1、A,1,學習情境二 利潤表分析,A,2,本章學習內容：,一、利潤表項目分析 二、利潤表綜合分析,A,3,利潤表分析的重點：,營業(yè)收入的變動 管理、銷售費用是否出現不正常的上升或下降 財務費用是否與貸款規(guī)模相適應 企業(yè)的業(yè)績是否過度依賴營業(yè)外收入 利潤構成變動分析、增減變動分析 相關比率分析,A,4,一、利潤表項目分析,（一）、收入類項目的 閱讀與分析 （二）、費用類類項目的 閱讀與分析 （三）、利潤類項目的 閱讀與分析,A,5,A,6,知識準備：,利潤表是根據“收入-費用=利潤”的會計平衡公式和收入與費用相配比的原則編制而成。 1.利潤表的基本項目 2.利潤表的格式 包括：表首、正表和補充資料

2、三部分,A,7,利潤表的作用：,1.可以用來反映與評價企業(yè)的經營成果與獲利能力，預測企業(yè)未來的盈利趨勢 2. 綜合反映企業(yè)生產經營活動的各個方面，有利于企業(yè)管理當局改善經營管理 3.是企業(yè)決策機構確定可供分配的利潤或發(fā)放的股利和稅務機關課征多得是的重要依據,A,8,（一）、收入類項目的閱讀與分析,閱讀： 企業(yè)收入的來源有：營業(yè)收入、公允價值變動收益、投資收益、營業(yè)外收入等。 應重點關注以下內容： 1.分清收入和利得的界限 2.正確確認和計量收入 3.應及時結轉與收入相關的成本,A,9,利得分類：,1.偶發(fā)的業(yè)務：資產的盤盈，接受捐贈，補貼收入，洪澇災害等形成的利得。 2.持有資產或負債的價值變

3、動：資產評估增值，投資收益、匯兌收益，金融資產或負債的價值變化等形成的利得。 3.資產或負債的處置利得：債務重組、非貨幣性交換、處置固定資產，無形資產，投資等形成的利得。,A,10,收入的分析：,“營業(yè)收入”項目反映企業(yè)經營主要業(yè)務和其他業(yè)務所確認的收入總額。該項目應根據“主營業(yè)務收入”和“其他業(yè)務收入”科目的發(fā)生額合計分析填列。 營業(yè)收入 是企業(yè)的主要經營成果，是企業(yè)取得利潤的重要保障。 從以下幾方面著手：,A,11,1.營業(yè)收入構成分析 主營業(yè)務收入在企業(yè)總收入中所占比重最大。注意其他業(yè)務收入與主營業(yè)務收入的配比，避免關聯方交易行為。 2.營業(yè)收入地區(qū)分布 占綜合收入比重大的地區(qū)是企業(yè)過去

4、和目前業(yè)績的主要驅動力量。 根據各地區(qū)的收入變動情況，結合不同偏好，預測企業(yè)利潤的發(fā)展趨勢。,A,12,3.營業(yè)收入客戶構成 明確主要客戶，以較低成本用來維護客戶關系 4.關聯方交易所占營業(yè)收入的比重 分析關聯方交易之間商品價格的公平性。關聯交易是否按照獨立交易原則進行，交易價格是否存在顯失公允的情況。,A,13,其他應關注項目的分析：,1.營業(yè)外收入的分析 穩(wěn)定性較差，比重不應過高。過高，說明企業(yè)盈利結構出現了問題。 2.公允價值變動收益分析 我國目前對某些資產的公允價值的準確評估還存在一定的困難，因此應謹慎對待這部分收益。,A,14,3.投資收益分析 現代企業(yè)將經營的重心從產品生產和銷售轉

5、移到了對外投資上，因此，投資收益所占比重越來越大，但其穩(wěn)定性還是比較差的，存在較高風險。,A,15,（二）、費用類項目的閱讀與分析,閱讀： 費用是企業(yè)在獲得收入的過程中所付出的代價，包括：營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加、期間費用及所得稅費用等。 應重點關注以下內容： 1.分清費用與損失的界限 2.正確確認和計量費用,A,16,費用的分析：,1.營業(yè)成本分析 “營業(yè)成本”項目反映企業(yè)經營主要業(yè)務和其他業(yè)務發(fā)生的實際成本總額。該項目應根據“主營業(yè)務成本”和“其他業(yè)務成本”科目的發(fā)生額合計分析填列。 （1）分析影響企業(yè)營業(yè)成本水平的因素 （2）分析成本和相關收入是否匹配,A,17,2.營業(yè)稅金及附加 “營

6、業(yè)稅金及附加”項目反映企業(yè)經營業(yè)務應負擔的營業(yè)稅、消費稅、城市維護建設稅、資源稅、土地增值稅和教育費附加等。該項目應根據“營業(yè)稅金及附加”科目的發(fā)生額分析填列。 注意：計算的準確性和繳納的及時性,A,18,3.銷售費用的分析 “銷售費用”項目反映企業(yè)在銷售商品過程中發(fā)生的包裝費、廣告費等費用和為銷售本企業(yè)商品而專設的銷售機構的職工薪酬、業(yè)務費等經營費用。該項目應根據“銷售費用”科目的發(fā)生額分析填列。 一般來說，企業(yè)的銷售收入增加，銷售費用也會相應增加。若銷售收入不變而銷售費用增加，可能是企業(yè)產品銷售出現了困難。,A,19,4.管理費用分析 “管理費用”項目反映企業(yè)為組織和管理生產經營發(fā)生的管理

7、費用。該項目應根據“管理費用”科目的發(fā)生額分析填列。 包括行政管理部門在企業(yè)的經營管理中發(fā)生的或者應由企業(yè)統(tǒng)一負擔的公司經費、董事會會費、業(yè)務招待費等。 在企業(yè)正常發(fā)展的條件下，變動一般不會太大。,A,20,5.財務費用分析 “財務費用”項目反映企業(yè)籌集生產經營所需資金等而發(fā)生的籌資費用。該項目應根據“財務費用”科目的發(fā)生額分析填列。 包括利息支出（減利息收入）、匯兌損益以及相關的手續(xù)費、企業(yè)發(fā)生的現金折扣或收到的現金折扣等。應予資本化的借款費用，不包括在財務費用的核算范圍內。 利息支出是主體，而貸款利息水平的高低主要取決于三個因素：貸款規(guī)模、貸款利息率及貸款期限。,A,21,企業(yè)的費用是否與

8、企業(yè)的經營業(yè)務規(guī)模相適應： 在企業(yè)各個年度可比同類費用的走勢上，其總額應該與經營業(yè)務規(guī)模相適應，即一般情況下，企業(yè)的期間費用會隨著經營業(yè)務規(guī)模的提高而增長，但增長的幅度低于經營業(yè)務規(guī)模增長的幅度。 在企業(yè)經營業(yè)務規(guī)模因為競爭加劇的原因而下降的情況下，期間費用的規(guī)模由于參與競爭、需要更多費用投入的原因也不一定會下降。 因此，我們應該對企業(yè)在年度間費用上升或下降的合理性進行分析。,A,22,6.所得稅費用 “所得稅費用”項目反映企業(yè)根據所得稅準則確認的應從當期利潤總額中扣除的所得稅費用。該項目應根據“所得稅費用”科目的發(fā)生額分析填列。 所得稅的計稅依據是應納稅所得，以會計利潤為依據，但不是直接意義

9、上的會計利潤，需要經過一定調整。 可用于確認遞延所得稅資產和負債等。,A,23,其他項目： 1.資產減值損失分析 2.公允價值變動損失分析 3.投資損失分析 4.營業(yè)外支出分析,A,24,（三）、利潤類項目的閱讀與分析,閱讀： 1.營業(yè)利潤 營業(yè)利潤是企業(yè)在生產經營活動中實現的經營性利潤，是形成企業(yè)最終財務成果的核心部分。 2.利潤總額 是企業(yè)最終實現的財務成果，企業(yè)的利潤總額主要是由營業(yè)利潤帶來的，而不是由營業(yè)外收入帶來的。 3.凈利潤 歸屬于企業(yè)所有者。,A,25,利潤類項目的分析：,1.營業(yè)利潤的分析 企業(yè)營業(yè)利潤的多少，代表了企業(yè)的整體管理水平和效果。通常，營業(yè)利潤越大的企業(yè)，效益越好

10、。 關注： （1）主營業(yè)務利潤應高于其他業(yè)務利潤 （2）關注其他業(yè)務利潤的用途,A,26,2.利潤總額和凈利潤的分析 營業(yè)利潤較大，利潤總額和凈利潤也會較高。 （1）利潤總額構成的變動情況 （2）分析影響利潤總額的各個組成部分,A,27,（四）利潤表附注的閱讀和分析,重點項目分析： 1.營業(yè)收入分析 利用“時間差”來調節(jié)利潤 2.營業(yè)外收入分析 占利潤總額比例較大，說明企業(yè)盈利水平較差，前景不容樂觀。 3.管理費用分析 管理費用是期間費用中數額最大、項目最多、分析最復雜的支出項目。也是極易生成虛假會計信息的科目，要分析其合理性和有效性。,A,28,案例1：收入變動和利潤貢獻分析,一個公司失敗的

11、原因很多，業(yè)務的盈利能力持續(xù)弱化是其中很重要的一條。 春都和雙匯都是我國從事肉類加工的上市公司，但兩家企業(yè)在市場競爭中卻出現不同景觀（見下表1和2）。 同是國務院確定的全國520家重點企業(yè)、同是中國名牌、同是地處中原的肉類加工企業(yè)，雙匯的崛起和春都的滑坡引起了我們對企業(yè)盈利能力的思考。,A,29,案例1：收入變動和利潤貢獻分析,A,30,案例1：收入變動和利潤貢獻分析,A,31,案例1：收入變動和利潤貢獻分析,雙匯在發(fā)展中緊緊圍繞主業(yè)做文章，依靠高新技術提高產品質量，積極擴大主業(yè)生產規(guī)模，利用價格優(yōu)勢和規(guī)模優(yōu)勢，實現了經濟效益的連年增長。公司生產的“雙匯”牌火腿腸系列產品是國內肉類加工行業(yè)的名

12、牌產品，擁有全世界生產規(guī)模最大的肉類制品綜合生產工業(yè)工程大廈，裝備著具有國際先進水平的火腿腸生產線100條，已形成年產火腿腸20萬噸，其他肉類制品5萬噸的生產能力，約占全國總生產能力的30%。公司1997年的市場占有率就已高達38%，在全國肉類制品行業(yè)中名列前茅。正是雙匯強勁的主營業(yè)務盈利能力給企業(yè)效益的持續(xù)增長奠定了良好基礎。 但春都自1998年年底募股上市后由于管理混亂，對主營業(yè)務之外的領域投資過度，結果將主營業(yè)務拖垮。該公司1999年以來主營業(yè)務收入，尤其是主營業(yè)務利潤出現大幅下滑，1999年實現凈利潤2 408萬元（見上表），但扣除了非經營性損益后的凈利潤為負2 056萬元，這里的非經

13、營性損益由三部分構成：一是補貼收入1515萬元，包括副食品調劑基金720萬元和所得稅返還795萬元；二是發(fā)行新股募集資金凍結的利息收入1 217萬元，列入營業(yè)外收入；三是資金占用費1 732萬元。失去了主營業(yè)務的春都在2000年陷入嚴重虧損，其實這個結果在1999年就可以預知。,A,32,案例2：營業(yè)外收支的分析,非經常性損益是“利潤”嗎扭虧復又虧的上市公司 在600831這個上海證券交易所的證券代碼下，曾有過三次名字的更迭：西安黃河、ST黃河科、廣電網絡。曲折的改名道路同時告訴我們了一個不平凡的“利潤”歷程。 西安黃河自1994年2月24日上市，除了當年未虧，此后，年年都與虧損沾邊。上市第二

14、年的中期，就報虧274.4萬元，年度虧損937.5萬元;1996年中期虧損3 768.84萬元，年度更是報虧23 538.68萬元，是迄今為止虧損額最大的1年。但從1997年開始，事情就發(fā)生了戲劇性的變化，這1年中期報虧354.22萬元，但年報就顯示扭虧為盈，實現凈利潤583.06萬元，后調整為306.25萬元。接著，連續(xù)兩年又如法炮制，1998年中期報虧1 452.67萬元，年報盈利685.08萬元，后調整為636.35萬元；1999年中期報虧2 136.97萬元，年報又盈利3 904.01萬元（見下表）。 該公司1999年的年報給了證券市場一個“驚奇”，不僅是大幅度扭虧為盈，而且以每股收益0.35元、凈資產收益率34.3%的業(yè)績成為陜西省上市公司中業(yè)績最好的企業(yè)之一。,A,33,案例2：營業(yè)外收支的分析,A,34,案例2：營業(yè)外收支的分析,不過，仔細分析1999年該公司的年度報告，ST黃河科的每股收益在扣除非經常性損益后則為虧損0.44元，這就說明，該公司凈利潤劇