1、浙江師范大學(xué)工商管理學(xué)院,賈明月,新會計(jì)準(zhǔn)則與企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)控,主要內(nèi)容,一、制度建設(shè)是企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)控的基礎(chǔ) 二、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 三、主要新會計(jì)準(zhǔn)則及其對企業(yè)的影響（Word文檔）,（一）企業(yè)的委托代理關(guān)系 -委托代理關(guān)系的基本假設(shè)是信息非對稱假設(shè)，即假設(shè)委托人與代理人之間掌握的信息是不對稱的。,一、制度建設(shè)是企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)管的基礎(chǔ),（二）制度建設(shè)是加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)管的基礎(chǔ) 分粥的故事 -（1）制度是至關(guān)緊要的；（2）行為人必須對自己的行為負(fù)責(zé)；（3）委托人在代理人行為信息不對稱的條件下，可以通過設(shè)計(jì)一種契約使得代理人按照委托人的預(yù)期目標(biāo)行事。,一、制度建設(shè)是企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)管的基礎(chǔ),（三）制度建設(shè)

2、的目標(biāo) -如何讓人說真話，如何讓代理人做出最佳決策，如何讓代理人最努力的工作。,一、制度建設(shè)是企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)管的基礎(chǔ),（一）經(jīng)營者評價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表的必要性 經(jīng)營者受所有者所托對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營進(jìn)行管理，其受托責(zé)任要求其實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)，追求企業(yè)價(jià)值最大化 。經(jīng)營者財(cái)務(wù)分析的最終目標(biāo)是為了完成受托責(zé)任。因此其分析的內(nèi)容具有全面性的特點(diǎn)。需要通過財(cái)務(wù)分析全面料了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況，即對企業(yè)的償債能力、資金營運(yùn)狀況和盈利能力進(jìn)行全面的分析評價(jià)。由此可見，經(jīng)營者財(cái)務(wù)分析的目的是評估企業(yè)的償債能力、資金營運(yùn)能力和盈利能力的合理性、有效性和趨勢性。,二、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及主要財(cái)務(wù)指標(biāo),（二）企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表 資

3、產(chǎn)負(fù)債表 利潤表（損益表） 現(xiàn)金流量表 所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）變動(dòng)表 +附注 注意： 所有者權(quán)益變動(dòng)表成為一張主表，現(xiàn)行利潤分配表只是報(bào)表附注。,二、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及主要財(cái)務(wù)指標(biāo),CASE-1 美國MD飛機(jī)公司95會計(jì)年報(bào)被迫調(diào)整,原計(jì)利潤 US$14.22億,調(diào)整后利潤 US$4.16億,應(yīng)攤銷研究開發(fā)費(fèi) 10.02億,應(yīng)攤銷專用工具 2.43億,應(yīng)攤銷培訓(xùn)費(fèi)、設(shè)計(jì)費(fèi) 5.93億 18.38億,減:,1 財(cái)務(wù)報(bào)表之特征,判斷的主觀性 目的的多元性 方法的多重性 信息的綜合性,2 財(cái)務(wù)報(bào)表體系,反映資產(chǎn)狀況 資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表 反映損益狀況 損益表 反映損耗狀況 成本與費(fèi)用類報(bào)表 反映控制

4、狀況 預(yù)算與分析類報(bào)表,三大活動(dòng) 三大報(bào)表,資產(chǎn) = 負(fù)債 + 權(quán)益 流動(dòng)資產(chǎn) + 長期資產(chǎn)=流動(dòng)負(fù)債 + 長期負(fù)債 + 資本 + 保留盈余 + 當(dāng)年利潤 資產(chǎn)負(fù)債表 損益表,3 資產(chǎn)負(fù)債表 3-1 表結(jié)構(gòu),-5-,4.損益表4-1 計(jì)量原則及表結(jié)構(gòu),1. 計(jì)量原則 -關(guān)于計(jì)量范圍 A 本期營業(yè)觀(Current operating performance concept)認(rèn)為損益表所計(jì)列的利潤僅包括本期經(jīng)營性的業(yè)務(wù)收支 B 損益滿計(jì)觀(All inclusive concept)認(rèn)為所有當(dāng)期營業(yè)項(xiàng)目、營業(yè)外收入項(xiàng)目以及前期調(diào)整項(xiàng)目等均應(yīng)包括在損益表中 -關(guān)于計(jì)量基礎(chǔ) A 收付實(shí)現(xiàn)制 (Cas

5、h basis) 認(rèn)為本期的現(xiàn)金收入作營業(yè)收入，本期的現(xiàn)金支出作為營業(yè)成本 B 應(yīng)收應(yīng)付制 (accrual basis) 認(rèn)為應(yīng)收未收的可作為收入，應(yīng)付未付的可作為成本,Case-2,安吉公司經(jīng)營計(jì)算機(jī)系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)。06年3月簽訂新的業(yè)務(wù)合同3份，金額超過560萬。當(dāng)月收到部分款項(xiàng)100萬，為完成這3項(xiàng)業(yè)務(wù)，當(dāng)月投入各項(xiàng)費(fèi)用200萬，其中已支付100萬。另外，公司收到1月份合同中的應(yīng)收款項(xiàng)50萬，罰收違約保證金20萬。試按A、B二種原則計(jì)算本期利潤： A B 營業(yè)收入 150萬 營業(yè)收入 580萬 營業(yè)成本 100萬 營業(yè)成本 200萬 利潤 50萬 利潤 380萬,- 配比原則 (Matc

6、hing principle) 指企業(yè)將一定時(shí)期的收入和費(fèi)用，依據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制(應(yīng)計(jì)制)相互對應(yīng)，將營業(yè)收入與營業(yè)成本按因果關(guān)系相配比，借以確定企業(yè)的本期凈收益。 - 一致性原則 (Consistency principle) 指不同時(shí)期的會計(jì)程序和計(jì)量方法保持一致，如資產(chǎn)計(jì)價(jià)方法、折舊方法，遞延帳項(xiàng)的處理方法等，要求前后保持一致，以利于對不同時(shí)期的會計(jì)報(bào)表進(jìn)行比較，從而較客觀地反映企業(yè)的盈利能力。,5. 現(xiàn)金流量表5-1 計(jì)量方法,直接法- 直接法以銷售中的現(xiàn)金收入為起點(diǎn)，逐項(xiàng)加減，有關(guān)現(xiàn)金流量的信息可直接從會計(jì)記錄中獲得，報(bào)表將經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)及融資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分別列示，清晰明了，

7、直接法是我國財(cái)政部倡導(dǎo)的方法。 間接法- 間接法是以凈利潤為起點(diǎn)，進(jìn)行逐項(xiàng)調(diào)整。 兩種方法的區(qū)別是計(jì)算起點(diǎn)不同。直接法是對銷售收入與銷售成本的調(diào)整。間接法是對凈利潤的調(diào)整，結(jié)果應(yīng)該一致。,6. 小結(jié),財(cái)務(wù)會計(jì)是一種判斷，使用不同的方法與標(biāo)準(zhǔn)，便得到不同的分類結(jié)果。 財(cái)務(wù)報(bào)表是會計(jì)循環(huán)的一個(gè)終點(diǎn)，也是會計(jì)分類的歸納與小結(jié)。 閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表，注意數(shù)據(jù)的分類標(biāo)準(zhǔn)-即會計(jì)政策，有助于深化認(rèn)識。 會計(jì)作為一門分類的藝術(shù)，報(bào)表分析即是這門藝術(shù)的華采篇章。,財(cái)務(wù)會計(jì)的基本功能是分類，分類是分析的基礎(chǔ)，也是監(jiān)控的基本手段。,（三）財(cái)務(wù)報(bào)表信息的局限性,二、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及主要財(cái)務(wù)指標(biāo),1、財(cái)務(wù)報(bào)表所披露的信息只是

8、單個(gè)企業(yè)的信息，不能以此了解同行業(yè)中其他企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營情況； 2、財(cái)務(wù)報(bào)表所披露的信息只是財(cái)務(wù)信息； 3、財(cái)務(wù)報(bào)表所披露的信息主要是歷史信息 ； 4、財(cái)務(wù)報(bào)表提供的信息是按歷史成本計(jì)量的信息 ； 5、財(cái)務(wù)報(bào)表披露的信息是近似計(jì)算的信息 ； 6、財(cái)務(wù)報(bào)表提供的信息都是暫時(shí)性的信息 。,（四）報(bào)表主要項(xiàng)目評價(jià),二、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及主要財(cái)務(wù)指標(biāo),一、資產(chǎn)負(fù)債表 （一）主要的流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目 流動(dòng)資產(chǎn)是指價(jià)值周轉(zhuǎn)期不超過一年或一個(gè)營業(yè)周期的資產(chǎn)，主要包括： 1、貨幣資金 2、短期投資 3、應(yīng)收賬款 4、存貨及預(yù)付款等,（四）報(bào)表主要項(xiàng)目評價(jià),一、資產(chǎn)負(fù)債表 （一）主要的流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目 1、貨幣資金 分析企業(yè)

9、日常貨幣規(guī)模是否適當(dāng) 應(yīng)注意結(jié)合：企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)收支規(guī)模；企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)；企業(yè)的籌資能力；企業(yè)的貨幣資金結(jié)構(gòu),（四）報(bào)表主要項(xiàng)目評價(jià),一、資產(chǎn)負(fù)債表 （一）主要的流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目 1、貨幣資金 分析企業(yè)日常貨幣規(guī)模是否適當(dāng) 分析企業(yè)貨幣資金內(nèi)部控制制度的完善程度以及實(shí)際執(zhí)行質(zhì)量 分析企業(yè)對國家有關(guān)貨幣資金管理規(guī)定的遵守質(zhì)量,（四）報(bào)表主要項(xiàng)目評價(jià),一、資產(chǎn)負(fù)債表 （一）主要的流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目 1、貨幣資金 注意：貨幣資金必須是不受限制的手持現(xiàn)金和存款，亦即必須是能夠不受妨礙地用于償付流動(dòng)性債務(wù)的現(xiàn)金和存款。,（四）報(bào)表主要項(xiàng)目評價(jià),一、資產(chǎn)負(fù)債表 （一）主要的流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目 1、貨幣資金 限于償還

10、特定的短期債務(wù)的現(xiàn)金，往往還是被反映為流動(dòng)資產(chǎn)，但通常會同時(shí)揭示限制的用途。在確定企業(yè)的短期償債能力時(shí)，必須將此類現(xiàn)金與相關(guān)的短期債務(wù)數(shù)額一并剔除。,（四）報(bào)表主要項(xiàng)目評價(jià),一、資產(chǎn)負(fù)債表 （一）主要的流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目 1、貨幣資金 短期借款的補(bǔ)償性存款，一般也列為流動(dòng)資產(chǎn)，但它實(shí)際上減少了企業(yè)（即借款人）可用于償還債務(wù)的現(xiàn)金量，因此，分析時(shí)可以考慮予以剔除。,（四）報(bào)表主要項(xiàng)目評價(jià),一、資產(chǎn)負(fù)債表 （一）主要的流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目 2、短期投資及其跌價(jià)準(zhǔn)備 分析短期投資的流動(dòng)性和獲利性 短期投資的規(guī)模 短期投資的期末計(jì)價(jià)及其披露,（四）報(bào)表主要項(xiàng)目評價(jià),一、資產(chǎn)負(fù)債表 （一）主要的流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目 2、短期

11、投資及其跌價(jià)準(zhǔn)備 短期投資主要是有價(jià)證券。注意： （1）有價(jià)證券必須是 a.目前可以在市場上買賣的證券 b.管理者準(zhǔn)備在一年或一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)賣出或收回現(xiàn)金的投資行為。,（四）報(bào)表主要項(xiàng)目評價(jià),一、資產(chǎn)負(fù)債表 （一）主要的流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目 2、短期投資及其跌價(jià)準(zhǔn)備 短期投資主要是有價(jià)證券。注意： （2）當(dāng)分析者發(fā)現(xiàn)同樣的證券被年復(fù)一年地列為有價(jià)證券而不是長期投資時(shí)，出于謹(jǐn)慎的考慮，分析者可以將其改列為長期投資。 （3）有價(jià)證券通常按成本與市價(jià)孰低法計(jì)價(jià)。,（四）報(bào)表主要項(xiàng)目評價(jià),一、資產(chǎn)負(fù)債表 （一）主要的流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目 3、應(yīng)收賬款 分析應(yīng)收賬款的規(guī)模 壞賬損失風(fēng)險(xiǎn) 潛在損失風(fēng)險(xiǎn) 債務(wù)人的構(gòu)成 應(yīng)收

12、賬款的披露,（四）報(bào)表主要項(xiàng)目評價(jià),應(yīng)收帳款通常按扣除“備抵壞帳”后的凈值反映。 當(dāng)公司的應(yīng)收帳款事實(shí)上超過一年或一個(gè)營業(yè)周期，但按行業(yè)慣例仍將其列為流動(dòng)資產(chǎn)時(shí)，分析者應(yīng)對此類應(yīng)收帳款予以特別的關(guān)注如果競爭企業(yè)沒有此類應(yīng)收帳款，就會面臨不可比，故應(yīng)予以剔除。,（四）報(bào)表主要項(xiàng)目評價(jià),分析應(yīng)收帳款時(shí)，還要注意客戶的集中程度。 應(yīng)收帳款流動(dòng)性通常根據(jù)下列指標(biāo)度量：,（四）報(bào)表主要項(xiàng)目評價(jià),（1）會計(jì)期末應(yīng)收帳款與日銷售額之比： 應(yīng)收帳款總額（含應(yīng)收票據(jù)） 年銷售額/365天 之所以包括應(yīng)收票據(jù)，是因?yàn)樗c銷售相關(guān)。 之所以應(yīng)收帳款用“總額”而不是“凈額”，是因?yàn)榭傤~才與分母中的銷售直接相關(guān)。,（四

13、）報(bào)表主要項(xiàng)目評價(jià),在公司內(nèi)部分析中，將該指標(biāo)與公司信用期作比較，即可判斷公司應(yīng)收帳款的管理效率。 會計(jì)期間若為自然營業(yè)年度，該指標(biāo)值會被低估，因而應(yīng)收帳款的流動(dòng)性就會被高估。,（四）報(bào)表主要項(xiàng)目評價(jià),當(dāng)然，在不采用自然營業(yè)年度時(shí)，該比率也可能因以下原因而偏高：大量銷售集中于年末（從而應(yīng)收款也集中于年末）；無法收回的應(yīng)收帳款沒有沖消；大多數(shù)應(yīng)收帳款實(shí)際為分期應(yīng)收帳款等。 相反地，該比率也可能因下列原因而偏低：年末銷售大量減少；大量的現(xiàn)金銷售；大量應(yīng)收帳款的讓售等。,（四）報(bào)表主要項(xiàng)目評價(jià),（2）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）： 銷售凈額/年平均應(yīng)收帳款總額 當(dāng)應(yīng)收帳款余額在年度內(nèi)的不同季度或不同月份有

14、著顯著波動(dòng)的情況下，“年平均的應(yīng)收帳款總額”就不能簡單地取年初和年末數(shù)的平均值，而應(yīng)按4個(gè)季度末或12個(gè)月末的余額計(jì)算平均值；但是，外部分析往往得不到這些數(shù)據(jù)。,（四）報(bào)表主要項(xiàng)目評價(jià),若上述問題不能解決，就可能導(dǎo)致公司間的嚴(yán)重不可比如采用自然營業(yè)年度的公司與采用日歷年度的公司之間。（采用自然營業(yè)年度的公司會高估周轉(zhuǎn)次數(shù)） 3應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)： 年平均應(yīng)收帳款總額 銷售凈額/365天 或者，365天/周轉(zhuǎn)次數(shù)。,（四）報(bào)表主要項(xiàng)目評價(jià),在應(yīng)收帳款流動(dòng)性分析中，應(yīng)特別注意分析對象公司的賒銷與現(xiàn)金銷售之比。這一比例的變化（同一公司不同年度之間）或差異（不同公司之間），會導(dǎo)致以上比率的嚴(yán)重不可比。外

15、部分析者雖然得不到公司賒銷與現(xiàn)金銷售比例的具體資料，但通?？筛鶕?jù)企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)特征加以判斷。,（四）報(bào)表主要項(xiàng)目評價(jià),一、資產(chǎn)負(fù)債表 （一）主要的流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目 4、存貨 分析存貨的計(jì)價(jià)（存貨的不同計(jì)價(jià)方法的影響） 潛在虧損風(fēng)險(xiǎn) 存貨的日常管理 存貨的庫存周期,（四）報(bào)表主要項(xiàng)目評價(jià),在財(cái)務(wù)報(bào)表上，出于穩(wěn)健的考慮，存貨以成本與市價(jià)孰低法計(jì)價(jià)。 通常，在通貨膨脹率較高的時(shí)期，采用后進(jìn)先出法的公司較多；通貨膨脹率較低的時(shí)期，則較多的公司會采用先進(jìn)先出法。 相比較而言，采用后進(jìn)先出法時(shí)所計(jì)量的期末存貨價(jià)值會更偏離重置成本。 因存貨售價(jià)通常會高于成本，因此按實(shí)際成本計(jì)算的短期償債能力就被低估了。,（四）報(bào)

16、表主要項(xiàng)目評價(jià),但是，有兩個(gè)因素會抵消這種被低估的程度： （1）售價(jià)高于成本的部分，亦即毛利會部分地被銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用所抵消。 （2）存貨的重置成本通常要高于所報(bào)告的成本，所以，重置存貨需要更多的資金，這會降低企業(yè)的未來償債能力。,（四）報(bào)表主要項(xiàng)目評價(jià),存貨流動(dòng)性的度量指標(biāo)主要有： （1）會計(jì)期末存貨與日銷售之比 （2）存貨周轉(zhuǎn)率 （3）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù),（四）報(bào)表主要項(xiàng)目評價(jià),（1）會計(jì)期末存貨與日銷售之比，即： 期末存貨 年銷貨成本/365天 這一指標(biāo)顯示了銷售全部存貨所需的時(shí)間長度。 如果公司采用自然營業(yè)年度作為會計(jì)期間，則該指標(biāo)值會被低估（因?yàn)槟昴┐尕涊^少）。,（四）報(bào)表主要項(xiàng)目評價(jià),

17、反之，若以經(jīng)營業(yè)務(wù)高峰期作為會計(jì)期末，則該指標(biāo)值會被高估。 如果年銷售額基本穩(wěn)定，則該指標(biāo)值越低，說明公司的存貨控制越好。 如果在特殊情況下得不到正確的銷貨成本資料，則可用銷售額代之，但是，這會使該比率被低估，從而使企業(yè)的流動(dòng)性被高估。,（四）報(bào)表主要項(xiàng)目評價(jià),（2）存貨周轉(zhuǎn)率，即： 年銷貨成本/年平均存貨余額 采用自然營業(yè)年度的公司，該比率往往被夸大（如果分母取年初年末平均值）。 在經(jīng)歷了較長時(shí)期之后，使用LIFO的企業(yè)的存貨成本較低，而使用FIFO的企業(yè)的存貨成本較高，這會導(dǎo)致兩類企業(yè)之間存貨周轉(zhuǎn)率的顯著差異。,（四）報(bào)表主要項(xiàng)目評價(jià),（3）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，即： 年平均存貨 年銷貨成本/36

18、5天,（四）報(bào)表主要項(xiàng)目評價(jià),一、資產(chǎn)負(fù)債表 （二）其他主要項(xiàng)目,（四）報(bào)表主要項(xiàng)目評價(jià),二、利潤表 （一）主要業(yè)務(wù)收支項(xiàng)目,（四）報(bào)表主要項(xiàng)目評價(jià),二、利潤表 （二）其他項(xiàng)目,（四）報(bào)表主要項(xiàng)目評價(jià),（五）主要財(cái)務(wù)指標(biāo),1、償債能力指標(biāo) 2、盈利能力指標(biāo) 3、營運(yùn)能力指標(biāo),（1）影響短期償債能力的因素,1、短期償債能力指標(biāo),（一）流動(dòng)資產(chǎn) 主要包括：貨幣資金、短期投資、應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)、存貨、預(yù)付賬款、待攤費(fèi)用。,（1）影響短期償債能力的因素,1、短期償債能力指標(biāo),（二）流動(dòng)負(fù)債 主要包括：短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)交稅金、預(yù)提費(fèi)用等。,（1）影響短期償債能力的因

19、素,1、短期償債能力指標(biāo),（三）營運(yùn)資金 營運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額。 營運(yùn)資金數(shù)額越大，說明流動(dòng)資產(chǎn)對流動(dòng)負(fù)債的保障程度越大，說明企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)在保障流動(dòng)負(fù)債的基礎(chǔ)上，應(yīng)付日常生產(chǎn)經(jīng)營支出的能力越強(qiáng)。因此，企業(yè)營運(yùn)資金數(shù)額的大小直接反映了企業(yè)應(yīng)付短期現(xiàn)金需求的能力的強(qiáng)弱，即企業(yè)流動(dòng)性的強(qiáng)弱。,（1）影響短期償債能力的因素,1、短期償債能力指標(biāo),（三）營運(yùn)資金 依據(jù)帳面數(shù)容易低估流動(dòng)資產(chǎn)，尤其是存貨，因此營運(yùn)資本也往往被低估。 通常將營運(yùn)資本與以前年度的該指標(biāo)進(jìn)行比較，以確定其是否合理。 不同企業(yè)之間及同一企業(yè)的不同年份之間，可能存在顯著的規(guī)模差異，這時(shí)，比較該指標(biāo)通常沒有意義。,1、短期償債能力指標(biāo),（1）影響短期償債能力的因素,（四）其他影響因素 1、銀行授信額度 2、即將變現(xiàn)的長期資產(chǎn) 3、企業(yè)的信譽(yù) 4、補(bǔ)償性余額 5、或有負(fù)債,（1）影響短期償債能力的因素,1、短期償債能力指標(biāo),（2）主要短期償債能力指標(biāo) 流動(dòng)比率 速動(dòng)比率 現(xiàn)金比率,1、短期償債能力指標(biāo),（3）流動(dòng)比率的分析,1、短期償債能力指標(biāo),經(jīng)驗(yàn)值為2，但到90