1、商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論基礎(chǔ)1.1商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系1.1.1商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)是常用而寬泛的詞匯，頻繁出現(xiàn)在政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等領(lǐng)域?；趪?guó)內(nèi)外金融業(yè)理論界和實(shí)務(wù)工作者的普遍理解和認(rèn)識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)的定義主要有以下三種:(1)風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)結(jié)果的不確定性;(2)風(fēng)險(xiǎn)是損失的可能性;(3)風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)結(jié)果對(duì)期望的偏離。這三個(gè)定義差異不大，均反映出風(fēng)險(xiǎn)是事物未來(lái)發(fā)展變化的本質(zhì)屬性。我們通常所指的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，由于事前無(wú)法預(yù)料，致使其實(shí)際獲得的收益與預(yù)期發(fā)生背離，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行蒙受經(jīng)濟(jì)損失或不獲利，喪失獲取額外收益機(jī)會(huì)的可能性【。根據(jù)不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)有以下多種劃分標(biāo)準(zhǔn)

2、:a.從商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的角度進(jìn)行劃分根據(jù)商業(yè)銀行主要以吸收公眾存款、發(fā)放貸款和辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要?jiǎng)澐譃?(1)貸款風(fēng)險(xiǎn)。貸款風(fēng)險(xiǎn)是指銀行放款無(wú)法收回成為壞帳導(dǎo)致銀行損失。這種風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于兩個(gè)方面:一是預(yù)測(cè)判斷。貸款發(fā)生前，銀行對(duì)客戶的資信情況調(diào)查不清，沒有對(duì)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的消費(fèi)需求等進(jìn)行成功的分析判斷。對(duì)貸款項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)性指標(biāo)和效益性指標(biāo)缺乏科學(xué)、準(zhǔn)確的分析、判斷。二是跟蹤監(jiān)測(cè)。貸款發(fā)生后銀行沒有對(duì)貸款密切關(guān)注，信貸資金被，經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場(chǎng)狀況發(fā)生變化影響了客戶的投資，損失發(fā)生后銀行由于沒采取及時(shí)的挽救化解措施造成更大的損失。(2)流動(dòng)性需求風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性需求的風(fēng)險(xiǎn)包含兩個(gè)方面:一方面是?？?/p>

3、戶支付的，當(dāng)顧客需要銀行支付資金時(shí)，由于銀行的資金來(lái)源欠缺造成銀行可能擔(dān)負(fù)一些損失以出售或被迫收回部分有信用價(jià)值的資產(chǎn)以保支付。另一方面是滿足客戶貸款的需求，當(dāng)一家銀行正為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)所困時(shí)，而一些存款大戶恰恰貸款，如無(wú)法滿足，可能造成更大的存款流失。這種風(fēng)險(xiǎn)與銀行的業(yè)務(wù)開拓和經(jīng)營(yíng)策略密切相關(guān)。(3)利率風(fēng)險(xiǎn)。銀行經(jīng)營(yíng)者由于主觀或客觀的原因?qū)首儎?dòng)預(yù)側(cè)不到或違規(guī)計(jì)息所造成的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)有:如利率下調(diào)，定期存款成本上升，可能弓起活期存款流失，使預(yù)側(cè)的利潤(rùn)計(jì)劃難以完成;有的金融機(jī)構(gòu)不顧成本高息攬存;還有的違規(guī)計(jì)息等。(4)經(jīng)營(yíng)手段風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)手段風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在運(yùn)用帳務(wù)處理、支付結(jié)算手段、

4、服務(wù)手段、經(jīng)營(yíng)策略的過(guò)程中失敗產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。例如:有的從事帳外經(jīng)營(yíng)，遠(yuǎn)避監(jiān)管;或違反規(guī)定從一般存款帳戶和輔助帳戶中提取現(xiàn)金，對(duì)違規(guī)的票據(jù)予以承兌、付款、保證或者貼現(xiàn);或故意壓票、退票、拖延支付、無(wú)理拒付、植自拒付退票、截留娜用結(jié)算資金，或在結(jié)算制度之外提出附加條件，影響匯路暢通等。b.從商業(yè)銀行管理的角度進(jìn)行劃分結(jié)合商業(yè)銀行內(nèi)部運(yùn)作和業(yè)務(wù)開展的特點(diǎn)，這種管理風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下方面:(1)機(jī)構(gòu)模式風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)是機(jī)構(gòu)設(shè)置達(dá)不到精簡(jiǎn)和效能要求所產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)的管理部門往往兼營(yíng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)，如國(guó)際部既管理全行的國(guó)際業(yè)務(wù)，又要經(jīng)營(yíng)國(guó)際業(yè)務(wù);信貸部既管理全行信貸業(yè)務(wù)，又要經(jīng)營(yíng)信貸業(yè)務(wù)。由于經(jīng)營(yíng)任務(wù)關(guān)系到

5、全行的利潤(rùn)計(jì)劃，故常使這些部門重經(jīng)營(yíng)輕管理，削弱了管理力度，且達(dá)不到互相監(jiān)督制約的效果。而基層網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)品種單一，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)拓展亦受到機(jī)構(gòu)模式的限制。(2)制度系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)是指沒有按“內(nèi)控優(yōu)先”原則跟上業(yè)務(wù)發(fā)展步伐制定相應(yīng)的制度，引起操作混亂和違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。沒有制度固然是管理上的失誤，有了制度不執(zhí)行更法饒恕的錯(cuò)誤。這種情況不僅是管理能力的問(wèn)題，更是著理體制和管理指導(dǎo)原則的問(wèn)題，所以產(chǎn)生的不僅是行為的風(fēng)險(xiǎn)，還是集體的、體制的風(fēng)險(xiǎn)。(3)人事管理風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)是指人事管理在銀行經(jīng)營(yíng)管理中未能發(fā)揮作用時(shí)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。例如選拔員工，尤其是管理級(jí)員工的標(biāo)準(zhǔn)是否強(qiáng)調(diào)政治素質(zhì)、業(yè)務(wù)知識(shí)和技能都過(guò)得硬。否則，輕則

6、容易發(fā)生工作差錯(cuò)，重則滋生腐敗，損害銀行形象和導(dǎo)致銀行財(cái)產(chǎn)損失;人才結(jié)構(gòu)的優(yōu)化是杏適應(yīng)業(yè)務(wù)開拓、管理和柜臺(tái)操作的需要，否則將會(huì)直接影響銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。(4)安全防范風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)是指銀行防范來(lái)自行內(nèi)和行外不法分子利用票據(jù)憑證、計(jì)算機(jī)設(shè)備等作案，引至銀行財(cái)產(chǎn)受侵害的風(fēng)險(xiǎn)。計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的限制指令被破譯，客戶密碼失泄，對(duì)監(jiān)側(cè)錄像沒有及時(shí)檢查，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題后記錄下來(lái)的錄像帶沒有加以保存、監(jiān)視工作失效，警員素質(zhì)差，普力不強(qiáng)等。(5)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)是指在對(duì)全行的經(jīng)營(yíng)管理實(shí)施監(jiān)測(cè)內(nèi)控過(guò)程中如監(jiān)控失效就會(huì)產(chǎn)生監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)的成因，就在于監(jiān)控在銀行管理中只是處于附屬地位、監(jiān)控權(quán)力未能充分發(fā)揮、監(jiān)控手段落后和監(jiān)

7、控人員素質(zhì)差等。c.按照巴塞爾新資本協(xié)議進(jìn)行劃分巴塞爾銀行監(jiān)理委員會(huì)按照誘發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的原因，將商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)劃分為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)以及戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)等八大類。本文主要根據(jù)新巴塞爾協(xié)議，對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行劃分:(1)信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人或交易對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)【川。傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為，信用風(fēng)險(xiǎn)是指因交易對(duì)手無(wú)力履行合同而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)，即債務(wù)人未能如期償還其債務(wù)造成違約，而給經(jīng)濟(jì)主體帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。這里的風(fēng)險(xiǎn)被理解為只有當(dāng)違約發(fā)生時(shí)才會(huì)產(chǎn)生，因此信用

8、風(fēng)險(xiǎn)又被稱為違約風(fēng)險(xiǎn)。然而，由信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的損失也可能發(fā)生在實(shí)際違約前，當(dāng)交易對(duì)手的履約能力即信用質(zhì)量發(fā)生變化時(shí)，也會(huì)存在潛在的損失。所以，隨著現(xiàn)代金融環(huán)境的變化和風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展，傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)的含義己經(jīng)不能充分反映現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)及其管理的性質(zhì)與特點(diǎn)。例如，從投資組合的角度出發(fā)，投資組合不僅會(huì)因?yàn)榻灰讓?duì)手(包括借款人、債券發(fā)行者和其他交易合約的交易對(duì)手)的直接違約而發(fā)生損失，而且，交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)的下降也可能會(huì)給投資組合帶來(lái)?yè)p失，2007年爆發(fā)的美國(guó)次貸危機(jī)就充分說(shuō)明了這一點(diǎn)。對(duì)大多數(shù)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，貸款是最大、最明顯的信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源，但事實(shí)上，信用風(fēng)險(xiǎn)既存在于傳統(tǒng)貸款、債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)中，還

9、存在于衍生產(chǎn)品交易中之2，。商業(yè)銀行正面臨著越來(lái)越多的除貸款之外的其他金融工具中所包含的信用風(fēng)險(xiǎn)，包括承兌、同業(yè)交易、貿(mào)易融資、外匯交易、債券、股權(quán)、金融期貨、互換、期權(quán)、承諾和擔(dān)保以及交易的結(jié)算等。信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)基礎(chǔ)金融產(chǎn)品和衍生產(chǎn)品的影響不同，對(duì)基礎(chǔ)金融產(chǎn)品(如債券、股票或貸款)而言，信用風(fēng)險(xiǎn)造成的損失最多是其債務(wù)的全部賬面價(jià)值，但由于衍生產(chǎn)品的名義價(jià)值通常十分巨大，因此潛在的風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。信用風(fēng)險(xiǎn)在很大程度上由個(gè)案因素所決定，觀察數(shù)據(jù)少且不易獲取，因此具有明顯的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征。(2)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行無(wú)力為負(fù)債的減少和/或資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)商業(yè)銀行流

10、動(dòng)性不足時(shí)，它無(wú)法以合理的成本迅速增加負(fù)債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲取足夠的資金，從而影響其盈利水平，極端情況下會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行資不抵債。商業(yè)銀行作為存款人和借款人的中介，隨時(shí)持有的、用于支付需要的流動(dòng)資產(chǎn)只占負(fù)債總額的很小部分，如果商業(yè)銀行的大量債權(quán)人同時(shí)要求兌現(xiàn)債權(quán)，例如出現(xiàn)大量存款人的擠兌行為，商業(yè)銀行就可能面臨流動(dòng)性危機(jī)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)包括資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指資產(chǎn)到期不能如期足額收回，進(jìn)而無(wú)法滿足到期負(fù)債的償還和新的合理貸款及其他融資需要，從而給商業(yè)銀行帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)23。負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行過(guò)去籌集的資金特別是存款資金，由于內(nèi)外因素的變化而發(fā)生不規(guī)則波動(dòng)，對(duì)其產(chǎn)生沖擊

11、并引發(fā)相關(guān)損失的風(fēng)險(xiǎn)【2。商業(yè)銀行籌資能力的變化可能影響原有的籌融資安排，迫使商業(yè)銀行被動(dòng)的進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整，造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)損失。這種情況可能迫使銀行提前進(jìn)入清算，使得賬面上的潛在損失轉(zhuǎn)化為實(shí)際損失，甚至導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。(3)操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于人為錯(cuò)誤、技術(shù)缺陷或不利的外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議，操作風(fēng)險(xiǎn)可以分為由人員、系統(tǒng)、流程和外部事件所引發(fā)的四類風(fēng)險(xiǎn)，并由此分為七種表現(xiàn)形式:內(nèi)部欺詐，外部欺詐，聘用員工做法和工作場(chǎng)所安全性，客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)做法，實(shí)物資產(chǎn)損壞，業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失靈，交割及流程管理25，。這七種損失事件還可進(jìn)一步細(xì)化為具體業(yè)務(wù)活動(dòng)和操作，使商業(yè)銀行管理

12、者能夠從引起操作風(fēng)險(xiǎn)的具體因素著手，采取有效的管理措施。操作風(fēng)險(xiǎn)具有普遍性，與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要存在于交易類業(yè)務(wù)和信用風(fēng)險(xiǎn)主要存在于授信業(yè)務(wù)不同，操作風(fēng)險(xiǎn)普遍存在于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和管理的各個(gè)方面。操作風(fēng)險(xiǎn)具有非營(yíng)利性，他并不能為商業(yè)銀行帶來(lái)盈利，商業(yè)銀行之所以承擔(dān)它是因?yàn)槠洳豢杀苊猓瑢?duì)它的管理策略是在管理成本一定的情況下盡可能降低。此外操作風(fēng)險(xiǎn)還可能引發(fā)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。例如，交易過(guò)程中，結(jié)算系統(tǒng)發(fā)生故障導(dǎo)致結(jié)算失敗，不但造成交易成本上升，而且可能引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，在管理操作風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，不能忽視各類風(fēng)險(xiǎn)之間的內(nèi)在聯(lián)系。(4)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)而導(dǎo)致商業(yè)銀行表內(nèi)、表外頭寸遭受損失的

13、風(fēng)險(xiǎn)【26。他可以分為利率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)四種，其中利率風(fēng)險(xiǎn)尤為重要。由于商業(yè)銀行的資產(chǎn)主要是金融資產(chǎn)，利率的波動(dòng)會(huì)直接導(dǎo)致其資產(chǎn)價(jià)值的變化，影響銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，所以隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化逐步深入，利率風(fēng)險(xiǎn)管理己經(jīng)成為我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)和易于計(jì)量的特點(diǎn)，而且可供選擇的金融產(chǎn)品種類豐富，因此可以采用多種技術(shù)手段加以控制。由于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自所屬經(jīng)濟(jì)體系，因此具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征，難以通過(guò)分散化投資完全消除。國(guó)際性商業(yè)銀行通常分散投資于多國(guó)金融/資本市場(chǎng)，以降低所承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。(5)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于意外事件、商業(yè)銀行的政策調(diào)整、市場(chǎng)

14、表現(xiàn)或日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)歲產(chǎn)生的負(fù)面結(jié)果，可能對(duì)商業(yè)銀行的這種無(wú)形資產(chǎn)造成損失的風(fēng)險(xiǎn)川。聲譽(yù)是商業(yè)銀行所有的利益持有者通過(guò)持續(xù)努力、長(zhǎng)期信任建立起來(lái)的寶貴的無(wú)形資產(chǎn)。商業(yè)銀行通常將聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)看作是對(duì)其經(jīng)濟(jì)價(jià)值最大的威脅，因?yàn)樯虡I(yè)銀行的業(yè)務(wù)性質(zhì)要求它能夠維持存款人、貸款人和整個(gè)市場(chǎng)的信心，這種信心一旦失去，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)及其所能創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)價(jià)值將不復(fù)存在。商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素，不論是正面的還是負(fù)面的，都必須通過(guò)整體的、系統(tǒng)化的方法來(lái)管理，因?yàn)閹缀跛酗L(fēng)險(xiǎn)都可能影響商業(yè)銀行的聲譽(yù)。因此，管理聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的最好辦法就是:強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，改善公司治理，并預(yù)先做好應(yīng)對(duì)聲譽(yù)危機(jī)的準(zhǔn)備;確保其他主要風(fēng)險(xiǎn)

15、被正確識(shí)別、優(yōu)先排序，并得到有效管理。(6)法律風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或各類交易應(yīng)當(dāng)遵守相關(guān)的商業(yè)準(zhǔn)則和法律原則，在這個(gè)過(guò)程中，因?yàn)闊o(wú)法滿足或違反法律要求，導(dǎo)致商業(yè)銀行不能履行合同。發(fā)生爭(zhēng)議/訴訟或其他法律糾紛，而可能給商業(yè)銀行造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)【8。按照巴塞爾新資本協(xié)議的規(guī)定，法律風(fēng)險(xiǎn)是一種特殊類型的操作風(fēng)險(xiǎn)，它包括但不限于因監(jiān)管措施和解決民商事爭(zhēng)議而支付的罰款、罰金或懲罰性賠償所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)敞口。(7)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)主體在非本國(guó)居民進(jìn)行國(guó)際經(jīng)貿(mào)與金融往來(lái)時(shí)，由于別國(guó)經(jīng)濟(jì)、政治和社會(huì)等方面的變化而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)【9。國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)通常是由債務(wù)人所在國(guó)家的行為引起的，它超出了

16、債權(quán)人的控制范圍，具體來(lái)說(shuō)，國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)存在于國(guó)際間的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易與金融交易活動(dòng)中。產(chǎn)生國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的因素很多，既有結(jié)構(gòu)性因素、貨幣性因素，又有政治因素、外部經(jīng)濟(jì)因素和流動(dòng)性因素等，各種因素相互影響，錯(cuò)綜復(fù)雜。國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)可分為政治風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)三類。(8)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)的系統(tǒng)化管理過(guò)程中，不適當(dāng)?shù)奈磥?lái)發(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策可能威脅商業(yè)銀行未來(lái)發(fā)展的潛在風(fēng)險(xiǎn)【3。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)還包括經(jīng)營(yíng)決策錯(cuò)誤，或決策執(zhí)行不當(dāng)，或?qū)π袠I(yè)變化束手無(wú)策，而對(duì)商業(yè)銀行的收益或資本形成現(xiàn)實(shí)和長(zhǎng)遠(yuǎn)的影響的風(fēng)險(xiǎn)。1.1.2商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)涵商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理是指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理的過(guò)程中，

17、通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分析、預(yù)測(cè)、衡量并采取有效的對(duì)策來(lái)預(yù)防、回避、排除或者轉(zhuǎn)移經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)，從而以最低的成本將風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致的損失減少到最低限度，保證經(jīng)營(yíng)資本的安全，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)【31。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行經(jīng)營(yíng)管理的核心，是銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的更高階段，它包括對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、度量、監(jiān)測(cè)和控制等四個(gè)部分，是全程的、全員的，動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)控制，是建立在豐富的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、科學(xué)的管理模型以及高素質(zhì)的專家隊(duì)伍基礎(chǔ)上的風(fēng)險(xiǎn)控制。無(wú)論是從外延還是從內(nèi)涵看，風(fēng)險(xiǎn)控制都只是風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)組成部分和初級(jí)階段，風(fēng)險(xiǎn)管理則是動(dòng)態(tài)的、全程的、計(jì)量的、立體的風(fēng)險(xiǎn)控制。(1)風(fēng)險(xiǎn)管理說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)是可控的風(fēng)險(xiǎn)是不可能完全消除的，因?yàn)閷?dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的不確

18、定性和信息不對(duì)稱問(wèn)題普遍存在。但這并不意味著商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)面前無(wú)能為力。商業(yè)銀行可以通過(guò)一些風(fēng)險(xiǎn)管理措施來(lái)防范、化解、控制或者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。(2)風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)系統(tǒng)工程風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)控制四個(gè)環(huán)節(jié)，每個(gè)環(huán)節(jié)都是不可缺少的。(3)風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目的在于降低損失，確保銀行的安全運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理不僅要通過(guò)研究風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的規(guī)律，計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)給銀行造成的損失，選擇降低損失的方案，而且還要不斷地修改完善風(fēng)險(xiǎn)控制方案，不斷地評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理的效果，以確保風(fēng)險(xiǎn)管理水平持續(xù)提高。如前所述，風(fēng)險(xiǎn)管理的目的不僅僅在于管理風(fēng)險(xiǎn)，還涉及其他方面，為其他工作的開展提供基礎(chǔ)。但歸根結(jié)底，成險(xiǎn)管理

19、的最終目的還是控制風(fēng)險(xiǎn)，降低損失。這是風(fēng)險(xiǎn)管理的本質(zhì)。(4)風(fēng)險(xiǎn)管理不僅僅是風(fēng)險(xiǎn)管理部門的事情現(xiàn)實(shí)中，很多人往往認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理就是風(fēng)險(xiǎn)管理部門一個(gè)部門的事情。做得好與不好，跟其他部門沒有絲毫關(guān)系。這是一種錯(cuò)誤且具有很大危害的觀點(diǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理是內(nèi)生于銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的，是銀行持續(xù)運(yùn)營(yíng)的必然要求。風(fēng)險(xiǎn)管理的目的在于業(yè)務(wù)的更好開展，是為業(yè)務(wù)部門服務(wù)的;而業(yè)務(wù)發(fā)展也需要風(fēng)險(xiǎn)管理的支撐，忽視風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展不是科學(xué)的發(fā)展。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平低下的很重要的一個(gè)原因就在于將兩者隔離并對(duì)立起來(lái)。(5)風(fēng)險(xiǎn)管理的核心在于選擇最優(yōu)的風(fēng)險(xiǎn)管理方案根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目的我們可以得出結(jié)論，風(fēng)險(xiǎn)管理的核心在于選擇最優(yōu)的風(fēng)險(xiǎn)

20、管理方案，將銀行的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。何謂最優(yōu)?這是一個(gè)無(wú)法量化的問(wèn)題。但有幾個(gè)原則是必須遵循的:第一，必須易于操作，不能超過(guò)銀行目前的風(fēng)險(xiǎn)管理配套資源，包括人力、技術(shù)等等;第二，成本是銀行可以承擔(dān)的，成本收益分析是可行的;第三，必須是有效的，能夠真正控制風(fēng)險(xiǎn)。二(6)風(fēng)險(xiǎn)管理是有成本的作為一項(xiàng)管理工作，風(fēng)險(xiǎn)管理也是有成本的。因此，判斷一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理是否可行的首要標(biāo)準(zhǔn)就在于成本收益比是否可行。如果一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理可以將銀行的風(fēng)險(xiǎn)降到很低，但卻以犧牲大量的業(yè)務(wù)為前提，同時(shí)要消耗大量的人力、物力、財(cái)力，那么這項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理極有可能是不經(jīng)濟(jì)的。相反，另一項(xiàng)管理措施雖然比不上前一項(xiàng)那么有效，但卻有利于業(yè)務(wù)發(fā)展，人財(cái)物

21、成本相對(duì)也較低，那么這項(xiàng)措施可能更適合于這家銀行。(7)風(fēng)險(xiǎn)管理與業(yè)務(wù)發(fā)展并非一對(duì)天敵現(xiàn)實(shí)中，很多人往往將風(fēng)險(xiǎn)管理與業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)立起來(lái)，似乎兩者與生俱來(lái)就是天敵，實(shí)則不然。好的風(fēng)險(xiǎn)管理可以為業(yè)務(wù)發(fā)展提供支撐，業(yè)務(wù)發(fā)展則可帶動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理的進(jìn)一步提高。兩者之間存在一個(gè)最佳的平衡點(diǎn)。1.1.3商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織a.董事會(huì)及其專門委員會(huì)董事會(huì)是商業(yè)銀行的最高風(fēng)險(xiǎn)管理/決策機(jī)構(gòu)，承擔(dān)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任，確保商業(yè)銀行有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各種風(fēng)險(xiǎn)。董事會(huì)負(fù)責(zé)審批風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略、政策和程序，確定商業(yè)銀行可以承受的總體風(fēng)險(xiǎn)水平，督促高管層開展風(fēng)險(xiǎn)管理工作。董事會(huì)通常指派專門委員會(huì)(通

22、常為最高風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì))負(fù)責(zé)擬定具體的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和指導(dǎo)原則，各級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)應(yīng)當(dāng)與金融風(fēng)險(xiǎn)管理部門和信息技術(shù)部門保持密切聯(lián)系，隨時(shí)獲取相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)信息，并定期對(duì)所有業(yè)務(wù)單元及商業(yè)銀行整體風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行評(píng)估。b.監(jiān)事會(huì)監(jiān)事會(huì)是我國(guó)商業(yè)銀行特有的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，從事商業(yè)銀行內(nèi)部盡職監(jiān)督、財(cái)務(wù)監(jiān)督、內(nèi)部控制監(jiān)督等監(jiān)察工作。監(jiān)事會(huì)通過(guò)列席會(huì)議、調(diào)閱文件、檢查與調(diào)研、監(jiān)督測(cè)評(píng)、訪談座談等方式，以及綜合利用非現(xiàn)場(chǎng)檢測(cè)與現(xiàn)場(chǎng)抽查手段，對(duì)商業(yè)銀行的決策過(guò)程、決策執(zhí)行過(guò)程、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，以及董事、高級(jí)管理人員的工作表現(xiàn)，進(jìn)行監(jiān)督和測(cè)評(píng)。c.高級(jí)管理層高級(jí)管理層主要負(fù)責(zé)執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理政策，制定風(fēng)險(xiǎn)管理的程序和

23、操作規(guī)程，及時(shí)了解風(fēng)險(xiǎn)水平及管理狀況，并確保商業(yè)銀行具備足夠的人力、物力和恰當(dāng)?shù)慕M織結(jié)構(gòu)、管理信息系統(tǒng)以及技術(shù)水平，來(lái)有效的識(shí)別、計(jì)量、檢測(cè)和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。高級(jí)管理層的支持與承諾是商業(yè)銀行有效風(fēng)險(xiǎn)管理的基石。d.風(fēng)險(xiǎn)管理部門商業(yè)銀行具備目標(biāo)明確、結(jié)構(gòu)清晰、職能完備、功能強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，已經(jīng)成為金融管理現(xiàn)代化的重要標(biāo)志。(1)風(fēng)險(xiǎn)管理部門的基本準(zhǔn)則:一是必須具備高度的獨(dú)立性;二是不具有或只具有非常有限的風(fēng)險(xiǎn)管理策略執(zhí)行權(quán)。風(fēng)險(xiǎn)管理部門與風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)既要相互獨(dú)立，又要相互支持，風(fēng)險(xiǎn)部門提供信息，風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)部門提供的信息作出經(jīng)營(yíng)或戰(zhàn)略方面的決策。(2)風(fēng)險(xiǎn)管理部門的結(jié)構(gòu)類型

24、:一是集中型，可以獨(dú)立開展風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、數(shù)量分析、價(jià)格確認(rèn)、模型創(chuàng)建和信息系統(tǒng)支持，改型適用于規(guī)模龐大、資金、技術(shù)、人力資源雄厚的大中型商業(yè)銀行;二是分散型，改型因?qū)嵙τ邢?，將?shù)據(jù)分析、技術(shù)支持、價(jià)格確認(rèn)等風(fēng)險(xiǎn)管理職能外包給專業(yè)服務(wù)供應(yīng)商，適用于中小型商業(yè)銀行。風(fēng)險(xiǎn)管理部門結(jié)構(gòu)見下圖2一1。(3)風(fēng)險(xiǎn)管理部門的主要職責(zé):一是監(jiān)控各類金融產(chǎn)品和所有業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)限額;二是負(fù)責(zé)核準(zhǔn)復(fù)雜金融產(chǎn)品的定價(jià)模型，并協(xié)助財(cái)務(wù)控制人員進(jìn)行價(jià)格評(píng)估;三是掌控全行風(fēng)險(xiǎn)狀況，為管理決策提供不可替代的輔助作用。e.其他風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制部門還有以下部門在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制中扮演者重要角色:一是財(cái)務(wù)控制部門，二是內(nèi)部審計(jì)部門，三是

25、法律合規(guī)部門;四是外部機(jī)構(gòu)。1.1.4商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理策略“風(fēng)險(xiǎn)分散風(fēng)險(xiǎn)分散是指通過(guò)多樣化的投資來(lái)分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的方法。“不要把所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里”的古老投資格言形象地說(shuō)明了這一方法。馬柯維茨的資產(chǎn)組合管理理論認(rèn)為，只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為1(即不是完全正相關(guān))，分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險(xiǎn)的作用。而對(duì)于由相互獨(dú)立的多種資產(chǎn)組成的資產(chǎn)組合，只要組成資產(chǎn)的個(gè)數(shù)足夠多，其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)就可以通過(guò)這種分散化的投資完全消除。風(fēng)險(xiǎn)分散的方法對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要意義。根據(jù)多樣化投資分散風(fēng)險(xiǎn)的原理，商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)應(yīng)是全面的，不應(yīng)集中于同一業(yè)務(wù)、同一性質(zhì)甚至同一國(guó)家的借款人。商業(yè)

26、銀行可以通過(guò)貸款出售或與其他商業(yè)銀行組成銀團(tuán)貸款的方式，使自己的授信對(duì)象多樣化，從而分散和降低風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，商業(yè)銀行多樣化授信后，借款人違約的信用風(fēng)險(xiǎn)可以被視為是相互獨(dú)立的(除了共同的宏觀經(jīng)濟(jì)因素影響，例如經(jīng)濟(jì)危機(jī)等引發(fā)的具有關(guān)聯(lián)性的違約情景)，因此大大降低商業(yè)銀行整體面臨的風(fēng)險(xiǎn)。多樣化投資分散風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的實(shí)踐證明是行之有效的，但其前提條件是要有足夠多的相互獨(dú)立的投資形式。同時(shí)，需要認(rèn)識(shí)到，風(fēng)險(xiǎn)分散策略是有成本的，其成本主要是分散投資過(guò)程中的交易費(fèi)用，但與所承擔(dān)的潛在風(fēng)險(xiǎn)損失相比，這種成本支出顯然是非常有意義的。b.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指通過(guò)投資或購(gòu)買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的

27、某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來(lái)沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是管理利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)非常有效的辦法。由于近年來(lái)信用衍生產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新和發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖也被廣泛用來(lái)管理信用風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖可以管理系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，還可以根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和偏好，通過(guò)對(duì)沖比率的調(diào)節(jié)將風(fēng)險(xiǎn)降低到預(yù)期水平。利用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略管理風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵問(wèn)題在于對(duì)沖比率的確定，這一比率直接關(guān)系到風(fēng)險(xiǎn)管理的效果和成本。商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖可以分為自我對(duì)沖和市場(chǎng)對(duì)沖兩種。所謂自我對(duì)沖是指商業(yè)銀行利用資產(chǎn)負(fù)債表或某些具有收益負(fù)相關(guān)性質(zhì)的業(yè)務(wù)組合本身所具有的對(duì)沖性質(zhì)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。市場(chǎng)對(duì)沖是指對(duì)于無(wú)法

28、通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表和相關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整進(jìn)行自我對(duì)沖的風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)衍生產(chǎn)品市場(chǎng)進(jìn)行對(duì)沖。c.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指通過(guò)購(gòu)買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可分為保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指為商業(yè)銀行投保，以繳納保險(xiǎn)費(fèi)為代價(jià)，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給承保人。當(dāng)被保險(xiǎn)人發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)損失時(shí)，承保人按照保險(xiǎn)合同的約定責(zé)任給予被保險(xiǎn)人經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。出口信貸保險(xiǎn)是金融風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)中較有代表性的品種。在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中，以市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)為代表的投機(jī)性風(fēng)險(xiǎn)一般得不到保險(xiǎn)，但金融市場(chǎng)創(chuàng)造了類似于保險(xiǎn)單的期權(quán)合約，使得投資者可以采取風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略來(lái)管理利率、匯率和資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。d.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)規(guī)

29、避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場(chǎng)，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場(chǎng)具有的風(fēng)險(xiǎn)。簡(jiǎn)單說(shuō)就是:不做業(yè)務(wù)，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。:在現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避主要通過(guò)經(jīng)濟(jì)資本配置在實(shí)現(xiàn)。首先將商業(yè)銀行全部業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化，然后依據(jù)董事會(huì)所確定的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)偏好確定經(jīng)濟(jì)資本分配，最終表現(xiàn)為信用限額和交易限額等各種業(yè)務(wù)限額。對(duì)于不擅長(zhǎng)因而不愿承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行設(shè)立非常有限的風(fēng)險(xiǎn)容忍度，對(duì)該類風(fēng)險(xiǎn)配置非常有限的經(jīng)濟(jì)資本，迫使業(yè)務(wù)部門降低對(duì)該業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)暴露，甚至完全退出該業(yè)務(wù)領(lǐng)域。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略的實(shí)施成本主要在于風(fēng)險(xiǎn)分析和經(jīng)濟(jì)資本配置方面的支出。此外，沒有風(fēng)險(xiǎn)就沒有收益，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)自然也失去了在這一

30、業(yè)務(wù)領(lǐng)域獲得收益的機(jī)會(huì)和可能。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略的局限性在于它是一種消極的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，不宜成為商業(yè)銀行發(fā)展的主導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)管理策略。e.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償主要是指事前(損失發(fā)生以前)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的價(jià)格補(bǔ)償。對(duì)于那些無(wú)法通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)分散、對(duì)沖或轉(zhuǎn)移進(jìn)行管理，而且又無(wú)法規(guī)避、不得不承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，投資者可以采取在交易價(jià)格上附加風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，即通過(guò)提高風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的方式，獲得承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格補(bǔ)償。與時(shí)間有價(jià)值同理，風(fēng)險(xiǎn)也有價(jià)值，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)就要獲得回報(bào)，轉(zhuǎn)移或降低風(fēng)險(xiǎn)也同樣需要付出成本。投資者可以預(yù)先在金融資產(chǎn)的定價(jià)中充分考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，通過(guò)加價(jià)來(lái)索取風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)。例如，商業(yè)銀行在貸款定價(jià)中，對(duì)于那些信用等級(jí)高，而且與商業(yè)銀行保持長(zhǎng)期合作關(guān)

31、系的優(yōu)質(zhì)客戶，可以給予優(yōu)惠利率;而對(duì)于信用等級(jí)低于一定級(jí)別的客戶，商業(yè)銀行可以在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上進(jìn)行上浮。對(duì)商業(yè)銀行而言，風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要方面就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)合理定價(jià):定價(jià)過(guò)低將使自身所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)難以獲得足夠的補(bǔ)償;定價(jià)過(guò)高又會(huì)使自身的業(yè)務(wù)失去競(jìng)爭(zhēng)力，從而面臨業(yè)務(wù)萎縮并阻礙長(zhǎng)期發(fā)展。1.1.5商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理方法按照良好的公司治理機(jī)制和內(nèi)部控制機(jī)制，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理流程可以概括為風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)鋇(和風(fēng)險(xiǎn)控制四個(gè)主要步驟。其中，風(fēng)險(xiǎn)管理部門承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的重要職責(zé)，而各級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)控制的最終責(zé)任。a.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別適時(shí)、準(zhǔn)確地識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理的最基本要求。風(fēng)

32、險(xiǎn)識(shí)別包括感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)環(huán)節(jié):感知風(fēng)險(xiǎn)是通過(guò)系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類、性質(zhì);分析風(fēng)險(xiǎn)是深入理解各種風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)因素。制作風(fēng)險(xiǎn)請(qǐng)大膽是商業(yè)銀行識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的最基本、最常用的方法，此外還有專家調(diào)查列舉法、資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法、情景分析法、分解分析法、失誤樹分析法。b.風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是全面風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施的基礎(chǔ)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)不.同的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度，對(duì)不同類別的風(fēng)險(xiǎn)選擇適當(dāng)?shù)挠?jì)量方法，基于合理的假設(shè)前提和參數(shù)，計(jì)量承擔(dān)的所有風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際先進(jìn)銀行為加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理和提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不斷開發(fā)出針對(duì)不向風(fēng)險(xiǎn)種類的量化方法，例如針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的凡skmetrics、creditmet

33、rics、kmv等模型，針對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的var模型，針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的高級(jí)計(jì)量法等。c.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)包含兩個(gè)層面的具體內(nèi)容:一是監(jiān)測(cè)各種可量化的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)以及不可量化的風(fēng)險(xiǎn)因素的變化和發(fā)展趨勢(shì)，確保風(fēng)險(xiǎn)再進(jìn)一步惡化之前提交相關(guān)部門，以便其密切關(guān)注并財(cái)務(wù)恰當(dāng)?shù)目刂拼胧?二是報(bào)告商業(yè)銀行所有風(fēng)險(xiǎn)定性及定量評(píng)估結(jié)果，并隨時(shí)關(guān)注所財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理控制措施額實(shí)施質(zhì)量及效果。一般講，高級(jí)管理層所需要的是高度概括的整體風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告;前臺(tái)交易人員需要的是非常具體的頭寸報(bào)告;風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)則通常要求風(fēng)險(xiǎn)管理部門提供最佳避險(xiǎn)報(bào)告，以協(xié)助制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略。d.風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)控制是對(duì)經(jīng)過(guò)識(shí)別和計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)采取分散、對(duì)沖、轉(zhuǎn)移、

34、規(guī)避和補(bǔ)償?shù)却胧?，進(jìn)行有效管理和控制的過(guò)程。風(fēng)險(xiǎn)控制流程見圖2一2。1.2傳統(tǒng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理論商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的理論歷史悠久，早期商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理主要偏重于存、貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論，而隨著商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)條件的變化，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理論經(jīng)歷了不斷的發(fā)展，先后形成了資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理、負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理和資本充足率管理等傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理理論以及全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論3，。1.2.1資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理理論20世紀(jì)60年代以前，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理主要偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)調(diào)保持商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性。這主要是與當(dāng)時(shí)商業(yè)銀行以資產(chǎn)業(yè)務(wù)(如貸款等)為主有關(guān)，經(jīng)營(yíng)中最直接、最經(jīng)常性的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自資產(chǎn)業(yè)務(wù)

35、【川。一筆大額信貸資產(chǎn)的損失，常常導(dǎo)致一家商業(yè)銀行出現(xiàn)流動(dòng)性困難，甚至停業(yè)倒閉。因此商業(yè)銀行極為重視對(duì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理，通過(guò)加強(qiáng)資產(chǎn)分散化、抵押、資信評(píng)估、項(xiàng)目調(diào)查、嚴(yán)格審批制度、減少信用放款等各種措施和手段來(lái)減少、防范資產(chǎn)業(yè)務(wù)損失的發(fā)生，確立穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的基本原則，以提高商業(yè)銀行的安全性。2.2.2負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理理論20世紀(jì)60年代，西方各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入了高速增長(zhǎng)的繁榮期，社會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的資金需求極為旺盛，商業(yè)銀行面臨資金不足的極大壓力。為了擴(kuò)大資金來(lái)源，滿足商業(yè)銀行流動(dòng)性需要，同時(shí)避開金融監(jiān)管的限制，西方商業(yè)銀行變被動(dòng)負(fù)債為積極性的主動(dòng)負(fù)債，創(chuàng)新了許多金融工具，如cds、回購(gòu)協(xié)議、同業(yè)拆借等，利用

36、發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)，擴(kuò)大商業(yè)銀行的資金來(lái)源，進(jìn)一步增加資金運(yùn)用，刺激經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。商業(yè)銀行被動(dòng)負(fù)債方式向主動(dòng)負(fù)債方式的轉(zhuǎn)變，導(dǎo)致了銀行業(yè)的一場(chǎng)革命。但同時(shí)，負(fù)債規(guī)模的擴(kuò)大也加大了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，使商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境更加惡劣，加大了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的不確定性。在這種背景下，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理。在該時(shí)期，現(xiàn)代金融理論的發(fā)展也為風(fēng)險(xiǎn)管理提供了有力的支持。例如，1990年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主哈瑞馬柯維茨(harrymarkowitz)于20世紀(jì)50年代提出的不確定條件下的證券組合理論是現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)分散化思想的重要方法【3氣而威廉夏普(winiamsharpe)在1964年的論文中提出了資本定價(jià)

37、模型(capm)，揭示了在一定條件下資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的定量關(guān)系，為金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理提供了重要的參考指標(biāo)【35，。這一階段的金融理論被稱為華爾街的第一次數(shù)學(xué)革命。1，2.3資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理理論20世紀(jì)70年代，隨著布雷頓森林體系的瓦解，固定匯率制度向浮動(dòng)匯率制度的轉(zhuǎn)變導(dǎo)致匯率變動(dòng)不斷加大。1973年的石油危機(jī)，導(dǎo)致西方國(guó)家通貨膨脹加劇，利率的波動(dòng)變得更加劇烈，利率和匯率的雙重影響使得商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值的波動(dòng)更加顯著。此時(shí)，單一的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式顯得穩(wěn)健有余而進(jìn)取不足，單一的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式顯得進(jìn)取有余而穩(wěn)健不足，兩者均不能保證商業(yè)銀行安全性、流動(dòng)性和盈利性的均衡。正是

38、在這種情況下，資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理理論應(yīng)運(yùn)而生，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的協(xié)調(diào)管理，通過(guò)匹配資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)互相代替和資產(chǎn)分散，實(shí)現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險(xiǎn)控制36，。缺口分析.、久期分析(durationanalysi:)成為資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理的重要分析手段。同樣在1973年，費(fèi)雪布萊克(fisherblack)、麥隆舒爾斯(myronscholes)、羅伯特默頓(rober七merton)成功推導(dǎo)出歐式期權(quán)定價(jià)的一般模型，為當(dāng)時(shí)的金融衍生產(chǎn)品定價(jià)及廣泛應(yīng)用鋪平了道路【37。開辟了風(fēng)險(xiǎn)管理的全新領(lǐng)域，被稱為華爾街的第二次數(shù)學(xué)革命。1.2.4資本充足率管理理論20世紀(jì)80年代后期，銀行的風(fēng)險(xiǎn)

39、管理手段和技術(shù)有了新的提升，人們對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)更加深入。特別是由于國(guó)際金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇、存貸款利差減少、衍生工具等表外業(yè)務(wù)被廣泛使用后，市場(chǎng)環(huán)境的變化顯現(xiàn)出原有的資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理理論存在的局限性。在這種情況下，表外風(fēng)險(xiǎn)管理理論、金融工程學(xué)等思想和技術(shù)逐步應(yīng)用于銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理，在風(fēng)險(xiǎn)管理中開始使用應(yīng)用數(shù)學(xué)、信息學(xué)、工程學(xué)等方法。而1988年正式出臺(tái)的巴塞爾協(xié)議，使得銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論得到了完善和提升，這也標(biāo)志著銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理由資產(chǎn)負(fù)債管理時(shí)代向資本充足風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)代的過(guò)渡。該協(xié)議對(duì)滿足銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的總資本和核心資本的要求作了規(guī)定，核心思想有兩項(xiàng):一是將銀行的資本劃分為核心資本和附屬資本;二是根

40、據(jù)資產(chǎn)的類別、性質(zhì)以及債務(wù)主體的不同，確定了風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，并確定總資本對(duì)總風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率不得低于8%【38。資本充足率管理理論強(qiáng)調(diào)資本充足率的標(biāo)準(zhǔn)和意義。在現(xiàn)實(shí)的銀行經(jīng)營(yíng)當(dāng)中，資本充足率的高低代表著商業(yè)銀行應(yīng)付金融風(fēng)險(xiǎn)能力的高低，因而對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行資本金全方位的、謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)的約束要比其他行業(yè)要求更加嚴(yán)格。該理論也鼓吹建立全球統(tǒng)一的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)。巴塞爾協(xié)議統(tǒng)一了對(duì)資本組成的認(rèn)識(shí)，同時(shí)根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表上不同種類的資產(chǎn)以及表外業(yè)務(wù)項(xiàng)目確定不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，并規(guī)定了資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的目標(biāo)管理比例，這就為國(guó)際社會(huì)衡量國(guó)際銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)情況提供了統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)的確定也增強(qiáng)了國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的自律意

41、識(shí)，并促使其風(fēng)險(xiǎn)管理朝國(guó)際統(tǒng)一的方向努力川。1.3全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論1.3.1全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論綜述20世紀(jì)80年代之后，隨著銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，存貸利差變窄，金融衍生工具廣泛使用，商業(yè)銀行開始意識(shí)到可以從事更多的風(fēng)險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)，非利息收入所占的比重因此迅速增加。在捕捉更多業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)的同時(shí)，金融自由化、全球化浪潮和金融創(chuàng)新的迅猛發(fā)展，使商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)日益呈現(xiàn)多樣化、復(fù)雜化、全球化趨勢(shì)，原有的風(fēng)險(xiǎn)管理模式難以適應(yīng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理新形勢(shì)的要求。在這種情況下，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理念和技術(shù)有了新的提升，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)更加深入，金融衍生產(chǎn)品、金融工程學(xué)等一系列專業(yè)技術(shù)逐漸應(yīng)用于商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理。巴塞爾資本協(xié)議

42、的出臺(tái)，標(biāo)志著國(guó)際銀行業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理原則體系基本形成。進(jìn)入20世紀(jì)90年代中后期，亞洲金融危機(jī)、巴林銀行倒閉等一系列商業(yè)銀行危機(jī)事件都進(jìn)一步昭示，損失不再是由單一風(fēng)險(xiǎn)造成，而是由信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)因素交織而成。因此，巴塞爾委員會(huì)于2004年公布了巴塞爾新資本協(xié)議，該協(xié)議繼續(xù)以資本充足率為核心，以信用風(fēng)險(xiǎn)控制為重點(diǎn)，著手從單一的資本充足約束，轉(zhuǎn)向突出強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行的最低資本金要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律約束三個(gè)方面的共同約束，并提出了規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)【。例如:通過(guò)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)模型和內(nèi)部模型對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量;提倡應(yīng)用var方法計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等。巴塞爾新資本協(xié)議的推

43、出，標(biāo)志著現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理出現(xiàn)了一個(gè)顯著的變化，就是由以前單純的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理模式轉(zhuǎn)向信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)并舉，信貸資產(chǎn)與非信貸資產(chǎn)并舉，組織流程再造與技術(shù)手段創(chuàng)新并舉的全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式。全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式體現(xiàn)了面向全球的風(fēng)險(xiǎn)管理體系、全面的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍、全程的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程、全新的風(fēng)險(xiǎn)管理方法以及全員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化等先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念及方法。1.3.2coso全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架1992年，美國(guó)coso委員會(huì)發(fā)布的內(nèi)部控制整體框架(iniemalcontrol一integratedframework)報(bào)告，即通稱的coso報(bào)告，構(gòu)建了由三個(gè)目標(biāo)和五項(xiàng)要素組成的內(nèi)部控制框架。該框架將內(nèi)部控制

44、定義為:“由企業(yè)的管理人員設(shè)計(jì)的，為實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)的幾效果和效率、財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠及合法合規(guī)目標(biāo)提供合理保證，通過(guò)董事會(huì)、管理人員和其他職員實(shí)施的一個(gè)過(guò)程”。該框架的核心內(nèi)容是系統(tǒng)歸納出了內(nèi)部控制的五個(gè)要素，即控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制措施、信息和交流、監(jiān)控，并把內(nèi)部控制細(xì)分為經(jīng)營(yíng)效率與效果、財(cái)務(wù)報(bào)告可靠和遵紀(jì)守法這三個(gè)子目標(biāo)。coso全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架是在coso報(bào)告的基礎(chǔ)上發(fā)展和完善起來(lái)的。盡管許多銀行意識(shí)到全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，但由于其復(fù)雜性，完成全面風(fēng)險(xiǎn)管理整合的卻很少。美國(guó)coso委員會(huì)為了改變這種狀況從2001年起開始進(jìn)行這方面的研究，在普華永道的協(xié)助下，于2003年7月完成了全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架

45、(草案)(下稱er工左框架)，并公開向業(yè)界征求意見，這一框架很快成為全面風(fēng)險(xiǎn)管理的權(quán)威模式，被世界各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局以及金融學(xué)者所研究“，。erm框架首次從體系上規(guī)范了全面風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)、要素和層次，將全面風(fēng)險(xiǎn)管理從理念發(fā)展到了實(shí)踐操作層面。全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系由八個(gè)相互獨(dú)立、相互聯(lián)系又相互制約的模塊共同構(gòu)成，其內(nèi)容包括如下八個(gè)方面:(1)風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，具體包括銀行價(jià)值取向、管理風(fēng)格、風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理文化等。其中，風(fēng)險(xiǎn)管理文化是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的核心，它影響到目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)處置等各個(gè)層面的活動(dòng);風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)是全面風(fēng)險(xiǎn)管理得以實(shí)施的組織保障和支

46、撐，風(fēng)險(xiǎn)管理職能必須保持一定獨(dú)立性。(2)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)與政策設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)管理必須能為銀行管理層提供一種設(shè)定目標(biāo)的科學(xué)程序，銀行要將風(fēng)險(xiǎn)管理的要求貫穿于銀行各項(xiàng)目標(biāo)之中，一通過(guò)選定風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容忍度，制定明確統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理政策，包括信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策、操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策等，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理和銀行目標(biāo)的緊密結(jié)合。(3)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和識(shí)別包括通過(guò)貸后管理來(lái)監(jiān)測(cè)和識(shí)別客戶信用風(fēng)險(xiǎn)，跟蹤國(guó)家宏觀政策、行業(yè)狀況、金融市場(chǎng)以及監(jiān)管法規(guī)等有關(guān)情況，識(shí)別市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別是準(zhǔn)確度量風(fēng)險(xiǎn)的前提，銀行必須通過(guò)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)保持對(duì)內(nèi)、外部事件的敏銳性，首先做出事件“是否是風(fēng)險(xiǎn)，是什么類型的

47、風(fēng)險(xiǎn)”的判斷，才能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度和大小進(jìn)行分析，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和處置。(4)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可從定性和定量?jī)蓚€(gè)方面進(jìn)行，但新巴塞爾協(xié)議頒布之后，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)5度偏重于定量分析，要求盡量數(shù)據(jù)量化地確定受險(xiǎn)程度。在建立信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，銀行應(yīng)同樣以風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法(var)為核心度量方法建立市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)，努力將操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部計(jì)量包括進(jìn)來(lái)，建立一體化的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，使風(fēng)險(xiǎn)分析的結(jié)果能相互比較以利于決策，合理地在不同業(yè)務(wù)間配置經(jīng)濟(jì)資本。(5)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和處置對(duì)于預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，可通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和適度的撥備來(lái)抵御;對(duì)于非預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)銀行必須通過(guò)資本管理來(lái)提供保護(hù);對(duì)于異常風(fēng)險(xiǎn)可采取保險(xiǎn)等手段解決。銀行可以資

48、產(chǎn)組合管理消除下系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)兼并來(lái)吸收風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)辛迪加貸款來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)貸款出售、資產(chǎn)證券化等手段轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)衍生交易來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。(6)內(nèi)部控制銀行應(yīng)建立健全內(nèi)部控制體系以防范操作風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)制定和實(shí)施一系列制度、程序和方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正，確保國(guó)家法律規(guī)定和商業(yè)銀行內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行，確保操作的規(guī)范性和得到有效監(jiān)督。(7)風(fēng)險(xiǎn)信息處理和報(bào)告建立包括信貸信息、操作風(fēng)險(xiǎn)損失、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)信息等在內(nèi)的數(shù)據(jù)庫(kù)，通過(guò)信息處理系統(tǒng)保持?jǐn)?shù)據(jù)庫(kù)更新，及時(shí)反映內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)信息等。銀行要建立科學(xué)靈敏的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度，對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀進(jìn)行匯總、分析，對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)管理政策的實(shí)施效果進(jìn)行

49、分析，形成定期、不定期綜合及專題報(bào)告，按照一定程序報(bào)送各級(jí)風(fēng)險(xiǎn)決策機(jī)構(gòu);要針對(duì)小同類型的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)區(qū)分小同的報(bào)告渠道和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的職責(zé)分土。(8)后評(píng)價(jià)和持續(xù)改進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)該對(duì)全行規(guī)章制度、信貸管理流程、風(fēng)險(xiǎn)管理流程的執(zhí)行情況進(jìn)行后評(píng)價(jià)，建立相應(yīng)的授權(quán)調(diào)整和問(wèn)責(zé)制度，確保風(fēng)險(xiǎn)管理體系的運(yùn)行。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)根據(jù)外部環(huán)境、監(jiān)管當(dāng)局要求以及后評(píng)價(jià)中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系中有關(guān)內(nèi)容提出調(diào)整和完善意見，由銀行決策層來(lái)對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行持續(xù)改進(jìn)。1.3.3全面風(fēng)險(xiǎn)管理基本技術(shù)工具目前，全球銀行業(yè)應(yīng)用的全面風(fēng)險(xiǎn)管理基本技術(shù)工具主要包括受險(xiǎn)價(jià)值，、風(fēng)險(xiǎn)資本、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率三種。a.受險(xiǎn)價(jià)

50、值(va1ueatr1sk)受險(xiǎn)價(jià)值var是指在正常市場(chǎng)情況下，在一定的置信度(或容忍度，容忍度二1一置信度)內(nèi)，某金融工具在未來(lái)一定時(shí)間區(qū)間內(nèi)所面臨的潛在的最大損失金額。例如，在持有期為1天、置信水平為99%的情況下，若所計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為1萬(wàn)美元，則表明該銀行的資產(chǎn)組合在1天中的損失有99%的可能性不會(huì)超過(guò)1萬(wàn)美元。b，風(fēng)險(xiǎn)資本(capjta1atr1sk)(1)風(fēng)險(xiǎn)資本(car)的定義風(fēng)險(xiǎn)資本是在給定容忍度下，用來(lái)彌補(bǔ)所有風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的最大潛在損失的資本，也可以稱作經(jīng)濟(jì)資本。car的容忍度是銀行發(fā)生違約行為的概率。例如，容忍度為1%時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)資本car等于100，意味著如果損失超過(guò)100，則銀行

51、倒閉的可能性為10k。容忍度越低，或者銀行出現(xiàn)違約行為的可能性越低，則與風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)資本就必須越多。car是一個(gè)非常有用的概念，它說(shuō)明:當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)水平一定時(shí)，資本水平?jīng)Q定了銀行的違約概率和信用等級(jí)，因此可以通過(guò)調(diào)整資本水平以獲得可接受的信用等級(jí):當(dāng)資本水平一定時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)水平?jīng)Q定了容忍度，因此可以通過(guò)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)水平直至其降到可接受的范圍內(nèi)，來(lái)保證銀行的安全。(2)風(fēng)險(xiǎn)資本(car)的特點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)資本(car)是測(cè)量銀行真正所需資本的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)尺度。通過(guò)car與實(shí)際資本相比較就可以評(píng)估銀行的清償風(fēng)險(xiǎn)。car只提出了一個(gè)重要的問(wèn)題，就是充足的資本到底應(yīng)該是多少。巴塞爾協(xié)議規(guī)定的銀行最低的資本充足率應(yīng)為8%。但

52、這個(gè)計(jì)算過(guò)于簡(jiǎn)單，并且用于所有銀行，并不能反映每家銀行特定的、真正的風(fēng)險(xiǎn)。銀行引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)資本car，其目的就是要彌補(bǔ)外部監(jiān)管的不足，它是基于真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)直接用內(nèi)部模型對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量的。c.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率(rar0c)raroc的核心是將風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的未來(lái)可預(yù)計(jì)的損失量化為當(dāng)期成本，直接對(duì)當(dāng)期盈利進(jìn)行調(diào)整，衡量經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益大小，并且考慮為可能的最大風(fēng)險(xiǎn)做出資本儲(chǔ)備，進(jìn)而衡量資本的使用效益，使銀行的收益與所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)直接掛鉤，與銀行最終的盈利目標(biāo)相統(tǒng)一【2。它為銀行各個(gè)層面的業(yè)務(wù)決策、發(fā)展戰(zhàn)略、績(jī)效考核、目標(biāo)設(shè)定等多方面的經(jīng)營(yíng)管理提供重要的、統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)依據(jù)。raroc的計(jì)算公式:raroc=(收

53、益一預(yù)期損失)/風(fēng)險(xiǎn)資本這里的收益有多種層次的定義，它既可以被限定為利息邊際收益，不包括非利息收入，也可以被定義為利息邊際收益加上非利息收入。收益中可以扣除經(jīng)營(yíng)成本也可以不扣除。預(yù)期損失對(duì)于單個(gè)交易來(lái)說(shuō)，聽起來(lái)有些理論化，因?yàn)閷?shí)際損失永遠(yuǎn)不會(huì)等于預(yù)期損失。然而在整體的交易層次上，預(yù)期損失的概念有統(tǒng)計(jì)上的實(shí)際意義。它說(shuō)明一些交易將會(huì)發(fā)生違約，而另一些則不會(huì)，這個(gè)預(yù)期損失是個(gè)平均數(shù)。1.4新巴塞爾協(xié)議中風(fēng)險(xiǎn)管理理論巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)(base1colnlnittee。 nbankingsupervisi。n)簡(jiǎn)稱巴塞爾委員會(huì)。該委員會(huì)是由西方10大工業(yè)國(guó)家于1974年創(chuàng)立，主要任務(wù)是制定國(guó)際商業(yè)銀行監(jiān)管規(guī)則，三十多年來(lái)先后發(fā)布了一系列非常重要的銀行監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)管理的原則、指引和文件，如1988年的資本協(xié)議、有效銀行監(jiān)管的核心原則、新資本協(xié)議等。時(shí)至今日，該委員會(huì)被國(guó)際銀行業(yè)視為銀行監(jiān)管領(lǐng)