1、證券投資學(xué)習(xí)題（1-6章）一. 單項選擇1證券經(jīng)紀商的收入來源是（） a、買賣價差 b、傭金 c、股利和利息 d、稅金2貼現(xiàn)債券的發(fā)行屬于（）a、平價方式 b、折價方式 c、溢價方式 d、時價方式3世界上歷史最悠久的股價指數(shù)是（） a、金融時報指數(shù) b、道瓊斯股價指數(shù) c、標準普爾股價指數(shù) d、日經(jīng)指數(shù)4在我國股票發(fā)行通常采用（）方式。 a、平價 b、溢價 c、時價 d、貼現(xiàn)5股份公司向股東送股體現(xiàn)了資本增值收益，這種送股的資金來源是（） a、公積金 b、稅后利潤 c、借入資金 d、社會閑置資金6優(yōu)先股票的“優(yōu)先”體現(xiàn)在（） a、對企業(yè)經(jīng)營參與權(quán)的優(yōu)先 b、認購新發(fā)行股票的優(yōu)先 c、公司盈利很

2、多時，其股息高于普通股股利 d、股利分配和剩余資產(chǎn)清償?shù)膬?yōu)先7以銀行金融機構(gòu)為中介進行的融資活動場所是（） a、直接融資市場 b、間接融資市場 c、資本市場 d、貨幣市場8公司不以任何資產(chǎn)作擔保而發(fā)行的債券是（） a、信用公司債 b、保證公司債 c、抵押公司債 d、信托公司債9（）是股份有限公司最基本的籌資工具。 a、普通股票 b、優(yōu)先股票 c、公司債券 d、銀行貸款10（）的投資者可以享受稅收優(yōu)惠。 a、優(yōu)先股票 b、公司債券 c、政府債券 d、金融債券11一般來講，公司債券與政府債券比較（） a、公司債券風(fēng)險小，收益低 b、公司債券風(fēng)險大，收益高 c、公司債券風(fēng)險小，收益高 d、公司債券風(fēng)

3、險大，收益低12我國證券交易所實行（）。 a、公司制 b、會員制 c、股份制 d、合伙制13股份有限公司的設(shè)立，一般有兩種方法（） a、公募設(shè)立和私募設(shè)立 b、發(fā)起設(shè)立和募集設(shè)立 c、直接設(shè)立和委托設(shè)立 d、直接設(shè)立和投標設(shè)立14.貼現(xiàn)債券的發(fā)行屬于（）a、平價方式 b、折價方式 c、溢價方式 d、時價方式15.金融機構(gòu)證券是金融機構(gòu)為籌集資金而發(fā)行的證券，以下不屬于這類證券的是（）a、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 b、銀行承兌匯票 c、銀行本票 d、銀行股票16.世界上第一個股票交易所是（） a、紐約證券交易所 b、阿姆斯特丹證券交易所 c、倫敦證券交易所 d、美國證券交易所17.以下不屬于證券交易所

4、的職責的是（）a、提供交易場所和設(shè)施 b、制定交易規(guī)則 c、制定交易價格 d、公布行情18.根據(jù)市場組織形式的不同，可以將證券市場劃分為（）。 a、發(fā)行市場和流通市場 b、國內(nèi)市場和國外市場 c、場內(nèi)市場和場外市場 d、現(xiàn)貨市場和期貨市場19.證券交易所通過（）方式形成證券交易價格。 a 協(xié)商定價 b 拍賣 c 投標 d 公開競價20.借款人在境外市場發(fā)行，不以發(fā)行所在國貨幣為面值的國際債券是（）。 a 歐洲債券 b 外國債券 c 揚基債券 d 武士債券21.股份有限公司進行破產(chǎn)清算時，資產(chǎn)清償?shù)南群箜樞蚴牵ǎ?a 債權(quán)人、優(yōu)先股東、普通股東 b 債權(quán)人、普通股東、優(yōu)先股東 c 普通股東、優(yōu)

5、先股東、債權(quán)人 d 優(yōu)先股東、普通股東、債權(quán)人22.證券交易所是我國證券市場的（）機構(gòu)。 a 監(jiān)管 b 自律 c 交易 d 會員23.公司債券比相同期限政府債券的利率高，這是對（）的補償。 a 信用風(fēng)險 b 利率風(fēng)險 c 政策風(fēng)險 d 通貨膨脹風(fēng)險24.下列不屬于固定收益證券的是（ ）a 優(yōu)先股 b 固定收益?zhèn)?c 股票 25.下列屬于資本證券的是（ ）a 匯票 b 存單 c 提單 d 股票26.上海證券交易所的最高權(quán)力機關(guān)是（ ）a 監(jiān)察委員會 b 總經(jīng)理 c 會員大會 d理事會27.證券市場按品種結(jié)構(gòu)關(guān)系,可以分為（ ）。a 股票市場、債券市場和基金市場 b 發(fā)行市場和流通市場c 集中市

6、場和場外市場 d 國內(nèi)市場和國際市場28.中央銀行在證券市場上買賣有價證券是在開展它的（ ）業(yè)務(wù)。 a 政策性 b 公開市場操作 c 投融資 d 保值29.以下不屬于資本證券的是（ ）。a 股票 b 銀行匯票 c 債券 d 基金30.以下不屬于貨幣證券的是（ ）。a 銀行匯票 b 銀行本票 c 銀行支票 d 銀行股票31.在證券市場上，通過（ ）引導(dǎo)資本的流動從而實現(xiàn)資本的合理配置功能。a 政府指導(dǎo) b 行政手段 c 證券價格 d 以上都不對32.發(fā)行人通過中介機構(gòu)向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行的證券是（ ）。a 上市證券 b 公募證券 c 私募證券 d 非上市證券33.我國最早的股票發(fā)行制

7、度是（ ）。a 行政審批制 b 證券發(fā)行上市核準制 c 政府分配制 d 以上都不對34股票市場的發(fā)行人為（ ）。a 金融機構(gòu) b 股份有限公司 c 有限責任公司 d 政府35股票的資本利得是指（ ）。a 股息 b 紅利 c 股票買賣的差價 d 股息和紅利36外資股是指股份公司向（ ）地區(qū)投資者發(fā)行的股票。d 外國和我國香港、澳門、臺灣37b股股票是以記名股票形式，以（ ）標明面值，以（ ）認購、買賣，在（ ）證券交易所上市交易的股票。 a 外幣 人民幣 境內(nèi) b 人民幣 外幣 境內(nèi) c 外幣 人民幣 境外 d 人民幣 外幣 境外38注冊地在內(nèi)地、上市地在香港的股票是（ ）。 a、h 股 b、b

8、股 c、n股 d、s股39紅籌股是指（ ）注冊，在（ ）上市，主要業(yè)務(wù)在（ ）或大部分股東權(quán)益來自（ ）的股票。 a 香港 中國境外 中國大陸 中國大陸 b 香港 中國境外 香港 香港 c 中國境外 香港 中國大陸 中國大陸 d 中國大陸 香港 香港 香港 40下列債券中風(fēng)險最小的是（ ）。 a、國債 b、政府保證證券 c、金融債券 d、公司債券41債券的風(fēng)險與股票的風(fēng)險相比，債券的風(fēng)險（ ）。 a、較大 b、相同 c、較小 d、不能確定42中央政府發(fā)行的債券叫（ ）。a、政府債券 b、政府保證債券 c、金融債券 d、國債43在美國發(fā)行的外國債券是（ ）。a、武士債券 b、揚基債券 c、龍債券

9、 d、熊貓債券44信用公司債屬于（ ）。a、無擔保證券 b、抵押證券 c、擔保證券 d、以上均不正確45國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以（ ）為面值向（ ）投資者發(fā)行的債券。 a、本幣 本國 b、外幣 外國 c、本幣 外國 d、外幣 本國46外國債券是指某一國借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以（ ）為面值的債券。 a、本國貨幣 b、外國貨幣 c、發(fā)行地國家的貨幣 d、以上都可以47在日本市場發(fā)信的外國債券稱為（ ）。 a、揚基債券 b、武士債券 c、龍債券 d、日本債券48歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā)行的，以（ ）為面值的國際債券。 a、本國貨幣 b、發(fā)行地國家的貨幣 c、第三國的

10、貨幣 d、以上都可以49債券的本質(zhì)是證明（ ）的證書。 a、所有權(quán)關(guān)系 b、債權(quán)債務(wù)關(guān)系 c、收益關(guān)系 d、管理關(guān)系50下面說法正確的是（ ）。 a、股票是虛擬資本，而債券不是 b、債券是虛擬資本，而股票不是 c、兩者都是虛擬資本 d、兩者都是真實資本51下面說法正確的是（ ）。 a、股票是間接融資，而債券是直接融資 b、債券是間接融資，而股票是直接融資 c、兩者都是間接融資 d、兩者都是直接融資52通過證券發(fā)行來籌集資金屬于（ ）。a、直接融資 b、間接融資 c、一級融資 d、二級融資53我國目前股票發(fā)行實行的是（ ）。a、注冊制 b、核準制c、注冊制配之以發(fā)行審核制和保薦人制度 d、核準制

11、配之以發(fā)行審核制和保薦人制度54在我國，申請上市的股份有限公司其公司股本總額必須不少于人民幣（ ）。a、1000萬元 b、3000萬元 c、5000萬元 d、4000萬元55、我國交易所規(guī)定的每次申報和成交的最小數(shù)量單位是（ ）。a、1股 b、1手 c、10股 d、50股56、場外交易市場采取的組織方式是（ ）。a、代理制 b、經(jīng)紀制 c、自助制 d、做市商制57、場外交易市場是按（ ）方式?jīng)Q定證券交易價格的。a、公開競價 b、連續(xù)競價 c、議價方式 d、集中報價58、場外交易中，證券交易的模式是（ ）。a、一對多 b、一對一 c、多對一 d、任意的59、以樣本股的發(fā)行量或成交量作為權(quán)數(shù)計算的

12、股價平均數(shù)是（ ）。a、簡單算數(shù)股價平均數(shù) b、修正股價平均數(shù) c、加權(quán)股價平均數(shù) d、綜合股價平均數(shù)60、通常所說的道瓊斯指數(shù)是指它的（ ）。a、工業(yè)股價平均數(shù) b、運輸業(yè)股價平均數(shù) c、公用事業(yè)股價平均數(shù) d、股價綜合平均數(shù)61公司在將法定公積金轉(zhuǎn)為資本時，所留存的該項公積金不得少于注冊資本的（ ）。a、15% b、20% c、25% d、30%62、上海證券交易所編制并公布的以全部上市股票為樣本，以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計算的股價指數(shù)是（ ）。 a、上證綜合指數(shù) b、深證綜合指數(shù) c、上證180指數(shù) d、深證成分股指數(shù)63、深圳證券交易所編制并公布的以全部上市股票為樣本，以指數(shù)計

13、算日股份為權(quán)數(shù)進行加權(quán)平均計算的股價指數(shù)是（ ）。 a、上證綜合指數(shù) b、深證綜合指數(shù) c、上證180指數(shù) d、深證成分股指數(shù)64、證券投資基金通過公開發(fā)售基金份額，由（ ）托管。a、基金托管人 b、基金管理人 c、基金承銷商 d、基金發(fā)起人65、證券投資基金通過公開發(fā)售基金份額，由（ ）管理和運用資金。a、基金托管人 b、基金管理人 c、基金承銷商 d、基金發(fā)起人66、證券投資基金在美國被稱為（ ）。a、單位信托基金 b、證券投資信托基金 c、共同基金 d、信托基金67、證券投資基金在英國和我國香港地區(qū)被稱為（ ）。a、單位信托基金 b、證券投資信托基金 c、共同基金 d、信托基金68、證券

14、投資基金在日本和我國臺灣地區(qū)被稱為（ ）。a、單位信托基金 b、證券投資信托基金 c、共同基金 d、信托基金69、一般認為，證券投資基金起源于（ ）。a、美國 b、意大利 c、德國 d、英國70、契約型證券投資基金反映的是（ ）關(guān)系。a、債券債務(wù)關(guān)系 b、所有權(quán)關(guān)系 c、信托關(guān)系 d、股權(quán)71、證券投資基金籌集的資金主要是投向（ ）。a、實業(yè) b、有價證券 c、房地產(chǎn) d、第三產(chǎn)業(yè)72、按基金的組織形式不同，基金可分為（ ）。a、契約型托基金和公司型基金 b、開放式基金和封閉式基金c、債券基金和股票基金 d、成長型基金和收入型基金73、契約型基金的運營依據(jù)是（ ）。a、公司章程 b、募集說明書

15、 c、上市說明書 d、基金契約74、公司型基金的運營依據(jù)是（ ）。a、公司章程 b、募集說明書 c、上市說明書 d、基金契約75、基金按是否可自由贖回和規(guī)模是否固定，可分為（ ）。a、契約型托基金和公司型基金 b、開放式基金和封閉式基金c、債券基金和股票基金 d、成長型基金和收入型基金76、封閉式基金的交易方式是（ ）。a、在證券交易所內(nèi)轉(zhuǎn)讓 b、通過基金管理人申購或贖回c、在銀行買賣 d、通過基金托管人申購或贖回77、與開放式基金相比，封閉式基金的交易價格會更直接受到（ ）的影響。a、單位基金份額凈值 b、市場供求 c、申購和贖回量 d、所持證券的漲跌78、開放式基金的交易價格取決于（ ）。

16、a、每一基金份額總資產(chǎn)值的大小 b、市場供求 c、每一基金份額凈資產(chǎn)值的大小 d、基金面值的大小79、開放式基金公布基金份額資產(chǎn)凈值的時間是（ ）。a、每個季度公布一次 b、每個月公布一次 c、每周公布一次 d、每個交易日連續(xù)公布80、下列基金的收益與股票市場平均收益率最接近的是（ ）。a、指數(shù)基金 b、股票基金 c、債券基金 d、貨幣市場基金81、按投資標的分類，基金可分為（ ）。a、契約型托基金和公司型基金 b、開放式基金和封閉式基金c、債券基金和股票基金 d、成長型基金和收入型基金82、在契約型基金中，基金持有人要對基金的重大事項作出決議，是通過召開（ ）進行的。a、基金持有人大會 b、

17、股東大會 c、董事會 d、基金三方當事人大會83、我國基金法規(guī)定，基金管理人由依法設(shè)立的（ ）擔任。a、商業(yè)銀行 b、證券公司 c、信托投資公司 d、基金管理公司84、我國基金法規(guī)定，基金管理公司的注冊資本不得低于（ ）人民幣，且必須為實繳貨幣資本。a、1000萬元 b、5000萬元 c、1億元 d、5億元85、我國基金法規(guī)定，基金管理公司的主要股東注冊資本不得低于（ ）人民幣。a、2億元 b、3億元 c、1億元 d、5億元86、下列不是基金管理人職責的是（ ）。a、召集基金份額持有人大會 b、向投資者承諾收益c、按照基金合同的約定確定基金收益分配方案 d、編制中期和年度基金報告87、我國基金

18、法規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的（ ）擔任。a、商業(yè)銀行 b、證券公司 c、信托投資公司 d、基金管理公司88、基金持有人與基金管理人之間的關(guān)系是（ ）。a、債權(quán)關(guān)系 b、相互平衡的關(guān)系 c、委托與受托關(guān)系 d、隸屬關(guān)系89、基金管理人人與基金托管人之間的關(guān)系是（ ）。a、債權(quán)關(guān)系 b、相互平衡的關(guān)系 c、委托與受托關(guān)系 d、隸屬關(guān)系90、基金持有人與基金托管人之間的關(guān)系是（ ）。a、債權(quán)關(guān)系 b、相互平衡的關(guān)系 c、委托與受托關(guān)系 d、隸屬關(guān)系91、基金管理費通常按照每個估值日基金凈資產(chǎn)的一定比率（年率），（ ）?；鸪钟腥伺c基金管理人之間的關(guān)系是（ ）。a、逐月計提，按年支

19、付 b、逐周計提，按月支付 c、逐日計提，按周支付 d、逐日計提，按月支付92、基金托管費通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比率提取，（ ）。a、逐月計算，按年支付 b、逐周計算，按月支付 c、逐日計算，按周支付 d、逐日計算，按月支付93、某基金總資產(chǎn)為40億元人民幣，總負債為10億元人民幣，發(fā)行在外的基金份數(shù)為20億份，則該基金的基金份額資產(chǎn)凈值為（ ）。a、2元 b、1. 5元 c、2. 5元 d、1元94、下列是開放式基金特有風(fēng)險的是（ ）。a、市場風(fēng)險 b、管理風(fēng)險 c、技術(shù)風(fēng)險 d、巨額贖回風(fēng)險95、基金資產(chǎn)的名義持有人是（ ）。a、基金投資者 b、基金管理人 c、基金托管人 d、基金發(fā)起

20、人96、按我國現(xiàn)行的做法,投資者入市應(yīng)事先到證券登記結(jié)算公司及其代理點開立（ ）。a、資金賬戶 b、證券賬戶 c、結(jié)算賬戶 d、委托賬戶97、投資者用于證券交易資金清算的專用賬戶是( )。a、證券委托賬戶 b、證券交易賬戶 c、證券交易結(jié)算資金賬戶 d、證券賬戶98、在申報價格最小變動單位方面，我國上海、深圳證券交易所交易規(guī)則規(guī)定：a股、債券現(xiàn)貨申報價格最小變動單位為（ ）。a、0.1元人民幣 b、0.01元人民幣 c、1元人民幣 d、5元人民幣99、在申報價格最小變動單位方面，目前規(guī)定：基金申報價格最小變動單位為（ ）。a、0.1元人民幣 b、0.01元人民幣 c、0.001元人民幣 d、0

21、.005元人民幣100、在我國現(xiàn)行情況下，若委托指令沒有注明有效期的，則視該指令為（ ）。a、無效委托指令 b、1個月有效委托指令 c、當日有效委托指令 d、1周有效委托指令101、證券市場的市場屬性集中體現(xiàn)在（ ）環(huán)節(jié)上。a、開戶 b、委托 c、審查 d、競價成交102、在集中撮合處理中，按照（ ）的成交順序依此成交，直至成交條件不滿足為止。a、時間優(yōu)先 b、價格優(yōu)先 c、價格優(yōu)先、同等條件下時間優(yōu)先 d、時間優(yōu)先、同等條件下價格優(yōu)先103、有甲、乙、丙投資者三人，均申報買入同一股票，申報價格和申報時間分別為：甲的買入價11.30元，時間10：25；乙的買入價11.40元，時間10：30；丙

22、的買入價11.40元，時間10：25。那么，這三位投資者交易的優(yōu)先順序為（ ）。a、乙、甲、丙 b、甲、丙、乙 c、甲、乙、丙 d、丙、乙、甲104、所謂集合競價，是在每個交易日上午（ ），證券交易所電腦主機對9：15至該時間接受的全部有效委托進行一次集中撮合處理的過程。a、9：20 b、9：25 c、9：30 d、9：35105、我國目前規(guī)定，每個交易日（ ）為連續(xù)競價時間。a、9：30至11：30、13：00至15：00 b、9：00至11：30、13：00至15：30 c、9：00至11：30、13：00至15：00 d、9：30至11：30、13：00至15：30 106、某股票即使時

23、揭示的最低5筆賣出申報價格分別為15.60元、15.55元、15.50元、15.40元、15.35元，申報數(shù)量都為1000股。若此時該股票有一筆買入申報進入交易系統(tǒng)，價格為15.55元，數(shù)量也為1000股，則成交價應(yīng)為（ ）。a、15.55元 b、15.50元 c、15.45元 d、15.35元107、根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，st股票在一個交易日內(nèi)的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過（ ）。a、10% b、5% c、15% d、20%108、證券交易的競價結(jié)果有三種可能，不可能的是（ ）。a、全部成交 b、部分成交 c、不成交 d、推遲成交109、我國證券交易所證券交易開盤價產(chǎn)生的方式

24、一般是（ ）。a、集合競價方式 b、做市商撮合方式 c、連續(xù)競價方式 d、交易所決定110、證券交易所證券交易的收盤價為當日該證券最后一筆交易前（ ）所有交易的成交量加權(quán)平均價（含最后一筆交易）。a、1分鐘 b、2分鐘 c、3分鐘 d、5分鐘111、我國證券交易所是在a股股權(quán)登記日（ ）對該證券作除權(quán)除息處理的。a、前一交易日 b、當日 c、后第三個交易日 d、次一交易日112、除權(quán)（息）日的證券買賣，除了證券交易所另有規(guī)定的以外，按（ ）作為計算漲跌幅度的基準。a、前收盤價 b、新股股價 c、除權(quán)（息）價 d、今開盤價113、在網(wǎng)上定價市值配售的情況下，投資者每持有上市流通股票市值（ ），限

25、購新股1000股，市值不足此金額的部分不賦予申購權(quán)。a、1000元 b、5000元 c、8000元 d、10000元114、在股指數(shù)期權(quán)市場上，如果預(yù)期股市會在交易完成后迅速上漲，以下交易風(fēng)險最大的是（ ）。a、賣出看漲期權(quán) b、賣出看跌期權(quán) c、買入看漲期權(quán) d、買入看跌期權(quán)二、多項選擇 1.以下屬于固定收益證券的有： a 優(yōu)先股票 b 普通股票 c 認股權(quán)證 d 債券 2.證券經(jīng)營機構(gòu)的主要業(yè)務(wù)有（） a、代理證券發(fā)行 b、基金管理 c、研究及咨詢服務(wù) d、代理證券買賣 e、 吸收公眾存款3.證券交易所的職責主要體現(xiàn)為： a 提供交易場所和設(shè)施 b制定交易規(guī)則 c制定交易價格 d公布行情4

26、.中華人民共和國公司法中所稱的“公司”是指： a 無限責任公司 b 有限責任公司 c 兩合公司 d 股份有限公司5.股份公司股東大會主要行使下列職權(quán)： a 選舉總經(jīng)理和總會計 b 決定公司經(jīng)營方針和投資計劃 c 選舉董事和監(jiān)事 d 審議批準董事會和監(jiān)事會的報告6.股份有限公司的普通股東具有以下法定權(quán)利： a 經(jīng)營管理參與權(quán) b 優(yōu)先認股權(quán) c 盈利分配權(quán) d 剩余財產(chǎn)分配權(quán)7.與其他形式的債券相比，記賬式債券的發(fā)行與交易： a 無紙化 b 效率高 c 成本低 d 流動性強8.債券與股票的相同點表現(xiàn)為： a 都是有價證券 b 都有明確的償還期 c 都是籌資工具 d 都是所有權(quán)的代表9.證券發(fā)行市

27、場由（）組成。 a 發(fā)行人 b 應(yīng)募人 c 證券經(jīng)營機構(gòu) d 證券交易所10.我國現(xiàn)行的股票類型包括（） a、國有股 b、法人股 c、公眾股 d、外資股 e國有法人股11.中央政府發(fā)行債券的目的主要是（） a、籌集建設(shè)資金 b、彌補財政赤字 c、進行宏觀調(diào)控 d、獲取發(fā)行收入12.證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)的具體方式為（） a、直接發(fā)行 b、包銷 c、代銷 d、組團承銷13.場外交易市場是（） a、高度組織化制度化的市場 b、柜臺市場 c、分散的無形市場 d、擁有眾多證券種類的市場14.證券流通市場由（）構(gòu)成 a、股票市場 b、債券市場 c、證券交易所 d、場外交易市場15.股份有限公司的組織結(jié)

28、構(gòu)主要包括（） a、股東大會 b、董事會 c、監(jiān)事會 d、總經(jīng)理16.與普通股東比較，優(yōu)先股東的優(yōu)先權(quán)體現(xiàn)為（）等方面。 a、公司盈利分配 b、認購增發(fā)新股 c、投票權(quán) d、公司剩余財產(chǎn)分配17.債券的發(fā)行主體有（） a、中央政府 b、個人 c、金融機構(gòu) d、企業(yè)18.按照發(fā)行主體不同，債券可以分為（）。 a、政府債券 b、金融債券 c、公司債券 d、教育債券19.與股票比較，債券風(fēng)險相對較少，其原因是（） a、債券利息固定 b、債券有固定的本金償還期 c、債券價格波動小 d、債券投資者更注重安全20.證券市場按照市場功能的不同，可以劃分為（）a、發(fā)行市場和流通市場 b、一級市場和二級市場 c

29、、初級市場和次級市場 d、第一市場和第二市場21.證券評級的作用包括（）a 有利于保護投資者的利益 b 有利于發(fā)行者降低證券的發(fā)行成本d 有利于承銷商衡量證券承銷風(fēng)險 d 有利于證券監(jiān)管機構(gòu)的運作22.下列屬于會員制證券交易所的特點是（ ）a 交易損失由買賣雙方自己承擔 b 向交易各方收取相當于成交金額一定比例的傭金d 自律自治 d 以盈利為目的23.未申請上市或不符合在證券交易所掛牌交易條件的證券稱為（ ）。a 非掛牌證券 b 非上市證券 c 場外證券 d 停牌證券24按募集方式分類，有價證券可分為（ ）。a 公募證券 b 外部證券 c 私募證券 d 內(nèi)部證券25按有價證券品種分類，證券市場

30、可分為（ ）。a 股票市場 b 債券市場 c 基金市場 d 黃金市場 26證券市場參與者由（ ）構(gòu)成。a 證券發(fā)行人 b 證券投資人 c 證券市場中介機構(gòu) d 證券市場監(jiān)管機構(gòu)27境外上市外資股主要由（ ）構(gòu)成。a、l股 b、b股 c、h股 d、n股 e、s股28優(yōu)先股票的特征是（ ）。a、股息率固定 b、股息分派優(yōu)先 c、剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先 d、一般無表決權(quán)29債券包含的含義是（ ）。 a、發(fā)行人是借入資金的經(jīng)濟主體 b、投資者是出借資金的經(jīng)濟主體c、發(fā)行人需要在一定時期付息還本 d、它是表明債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的法律憑證e、它反映了發(fā)行者和投資者之間的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系 30債券的特征是（ ）。a、償

31、還性 b、流動性 c、安全性 d、收益性 e、風(fēng)險性31債券收益可以表現(xiàn)為（ ）。a、利息收入 b、資本損益 c、股息 d、股票股利 e、現(xiàn)金股利32債券按發(fā)行主體不同可分為（ ）。a、政府債券 b、金融債券 c、公司債券 d、單利債券 e、附息債券33國際債券分為（ ）。a、外國債券 b、歐洲債券 c、揚基債券 d、武士債券 e、龍債券34記賬式國債的特點是（ ）。a、發(fā)行無紙化 b、交易無紙化 c、效率高 d、成本低 e、交易安全35、以下屬于證券交易所的特征的是（ ）。a、有固定的交易場所和交易時間 b、交易的對象限于合乎一定標準的上市證券c、參加交易者為具備會員資格的證券經(jīng)營機構(gòu)，交易

32、采取經(jīng)紀制d、通過公開競價的方式?jīng)Q定交易價格e、集中了證券的供求雙方，具有較高的成交速度和成交率36、上海、深圳證券交易所的價格決定采用的方式是（ ）。a、隨機競價 b、連續(xù)競價 c、集合競價 d、協(xié)議定價37、以下屬于我國證券交易所職能的是（ ）a、提供證券交易所的場所和設(shè)施 b、接受上市申請、安排證券上市c、對會員進行監(jiān)管 d、管理和公布市場信息 e、制定證券法規(guī)38、以下屬于場外交易所市場特征的是（ ）。a、 場外交易市場是一個分散的無形市場 b、 場外交易市場的組織方式采取做市商制c、 場外交易市場以未能或無需在證券交易所批準上市的股票和債券為主d、 場外交易市場的管理比證券交易所寬松

33、e、 場外交易市場是一個以議價方式進行證券交易的市場39、我國主要的股票價格指數(shù)有（ ）。a、上證綜合指數(shù) b、上證180指數(shù) c、深證成分股指數(shù) d、深證綜合指數(shù)40、以下屬于場外交易市場的是（ ）。a、nasdaq b、easdaq c、深圳證券交易所 d、紐約證券交易所41、國際上通行的證券發(fā)行制度主要有（ ）。a、注冊制 b、核準制 c、審核制 d、審批制42、證券承銷方式主要有（ ）。a、全額包銷 b、余額包銷 c、分銷 d、代銷43、以下屬于證券發(fā)行市場的中介機構(gòu)的是（ ）。a、證券承銷商 b、會計審計機構(gòu) c、律師事務(wù)所 d、投資咨詢公司 e、資產(chǎn)評估機構(gòu)44、國際證券市場上著名

34、的股價指數(shù)有（ ）。a、道瓊斯工業(yè)股價平均指數(shù) b、金融時報100股價指數(shù)c、日經(jīng)225股價指數(shù) d、標準普爾500股價指數(shù) 45、道瓊斯指數(shù)包括（ ）幾組指標。a、工業(yè)股價平均數(shù) b、公用事業(yè)股價平均數(shù) c、股價綜合平均數(shù) d、運輸業(yè)股價平均數(shù)46、證券投資基金的主要當事人有（ ）。a、基金持有人 b、基金管理人 c、基金托管人 d、基金發(fā)起人47、證券投資基金的特點有（ ）。a、收益顯著 b、集合投資 c、分散風(fēng)險 d、專業(yè)理財48、證券投資基金的作用有（ ）。a、為中小投資者拓寬了投資渠道 b、為中小企業(yè)拓寬了融資渠道c、有利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展 d、有利于證券市場的國際化49、證券投

35、資基金的主要投向是（ ）。a、實業(yè) b、股票 c、債券 d、房地產(chǎn)50、下列關(guān)于證券投資基金的收益和風(fēng)險的說法正確的是（ ）。a、基金的收益有可能高于債券 b、基金的收益有可能高于股票c、基金的風(fēng)險有可能低于債券 d、基金的風(fēng)險有可能低于股票51、封閉式基金與開放式基金的主要區(qū)別有（ ）。a、期限不同 b、發(fā)行規(guī)模限制不同c、基金份額交易方式不同 d、基金份額交易價格計算標準不同e、基金份額資產(chǎn)凈值公布的時間不同 f、投資策略不同 52、開放式基金的申購價和贖回價一般是（ ）。a、申購價=基金份額凈資產(chǎn)值+申購費 b、申購價=基金份額凈資產(chǎn)值-申購費 c、贖回價=基金份額凈資產(chǎn)值+贖回費 d、

36、贖回價=基金份額凈資產(chǎn)值-贖回費 53、投資者在買賣開放式基金時要支付的費用是（ ）。a、管理費 b、托管費 c、申購費 d、贖回費54、貨幣市場基金的投資對象是（ ）。a、銀行短期存款 b、國庫券 c、銀行承兌匯票 d、商業(yè)票據(jù)55、指數(shù)基金的優(yōu)勢是（ ）。a、費用低廉 b、風(fēng)險較小 c、可獲得市場平均收益率 d、可作為避險套利的工具56、下列關(guān)于基金當事人及其相互關(guān)系的說法中正確的是（ ）。a、基金管理人接受基金持有人的委托，負責對所籌集的信托資金進行具體的投資決策和日常管理 b、基金管理人和基金托管人對基金持有人負責c、基金持有人是基金資產(chǎn)的終極所有者和基金投資收益的收益人d、基金管理人

37、與基金托管人的關(guān)系是相互平衡的關(guān)系57、基金收益的來源可能是（ ）。a、利息 b、股息 c、紅利 d、資本利得58、證券投資基金的分配方式通常有（ ）。a、分配基金資產(chǎn)組合中的證券 b、分配現(xiàn)金 c、分配基金份額的認購證 d、分配基金份額59、封閉式基金投資存在的風(fēng)險主要有（ ）。a、市場風(fēng)險 b、管理風(fēng)險c、技術(shù)風(fēng)險 d、巨額贖回風(fēng)險三、計算問答題1、 某股價平均數(shù)，選擇a、b、c三種股票為樣本股。某計算日，三種樣本股的收盤價分別為12.00元、10.30元、7.60元，計算這三種股票的簡單算數(shù)股價平均數(shù)。2、 某股價平均數(shù)，選擇a、b、c三種股票為樣本股，這三種股票的發(fā)行股數(shù)分別為10，0

38、00萬股、8，000萬股和5，000萬股。某計算日，三種樣本股的收盤價分別為8.00元、9.00元、7.60元，計算該日這三種股票以發(fā)行量為權(quán)數(shù)的加權(quán)股價平均數(shù)。3、 某股價平均數(shù)，按簡單算數(shù)平均法計算，選擇a、b、c三種股票為樣本股。某計算日這三種股票的收盤價分別為8.00元、9.00元、7.60元，當天b股票拆股，1股拆為3股，次日為股本變動日，次日，三種股票的收盤價分別為8.20元、3.40元、7.80元。計算該日的修正股價平均數(shù)。4、 某上市公司每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利2.20元，若該公司股票在除息日的前收盤價為18.55元，問除息報價應(yīng)為多少元？5、 某上市公司按10股配6股的比例向現(xiàn)有

39、股東配股，配股價格為7.25元。若該公司股票在除權(quán)日的前收盤價為15.81元，問除權(quán)報價應(yīng)為多少元？6、 某上市公司每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利1.50元，同時按10配4的比例向現(xiàn)有股東配股，配股價格為8.50元。若該公司股票在除權(quán)除息日的前收盤價為14.60元，問除權(quán)（息）報價應(yīng)為多少元？7、 假定你購買了abc公司一份1月份到期看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為22.50元，期權(quán)價格是1.85元。a.假定1月份股票價格是24.5元，你是否執(zhí)行該期權(quán)？執(zhí)行方的利潤是多少？b.如果購買執(zhí)行價格是25元、期權(quán)價格為0.60元的1月份期權(quán),情況會怎樣?c.如果購買執(zhí)行價格為22.50元、期權(quán)價格為0.55美元的1月份到

40、期看跌期權(quán)，情況會怎樣？8、假定投資者認為a公司的股票在今后6個月會大幅度貶值，股票現(xiàn)價s0為100元。6個月看漲期權(quán)執(zhí)行價格x為100元，期權(quán)價格c為10元。用10000元投資，投資者有以下三種選擇。a.投資全部10000元購買股票100股。b.投資全部10000元購買期權(quán)（10份合約）。c.購買100份期權(quán)（1份合約）價值1000元，其余9000元投資于貨幣市場基金，6個月付息4%（每年8%）。6個月后股票為80元、100元、110元和120元四種價格時，每種投資選擇的收益率各是多少？9、強森是計算機科學(xué)公司的經(jīng)理，獲得10000股公司股票作為其退休補償金的一部分。股票現(xiàn)價40美元/股。但

41、在一月份，他需要將其所持有的股票全部售出以支付其新居費用。強森很擔心繼續(xù)持有這些股份的價格風(fēng)險。按現(xiàn)價，他可以獲得400000美元，但如果其所持股票價格跌至350000美元以下，他就會面臨無法支付住宅款項的困境。另一方面，如果股價上升至450000美元，他就可以在付清房款后節(jié)余一小筆現(xiàn)金。強森考慮以下三種投資策略。a.策略a：按執(zhí)行價格45美元賣出計算機科學(xué)公司股票1月份的看漲期權(quán)。這類看漲期權(quán)現(xiàn)售價為3美元。b.策略b：按執(zhí)行價格35美元買入計算機科學(xué)公司股票一月份的看跌期權(quán)。這類看漲跌權(quán)現(xiàn)售價為3美元。c.策略c：構(gòu)建一零成本的雙限期權(quán)收益策略，賣出一月份看漲期權(quán)，買入一月份看跌期權(quán)。根據(jù)

42、強森的投資目標，分別評價三種策略各自的利弊是什么？你會建議選哪一種？10、你將怎樣使用金融期貨來規(guī)避下列情況下的風(fēng)險？a.你有一個相對流動性較差并準備出售的債券大頭寸。b.你現(xiàn)在從你持有的一種國債獲得一大筆收益，并想將該國債售出，但你卻想將這筆收益延遲到下個納稅年度。c.你將在下個月收到你的年終獎金，你想將它投資于長期國債。你認為現(xiàn)在出售的長期國債的收益相當吸引人，但你很擔心此后幾周內(nèi)債券的價格可能會上升。11、如果某可轉(zhuǎn)換債券面額為1000元，轉(zhuǎn)換價格為40元，當股票的市價為60元時，則該債券當前的轉(zhuǎn)換價值為多少？12、在7月1日，你買入一份標準普爾500指數(shù)期貨合約，當時期貨價格是990。

43、如果9月15日期貨價格是1018，你平倉的利潤或損失是多少？（不考慮交易成本）13、如果你利用保證金以每股18美元的價格買了1000股b公司的普通股股票，假定初始保證金為50%，維持保證金為30%，那么低于什么價格，你將接到催交保證金的通知？（不考慮保證金利息）14、如果你通過保證金以每股27美元價格買入600股普通股票，假定初始保證金為50%，而且股票沒有股息。如果經(jīng)紀人會在股價為22美元時通知你補交保證金，那么維持保證金為多少？（忽略保證金利息）15、假如你憑保證金購買了200股普通股票，每股價格35美元，初始保證金為50%，而且股票沒有股息。那么，如果你以每股45.50美元的價格賣出，你的收益率將是多少？（忽略保證金利息）16、假定你以每股30美元的價格賣空交易100股普通股票，初始保證金為50%。如果你再以每股37美元的價格重新買入，那么你的收益率是多少？假定這期間股票不支付股息，而且在做抵消交易之前，你沒有從賬戶上挪動任何資金。17、假定你以每股50美元的價格賣空交易200股普通股票，初始保證金為50%。如果維持保證金是35%，那么當股票在什么價格時你將接到催交保證金的通知？18、假定你以每股25美元的價格賣空交易100股普通股票，初始保證金為50%。如果當股票股價為30美元時，你被通知補交保證金，那么維持保證金為多少？ 19、如果你想盡