1、電子商務(wù)領(lǐng)域融資的機遇與挑戰(zhàn)目錄第一部分：國內(nèi)電子商務(wù)行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測3一、我國電子商戶行業(yè)特點介紹3（一）電子商務(wù)服務(wù)行業(yè)發(fā)展規(guī)模迅速擴大3（二）電子商務(wù)服務(wù)企業(yè)分布區(qū)域特點明顯4（三）電子商務(wù)服務(wù)企業(yè)整體收入規(guī)模持續(xù)增長5（四）電子商務(wù)用戶規(guī)模突破一億6（五）電子商務(wù)交易規(guī)模屢創(chuàng)新高6（六）第三方電子支付作用發(fā)展增速放緩7二、中國電子商務(wù)三大領(lǐng)域主要服務(wù)商分析8（一）B2B市場主要服務(wù)商比較8（二）B2C市場主要服務(wù)商比較9（三）C2C市場主要服務(wù)商比較10三、“大電子商務(wù)”產(chǎn)業(yè)鏈系統(tǒng)逐步構(gòu)成10四、中國電子商務(wù)未來發(fā)展特征與發(fā)展趨勢11第二部分：國內(nèi)銀行業(yè)電子商務(wù)金融創(chuàng)新16一、金融行

2、業(yè)與電子商務(wù)發(fā)展的緊密結(jié)合16（一）商業(yè)模式推陳出新16（二）商業(yè)模式轉(zhuǎn)換帶來一定的網(wǎng)絡(luò)融資需求17二、我行目前在電子商務(wù)領(lǐng)域融資的探索17（一）快錢航空循環(huán)授信（創(chuàng)新的商業(yè)模式與傳授授信模式的矛盾）18（二）電子商務(wù)領(lǐng)域融資市場前景展望19（三）在電子商務(wù)領(lǐng)域融資方面我行的應(yīng)對策略20（四）布局電子商務(wù)企業(yè)，跨產(chǎn)業(yè)融合實現(xiàn)共贏20第一部分：國內(nèi)電子商務(wù)行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測經(jīng)過15年的發(fā)展，截至2009年6月，中國互聯(lián)網(wǎng)人數(shù)已達3.38億。在這15年里，中國互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了門戶、SP、搜索、網(wǎng)游、WEB2.0、電子商務(wù)六大主流，互聯(lián)網(wǎng)也漸由新聞娛樂應(yīng)用向電子商務(wù)與生活服務(wù)應(yīng)用為主轉(zhuǎn)變。隨著我國互

3、聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的完善、互聯(lián)網(wǎng)用戶爆炸性的增長、互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的普及，使得中國互聯(lián)網(wǎng)市場取得了迅猛發(fā)展，我國“互聯(lián)網(wǎng)大國”的規(guī)模已經(jīng)初顯，電子商務(wù)與移動電子商務(wù)，將是重要組成部分。一、我國電子商戶行業(yè)特點介紹電子商務(wù)在我國經(jīng)過十二年的蓬勃發(fā)展，到如今，已深深影響著產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟、生活購物、電子政務(wù)等方方面面?？v觀電子商務(wù)12年來所取得的令人矚目的成績，不管是第三方服務(wù)企業(yè)的數(shù)量、還是電子商務(wù)應(yīng)用的用戶規(guī)模、電子商務(wù)的交易額等，都有了飛速的增長。（一）電子商務(wù)服務(wù)行業(yè)發(fā)展規(guī)模迅速擴大對于電子商務(wù)行業(yè)而言，由最初的1997年只有為數(shù)不多的幾家電子商務(wù)服務(wù)商，發(fā)展到如今“遍地開花、百花齊放”的局面，電子商務(wù)服務(wù)商

4、的數(shù)量經(jīng)歷了“幾何級”的增長。截止到2009年6月，我國規(guī)模以上電子商務(wù)網(wǎng)站總量已經(jīng)達12282家。其中，B2B電子商務(wù)服務(wù)企業(yè)有5320家，B2C、C2C與其它非主流模式企業(yè)達6962家，特別是自進入2008年來，呈現(xiàn)出高速增長、乃至井噴之勢。其中，行業(yè)B2B電子商務(wù)網(wǎng)站（又稱“行業(yè)網(wǎng)站”）是目前中小企業(yè)電子商務(wù)應(yīng)用的主要途徑，是引領(lǐng)我國B2B電子商務(wù)朝著專業(yè)化發(fā)展的“生力軍”。調(diào)查顯示：從2002年到2009年，國內(nèi)行業(yè)B2B電子商務(wù)網(wǎng)站數(shù)量持續(xù)高速增長。行業(yè)網(wǎng)站數(shù)量從2007年4500余家，增加到2008年5100余家，增長幅度是13%，呈現(xiàn)快速增長的勢頭。而B2C、C2C類及其他模式的

5、電子商務(wù)網(wǎng)站，分別在2004年、2008年，迎來了兩次發(fā)展高峰。這是“非典”后網(wǎng)民網(wǎng)購意識的覺醒，以及金融危機下用網(wǎng)購省錢消費的觀念驅(qū)使有著緊密關(guān)聯(lián)。電子商務(wù)網(wǎng)站經(jīng)歷了12年來的競爭盤整，近年來進入者增速逐年加快。我們發(fā)現(xiàn)，隨之也有更多的網(wǎng)站被淘汰，并且一些有影響力的網(wǎng)站競爭力越來越強；同樣，有一部分曾經(jīng)很有影響力的網(wǎng)站在競爭中逐漸消弱了競爭力，退出了一線市場的領(lǐng)導(dǎo)地位，這也與“優(yōu)勝劣汰”的自然法則吻合。（二）電子商務(wù)服務(wù)企業(yè)分布區(qū)域特點明顯目前國內(nèi)電子商務(wù)服務(wù)企業(yè)主要分布在長三角、珠三角一帶以及北京等經(jīng)濟較為發(fā)達的省市。其中長三角占有33.52%的份額，珠三角占有32.04%，北京占有8.8

6、6%，國內(nèi)其它地方共占有25.58%?？梢?，目前我國的電子商務(wù)服務(wù)企業(yè)多分布在經(jīng)濟較為發(fā)達的省市，且電子商務(wù)配套產(chǎn)業(yè)環(huán)境良好，主要與其這些地方環(huán)境承載能力較強、政府扶持力度較大、經(jīng)濟和人口聚集條件較好有關(guān)。此外，經(jīng)濟的發(fā)達使這些地方網(wǎng)上購物、商戶之間的網(wǎng)上交易和在線電子支付，以及各種商務(wù)、交易、金融、物流和相關(guān)的綜合服務(wù)活動也較為活躍。本項調(diào)查結(jié)果也符合電子商務(wù)行業(yè)公認的“六六定律”，即全國數(shù)千家行業(yè)網(wǎng)站，其中有六成在長江三角洲經(jīng)濟圈內(nèi)，而該經(jīng)濟圈內(nèi)的行業(yè)網(wǎng)站，又有近六成在浙江，其中又是以杭州為主，聚集了其中的六成以上，因此杭州也是公認的“中國電子商務(wù)之都”。另在電子商務(wù)服務(wù)企業(yè)的行業(yè)分布中，

7、排在前十名的依次為：紡織服裝、數(shù)碼家電、鋼鐵機械、化工醫(yī)藥、建筑建材、農(nóng)林、五金、包裝印刷、食品糖酒、禮品飾品這些行業(yè)領(lǐng)域。在行業(yè)分布中，因紡織服裝、家電數(shù)碼都是跟人們的生活息息相關(guān)的生活必需品，所以這一行業(yè)的電子商務(wù)平臺自然也較受歡迎。其中紡織服裝和數(shù)碼家電行業(yè)所在比重最大，分別為：14.32%和10.35%。目前全國僅家電類網(wǎng)上商城已超過1000家，2008年家電網(wǎng)購銷售額約為200億元，今年則有望突破400億元。近年來，不僅京東商城、世紀電器、新蛋、新七天等家電網(wǎng)購企業(yè)得到了迅猛發(fā)展，而且傳統(tǒng)家電渠道巨頭蘇寧、國美等先后自建在線網(wǎng)購平臺，戰(zhàn)略布局電子商務(wù)?？傮w而言，以家電數(shù)碼、服裝配飾、

8、家居百貨為代表的三類主流商品，漸漸引導(dǎo)了網(wǎng)購的新一輪大發(fā)展。（三）電子商務(wù)服務(wù)企業(yè)整體收入規(guī)模持續(xù)增長在電子商務(wù)發(fā)展的前若干年，各類電子商務(wù)企業(yè)的營收都呈緩慢增長狀態(tài)，這與當時國內(nèi)電子商務(wù)正處于萌芽與醞釀時期，以及隨后而來的互聯(lián)網(wǎng)寒冬有關(guān)。而近年來，各電子商務(wù)企業(yè)營收呈快速增長狀態(tài)，主要原因是隨著中小企業(yè)逐漸認識到電子商務(wù)的好處，越來越多的中小企業(yè)開始使用第三方電子商務(wù)平臺，加之網(wǎng)購理念的普及、網(wǎng)購用戶的增長均有著密切關(guān)聯(lián)，而電子商務(wù)滲透率也隨之保持持續(xù)高速增長。截止到6月份，2009年上半年電子商務(wù)服務(wù)類企業(yè)（包括B2B、B2C、C2C、B2M、B2G等）營收累計達到75.3億元人民幣。其中

9、最為重要的B2B、B2C兩塊分別為：32.5億和40.2億，相比去年同期，各類企業(yè)營收規(guī)模都有明顯的增長。在2009上半年，包括阿里巴巴、環(huán)球資源、慧聰國際、網(wǎng)盛生意寶和焦點科技（已通過證監(jiān)會發(fā)審委審核，待中小板IPO），僅這五家B2B上市公司的營業(yè)收入總值達萬元，凈利潤為60262萬元。我們認為在剔除季度因素外，與2008年數(shù)據(jù)比較，五家電子商務(wù)上市企業(yè)營收總額依然保持較好的增長，但因渠道擴張、人員擴招、網(wǎng)站推廣與技術(shù)研發(fā)等多方面因素，導(dǎo)致其平均凈利率有所下降。我們得出以下幾點結(jié)論：1、在國內(nèi)B2B市場營收方面，阿里巴巴雖仍保持一家獨大的局面，但隨著另外四家B2B上市公司崛起，其營收增速開始

10、同比放緩、市場份額也漸下降。2、而除阿里巴巴外的四家B2B上市公司，在剔除非線上B2B收入后，其市場份額整體大致相當，都在1億元以上。3、同時，由于綜合B2B電子商務(wù)市場的高度集中，使得上述企業(yè)無可避免地展開直接的正面競爭，而這又將迫使企業(yè)或增加廣告投入或擴大銷售團隊，這又與財報披露的營銷成本大幅增加相符。4、在行業(yè)網(wǎng)站競爭日益激烈的情況下，一方面領(lǐng)先企業(yè)試圖通過并購來打破自身發(fā)展的瓶頸；另一方面行業(yè)網(wǎng)站盈利空間及價格優(yōu)勢愈發(fā)薄弱，故B2B企業(yè)間的并購或聯(lián)盟將全面展開，綜合B2B市場將在今后2-3年內(nèi)跨入“寡頭壟斷競爭”階段。（四）電子商務(wù)用戶規(guī)模突破一億電子商務(wù)經(jīng)過12年的發(fā)展，在國內(nèi)已經(jīng)形

11、成了龐大的用戶規(guī)模。各中小企業(yè)紛紛進行網(wǎng)上貿(mào)易進行開拓市場，而電子商務(wù)成未來中小企業(yè)進行網(wǎng)上開拓市場的必然選擇。截止到2009年6月份，國內(nèi)使用第三方電子商務(wù)平臺的中小企業(yè)用戶規(guī)模已經(jīng)突破1000萬，而中國網(wǎng)購用戶的規(guī)模已經(jīng)突破了1億人。我們認為，目前利用電子商務(wù)和信息化手段從事網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易的中小企業(yè)用戶及其生意人群體，正成為信息社會經(jīng)濟領(lǐng)域的主體，正在國民經(jīng)濟中發(fā)揮越來越重要的作用。而隨著這類群體的發(fā)展和壯大，傳統(tǒng)商業(yè)規(guī)則和商業(yè)秩序正在被重新解構(gòu)，新的基于互聯(lián)網(wǎng)的電子商務(wù)商業(yè)規(guī)則和商業(yè)秩序正在構(gòu)建，基于虛擬平臺的社會經(jīng)濟體儼然初具雛形。這類觀念靠前、危機意識強烈、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、渠道多樣化的生意人群體

12、，正成為引領(lǐng)我國當前經(jīng)濟轉(zhuǎn)型與升級的“弄潮兒”。與此同時，與一起誕生和成長起來的網(wǎng)購群體則正在改變中國傳統(tǒng)的消費模式、文化以及人們的生活方式。從2007年開始到2009年，中國網(wǎng)民數(shù)量在急劇的增長，而在網(wǎng)民數(shù)量急劇增長的同時，中國網(wǎng)民的購物比例也隨著上升。然而，我們也應(yīng)清醒地看到：中國網(wǎng)民的購物潛力仍未被完全釋放。在歐美和韓國等互聯(lián)網(wǎng)普及率較高的國家，網(wǎng)民中網(wǎng)絡(luò)購物比例已經(jīng)超過2/3。各大網(wǎng)絡(luò)購物網(wǎng)站致力于打造更加簡單易行的購物平臺，網(wǎng)絡(luò)購物的門檻越來越低，只要會上網(wǎng)就可以學(xué)會網(wǎng)絡(luò)購物。（五）電子商務(wù)交易規(guī)模屢創(chuàng)新高隨著電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)的茁壯成長，電子商務(wù)的交易規(guī)模也屢創(chuàng)新高。2008年中國電子商

13、務(wù)市場交易額達到3.15萬億元；其中，B2B交易額達到3萬億元，B2C與C2C網(wǎng)購交易額達到了1500億元。無疑，今天電子商務(wù)這一網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟的主力軍，正成為經(jīng)濟發(fā)展的“助推器”。未來B2B電子商務(wù)的新增長點，一方面有賴于國內(nèi)貿(mào)易的加大，和與其他新興地區(qū)貿(mào)易的拓展；此外，有效地進入新興地區(qū)的內(nèi)貿(mào)市場，為當?shù)氐纳a(chǎn)型企業(yè)提供出口服務(wù)，也將是未來可嘗試的方向。近年來，網(wǎng)購市場的交易額正呈快速上升趨勢，僅2009年上半年，中國網(wǎng)絡(luò)購物市場規(guī)模突破千億元，達到1034.6億，同比08上半年高速增長94.8%，環(huán)比08下半年增長37.8%。我們認為，排斥行業(yè)自然增長的因素外，金融危機對中國網(wǎng)購市場的發(fā)展反而

14、起到了一定的助推作用，因為金融危機使消費者對價格的敏感度提高，因此網(wǎng)絡(luò)購物所具有的價格優(yōu)勢便成為吸引用戶的重要砝碼。（六）第三方電子支付作用發(fā)展增速放緩國內(nèi)電子支付市場近兩年增速明顯放緩，但行業(yè)發(fā)展速度依然較高。這一方面因為隨著中國經(jīng)濟形勢回暖，消費活躍，網(wǎng)上支付交易額成長空間巨大；另一方面因為網(wǎng)上支付滲透率依然較低，商務(wù)電子化、支付在線化大有潛力可挖。預(yù)計未來交易規(guī)模將繼續(xù)高增，但增速可能放緩。而網(wǎng)絡(luò)購物B2C、航空客票、電子商務(wù)B2B、網(wǎng)絡(luò)保險等新領(lǐng)域，漸成為促進電子支付市場的增長引擎。我們總結(jié)出以下若干特征：1、發(fā)展增速加快：2008年網(wǎng)上支付市場交易額規(guī)模達到3000億元，相比2007

15、年不到1000億，同比增長200%，而2009年的交易額，預(yù)計全年有望逼近5000億“大關(guān)”；2、規(guī)模顯著增長：應(yīng)用行業(yè)數(shù)量、商戶規(guī)模、用戶規(guī)模這三大指標均取得顯著增長；3、除消費性領(lǐng)域外，應(yīng)用行業(yè)滲透率仍較低，高黏度用戶數(shù)量仍然有較大拓展空間；4、除了最早的C2C外，加大了在B2C、B2B和社會性公共服務(wù)領(lǐng)域繳費應(yīng)用，成為一個新興潛在增長點；5、支付行業(yè)盈利模式不斷豐富，風(fēng)險逐漸可控，從服務(wù)的單一型向綜合型升級換代；6、網(wǎng)絡(luò)支付、電話支付、手機支付等線上渠道，漸與刷卡機、上門收款等模式展開融合。我們對網(wǎng)上支付的發(fā)展前景較為樂觀，并給出2009年網(wǎng)上支付年交易額規(guī)模將接近5000億元，并有望在

16、3年后將出現(xiàn)1-2家創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)的樂觀預(yù)期。二、中國電子商務(wù)三大領(lǐng)域主要服務(wù)商分析（一）B2B市場主要服務(wù)商比較國內(nèi)B2B電子商務(wù)經(jīng)過12年的發(fā)展，出現(xiàn)了B2B電子商務(wù)市場被幾大“巨頭”所瓜分絕大部分的局面。這五大電子商務(wù)平臺分別是阿里巴巴、慧聰網(wǎng)、網(wǎng)盛生意寶、環(huán)球資源、中國制造網(wǎng)，他們均為已上市公司或準上市公司（注：中國制造網(wǎng)已通過中國證監(jiān)會審核，即將在深圳中小板IPO），其所占B2B市場份額超過80%。我們得出以下幾點結(jié)論和預(yù)測：1、五家B2B電子商務(wù)上市公司在內(nèi)外貿(mào)平臺、線下展覽或買家見面會和認證服務(wù)中均有提供。2、在線下展覽或買家見面會方面，各大B2B平臺各有特色，其中生意寶以自辦或

17、合作辦展等方式提供服務(wù)，慧聰網(wǎng)和環(huán)球資源則以舉辦賣家與賣家供需見面會的形式進行。但不論以何種方式提供服務(wù)，都想借此線下服務(wù)搶占更多的市場份額。3、在行業(yè)咨詢調(diào)研服務(wù)方面，目前只有生意寶和慧聰網(wǎng)兩家有所涉及，其它B2B平臺都尚無此項服務(wù)。在線下出版物方面，生意寶、慧聰網(wǎng)、環(huán)球資源提供此項服務(wù)，其中生意寶有涉及化工、紡織、服裝等多個專業(yè)領(lǐng)域的自辦線下刊物，環(huán)球資源則有世界經(jīng)理人雜志，慧聰網(wǎng)則有長期大量慧聰商情廣告。4、在B2B電子商務(wù)公司所提供的六大基本服務(wù)中，相比而言生意寶和慧聰網(wǎng)兩家公司所提供的服務(wù)最為全面，其它平臺均只是有所涉及，而未全面覆蓋。5、無疑，那些以“線上B2B服務(wù)為主、線下B2B

18、服務(wù)為輔”的電子商務(wù)服務(wù)企業(yè)，能提供更為全面的服務(wù)且運營成本可控，這對于用戶而言，則更有吸引力。而為用戶提供更為專業(yè)、深入、完善的服務(wù)是B2B電子商務(wù)平臺所應(yīng)追求的終極目標之一。（二）B2C市場主要服務(wù)商比較1、代表性B2C電子商務(wù)公司服務(wù)比較我國B2C市場與C2C市場同時起步，但發(fā)展速度卻遠落后于C2C市場，整體呈現(xiàn)不斷攀升態(tài)勢。從B2C市場份額看，相比C2C市場高度集中的市場格局，B2C市場的市場份額呈現(xiàn)區(qū)域分散，所占比均不高的局面，而且并沒有出現(xiàn)一家獨大的格局。2、我們對當前與未來的我國網(wǎng)購市場，做如下判斷和預(yù)期：（1）B2C漸替代C2C成網(wǎng)購第一大主流近年來，不僅涌現(xiàn)了眾多純線上業(yè)務(wù)的

19、B2C網(wǎng)站，而且各大傳統(tǒng)企業(yè)也紛紛涉水B2C領(lǐng)域。B2C電子商務(wù)市場呈現(xiàn)逆勢“井噴”，且漸呈現(xiàn)替代C2C成為網(wǎng)購第一大主流的趨勢。（2）C2C企業(yè)開始涉足代表網(wǎng)購未來趨勢的B2C業(yè)務(wù)由于B2C平臺提供的產(chǎn)品在質(zhì)量、品牌、售后等系列核心環(huán)節(jié)上，遠較C2C平臺有競爭優(yōu)勢。幸而C2C平臺也早意識到了這點，均開始布局代表網(wǎng)購未來趨勢的B2C業(yè)務(wù)。如淘寶推出淘寶商城、百度提出X2C進軍B2C領(lǐng)域，這意味著B2C與C2C的“大融合時代”即將到來。（3）垂直B2C企業(yè)漸尋求多元化擴張無論傳統(tǒng)行業(yè)，還是互聯(lián)網(wǎng)新經(jīng)濟（TMT）產(chǎn)業(yè)，有很多企業(yè)的增長得益于在原先垂直領(lǐng)域取得一定行業(yè)地位后，漸尋求多元化擴張，以求減

20、少對某單一行業(yè)的依賴性，從而再減少行業(yè)周期性風(fēng)險基礎(chǔ)上，又能擴大企業(yè)營收規(guī)模。而這方面，垂直B2C企業(yè)也概莫能外。如當當、卓越亞馬遜、凡客誠品、京東商城等，紛紛由專注細分領(lǐng)域轉(zhuǎn)型進軍相關(guān)行業(yè)或突破原先在線銷售的單一品牌與產(chǎn)品品類（如凡客誠品），呈多元化經(jīng)營，謀求企業(yè)規(guī)模擴張與盈利突破。（4）B2C企業(yè)開始自建物流配送體系一些行業(yè)領(lǐng)先的B2C企業(yè)，如當當網(wǎng)、京東商城等，為降低資金周轉(zhuǎn)周期、服務(wù)質(zhì)量，從依托第三方物流漸加大對自建物流的資金投入，向產(chǎn)業(yè)鏈下游有機擴張。從而，實現(xiàn)在做好平臺與服務(wù)“內(nèi)功”的前提下，涉足產(chǎn)業(yè)鏈的下游，尤其是網(wǎng)購產(chǎn)品的倉儲物流配送的“一條龍”服務(wù)，乃至支付領(lǐng)域（目前僅C2C

21、平臺有著資金實力自建）。（5）傳統(tǒng)制造與渠道商大規(guī)模介入B2C市場傳統(tǒng)制造如家電領(lǐng)域的創(chuàng)維、海信等，以及傳統(tǒng)實體渠道商如蘇寧、國美，近兩年來紛紛借自建網(wǎng)上商城、進軍網(wǎng)絡(luò)直銷領(lǐng)域。據(jù)本報告調(diào)查表明，傳統(tǒng)企業(yè)進行網(wǎng)絡(luò)直銷最大的就是價格優(yōu)勢，而網(wǎng)購用戶對價格的敏感度十分明顯，這將為第三方B2C平臺帶來一定的沖擊；但前者的網(wǎng)購平臺在產(chǎn)品品種（不可能在線銷售競爭性同行產(chǎn)品）、網(wǎng)站運營與人氣流量方面，較第三方B2C平臺有“天然缺陷”，因而兩類平臺各有優(yōu)劣，暫時還很難分出孰優(yōu)孰劣。（三）C2C市場主要服務(wù)商比較國內(nèi)電子商務(wù)C2C領(lǐng)域在十二年的風(fēng)起云變中，C2C企業(yè)為搶占市場大打廣告戰(zhàn)、價格戰(zhàn)、公關(guān)戰(zhàn)、網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)

22、。至今，C2C領(lǐng)域已初步形成了“一強獨大、四足鼎立”的市場格局，這與B2B領(lǐng)域格局十分地相似。我們得出以下幾個結(jié)論：1、四大C2C巨頭均無一家實現(xiàn)盈利的狀況，表明了C2C領(lǐng)域投資大且投資回報周期長；2、均有一定開網(wǎng)店的資格認證與審核機制，但尚且有待進一步改進；3、對于賣家網(wǎng)店的信譽問題，基本通過買家評價來實現(xiàn)，且都一定漏洞有待完善；4、由于C2C涉及領(lǐng)域的廣泛性與線下物流體系投資回報率較低，各家均暫無涉足；5、各家服務(wù)商均通過自建獨立在線支付平臺與即時通訊，來實現(xiàn)支付與溝通保障；6、上述四家C2C電子商務(wù)服務(wù)商的投資方均為各自所在領(lǐng)域全球領(lǐng)先的上市公司，且市值均在百億以上，這表明我國C2C領(lǐng)域

23、的行業(yè)準入門檻已經(jīng)非常高，為互聯(lián)網(wǎng)其他任何領(lǐng)域所概莫能及。三、“大電子商務(wù)”產(chǎn)業(yè)鏈系統(tǒng)逐步構(gòu)成電子商務(wù)從誕生一刻起，就不僅僅是一個孤立的產(chǎn)業(yè)或系統(tǒng)，更是一個產(chǎn)業(yè)帶動性強、輻射面廣的產(chǎn)業(yè)鏈，甚至需要政府、組織、社會、公眾、媒體及諸多關(guān)聯(lián)行業(yè)參與的龐大生態(tài)系統(tǒng)。而所有的B2B服務(wù)商都只為B2B的應(yīng)用主體中小企業(yè)服務(wù)。圍繞中小企業(yè)這一B2B電子商務(wù)應(yīng)用主體，而衍生出來的各相關(guān)領(lǐng)域的B2B服務(wù)商，分布在電子商務(wù)及其相關(guān)行業(yè)，包括：IT、物流、搜索、金融等等，由此就形成了一個“大電子商務(wù)”的產(chǎn)業(yè)鏈或“產(chǎn)業(yè)生態(tài)集群”，并在電子商務(wù)這一強大“經(jīng)濟引擎”的驅(qū)動下，集體向前發(fā)展。四、中國電子商務(wù)未來發(fā)展特征與發(fā)

24、展趨勢我們預(yù)測今后中小企業(yè)在電子商務(wù)應(yīng)用方面會有十大發(fā)展趨勢：（一）電子商務(wù)應(yīng)用呈現(xiàn)較高普及化、常態(tài)化趨勢近年來，電子商務(wù)服務(wù)已全面覆蓋商業(yè)經(jīng)濟各個方面：不管是國民經(jīng)濟的制造業(yè)領(lǐng)域，還是服務(wù)業(yè)的流通領(lǐng)域；無論企業(yè)應(yīng)用、個人應(yīng)用，還是政府采購；無論內(nèi)貿(mào)服務(wù)，還是跨國外貿(mào)服務(wù)；無論是基于互聯(lián)網(wǎng)的電子商務(wù)，還是基于移動互聯(lián)網(wǎng)的電子商務(wù)。所有這些，歷經(jīng)十二年來，都在各級政府、行業(yè)主管部門、行業(yè)協(xié)會和電子商務(wù)服務(wù)企業(yè)、電子商務(wù)應(yīng)用企業(yè)、電子商務(wù)配套服務(wù)企業(yè)的共同努力下，取得了令人矚目的發(fā)展成績。當前的電子商務(wù)應(yīng)用，已呈現(xiàn)出了較高的普及化與常態(tài)化趨勢。（二）電子商務(wù)呈現(xiàn)漸向電子服務(wù)擴張與升級趨勢隨著各領(lǐng)域

25、、各行業(yè)之間的交叉融合化，電子商務(wù)也逐漸呈現(xiàn)漸向電子服務(wù)擴張與升級趨勢。電子服務(wù)以現(xiàn)代服務(wù)業(yè)為依托，為服務(wù)業(yè)、工業(yè)、農(nóng)業(yè)等不同行業(yè)；產(chǎn)業(yè)、企業(yè)、團體、家庭、個人等不同對象的社會或個體活動提供網(wǎng)絡(luò)化與信息化的支持服務(wù)。對此，教育部高校電子商務(wù)專業(yè)教學(xué)指導(dǎo)委員會副主任兼秘書長、浙江大學(xué)電子服務(wù)研究中心主任、杭州市電子商務(wù)協(xié)會理事長陳德人教授、博導(dǎo)在國內(nèi)率先指出，電子服務(wù)涵蓋：電子商務(wù)、電子政務(wù)、現(xiàn)代物流、信息服務(wù)、企業(yè)信息化管理、新媒體應(yīng)用、數(shù)字旅游、數(shù)字教育、電子醫(yī)療、數(shù)字社區(qū)、數(shù)字家庭等領(lǐng)域。而在這十一項領(lǐng)域中，前六項都與電子商務(wù)有著直接或間接關(guān)聯(lián)。由此可見，“電子服務(wù)業(yè)”的誕生，與電子商務(wù)的

26、發(fā)展和延伸是密不可分的。（三）企業(yè)電子商務(wù)應(yīng)用呈現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈與供應(yīng)鏈全流程化趨勢不僅在企業(yè)商機與貿(mào)易撮合方面，即從發(fā)布商機、尋找客戶開始，一直到洽談、訂貨、在線付收款、開據(jù)電子發(fā)票以至到電子報關(guān)、電子納稅等，都能夠通過電子商務(wù)平臺完成。而且，電子商務(wù)平臺服務(wù)還能覆蓋某行業(yè)或某領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)鏈，甚至能全面應(yīng)用于企業(yè)從采購、研發(fā)、生產(chǎn)、招商、市場、零售、企劃、行政、財務(wù)、人力、設(shè)計等幾乎所有企業(yè)的常規(guī)部門。我們不難預(yù)測：電子商務(wù)企業(yè)尤其是專業(yè)化電子商務(wù)企業(yè)，其所扮演的角色將不僅滿足于一般的信息發(fā)布與交易平臺，更將扮演“第三方行業(yè)綜合服務(wù)商”的重要角色，這其中包括信息平臺、交易平臺、信譽評級、行業(yè)媒體、咨詢機

27、構(gòu)、會展服務(wù)商、信息化服務(wù)商，甚至融資促進平臺等。（四）移動電子商務(wù)成為電子商務(wù)發(fā)展新驅(qū)動力在經(jīng)歷了對網(wǎng)絡(luò)廣告、SP、網(wǎng)游、垂直搜索、WEB2.0、B2C電子商務(wù)等熱門市場爭奪之后，隨著“3G時代”的到來，中國電子商務(wù)已步入了對移動電子商務(wù)市場進行搶灘布局的新階段。各家具備前瞻意識的電子商務(wù)公司開始在移動支付、移動IM、移動搜索、移動旺鋪、移動定位等領(lǐng)域搶先戰(zhàn)略布局。以阿里巴巴集團為例，由于B2B、B2C、C2C、支付寶等模式具可移植性，能迅速應(yīng)用于手機電子商務(wù)。早在2004年，其與英特爾合作建設(shè)中國首個手機電子商務(wù)平臺；2007年8月，推出阿里旺旺移動版，實現(xiàn)線上線下互聯(lián)互通；2008年2月

28、，淘寶網(wǎng)、支付寶進入移動電子商務(wù)領(lǐng)域（手機版淘寶網(wǎng)、手機支付寶）。無獨有偶，網(wǎng)盛生意寶也宣布擬將一款名為“生意搜”的電子商務(wù)搜索產(chǎn)品搬上3G手機，進行移動電子商務(wù)的戰(zhàn)略布局。（五）原“寡頭壟斷”格局漸被“多元化”競爭市場替代“一枝獨秀不是春，百花齊放才是春”，只有形成百家爭鳴的市場格局，才可能最大程度上有利于用戶的選擇使用、準入門檻的降低，避免行業(yè)“寡頭壟斷”，也才能更好促進電子商務(wù)整個市場的健康、持續(xù)與穩(wěn)定發(fā)展。當前，綜合B2B電子商務(wù)市場的高度集中，阿里巴巴雖看似仍保持一家獨大的局面，但隨著環(huán)球資源、慧聰、網(wǎng)盛生意寶和焦點科技（已過會、待IPO）四家B2B上市公司的崛起，其市場份額也漸呈下

29、降趨勢，而這種良性競爭的格局，最終受益的是4300萬家中小企業(yè)。網(wǎng)購領(lǐng)域亦如此，早年的B2C與C2C市場只有屈指可數(shù)的幾家電子商務(wù)企業(yè)，在近年來數(shù)千家企業(yè)涌入后，以盡最大可能地避免或延緩“一強獨大”壟斷格局的形成，促進了行業(yè)良性循環(huán)發(fā)展，也降低了用戶網(wǎng)購成本。（六）B2C替代C2C是未來網(wǎng)絡(luò)購物發(fā)展的必然趨勢近年來，不僅涌現(xiàn)了眾多純線上業(yè)務(wù)的B2C網(wǎng)站，而且各大傳統(tǒng)企業(yè)亦紛紛涉水B2C領(lǐng)域。此外，C2C企業(yè)開始涉足代表網(wǎng)購未來趨勢的B2C業(yè)務(wù)，如淘寶推出淘寶商城、百度提出X2C進軍B2C領(lǐng)域，這意味著B2C與C2C的“大融合時代”即將到來。由于B2C平臺提供的產(chǎn)品在質(zhì)量、品牌、售后服務(wù)等系列核

30、心環(huán)節(jié)上，遠較C2C平臺有競爭優(yōu)勢。B2C電子商務(wù)市場呈現(xiàn)逆勢“井噴”，且漸呈現(xiàn)替代C2C成為電子商務(wù)中網(wǎng)購第一大主流的趨勢。（七）電子商務(wù)平臺與搜索引擎平臺呈融合化趨勢中小企業(yè)開展網(wǎng)絡(luò)營銷有三大必備途徑：一是電子商務(wù)；二是搜索營銷；三是網(wǎng)絡(luò)廣告。而以往，這三類平臺往往是被對立甚至孤立起來的，但隨著電子商務(wù)的深入發(fā)展與應(yīng)用，這三大平臺已呈現(xiàn)出“融合化、互補化、一體化”的趨勢。早在2005年8月，阿里巴巴集團收購中國雅虎起，就意識到搜索引擎在電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈中重要作用。而百度推出“有啊”進軍電子商務(wù)，以及生意寶推生意搜電子商務(wù)搜索，更是見證了這一趨勢的必然性。（八）電子商務(wù)的安全、誠信與立法等問題

31、逐步完善隨著阻礙電子商務(wù)發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)普及、在線結(jié)算、物流配送的“三座大山”的逐步移除，特別是隨著3G時代的到來，中國已經(jīng)進入電子商務(wù)快速發(fā)展的時期。但與此同時，快速發(fā)展的電子商務(wù)也存在不容忽視的問題。相比于歐美日韓等國，中國電子商務(wù)仍處于起步階段，雖然市場潛力巨大，但還有不少瓶頸問題有待突破，如網(wǎng)上交易的安全問題、電子合同的法律問題、網(wǎng)絡(luò)信用問題等。值得欣慰的是，政府部門與所有電子商務(wù)服務(wù)商都在為搬除這些“絆腳石”而努力著。在過去十二年，我國出臺了10余部電子商務(wù)相關(guān)的法律法規(guī)。目前，有關(guān)部門和機構(gòu)對商家進行認證以及評級、國家及地方日益完善的電子商務(wù)立法、交易金第三方保管及交易糾紛的協(xié)調(diào)仲裁等，

32、這些措施將有效地保證電子商務(wù)的健康發(fā)展。（九）本土電子商務(wù)陣營漸崛起民族電子商務(wù)任重而道遠國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)已經(jīng)歷了三波上市潮，但除了僅有的在深圳中小板上市的B2B電子商務(wù)服務(wù)商網(wǎng)盛生意寶外，無一例外都是在境外上市。另有統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在納斯達克上市的中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)已有14家，總市值超過150億美元。在電子商務(wù)領(lǐng)域，以在我國經(jīng)營的規(guī)模最大的代表性企業(yè)阿里巴巴為例，該公司早先雖由我國公民創(chuàng)辦，但上市公司注冊地、上市地點均在境外，其實際控股投資商均為境外投資商。不難想像，在股權(quán)多次被外資“稀釋”后，這類公司創(chuàng)業(yè)高管能否長久保持對公司的控制力，在參與國際資本運作后而不至于失去對公司的控制權(quán)，淪為境外資本的

33、“職業(yè)經(jīng)理人”，也許是值得整個電子商務(wù)業(yè)界、乃至互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域在向境外資本融資時，值得我們深思的重大問題。眾所周知，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)安全、健康發(fā)展已是我國國家信息化戰(zhàn)略的重要組成部分，如果互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)主流的電子商務(wù)，由外資控制，引發(fā)的種種潛在后果將十分嚴重。值得慶幸的是，在繼網(wǎng)盛生意寶IPO的近三年后，我們終于即將再次見到第二家在境內(nèi)資本市場IPO的電子商務(wù)企業(yè)，也是唯一“過會”的互聯(lián)網(wǎng)公司焦點科技（中國制造網(wǎng)），并且由本土創(chuàng)業(yè)團隊絕對控股。而這兩家均在A股中小板上市的電子商務(wù)企業(yè)，將與數(shù)千行業(yè)網(wǎng)站一起承擔(dān)起引領(lǐng)本土電子商務(wù)陣營崛起的歷史重任。（十）第三方電子支付行業(yè)與電子商務(wù)平臺應(yīng)用加速國內(nèi)電子支付市場

34、近兩年增速雖有所放緩，但行業(yè)發(fā)展速度依然較高。這一方面因為隨著中國經(jīng)濟形勢回暖，消費活躍，網(wǎng)上支付交易額成長空間巨大；另一方面因為網(wǎng)上支付滲透率依然較低，商務(wù)電子化、支付在線化大有潛力可挖。而網(wǎng)絡(luò)購物B2C、航空客票、電子商務(wù)B2B、網(wǎng)絡(luò)保險等新領(lǐng)域漸成為促進電子支付市場的增長引擎。然而，當前第三方支付行業(yè)除消費性領(lǐng)域外，應(yīng)用行業(yè)滲透率仍較低，高黏度用戶仍然有較大拓展空間，除了最早C2C外，還加大了在B2C、B2B等領(lǐng)域應(yīng)用與融合，成為一個新興潛在增長點。（十一）線上電子商務(wù)平臺與線下實體平臺呈融合化趨勢隨著電子商務(wù)服務(wù)多元化的發(fā)展，以及產(chǎn)業(yè)鏈上下游控制的內(nèi)在需要，近年來逐漸呈現(xiàn)出線上電子商務(wù)

35、平臺向線下實體平臺擴張的趨勢。這在彌補純線上平臺服務(wù)能力的同時，也使得電子商務(wù)平臺的贏利模式由單一走向多元化，而行業(yè)準入門檻而隨之進一步提高。在B2B領(lǐng)域，五家B2B電子商務(wù)上市公司在線下展覽或買家見面會和認證服務(wù)中均有覆蓋。有些還在行業(yè)咨詢調(diào)研服務(wù)、自辦發(fā)行線下刊物有所嘗試。在B2C與C2C領(lǐng)域，一些行業(yè)領(lǐng)先的B2C企業(yè)，如當當網(wǎng)、京東商城等，也從依托第三方物流漸加大對物流的資金投入，在主要城市自建物流，向線下實體擴張。反之傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的制造商（如家電領(lǐng)域的創(chuàng)維、海信）與渠道商（如家電領(lǐng)域的蘇寧、國美）大規(guī)模介入B2C市場，紛紛借自建網(wǎng)上商城，進軍網(wǎng)絡(luò)直銷領(lǐng)域。甚至像慧聰網(wǎng)、環(huán)球資源，本身就是從

36、線下商情刊物和行業(yè)會展公司向線上B2B轉(zhuǎn)型而來，且其目前大部分營收還來自線下業(yè)務(wù)。無疑，那些能提供更為全面服務(wù)的電子商務(wù)平臺，對于用戶而言，會更有吸引力。當然，不論以何種方式提供服務(wù)，都想借此搶占更多的市場份額，加強自身核心競爭力。（十二）長三角以及部分城市將成為電子商務(wù)發(fā)展重點地區(qū)我國電子商務(wù)市場的城市格局，將呈現(xiàn)以長三角地區(qū)（以杭州、上海、寧波、金華、南京為主）的“第一梯隊”，珠三角地區(qū)（深圳、廣州、香港）為“第二梯隊”，渤海灣（包括北京、大連、天津等）的“第三梯隊”，與中西部地區(qū)部分城市（成都、西安、重慶、長沙等）帶為代表的“后備梯隊”協(xié)同、差異化發(fā)展的格局，他們將撐起我國電子商務(wù)發(fā)展的

37、未來。第二部分：國內(nèi)銀行業(yè)電子商務(wù)金融創(chuàng)新一、金融行業(yè)與電子商務(wù)發(fā)展的緊密結(jié)合（一）商業(yè)模式推陳出新由于電子商務(wù)將傳統(tǒng)商業(yè)活動中物流、資金流、信息流的傳遞方式利用網(wǎng)絡(luò)科技整合，企業(yè)將重要的信息以全球信息網(wǎng)（www）、企業(yè)內(nèi)部網(wǎng)（Intranet）或外聯(lián)網(wǎng)（Extranet）直接與分布各地的客戶、員工、經(jīng)銷商及供應(yīng)商連接，創(chuàng)造更具競爭力的經(jīng)營優(yōu)勢。通過Internet為代表的計算機互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)進行的貿(mào)易，貿(mào)易雙方從貿(mào)易磋商、簽訂合同到支付等，無需當面進行，均通過計算機互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)完成，整個交易完全虛擬化。由于買賣雙方通過網(wǎng)絡(luò)進行商務(wù)活動，無需中介者參與，減少了交易的有關(guān)環(huán)節(jié)。企業(yè)提高了內(nèi)部信息傳遞的效率

38、，節(jié)省時間，并降低管理成本。通過互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)把其公司總部、代理商以及分布在其他國家的子公司、分公司聯(lián)系在一起，及時對各地市場情況作出反應(yīng)，即時生產(chǎn)，即時銷售，降低存貨費用，采用產(chǎn)效快捷的配迭公司提供交貨服務(wù)，從而降低產(chǎn)品成本。電子商務(wù)行業(yè)的發(fā)展直接促成了傳統(tǒng)商業(yè)發(fā)生了商業(yè)模式方面的重大變化。1、線下交易向線上交易的轉(zhuǎn)換，電子商務(wù)交易替代率不斷提高。電子商務(wù)與傳統(tǒng)的商務(wù)活動方式相比，具有交易虛擬化、交易成本低、交易效率高、交易透明化等特點。目前的電子交易提高了交易速度，降低了交易成本，突破了時空限制，增加了交易品種，擴大了市場覆蓋面積，延長了交易時間并且更具有連續(xù)性，另外也使得交易更公平。我國的商業(yè)

39、交易正不斷的從線下交易向線上交易進行轉(zhuǎn)移：2009年電子商務(wù)交易占中國整體商業(yè)交易規(guī)模（線上和線下交易規(guī)模為24.6萬億）比例已經(jīng)達到13.21%， 2、線上交易、線下結(jié)算國際上標準的電子商務(wù)交易中買賣雙方交易的洽談、簽約以及貨款的支付、交貨通知等整個交易過程都在網(wǎng)絡(luò)上進行。但是由于國內(nèi)商業(yè)環(huán)境起步較晚，還存在諸如企業(yè)信用水平和個人信用能力較低；市場機制不健全，市場體系不完善；產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量難以保證；網(wǎng)絡(luò)建設(shè)有待提高，配套的電子商務(wù)法規(guī)、銀行、運輸服務(wù)體系尚未確立等一系列問題，相當一部分的參與電子商務(wù)交易的企業(yè)還是采用的線上交易、線下結(jié)算這一具有中國特色的交易模式，即采用交易和支付結(jié)算分離的交

40、易模式，這一交易模式在B2B的企業(yè)行為中更為明顯。3、線上交易、線下授信由于目前國內(nèi)參與電子商務(wù)線上交易的企業(yè)總體來說還存在起步較晚、規(guī)模偏小等特點，而國內(nèi)銀行業(yè)對電子商務(wù)企業(yè)授信研究還停留在探索階段，對電子商務(wù)交易中銀行對企業(yè)資金的支持一般還只能提供傳統(tǒng)商業(yè)模式下的一般貸款產(chǎn)品，這些貸款產(chǎn)品往往依賴于抵押、質(zhì)押等傳統(tǒng)風(fēng)險控制手段，要求貸款人必須在銀行柜面辦理?？紤]到系統(tǒng)建設(shè)、產(chǎn)品設(shè)計、信用監(jiān)管等各方面的問題，在當前情況下銀行很難根據(jù)企業(yè)的純電子商務(wù)進行進行放貸。因此線上交易、線下授信成為我國又一極具特色的線上線下分離模式。（二）商業(yè)模式轉(zhuǎn)換帶來一定的網(wǎng)絡(luò)融資需求電子商務(wù)領(lǐng)域網(wǎng)絡(luò)融資，是指建立

41、在網(wǎng)絡(luò)提供中介服務(wù)基礎(chǔ)上的企業(yè)與銀行或第三方機構(gòu)之間的一種借貸。貸款人通過在網(wǎng)上填寫貸款需求申請與企業(yè)信息等資料，借助第三方平臺或直接向銀行提出貸款申請而獲得的一種新型貸款方式。網(wǎng)絡(luò)融資要求銀行通過整合貫通各方數(shù)據(jù)，達成貸款信息的線上提交、驗證，進而建設(shè)信用評級體系，最終發(fā)展成銀行對平臺整體授信、平臺對企業(yè)單個授信。與傳統(tǒng)商業(yè)模式的對比，電子商務(wù)模式下的融資需求具備實時性要求高、小金額多批次、實用實申請、信用大于抵押擔(dān)保等特點。隨著我國電子商務(wù)行業(yè)的不斷發(fā)展，電子商務(wù)模式的不斷成熟和創(chuàng)新，參與電子商務(wù)行為的企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資需求也在不斷成長，據(jù)中國電子商務(wù)研究中心市場監(jiān)測統(tǒng)計顯示，2010年上半年，

42、我國針對中小企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)融資服務(wù)放款規(guī)?？傤~超過75億元，預(yù)計2010全年有望首度突破百億元，達到130億元的新高。二、我行目前在電子商務(wù)領(lǐng)域融資的探索我行認為電子商務(wù)領(lǐng)域融資是一種金融創(chuàng)新、是一種創(chuàng)新的擔(dān)保方式，電子商務(wù)領(lǐng)域融資不同于網(wǎng)上貸款融資，而是科技與互聯(lián)網(wǎng)帶來的魅力，可以用“三新”來概括，即：新的客戶戰(zhàn)略，新的融資方式，新的商業(yè)模式。因此，我行擬與電子商務(wù)服務(wù)商開展合作，利用電子商務(wù)服務(wù)商提供的會員商戶（一圈兩鏈）和交易平臺，開展電子商務(wù)領(lǐng)域融資業(yè)務(wù)。（一）快錢航空循環(huán)授信（創(chuàng)新的商業(yè)模式與傳授授信模式的矛盾）快錢公司通過快錢商旅系統(tǒng)將快錢公司、政企客戶、航空代理人、航空公司鏈接，控制

43、票務(wù)的信息流和購票使用的資金流。民生銀行介入該業(yè)務(wù)將主要解決航空代理人的資金瓶頸，支持該業(yè)務(wù)做大做強。該業(yè)務(wù)中的核心企業(yè)是快錢支付結(jié)算信息公司，民生銀行通過快錢的渠道獲得有資金需求航空代理商名單。通過該業(yè)務(wù)的開展借此在市場內(nèi)打開民生銀行電子商務(wù)領(lǐng)域融資的品牌和知名度。但這種線上交易的商業(yè)模式?jīng)]有創(chuàng)新的融資業(yè)務(wù)品種、評審標準、業(yè)務(wù)管理辦法和實施細則等規(guī)章制度相配套，只能依靠傳統(tǒng)的授信標準和規(guī)章制度自下而上走來執(zhí)行，只能走傳統(tǒng)信貸的老路，因此導(dǎo)致創(chuàng)新的商業(yè)模式與傳授授信模式的矛盾。根據(jù)我行近期對電子商務(wù)領(lǐng)域融資的市場調(diào)研，目前銀行與電子商務(wù)平臺合作推出融資服務(wù)，其面臨的風(fēng)險又面臨挑戰(zhàn)。目前的挑戰(zhàn)和

44、風(fēng)險主要包括五個方面，一是法律、監(jiān)管方面的制約，特別是在合規(guī)風(fēng)險上；二是中小企業(yè)征信體系不太完善，特別是適合電子化、網(wǎng)絡(luò)化的信息還是高度分散，需要整合；三是傳統(tǒng)銀行機制方面的制約，特別是組織機構(gòu)的沖擊；四是銀行、電子商務(wù)網(wǎng)站不同企業(yè)文化的碰撞；五是政策多變的挑戰(zhàn)，如“超級網(wǎng)銀”的推出，第三方支付的規(guī)范，海關(guān)關(guān)稅政策的調(diào)整等。（二）電子商務(wù)領(lǐng)域融資市場前景展望在我國不同的地區(qū)，目前電子商務(wù)的發(fā)展存在著相當大的差異，而這種差異的程度基本上與經(jīng)濟的發(fā)展程度相一致。根據(jù)我國電子商務(wù)發(fā)展程度與經(jīng)濟發(fā)展相一致的情況，可大體劃分為長三角、珠三角、京津塘等經(jīng)濟區(qū)域帶。而通過已經(jīng)使用電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)融資的中小企業(yè)（

45、小微商戶）的客戶分析，發(fā)現(xiàn)均通過電子商務(wù)服務(wù)商和交易平臺提供的會員商戶（一圈兩鏈）開展電子商務(wù)領(lǐng)域融資業(yè)務(wù)。目前，電子商務(wù)領(lǐng)域網(wǎng)絡(luò)貸款正成為一股新興融資力量迅速擴展。它將為銀行、第三方電子商務(wù)平臺、中小企業(yè)（小微商戶）帶來“三方共贏”。對中小企業(yè)（小微商戶）來說，可以有效解決融資需求；對第三方電子商務(wù)平臺來說，能夠為網(wǎng)站會員提供更多增值服務(wù)，提升網(wǎng)站粘性和競爭力；而對銀行來說，則可以通過整合第三方電子商務(wù)平臺等社會資源，加速自身金融產(chǎn)品創(chuàng)新，挖掘新的商機。新形勢推動新模式誕生，但如果銀行自身推進很難，所以建設(shè)銀行把與電子商務(wù)平臺的合作放在首位，這也是專門為電子商務(wù)客戶量身定制的創(chuàng)新服務(wù)模式。2

46、010年上半年，中國電子商務(wù)整體交易規(guī)模為2.1萬億元，其中，中小企業(yè)（小微商戶）B2B電子商務(wù)交易額為1.1萬億元；網(wǎng)絡(luò)零售交易額為2118億元。網(wǎng)上支付市場交易額規(guī)模達到4500億元。中國電子商務(wù)研究中心市場監(jiān)測統(tǒng)計則顯示，2010年上半年，我國針對中小企業(yè)（小微商戶）的網(wǎng)絡(luò)融資服務(wù)放款規(guī)模總額超過75億元人民幣，其中阿里巴巴旗下阿里貸款放貸達68億元，預(yù)計2010全年有望首度突破“百億大關(guān)”，達到130億元人民幣新高。據(jù)工商銀行的“網(wǎng)貸通”產(chǎn)品推出以來，目前在全國的客戶數(shù)已接近一萬戶。在浙江，“網(wǎng)貸通”的用戶數(shù)已達到2300多家，貸款額占到浙江工行中小企業(yè)（小微商戶）貸款總額的7%8%。

47、目前電子商務(wù)領(lǐng)域融資服務(wù)的整體市場仍處于用戶積累的初級階段，各家銀行均確立以電子商務(wù)中小企業(yè)（小微商戶）為基礎(chǔ)客戶群體的戰(zhàn)略定位，加大對電子商務(wù)中小企業(yè)（小微商戶）信貸有效投放，優(yōu)化內(nèi)部流程，提高貸款審批效率，同時也努力提升金融產(chǎn)品創(chuàng)新機制，把網(wǎng)絡(luò)信用作為評判中小企業(yè)（小微商戶）的依據(jù)等方面正在開展積極的探索。（三）在電子商務(wù)領(lǐng)域融資方面我行的應(yīng)對策略1、電子商務(wù)領(lǐng)域融資產(chǎn)品將成為電子商務(wù)中小企業(yè)（小微商戶）線上交易的重要戰(zhàn)略支持。2、電子商務(wù)領(lǐng)域融資是我行金融創(chuàng)新的一項重要舉措，與商貸通一起共同服務(wù)不同類型的小微商戶。3、搭建電子商務(wù)領(lǐng)域融資平臺、建立專門的授信評審流程，與電子商務(wù)公司系統(tǒng)對

48、接，依據(jù)電子商務(wù)網(wǎng)站或第三方的信用記錄和交易情況進行電子商務(wù)領(lǐng)域融資審批，打造全新的電子商務(wù)客戶服務(wù)制度。4、建立新的風(fēng)險控制機制。通過合作的電子商務(wù)平臺，全程監(jiān)控交易，使民生銀行對客戶業(yè)務(wù)有全面而充分了解，可通過控制業(yè)務(wù)流程來控制風(fēng)險，為銀行解決風(fēng)險控制方面的顧慮。5、電子商務(wù)領(lǐng)域融資要開創(chuàng)電子商務(wù)中小企業(yè)（小微商戶）新的擔(dān)保方式。（四）布局電子商務(wù)企業(yè)，跨產(chǎn)業(yè)融合實現(xiàn)共贏1、與電子商務(wù)優(yōu)勢企業(yè)合作，是低成本接觸中國億網(wǎng)民的新渠道隨著互聯(lián)網(wǎng)與電子商務(wù)的發(fā)展，一流的電子商務(wù)企業(yè)或者平臺上存在大量活躍消費者：京東商城日獨立訪問到訪2000萬，當當網(wǎng)日獨立為1600萬。同比工商銀行日獨立為100萬

49、左右，招商銀行日獨立為75萬左右。銀行通過與優(yōu)秀電子商務(wù)企業(yè)的深度合作將通過電子商務(wù)企業(yè)與銀行客戶的轉(zhuǎn)換，實現(xiàn)銀行開辟吸納個人客戶的新市場，可以低成本多點的接觸客戶從而實現(xiàn)將單一網(wǎng)民到銀行客戶的轉(zhuǎn)化。就銀行業(yè)務(wù)而言，與電子商務(wù)商企業(yè)在“在線支付、e卡聯(lián)名卡、實體聯(lián)名卡、企業(yè)和個人網(wǎng)上銀行、客戶資源共享、聯(lián)合促銷”等內(nèi)容達成戰(zhàn)略合作。與戰(zhàn)略合作伙伴聯(lián)手推動網(wǎng)上支付及手機支付，將使電子商務(wù)信息流和資金流得到高度統(tǒng)一，從而真正解決電子商務(wù)支付瓶頸問題，并將大大促進電子商務(wù)交易額的增長。2、電子商務(wù)企業(yè)及其產(chǎn)業(yè)鏈與我行“小微”戰(zhàn)略有效契合在我國電子商務(wù)業(yè)界排名第一梯隊的公司，擁有15億-20億/年現(xiàn)金

50、流；300萬以上活躍購買用戶；1000家以上優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商。電子商務(wù)公司上下游供應(yīng)鏈和合作方大部分為中小企業(yè)，在業(yè)務(wù)發(fā)展過程中經(jīng)常會遭遇融資難的問題，它們規(guī)模普遍較小、財務(wù)制度沒有大企業(yè)健全，缺乏信用記錄和可抵押的資產(chǎn)，難以達到銀行放貸要求。另一方面，銀行雖然了解中小企業(yè)蘊含的高度成長性，但限于成本考慮，難以對中小企業(yè)逐一評估，銀貸雙方難以接軌。針對這一問題，銀行可通過與合作電子商務(wù)企業(yè)合作建立了整套評價體系和信用數(shù)據(jù)庫利用其網(wǎng)站交易記錄判斷企業(yè)信用，以形成一套適用于電子商務(wù)領(lǐng)域融資的評級和授信標準。合作網(wǎng)站方面提供的交易記錄可以使銀行快速找到優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)。3、銀行參股成長型電子商務(wù)企業(yè)，分享長

51、期價值回報結(jié)合平安集團產(chǎn)業(yè)鏈整合及沃爾瑪進入金融服務(wù)領(lǐng)域的雙向發(fā)展案例（附件1），作為以傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)為主的商業(yè)銀行可以通過間接持股等方式與新興B2C商業(yè)結(jié)合，達到優(yōu)勢互補，從目前電子商務(wù)的市場前景看，投資形勢也非常樂觀，電子商務(wù)企業(yè)在蟄伏的多年后積蓄了巨大能量等待市場時機，一點機會成熟就會成為集中上市的主力群體，在機會成熟的同時也給投資者以豐厚的回報。（目前難點，銀行投資互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的政策限制，以及排名靠前的電子商務(wù)公司均為境外投資公司，解決的途徑需要研究）附件：、產(chǎn)業(yè)與金融雙向整合案例【案例之一】“平安&1號店”從金融到消費產(chǎn)業(yè)1號店電子商務(wù)企業(yè)，行業(yè)類垂直平臺網(wǎng)站:擁有100萬注冊用戶。定位

52、于新的商業(yè)模式、新的價值、新的宅配購物的生活方式；目前有4萬多種商品，計劃2010年增至10萬種，并擬招聘1300余行業(yè)精。英，業(yè)已成為中國規(guī)模最大、品類最齊全的網(wǎng)上超市。2010年初收購了保利祝福你大藥房（原保利下子公司），后改藥店名稱為廣東壹號大藥房三家網(wǎng)上藥店。截至2010年7月年全國有23家有資質(zhì)進行網(wǎng)上銷售藥品的公司，較2009增長1倍。平安集團中國平安保險（集團）股份有限公司于1988年誕生于深圳蛇口，是中國第一家股份制保險企業(yè)，至今已發(fā)展成為融保險、銀行、投資等金融業(yè)務(wù)為一體的整合、緊密、多元的綜合金融服務(wù)集團。涉及公司：中國平安旗下專業(yè)子公司平安健康險股權(quán)投資2010年上半年，

53、平安集團入股1號店，1號店現(xiàn)任董事長、平安健康保險股份有限公司董事長兼CEO為一人。平安收購1號店是短期目標：出于“三網(wǎng)合一”（醫(yī)網(wǎng)、藥網(wǎng)、信息網(wǎng)）的考慮，整合電子化的健康管理解決方案，構(gòu)建健康產(chǎn)業(yè)鏈。長期目標：成為國際領(lǐng)先的綜合金融集團，保險、銀行和投資三大業(yè)務(wù)均衡發(fā)展，打造“一個客戶、一個賬戶、多個產(chǎn)品、一站式服務(wù)”的綜合金融服務(wù)平臺。平安之短板：2010年1-7月中國平安健康險保費收入僅為8710萬元，占其保險總規(guī)模保費收入的0.06%，同時，同期保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，今年前7月全國健康險保費收入僅為408.7億，僅占總保費收入的4.5%。短板之后_新興消費市場： 隨著醫(yī)療改革的推行，國內(nèi)醫(yī)療

54、環(huán)境正在發(fā)生變革。雖然絕大多數(shù)人將繼續(xù)依賴社保醫(yī)療體系，但高端醫(yī)療需求也在不斷增長。人民不斷提高的生活水平和創(chuàng)新的健康保險解決方案共同推動了這一需求。同時對社保醫(yī)療目錄之外的高端醫(yī)療設(shè)備、診斷和貴重藥品的需求也在不斷增長。整合之路：上游產(chǎn)業(yè)鏈2010年月:平安宣與南非最大的健康保險公司Discovery簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，Discovery斥資2億人民幣入股平安健康險公司20%股份，成為其戰(zhàn)略投資者。平安宣布，雙方將攜手開拓國內(nèi)健康保險市場科學(xué)健康保障項目VitalityVitality將健康管理與傳統(tǒng)保險相結(jié)合，Vitality與超市、健康食品、健身房等簽訂合約，并有網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系，鼓勵人們注意健康，告訴人們采取健康的生活方式生活將獲得直接的好處。Discovery的實踐表明，Vitality會員的退保率明顯低于非Vitality會員。中游產(chǎn)業(yè)鏈醫(yī)療網(wǎng)面向內(nèi)外部客戶群，構(gòu)建會員制體系，通過建立自有或簽約醫(yī)院、醫(yī)生網(wǎng)絡(luò)，提供醫(yī)療服務(wù).藥品網(wǎng)則通過控股藥品采購和銷售的經(jīng)營實體，借助國內(nèi)外知名廠商的采購綠色通道，以網(wǎng)上批發(fā)和網(wǎng)上零售為營銷手段，降