產(chǎn)中。作為家庭的必需品，自有房產(chǎn)的變現(xiàn)能力大大降低。同時全國今年出臺了一系列的控制房價的宏觀調(diào)控政策，上海房市變化較大，也將影響房產(chǎn)的價值。這一因素降低了您家庭的風險承受能力。 風險承受意愿在與您的信息交流之中，了解到您雖然之前只將手頭資金投資國債這種低風險的投資品種，但您現(xiàn)在還是有打算進行股票、基金或者債券方面的投資，而且您對家庭閑散資金的投資回報期望為5-8%的年回報率。這都說明，您對風險承受的意愿處于中等偏上的水

13、平。綜合上訴兩點，我們認為您的家庭，應該對風險具有中等偏上的承受能力和意愿。經(jīng)過對您家庭財務狀況的分析，我們認為根據(jù)您現(xiàn)在家庭的職業(yè)和經(jīng)濟狀況，只要合理規(guī)劃好未來的收支情況，充分利用您的現(xiàn)有資金，您的理財目標是可以達到的。家庭理財規(guī)劃一、理財基本假設作為一個長期的理財規(guī)劃，必須考慮到中國整體經(jīng)濟形勢的變化，和您小家庭財務狀況的變遷。根據(jù)現(xiàn)實情況，我們對于理財規(guī)劃中的基本數(shù)據(jù)，作出以下幾點假設：1通貨膨脹的預測：雖然今年上半年居民消費價格(CPI)總體溫和，同比僅上漲1.3%，未來我國價格走勢雖然存在不確定因素，但上行風險大于下行風險，通貨膨脹壓力有所加大。雖然我國政府通過多種政策以穩(wěn)定通脹，但

14、預計未來20年內(nèi)3%的CPI應該是通脹的下限。2家庭收入增長的預測：上海市的平均職工工資2005年度為2235元，同比增長9.9%，加之您和您的先生均位于職業(yè)生涯的起步階段，相信今后還有長足的發(fā)展， 我們在此暫定您家庭年收入增長幅度為5%3寶寶教育費用的預測：從寶寶3歲入托到他23歲大學畢業(yè)，假設每月教育費用開始為1200元，之后隨通貨膨脹年增長3%。4房價的增長預測：由于您短期內(nèi)無法負擔父母的10萬元購房款，您家庭應該計劃5-10年內(nèi)籌得這筆資金。同時您的房產(chǎn)價格也會相應增長。最近宏觀經(jīng)濟調(diào)控中，對房價調(diào)控的力度較大。預期未來一段時間，房價上漲的幅度會趨于溫和。我們假設各地房價的年漲幅均在5

15、%左右。5最低現(xiàn)金持有量：從財務安全的角度出發(fā)，您的家庭應擁有滿足3個月以上開支的現(xiàn)金流，我們建議您的最低現(xiàn)金持有量維持在1.5萬元左右。而隨著生活水平的上升，這一最低現(xiàn)金持有量也需要隨著通貨膨脹率而升高。二、理財目標實現(xiàn)1對現(xiàn)有資產(chǎn)的處置：出售國債，退保分紅型壽險國債作為一種風險小，收益比較穩(wěn)定的投資品種，比較適合中長線的投資者進行投資。國債的收益一般受銀行利率和供求關(guān)系兩大因素的影響。在當前政府宏觀經(jīng)濟調(diào)控的大環(huán)境下，銀行準備金利率上升，存貸款利息提高，以及連續(xù)一段時間以來股市向好，這些因素，對于國債投資的收益情況，都有負面的影響。而作為個人投資者，您能夠選擇的國債投資類別極為有限，也不能

16、從分散投資中獲得資金的最優(yōu)化利用。所以我們建議您，出售手頭已有的國債投資。將這部分資金放入整個資產(chǎn)組合的投資考慮中。同時，前面我們已經(jīng)分析過，您家庭的保障配置結(jié)構(gòu)并未達到最優(yōu)化的效果。過多的對分紅型壽險的投入，既增加了您的家庭保費支出的負擔，也沒有完全達到保障的目的。我們建議您退?，F(xiàn)有的分紅型壽險，拿到保單的現(xiàn)金價值。這樣這一部分的資金，也可以用在整個資產(chǎn)組合之中，達到保值增值的效果。而在家庭保障方面，我們也會給您家庭相應的保障安排。根據(jù)您的家庭情況，我們假設您已投保分紅型壽險三年左右，大約可以拿到保單現(xiàn)金價值3萬元人民幣。2資產(chǎn)組合配置1）利用貨幣基金，兼顧收益與流動性“收益勝定期，便利似活

17、期”，貨幣基金作為現(xiàn)金管理的一個工具，其魅力日益凸現(xiàn)。您家庭的日常消費可以使用信用卡，合理利用免息期，而作為資產(chǎn)組合配置中必不可少的現(xiàn)金持有，則完全可以利用貨幣基金來進行投資。根據(jù)去年貨幣基金的平均歷史收益率測算，收益率可達2左右，遠遠高于活期存款的利息，與升息后一年期定期存款的稅后利息持平。而當您家庭有用錢的需要時，可以贖回基金，一般第二天資金即可到賬。您的家庭可以選擇貨幣市場基金中的一線基金進行投資，比如博時現(xiàn)金、嘉實貨幣、大成貨幣、諾安貨幣等。這些一線基金的總體年平均歷史收益率都高于2%。我們對您家庭的最低現(xiàn)金持有量的預測是期初1.5萬元，按年率3%增長。長期來看，這部資金應該是保持5千

18、元活期以應付不時之需，而其余資金則應放入貨幣基金以獲取更為相對好的回報。由于您明年年初將會用到1萬元左右的生育費用，建議您這部分資金也放入貨幣基金，到時候支用方便。2）投資基金組合，風險充分分散的同時獲取優(yōu)化回報隨著中國金融市場的壯大與成熟，目前市場上可以選擇的投資產(chǎn)品種類繁多，范圍也越來越廣泛，新興的投資類別層出不窮。由于您和您先生工作都比較忙，要在紛繁復雜的投資產(chǎn)品中進行挑選，確實要耗費您大量的時間與精力。而且作為個人投資者，資金量很難達到充分的分散投資，難以對投資的風險進行控制。這常常是多數(shù)個人投資者寧愿閑置資金的原因。同時，通過對您家庭的風險分析，我們認為您的家庭具有承受中等偏上的風險

19、的能力和意愿。在這樣的情況下，我們建議您可以將80%的資產(chǎn)投入投資基金類型的產(chǎn)品。這樣可以最大化的利用分散投資的策略，利用手頭有限的資源，獲得最優(yōu)化的收益。目前市場上的投資基金類產(chǎn)品一般分為三大類 債券型基金主要投資于債券市場，這類基金投資回報率比較低，但是價格波動小，收益穩(wěn)定?？勺黛`活的作為投資組合中保值的基礎(chǔ)，或者是補充日常生活開支的短缺。建議您投入總投資組合的20%。 平衡型基金是比較中庸，在一個基金里比較平均地持有股票和債券，由基金經(jīng)理人依照他對于市場的判斷適時地調(diào)整股票和債券的比重，以便取得比較好的收益。這類基金回報高于債券型基金，而風險小于股票型基金，使基金投資組合的良好“緩沖器”

20、。建議持有量為總投資組合的30%。 股票型基金以投資股票為主，通常投資組合中股票的比重在60%以上。專業(yè)研究和市場歷史表現(xiàn)均顯示，股票型基金的長期表現(xiàn)好于其它投資基金。而且未來一段時間，中國股市充滿希望，股票型基金很可能獨領(lǐng)風騷。我們對近兩年的股票型基金充滿信心，預期其收益率可達10%。我們的建議持有量為總投資組合的30%3）進一步分散投資，QDII產(chǎn)品嘗試分散投資的概念，并不僅僅是在產(chǎn)品種類之間分散，同時也有投資地域分散的概念。國內(nèi)的投資市場與海外投資市場的相關(guān)性十分微弱，在投資組合中擁有不同地域的投資產(chǎn)品，將大大降低整個投資組合的風險性。今年，中國剛剛放開海外投資的市場，對各家商業(yè)銀行與基

21、金授予了代客境外理財?shù)膱?zhí)照和額度。QDII（合格的境內(nèi)機構(gòu)投資者）產(chǎn)品開始出現(xiàn)在國內(nèi)投資市場上。目前已有的一些QDII產(chǎn)品都屬于浮動收益型產(chǎn)品，收益大多掛鉤外匯匯率，美國國債或者股票指數(shù)。這類產(chǎn)品與股票類產(chǎn)品相比，相對比較穩(wěn)健。我們認為，從資產(chǎn)組合的長期投資目標來看，QDII產(chǎn)品可以作為家庭資產(chǎn)配置中的一個組成部分。在投資這類產(chǎn)品的時候，由于是境外理財，在投資是以人民幣作為本金時，需考慮人民幣匯率風險。尤其當前人民幣升值壓力較大，可以選擇有鎖定匯率風險的產(chǎn)品。我們建議您可以選擇交通銀行“得利寶”產(chǎn)品，投資與信用評級位AA的美元結(jié)構(gòu)式債券，由銀行承擔匯率風險的預期收益率約為6%。建議您的持有量為

22、資產(chǎn)組合的20%。綜合上述，您的資產(chǎn)組合配置情況可以從下面的列表和圖中一目了然：表5：家庭資產(chǎn)組合配置金融投資工具名稱金融投資工具預期投資收益率投資比例實際回報率債券型基金3.00%20%0.60%平衡型基金8.00%30%2.40%股票型基金10.00%30%3.00%QDII產(chǎn)品6.00%20%1.20%總和100%7.20%圖4：金融投資產(chǎn)品預期收益比較圖5： 家庭資產(chǎn)組合配置這個投資組合的預期年回報率為7.2%，達到您的收益目標，可以滿足您對未來資金的保值增值的需求。不過，市場情況與您的家庭情況都會發(fā)生變化，這個投資組合需要定期進行回顧與調(diào)整，以適應最新的市場環(huán)境與家庭變遷。我們建議投

23、資組合的回顧應該每年進行一次，以確保能夠及時對各項變化作出反應。您也可以經(jīng)常留意各個持有投資產(chǎn)品的業(yè)績表現(xiàn)，及時更新。3父母購房目標實現(xiàn)您家庭的自有住房所剩貸款不多，根據(jù)現(xiàn)行公積金貸款利率，這一貸款將在2012年還清。還清貸款之后，您的家庭將完全沒有任何債務負擔，財務狀況十分良好。此時，您可以為您父母實現(xiàn)購房的目標。您可以選擇在將您的房產(chǎn)作一個再抵押，以支付您父母的購房款項。從家庭財務結(jié)構(gòu)最優(yōu)化的角度來看，貸款是積極利用家庭信用額度，充分利用財物資源的好辦法。這樣無需動用您的積累資金或者年度結(jié)余，即可達成您的理財目標。而增加的貸款支出，對您的整個收支情況來講，影響不大。您也可以選擇使用您的歷年

24、積累和年度結(jié)余來支付這筆款項。根據(jù)您的年度收支狀況，我們建議您在自有住房房貸還清后，分兩年提取這筆資金。在第8年時，根據(jù)我們的假設，實現(xiàn)您父母的購房目標，大約需人民幣140,710。分成兩年提取，這樣不會對您的當年現(xiàn)金流產(chǎn)生很大的影響。即便當年的現(xiàn)金流入不夠支付，也可以輕松利用家庭現(xiàn)金持有來彌補。這樣對整個資產(chǎn)投資組合影響就微乎其微了。我們將在下面的實行情況前瞻中使用這種方式進行分析。4家庭保障配置我們建議您在退保分紅型壽險之后，利用定期壽險來增加您家庭的抗風險能力。定期壽險是消費型的保險，其保費相對于儲蓄型壽險要低得多。非常適合家庭的成長階段，在您家庭成長的最初實踐，不會給您的家庭帶來過于沉

25、重的負擔。定期壽險對于短期需求是十分好的選擇。比如寶寶的教育金的保障。您可以為您與您的先生都購買一個保險期限直到寶寶大學畢業(yè)的定期壽險，以防有什么事情發(fā)生的時候，寶寶可以完整地接受大學教育。根據(jù)您的家庭情況，我們建議您將定期壽險的期限訂為30年，家庭保障的額度定為5年家庭支出（包括寶寶教育支出）左右，大約為人民幣50萬元，分30年繳完。按照您的家庭收入比例，您與您先生的定期壽險保額應如下表分配：表6： 家庭保險狀況定期壽險年保費支出（元） 本人30萬元保額780 配偶20萬元保額1,060 總和50萬元保額1,840上表中保險費用支出按平安幸福定期壽險A計算?？偟谋ＹM支出為1,840元，對您的

26、家庭支出影響不大，但保障增加。而且平安幸福定期壽險A附有未來可轉(zhuǎn)換的條款。當家庭進入成熟階段，財務狀況更加良好的時候，您可以選擇將定期險轉(zhuǎn)為終身險；或是寶寶獨立后，將手上的定期保單改為養(yǎng)老險，這樣可以靈活地為您的保障權(quán)益服務。三、實行情況前瞻下面我們將對您的家庭實行理財計劃之后的財務狀況做一個前瞻。您的家庭2006年9月至2030年12月，這25年間的現(xiàn)金流量與資產(chǎn)負債變化可以從下表中看到：表7： 現(xiàn)金流量及資產(chǎn)情況表 （單位：元）年份2006.9-122,0072,0082,0092,0102,011期初投資組合95,000109,807129,073157,801191,706216,94

27、7期初貸款余額70,00066,25054,64842,50329,78916,479工資收入26,00081,90085,99590,29594,80999,550年獎金收入8,0008,4008,8209,2619,72410,210投資收益2,4478,2069,59311,66214,10315,920當年總收入36,44798,506104,408111,217118,636125,680生活支出10,00048,00049,44050,92352,45154,024教育支出-14,40015,120旅游支出-5,0005,1505,3055,464保費支出1,8401,8401,8

28、401,8401,8401,840養(yǎng)老支出5,0005,0005,0005,0005,0005,000房貸支出4,80014,40014,40014,40014,40014,400其他支出-10,000-當年總支出21,64079,24075,68077,31393,39595,848當年結(jié)余14,80719,26628,72833,90425,24129,832期末現(xiàn)金持有25,00015,45015,91416,39116,88317,389期末投資組合109,807129,073157,801191,706216,947246,779房屋資產(chǎn)700,000735,000771,75081

29、0,338850,854893,397總資產(chǎn)834,807879,523945,4651,018,4341,084,6841,157,565年份2,0122,0132,0142,0152,0162,017期初投資組合246,779293,562279,034266,783327,533396,400期初貸款余額2,544-工資收入104,527109,754115,242121,004127,054133,406年獎金收入10,72111,25711,82012,41113,03113,683投資收益18,06821,43620,39019,50823,88228,841當年總收入133,31

30、6142,447147,452152,923163,967175,930生活支出55,64557,31559,03460,80562,62964,508教育支出15,87616,67017,50318,37819,29720,262旅游支出5,6285,7965,9706,1496,3346,524保費支出1,8401,8401,8401,8401,8401,840養(yǎng)老支出5,0005,0005,0005,0005,0005,000房貸支出2,544-其他支出-70,35570,355-當年總支出86,533156,976159,70292,17395,10098,134當年結(jié)余46,783-

31、14,529-12,25160,75068,86777,796期末現(xiàn)金持有17,91118,44819,00219,57220,15920,764期末投資組合293,562279,034266,783327,533396,400474,195房屋資產(chǎn)938,067984,9701,034,2191,085,9301,140,2261,197,238總資產(chǎn)1,249,5401,282,4521,320,0031,433,0341,556,7851,692,196年份2,0182,0192,0202,0212,0222,023期初投資組合474,195561,803660,182770,37489

32、3,5131,030,828期初貸款余額-工資收入140,077147,081154,435162,156170,264178,777年獎金收入14,36715,08515,83916,63117,46318,336投資收益34,44240,75047,83355,76764,63374,520當年總收入188,886202,916218,107234,555252,360271,633生活支出66,44368,43770,49072,60474,78277,026教育支出21,27522,33923,45624,62925,86027,153旅游支出6,7206,9217,1297,3437

33、,5637,790保費支出1,8401,8401,8401,8401,8401,840養(yǎng)老支出5,0005,0005,0005,0005,0005,000房貸支出-其他支出-當年總支出101,278104,537107,915111,416115,046118,809當年結(jié)余87,60898,379110,193123,139137,314152,824期末現(xiàn)金持有21,38622,02822,68923,37024,07124,793期末投資組合561,803660,182770,374893,5131,030,8281,183,652房屋資產(chǎn)1,257,0991,319,9541,385,9521,455,2501,528,0121,604,413總資產(chǎn)1,840,2892,002,1642,179,0152,372,1332,582,9112,812,857年份2,0242,0252,0262,0272,0282,0292,030期初投資組合1,183,6521,353,4331,541,7401,750,275