1、商業(yè)計劃書,公司概覽,業(yè)務(wù)介紹,投資亮點,財務(wù)分析,融資計劃,公司概覽,公司簡介,成立于1994，總部設(shè)在北京 2010年美國紐交所上市，2014年管理層成功完成私有化回購 目前已啟動中國A股主板上市準(zhǔn)備工作，預(yù)計2015-2016年度掛牌,公司業(yè)務(wù),公司簡介,公司客戶,兩大業(yè)務(wù)線: 企業(yè)應(yīng)用服務(wù) (EAS)和金融信息服務(wù) (FIS) 2014年銷售收入超過17億人民幣(2.9億美元），同比增長22%；凈利潤超過1.35億人民幣（2200萬美元） 經(jīng)過整合和新業(yè)務(wù)開發(fā)，公司整體銷售收入及盈利增長速度將有顯著提高。預(yù)計2014-17年的銷售收入CAGR將為19%，而核心凈利潤CAGR將為68%*

2、 公司正在大力開發(fā)兩類新業(yè)務(wù)：云計算（企業(yè)云、社區(qū)云和大數(shù)據(jù)云）和移動開發(fā)（傳統(tǒng)PC端企業(yè)應(yīng)用的移動化） 柯萊特服務(wù)網(wǎng)絡(luò)遍布中國大陸、臺灣、香港和日本，公司為全球500強企業(yè)提供技術(shù)服務(wù),重點客戶：,公司定位,全中國最大、最具經(jīng)驗的企業(yè)應(yīng)用服務(wù)(EAS)和金融信息服務(wù)(FIS)服務(wù)供應(yīng)商,* 詳細(xì)解釋請看22頁,市場地位,大中國區(qū)最大的ERP服務(wù)供應(yīng)商 中國最大的應(yīng)用云服務(wù)、移動服務(wù)團(tuán)隊 中國領(lǐng)先的金融業(yè)解決方案供應(yīng)商,獲評中國軟件行業(yè)最佳商業(yè)模式創(chuàng)新企業(yè)獎 獲評中國軟件出口和服務(wù)外包年度最有價值品牌 獲評IDC中國區(qū)ERP/SAP最大服務(wù)供應(yīng)商 連續(xù)多年榮獲 “中國杰出雇主”稱號,具有中國工

3、信部認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)、軟件企業(yè)資格 通過ISO 9001國際質(zhì)量體系認(rèn)證、CMMI3認(rèn)證 具有數(shù)十項自主知識產(chǎn)權(quán)的軟件產(chǎn)品著作權(quán)資質(zhì)證明,獲評中國軟件行業(yè)最佳商業(yè)模式創(chuàng)新企業(yè)獎 獲評中國軟件出口和服務(wù)外包年度最有價值品牌 獲評IDC中國區(qū)ERP/SAP最大服務(wù)供應(yīng)商 連續(xù)多年榮獲 “中國杰出雇主”稱號,歷史沿革,2012年 SAP最佳生態(tài)系統(tǒng)合作伙伴 SAP高科技行業(yè)最佳解決方案獎,1994年 柯萊特信息系統(tǒng)中國在北京成立,2014年 管理層成功完成私有化回購 建立啟華團(tuán)隊，提供高端IT咨詢、行業(yè)解決方案、以及云計算應(yīng)用等咨詢服務(wù) 建立易用云團(tuán)隊，覆蓋企業(yè)應(yīng)用云平臺業(yè)務(wù),2013年 收到管理

4、層發(fā)起的私有化邀約 建立移動應(yīng)用團(tuán)隊，提供企業(yè)應(yīng)用移動開發(fā)平臺,2011年 成立集團(tuán)管理咨詢事業(yè)部，提供商業(yè)和金融行業(yè)顧問咨詢服務(wù),2006年 完成臺灣香港及美國分公司的設(shè)立 成為聯(lián)想、微軟、畢博解決方案戰(zhàn)略伙伴,2009年 銀行柜員系統(tǒng)及供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域市場占有率達(dá)到第一 CRM團(tuán)隊成為國內(nèi)最大的CRM專業(yè)實施團(tuán)隊,2010年 7月21日美國紐交所成功上市,2002年 成為IBM、SAP及Oracle解決方案戰(zhàn)略伙伴,2000年 完成大連外包開發(fā)中心設(shè)立,2003年 成為大中華區(qū)最大的SAP本地資源供應(yīng)商,2005年 完成上海開發(fā)中心、日本分公司的設(shè)立,業(yè)務(wù)介紹,1. 為十二五所規(guī)劃的八大行業(yè)

5、：汽車、鋼鐵、水泥、機械制造、電解鋁、稀土、藥品、電子 2. 資料來源：IDC; IMF,(% of GDP),中國IT服務(wù)市場高速增長,20132018中國IT服務(wù)市場總規(guī)模預(yù)測(2),IT投資額在GDP中占比,市場分析,巨大 潛在市場,年復(fù)合增長率：14.8%,互聯(lián)網(wǎng)+,行業(yè)客制化解決方案的需求,八大產(chǎn)業(yè)(1)信息技術(shù)系統(tǒng)應(yīng)用,Source: IDC.,中國EAS市場,中國FIS市場,市場機遇,FIS 金融行業(yè)IT服務(wù),EAS 企業(yè)應(yīng)用服務(wù),年復(fù)合增長率 = 14.3%,年復(fù)合增長率 = 29.7%,移動,云,業(yè)務(wù)板塊,FIS 金融行業(yè)IT服務(wù),EAS 企業(yè)應(yīng)用服務(wù),企業(yè)管理咨詢,ERP企

6、業(yè)應(yīng)用系統(tǒng),電子商務(wù) 解決方案,企業(yè)軟件 開發(fā)與服務(wù),專業(yè)IT 人才外派,柜臺/網(wǎng)點 系統(tǒng),審計,支付,操作風(fēng)險,前置 系統(tǒng),反洗錢,移動開發(fā)平臺,網(wǎng)點安卓化,渠道服務(wù)整合平臺,銀行核心系統(tǒng),傳統(tǒng)業(yè)務(wù),創(chuàng)新業(yè)務(wù),BCS 商業(yè)咨詢服務(wù)1,1 BCS是最近新成立的業(yè)務(wù)部門,大數(shù)據(jù)云,企業(yè)云,社區(qū)云,強大的執(zhí)行能力: 完善的項目管理和質(zhì)量監(jiān)控流程 經(jīng)驗豐富和技術(shù)精湛的專業(yè)人員: 顧問平均具有3年4 個項目以上的豐富經(jīng)驗 領(lǐng)先和獨特的市場定位: 關(guān)鍵業(yè)務(wù) 與客戶保持中立而長久的合作關(guān)系,EAS行業(yè)龍頭,柯萊特在企業(yè)應(yīng)用市場的競爭優(yōu)勢,中央人民銀行,全5家國有獨資商業(yè)銀行,2家政策性銀行,全12家 股份

7、制商業(yè)銀行,其他城市商業(yè)銀行與信用合作社 覆蓋率達(dá)到80%,對公信貸、供應(yīng)鏈和網(wǎng)絡(luò)金融,解決方案,高端行業(yè)解決方案,操作風(fēng)險監(jiān)控,審計稽核/反洗錢管理,商業(yè)智能/決策引擎,壽險核心業(yè)務(wù)系統(tǒng),數(shù)據(jù)中心管理,應(yīng)用開發(fā)/系統(tǒng)支持運維,服務(wù),關(guān)鍵客戶,FIS解決方案,咨詢,金融行業(yè)顧問咨詢服務(wù),銀行網(wǎng)點轉(zhuǎn)型、柜員系統(tǒng),前置和支付,技術(shù)產(chǎn)品 擁有專業(yè)的技術(shù)團(tuán)隊，常年的產(chǎn)品積累，締造核心的技術(shù) 知識能力 多年的金融行業(yè)領(lǐng)域服務(wù)經(jīng) 驗，積累大量金融行業(yè)技術(shù)、解決方案和服務(wù)的知識,FIS市場競爭力,資料來源：IDC,創(chuàng)新業(yè)務(wù)：云 + 移動,戰(zhàn)略合作伙伴,鋼鐵/能源,通訊/ 高科技,制造業(yè)/ 工業(yè)/醫(yī)藥/消費品

8、,金融/ 銀行/ 保險,主要合作伙伴和客戶,EAS,FIS,馬一鳴 首席執(zhí)行官,柯萊特集團(tuán)的現(xiàn)任首席執(zhí)行官及創(chuàng)始人之一 20年豐富的軟件和IT服務(wù)經(jīng)驗，是信息技術(shù)領(lǐng)域公認(rèn)的具有遠(yuǎn)見卓識的企業(yè)家 曾在美國IBM公司擔(dān)任軟件設(shè)計師，負(fù)責(zé)軟件產(chǎn)品方案的研發(fā)、推廣、實施工作 加州大學(xué)數(shù)學(xué)和計算機科學(xué)雙碩士學(xué)位,周鶴 總裁,柯萊特集團(tuán)的現(xiàn)任總裁及創(chuàng)始人之一 負(fù)責(zé)集團(tuán)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃、管理和推動銷售、市場和項目管理等重要部門的工作 在集團(tuán)以強有力的執(zhí)行力著稱，負(fù)責(zé)與眾多重要的合作伙伴及客戶的建立戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系，全面有效實施公司戰(zhàn)略計劃 持有美國斯坦福大學(xué)MBA學(xué)位,王宇暉 金融事業(yè)部總經(jīng)理,現(xiàn)任柯萊特集團(tuán)金融事

9、業(yè)部總經(jīng)理 20多年豐富的金融信息服務(wù)行業(yè)經(jīng)驗 曾創(chuàng)立了贊同科技有限公司，專注于金融行業(yè)渠道管理軟件平臺，擁有眾多獨立知識產(chǎn)權(quán)軟件產(chǎn)品、豐富靈活的解決方案和持續(xù)大量的成功案例,經(jīng)驗豐富領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊,豐富的國際經(jīng)驗,互補的管理經(jīng)驗和技能,曹志鵬 首席技術(shù)官,2014年任命為柯萊特集團(tuán)首席技術(shù)官 負(fù)責(zé)集團(tuán)的技術(shù)創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型發(fā)展、知識的管理融合 35年金融和科技行業(yè)工作實踐和工作經(jīng)驗,盧敏 首席財務(wù)官,現(xiàn)任柯萊特集團(tuán)首席財務(wù)官 負(fù)責(zé)集團(tuán)財務(wù)、法務(wù)、采購部門工作 在企業(yè)管理和項目交付領(lǐng)域擁有豐富實戰(zhàn)經(jīng)驗,深入了解當(dāng)?shù)厥袌?保證事業(yè)成功的持續(xù)性,陳波 副董事長,2012年5月7日任命為柯萊特集團(tuán)副董事長、公司

10、決策和運營執(zhí)行委員會成員，負(fù)責(zé)集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展、治理及業(yè)務(wù)規(guī)劃的制定 曾長期服務(wù)于大型跨國管理咨詢及IT服務(wù)技術(shù)外包公司，擁有卓有成效的管理經(jīng)驗和高級管理經(jīng)歷，并擁有中國政府部門、大型國有金融企業(yè)、多元化企業(yè)和跨國企業(yè)的豐富領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)驗 曾任職于畢博、惠普、凱捷管理咨詢及技術(shù)服務(wù)有限公司，并先后擔(dān)任全球高級副總裁、執(zhí)行副總裁、大中華區(qū)總裁及CEO、董事局主席和國家管理委員會主席等核心高層管理職務(wù),投資亮點,強大的解決方案能力,經(jīng)驗豐富的專業(yè)技術(shù)人員,靈活的服務(wù) 方法論,對中國市場的深層了解,客戶利益,降低風(fēng)險 節(jié)約成本 可預(yù)計的人員配備 生產(chǎn)效率的提高 更快捷的人員部署 確保服務(wù)和產(chǎn)品的質(zhì)量 同高質(zhì)量

11、的解決方案供應(yīng)商保持長期良好的合作關(guān)系 資金快速回籠,擁有超過4000名的專業(yè)技術(shù)人員 行業(yè)經(jīng)驗: 平均3年4個項目 套裝軟件領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)以及SI領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)聯(lián)盟 (e.g. SAP, Oracle, IBM 等) 超過80的人員具備大學(xué)本科學(xué)歷 人員的培訓(xùn)和深造,擁有在中國市場長達(dá)20年的商業(yè)經(jīng)驗 擁有資深的管理團(tuán)隊，具備全面的管理經(jīng)驗,以CMMI 3標(biāo)準(zhǔn)提供軟件開發(fā)服務(wù) 符合行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的套裝軟件實施。 高質(zhì)量的跟蹤記錄 靈活的服務(wù)提供模式(以人員外包或項目外包或者同時考慮這兩種模式),強大的應(yīng)用開發(fā)以及維護(hù)能力 套裝軟件實施方面處于領(lǐng)導(dǎo)地位(ERP, CRM 以及MES) 行業(yè)直接解決方案服務(wù) (鋼

12、鐵，金融業(yè)) 離岸軟件開發(fā)中心,行業(yè)最強大的執(zhí)行能力,集團(tuán)已啟動A股上市準(zhǔn)備工作，紅籌落地結(jié)構(gòu)完成后在A股主板上市 按照行業(yè)平均水平初步估算，柯萊特A股上市市值應(yīng)在259-405億人民幣的區(qū)間 可比分析,A股上市估值分析,財務(wù)分析,財務(wù)預(yù)測,2014-17E CAGR = 19.1%,2014-17E CAGR = 11.8%,2014-17E CAGR = 10.4%,2014-17E CAGR = 18.1%,經(jīng)過近一兩年的整合和新業(yè)務(wù)開發(fā)，公司整體收入增長速度將有顯著提高,銷售收入,銷售收入扣除已剝離子公司業(yè)務(wù),百萬美元,百萬美元,財務(wù)預(yù)測,2014-17E CAGR = 68%,公司在

13、2014年扭虧為盈，達(dá)到凈利潤1.35億人民幣（2200萬美元） 從2015年開始，公司盈利將不再受各類非現(xiàn)金或一次性費用及剝離子公司等因素的影響，凈利潤將進(jìn)入迅猛增長期,核心凈利潤,核心凈利潤扣除已剝離子公司業(yè)務(wù),注釋1 2010至2014年的核心凈利潤代表扣除與紐交所退市及ESOP重新定價的非現(xiàn)金或一次性費用，以體現(xiàn)核心業(yè)務(wù)的凈利潤 注釋2 上圖中2015至2017的利潤預(yù)測既代表凈利潤也代表核心凈利潤，因為注釋1中所提到的調(diào)整項目從2015開始皆為0 注釋3 公司于2013-14年剝離了較大的兩個子公司，因此我們對剝離子公司后的凈利潤做出了調(diào)整,2014-17E CAGR = 68%,百

14、萬美元,百萬美元,大客戶收入比例,(% of Total),(% of Total),前10大客戶,業(yè)務(wù)板塊收入比例,營業(yè)收入源趨勢于多元化,總收入：2.27億美元,總收入：2.87億美元,融資計劃,股權(quán)結(jié)構(gòu),融資用途,擬融資額：五千萬至一億美元（或等值人民幣）,融資計劃,融資用途,運營,投資,并購,新業(yè)務(wù)開發(fā),還款,* 可轉(zhuǎn)債，成熟期2019（5年）,馬一鳴,周鶴,王宇暉,卓毅資本*,其它管理層/天使投資人,Camelot Employee Schemes Inc.,Camelot Information Systems Inc.,100%,21%,21%,9%,49%,18%,$20M,$25M,$10-50M,附錄,紐交所退市背景,27