1、1,供應(yīng)鏈金融的三種模式,供應(yīng)鏈金融的三種模式,2,中小企業(yè)的現(xiàn)金流缺口經(jīng)常會發(fā)生在采購、經(jīng)營和銷售三個階段。 在采購階段，一方面具有較強(qiáng)實力供應(yīng)商往往會利用自身的強(qiáng)勢地位要挾下游購買商盡快付款，供應(yīng)商的商品價格波動也會給下游企業(yè)采購帶來巨大資金缺口。 在日常運(yùn)營階段，中小企業(yè)因為庫存、銷售波動等原因積壓大量存貨，占用大量流動資金，給企業(yè)造成資金周轉(zhuǎn)困難。 在銷售階段，如果面對的是具有較強(qiáng)實力的購貨方，貨款收回期較長，也給企業(yè)帶來流動資金短缺的風(fēng)險。 銀行融資的切入點分三個階段采購階段的預(yù)付款融資，生產(chǎn)階段的存貨融資生產(chǎn)階段存貨融資，以及銷售階段的應(yīng)收賬款融資。這就相應(yīng)產(chǎn)生了供應(yīng)鏈金融的三種模

2、式：未來貨權(quán)融資（又稱為保兌倉融資、預(yù)付款項融資）、質(zhì)押倉儲融資模式（也稱存貨融資）、應(yīng)收賬款融資。,供應(yīng)鏈金融的三種模式,3,采購階段的供應(yīng)鏈融資未來貨權(quán)融資,4,預(yù)付賬款融資模式是在上游核心企業(yè)(銷貨方)承諾回購的前提下，中小企業(yè)(購貨方)以金融機(jī)構(gòu)指定倉庫的既定倉單向金融機(jī)構(gòu)申請質(zhì)押貸款，并由金融機(jī)構(gòu)控制其提貨權(quán)為條件的融資業(yè)務(wù)。 預(yù)付賬款融資模式實現(xiàn)了中小企業(yè)的杠桿采購和核心大企業(yè)的批量銷售。中小企業(yè)通過預(yù)付賬款融資業(yè)務(wù)獲得的是分批支付貨款并分批提貨的權(quán)利，其不必一次性支付全額貨款，從而為供應(yīng)鏈節(jié)點上的中小企業(yè)提供了融資便利，有效緩解了解決了全額購貨帶來的短期資金壓力。另外，對金融機(jī)構(gòu)

3、來說，預(yù)付賬款融資模式以供應(yīng)鏈上游核心大企業(yè)承諾回購為前提條件，由核心企業(yè)為中小企業(yè)融資承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任，并以金融機(jī)構(gòu)指定倉庫的既定倉單為質(zhì)押，從而大大降低了金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險，同時也給金融機(jī)構(gòu)帶來了收益，實現(xiàn)了多贏的目的。,采購階段的供應(yīng)鏈融資未來貨權(quán)融資（預(yù)付款項融資）,5,運(yùn)營階段的供應(yīng)鏈融資質(zhì)押倉儲融資模式（存貨融資）,6,供應(yīng)鏈下的質(zhì)押倉儲融資模式是指銀行等金融機(jī)構(gòu)接受動產(chǎn)作質(zhì)押，并借助核心企業(yè)的擔(dān)保和物流企業(yè)的監(jiān)管，向中小企業(yè)發(fā)放貸款的融資業(yè)務(wù)模式。 在這種融資模式下，金融機(jī)構(gòu)會與核心企業(yè)簽訂擔(dān)保合同或質(zhì)物回購協(xié)議，約定在中小企業(yè)違反約定時，由核心企業(yè)負(fù)責(zé)償還或回購質(zhì)押動產(chǎn)。供應(yīng)鏈

4、核心企業(yè)往往規(guī)模較大，實力較強(qiáng)，所以能夠通過擔(dān)保、提供出質(zhì)物或者承諾回購等方式幫助融資企業(yè)解決融資擔(dān)保困難，從而保證其與融資企業(yè)良好的合作關(guān)系和穩(wěn)定的供貨來源或分銷渠道。物流企業(yè)提供質(zhì)押物的保管、價值評估、去向監(jiān)督等服務(wù)，從而架設(shè)起銀企間資金融通的橋梁。 質(zhì)押倉儲融資模式是將金融機(jī)構(gòu)不太愿意接受的動產(chǎn)(主要是原材料、產(chǎn)成品)轉(zhuǎn)變?yōu)槠錁芬饨邮艿膭赢a(chǎn)質(zhì)押產(chǎn)品，并以此作為質(zhì)押擔(dān)保品或反擔(dān)保品進(jìn)行信貸融資。,運(yùn)營階段的供應(yīng)鏈融資質(zhì)押倉儲融資模式,7,銷售階段的供應(yīng)鏈融資應(yīng)收賬款融資模式,8,應(yīng)收賬款融資模式指的是賣方將賒銷項下的未到期應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給金融機(jī)構(gòu)，由金融機(jī)構(gòu)為賣方提供融資的業(yè)務(wù)模式。 基于供應(yīng)鏈的應(yīng)收賬款融資，一般是為供應(yīng)鏈上游的中小企業(yè)融資。中小企業(yè)(上游債權(quán)企業(yè))、核心企業(yè)(下游債務(wù)企業(yè))和金融機(jī)構(gòu)都參與此融資過程，核心企業(yè)在整個運(yùn)作中起著反擔(dān)保作用，一旦融資企業(yè)(中小企業(yè))出現(xiàn)問題，核心企業(yè)將承擔(dān)彌補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)損失的責(zé)任;金融機(jī)構(gòu)在同意向融資企業(yè)提供貸款前，仍然要對企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險評估，只是把關(guān)注重點放