1、商品期權(quán)開戶試題庫1.以下可能的余量是()A.拋售是看跌的，潛在的期貨上漲B.買入看漲，基礎期貨下跌C.賣出看漲，潛在期貨正在上漲D.看跌買入，基礎期貨下跌答：c2.白糖和豆粕期權(quán)的最后一個交易日表述有誤()A.期權(quán)的最后一個交易日是期貨交割月的前10個交易日B.不同于基礎期貨合約的最后一個交易日C.豆粕期權(quán)的最后一個交易日是期貨交割月前一個月的第五個交易日D.白糖期權(quán)的最后一個交易日是期貨交割月前兩個月的倒數(shù)第二個交易日答：答3.在到期日結(jié)算時，本所對符合資本條件的買入期權(quán)的處理如下A.行使價高于當日目標結(jié)算價的看漲頭寸的自動行使B.行權(quán)價格低于當日結(jié)算價的看漲頭寸的自動行權(quán)C.行權(quán)價格高于

2、當日目標收盤價的看跌期權(quán)的自動行權(quán)D.行權(quán)價格低于當日結(jié)算價的看跌期權(quán)將自動行權(quán)回答：b4.假設豆粕期有15，000個倉位，客戶持有M-1707-C-2700的10，000個倉位來購買倉位。以下打開行為不會超過位置限制()A.出售5001批M-1707-P-2800B.購買2000批M-1707-C-2600，同時出售3001批M-1707-C-2800C.購買2000批M-1707-C-2700，同時出售3001批M-1707-P-2900D.購買5001批M-1707-C-2700回答：b5.1手白糖選項對應于()10噸白糖B.100噸白糖C.1白糖期貨合約D.10大量白糖期貨合約答：c6

3、.投資者買入10份未平倉合約后，第二天賣出4份頭寸，投資者的頭寸為()A.4手B.14手C.6手D.12手答：c7.期權(quán)投資者適當性管理辦法規(guī)定，客戶應綜合評價其經(jīng)濟實力、期權(quán)認知能力和()，并慎重決定是否參與期權(quán)交易A.交易操作能力B.判斷價格趨勢的能力C.期貨認知能力D.風險控制和承受能力回答：d8.期權(quán)投資者管理辦法中對期權(quán)投資者適當性的要求不包括()A.交易所認可的知識測試要求B.期貨交易經(jīng)驗要求C.財務要求D.模擬交易和練習經(jīng)驗要求回答：b9.豆粕期貨限于1000批。如果交易者有足夠的資金，最初的950批期貨將持有多頭頭寸。如果你申請行使300多份看漲期權(quán)，將有()手動期權(quán)的成功行使

4、。A.50B.300C.100D.0答：答10.為了避免現(xiàn)貨價格的急劇下跌，交易者的適當操作是()A.看跌買入B.看漲買入C.購買期貨D.看漲賣出答：答11.期權(quán)的價格限制是根據(jù)前一個交易日的()確定的A.開盤B.收盤價格C.結(jié)算價格D.電話拍賣答：c12.客戶申請開立期權(quán)交易機構(gòu)時，應具有()代碼。A.交換交易B.社會信貸說C.證券公司D.期貨公司答：答13.正確的事情是()A.買方支付版稅，賣方支付定金B(yǎng).買方支付定金，賣方支付定金C.買方支付定金，賣方支付版稅D.買方支付版稅，賣方支付版稅答：答14.關(guān)于大企業(yè)的行使，錯誤是()A.期權(quán)買方可以在同一個代碼下降后申請?zhí)灼诒Ｖ岛完P(guān)閉雙向期貨

5、頭寸，套期保值金額不超過通過行權(quán)獲得的期貨頭寸。B.徐若價值期權(quán)的買方希望行使該權(quán)利，無需提交行使申請C.如果實物期權(quán)買方想要放棄行權(quán)，他必須在規(guī)定的時間內(nèi)提交放棄行權(quán)的申請D.非期貨公司成員和客戶可以在相同代碼下申請對沖和清算其雙向期權(quán)頭寸回答：b15.90天到期的M-1305-P-3500期權(quán)，當前豆粕期貨價格為3513元/噸，該期權(quán)的delta值最接近()A.-1B.1C.0.5D.-0。18.當投資者購買看跌期權(quán)時，他將獲得行權(quán)價格()A.出售標的物的權(quán)利B.出售標的物的義務C.購買標的物的權(quán)利D.購買標的物的義務答：答19.錯誤是()A.短期頭寸可以增加保證金B(yǎng).只能在到期日行使長期

6、頭寸C.當資金不足以行使超過705C 6700的職位時，行使申請將被拒絕D.可以在到期日之前行使短期頭寸回答：b20.根據(jù)買方權(quán)利的性質(zhì)，期權(quán)分為()A.美國期權(quán)和歐洲期權(quán)B.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)C.實數(shù)、平均數(shù)和虛數(shù)選項D.期貨期權(quán)和現(xiàn)貨期權(quán)回答：b1.在期權(quán)交易中，()需要支付保證金A.買方B.賣方買方和賣方都必須付款買方和賣方都不需要付款回答：b2.根據(jù)行權(quán)價格和標的價格的關(guān)系，期權(quán)可以分為()一、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)B.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)C.美國期權(quán)和歐洲期權(quán)D.實物期權(quán)、虛擬期權(quán)和平均期權(quán)回答：d3.根據(jù)可應用選項執(zhí)行的時間，選項可分為()一、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)B.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)C.

7、美國期權(quán)和歐洲期權(quán)D.實物期權(quán)、虛擬期權(quán)和平均期權(quán)答：c4.根據(jù)標的資產(chǎn)的期權(quán)，期權(quán)可以分為()一、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)B.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)C.美國期權(quán)和歐洲期權(quán)D.實物期權(quán)、虛擬期權(quán)和平均期權(quán)回答：b5.買入看漲期權(quán)的風險收益關(guān)系是()一、損失有限，收入有限B.有限的損失和無限的利益C.無限的損失和有限的利益D.無限的損失和無限的利益回答：b6.賣出賣出期權(quán)的風險與回報之間的關(guān)系()損失有限，收入巨大B.有限的損失和有限的利益巨大的損失，巨大的利潤巨大的損失，有限的收入回答：d7.在以下交易中，利潤隨著標的物價格的上漲而增加()購買看漲期權(quán)B.出售看漲期權(quán)C.買入賣出期權(quán)D.賣出賣出期權(quán)答：

8、答8.下列策略在積極行使后轉(zhuǎn)換為期貨空頭頭寸()購買看跌期權(quán)B.賣出賣出期權(quán)C.購買看漲期權(quán)D.出售看漲期權(quán)答：答9.當投資者賣出看跌期權(quán)時，最大的收益是()無限B.基礎資產(chǎn)的市場價格C.版稅d，零答：c10.當標的價格高于盈虧平衡點(不包括交易成本)時，買入賣出期權(quán)的損失為()一、不會隨著標的物的價格而變化B.隨著行權(quán)價格的增加而增加隨著標的物價格的增減隨著標的物價格的增加，最大的是特許權(quán)使用費回答：d11.關(guān)于看跌期權(quán)的盈虧平衡點(不包括交易成本)，以下陳述是正確的()盈虧平衡點=執(zhí)行價格溢價盈虧平衡點=期權(quán)價格-行權(quán)價格盈虧平衡點=期權(quán)價格行使價格盈虧平衡點=行權(quán)價格-特許權(quán)使用費回答：

9、d12、如排除交易成本，購買看漲期權(quán)的最大損失是()A.版稅B.基礎資產(chǎn)下降C.預購股票價格D.基礎資產(chǎn)的增加答：答13.如果其他因素保持不變，以下關(guān)于標的價格波動幅度與期權(quán)價格之間關(guān)系的陳述是正確的()A.標的價格的波動程度對看漲期權(quán)和看跌期權(quán)有不同的影響方向B.標的價格的波動程度對實物期權(quán)和虛擬期權(quán)有不同的影響方向C.標的價格波動越大，期權(quán)價格越高D.標的價格波動越大，期權(quán)價格越低答：c14.在下面對期貨和期權(quán)之間關(guān)系的描述中，正確的說法是()答：期貨可以賣空，而期權(quán)不能B.期貨和期權(quán)的買方和賣方的權(quán)利是對稱的商品期貨合約實物交割，商品期權(quán)合約期貨合約交割D.期貨和期權(quán)的買賣雙方都需要支付

10、保證金答：c15、對于期權(quán)賣方，下列哪個陳述是錯誤的()一、履行義務支付押金支付版稅承擔相對較大的風險答：c16.以下哪種期權(quán)合約最難投機()購買看漲期權(quán)B.出售保護性賣出期權(quán)C.出售裸看漲期權(quán)D.賣出裸賣出期權(quán)答：c17、以下交易期權(quán)的觀點是錯誤的()購買期權(quán)的成本可以更低B.如果購買期權(quán)后價格和意見不同，就不要絎縫C.無論如何，期權(quán)的風險比期貨的風險小D.即使你在購買期權(quán)后錯了，風險也不會擴大答：c18.如果交易者是賣出期權(quán)的賣家，他會在交易完成后持有基礎期貨。一、多頭頭寸B.證券或外匯交易中未補拋空差額C.沒有位置以上所有的都是不一致的答：答19.如果交易者是看漲期權(quán)的賣方，他將在履約后

11、持有基礎期貨()。一、多頭頭寸B.證券或外匯交易中未補拋空差額C.沒有位置以上所有的都是不一致的回答：b20、在其他條件相同的情況下，當期貨價格上漲時，相應期權(quán)價格的變化是()看漲期權(quán)上漲，看跌期權(quán)下跌B.看漲期權(quán)下跌，看跌期權(quán)上漲C.看漲期權(quán)下跌，看跌期權(quán)下跌D.看漲期權(quán)上漲，看跌期權(quán)上漲答：答1.對于看跌期權(quán)，虛期權(quán)的()A.行權(quán)價格高于期貨價格B.行權(quán)價格等于期貨價格C.行權(quán)價格低于期貨價格D.行權(quán)價格與期貨價格無關(guān)答：c2.在美國期權(quán)中，除波動率外，()隨期權(quán)價值呈正變化一、目標市場價格B.行使價格C.利率d、根據(jù)到期日期和時間答：c3.關(guān)于看漲期權(quán)的正確表述是()一、時間價值=版稅的

12、內(nèi)涵價值時間價值=版稅-內(nèi)涵價值時間價值=內(nèi)涵價值d、時間價值=存款回答：b4.選項的剩余有效日期越長，時間值將為()一、越大b、較小的c，不變傾向于零答：答5.除了到期時間，下列哪個因素與期權(quán)的時間價值關(guān)系最密切()A.預購股票價格B.基礎資產(chǎn)的市場價格C.揮發(fā)性D.利率答：c6.當合同到期時，實物期權(quán)價值()沒有內(nèi)涵價值，也沒有時間價值沒有內(nèi)涵價值，有時間價值有內(nèi)涵價值，沒有時間價值它既有內(nèi)涵價值，又有時間價值答：c7.豆粕期貨當前價格為3400元/噸，豆粕看漲期權(quán)的行權(quán)價格為3250元/噸，因此期權(quán)的內(nèi)在價值為()元/噸a、0b、-350c、120d、150回答：d8.投資者持有看漲期權(quán)

13、。目前，該期權(quán)的內(nèi)在價值為40元，標的價格為350元，行權(quán)價格為()元a、310b、350c、390已知條件不足，無法確定答：答9.期權(quán)價格包括時間價值和內(nèi)涵價值。下列哪種情況僅包括時間值和內(nèi)涵值為0()一、看漲期權(quán)行權(quán)價格標的市場價格B.看跌期權(quán)行權(quán)價格標的物的市場價格C.看漲期權(quán)行權(quán)價格標的物的市場價格以上都不是答：答10.就看跌期權(quán)而言，當期權(quán)標的資產(chǎn)的價格為期權(quán)的執(zhí)行價格時，內(nèi)在價值為零一、小于大于或等于c，僅大于d，僅小于回答：b11.具有相同標的資產(chǎn)、相同期限和相同行權(quán)價格的美國期權(quán)的價值總是()歐洲期權(quán)的價值一、大于b，小于大于或等于d、小于或等于答：答12.下列與美國看跌期權(quán)價

14、格相反的因素是()A.預購股票價格B.基礎資產(chǎn)價格的波動性C.有效期D.市場價回答：d13、哪種類型的期權(quán)具有最大的時間價值()一、實物期權(quán)B.平均值選項C.虛擬價值選項以上所有的都是不一致的回答：b14、哪種類型的期權(quán)具有最大的內(nèi)涵價值()一、實物期權(quán)B.平均值選項C.虛擬價值選項以上所有的都是不一致的答：答15.以下關(guān)于選項的陳述是正確的()一、內(nèi)涵價值大于時間價值B.內(nèi)涵價值小于時間價值內(nèi)涵值可能為零D.到期日之前虛擬價值期權(quán)的時間值為零答：c16.以下關(guān)于期權(quán)價格的陳述不正確()A.看跌期權(quán)的底價是標的資產(chǎn)的執(zhí)行價格和市場價格之間的差額B.看跌期權(quán)的價格上限是行權(quán)價格C.看漲期權(quán)的價格

15、應該低于基礎資產(chǎn)的市場價格D.看漲期權(quán)的價格不應高于行權(quán)價格回答：d17.期權(quán)執(zhí)行價格的以下描述不正確()對于看漲期權(quán)，其他條件保持不變，行權(quán)價格下降，期權(quán)的內(nèi)在價值增加B.對于看跌期權(quán)，其他條件保持不變，當標的市場價格等于或高于行權(quán)價格時，內(nèi)在價值為0C.一般來說，標的物的行權(quán)價格與市場價格之間的差異越大，時間價值就越小D.對于看漲期權(quán)，標的價格超過行權(quán)價格越多，內(nèi)在價值就越小回答：d18.一般來說，在其他條件不變的情況下，隨著期權(quán)接近到期時間，期權(quán)的時間值逐漸()一、越大B.零C.變小了d，不變答：c19.以下關(guān)于美國看漲期權(quán)的陳述是不正確的()A.當目標市場價格足夠高時，期權(quán)價值可能等于目標價格B.當基礎市場價格為0時，期權(quán)的價值也為0C