1、徐懷富博士，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理，第11章項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理，徐懷富第11章項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理，第3章項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，第11章項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理，第1節(jié)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理概述，一、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的定義和特征項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)是指項(xiàng)目的最終結(jié)果由于項(xiàng)目所處的環(huán)境和條件的不確定性而偏離項(xiàng)目利益相關(guān)者的期望。項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)是由項(xiàng)目的不確定性造成的，不確定性不能消除，只能減少。第11章項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理，特點(diǎn)：(1)客觀(guān)性(2)不確定性(3)相關(guān)性(4)可變性(5)階段(6)對(duì)稱(chēng)性，第11章項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理，特點(diǎn)(1)客觀(guān)性人的意志是轉(zhuǎn)移的，不管我們是否知道，風(fēng)險(xiǎn)取決于我們自己的條件。風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生在新藥研發(fā)過(guò)程的每個(gè)階段。第三章XI項(xiàng)目風(fēng)

2、險(xiǎn)管理，特征(3)相關(guān)性不同風(fēng)險(xiǎn)管理主體的風(fēng)險(xiǎn)承受能力也有差異。有資源的大小項(xiàng)目的預(yù)期回報(bào)，XI項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理章節(jié)，特點(diǎn)(4)可變性隨著條件的變化、項(xiàng)目性質(zhì)(技術(shù))的變化、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)后果的變化、新風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)等而變化。XI項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理，特征(5)階段分階段風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)發(fā)潛在階段：沒(méi)有危害，但可能發(fā)生。風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生階段：發(fā)生時(shí)，適當(dāng)?shù)拇胧┛梢钥刂骑L(fēng)險(xiǎn)后果階段：風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為有害后果，采取措施只是為了防止危害擴(kuò)大。XI，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理，風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生在新藥研發(fā)的所有階段。上市后退市：默克產(chǎn)品(RobXifene)1999年5月21日，美國(guó)食品和藥物管理局批準(zhǔn)默克制藥公司羅非昔布(萬(wàn)絡(luò)萬(wàn)絡(luò))上市。2004年9月30日，默

3、克公司宣布在全球范圍內(nèi)召回萬(wàn)絡(luò)。原因是研究數(shù)據(jù)顯示羅非昔布可增加心血管事件(包括心肌梗死和中風(fēng))。在此之前，全球約有8000萬(wàn)患者服用過(guò)這種藥物，2003年萬(wàn)絡(luò)的銷(xiāo)售額高達(dá)25億美元。2006年12月，輝瑞公司(NYSE:PFE)出于安全原因，停止了調(diào)脂藥物Torcetrapib(改善高密度脂蛋白)的臨床研究，公司為此大規(guī)模臨床研究支付了8億美元。第11章項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理，第三階段臨床失敗風(fēng)險(xiǎn)：2007年3月19日，總部位于佐治亞州亞特蘭大的生物技術(shù)公司Atherogenics(納斯達(dá)克代碼：Agix)宣布，其新的心臟病候選藥物AGI-1067在臨床研究中失敗，其合作伙伴阿斯利康(AstraZen

4、eca)立即宣布將停止合作，其股票暴跌60%。AGI-1067的第三階段臨床研究規(guī)模為6000人，代號(hào)為“出現(xiàn)”，目標(biāo)是減少冠心病患者的“心臟問(wèn)題”。第十一章項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理，2006年10月27日，阿斯利康(NYSE:AZN)和美國(guó)生物技術(shù)公司雷諾維斯(Renovis)聯(lián)合宣布新的神經(jīng)保護(hù)候選藥物NXY-059的第三階段臨床研究失敗，其適應(yīng)癥為中風(fēng)引起的腦細(xì)胞損傷。在第11章“項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理”中，NYSE:NVO的NoVo 7是重組人活化凝血因子，其批準(zhǔn)的適應(yīng)癥為血友病和一些外科出血。2006年，全球銷(xiāo)售額為10億美元，占公司總銷(xiāo)售額的15%。在臨床實(shí)踐中，諾和銳被發(fā)現(xiàn)能有效治療各種大出血，因此諾

5、和銳正在進(jìn)行一系列臨床研究。其中，最重要的新適應(yīng)癥是腦出血。如果問(wèn)，“腦出血后最有效的止血方法是什么？”在中國(guó)，10個(gè)腦外科醫(yī)生中有9個(gè)會(huì)告訴你這是NovoSeven，這是第二階段臨床研究的結(jié)果。然而，一項(xiàng)涉及來(lái)自22個(gè)國(guó)家的821名患者的三期臨床研究證實(shí)，諾和銳不能在90天內(nèi)減少腦出血的死亡和后遺癥，盡管臨床研究表明諾和銳能顯著減少腦出血。提示腦出血后采取積極的止血措施并不能減少死亡率、肢體障礙等后遺癥，這與我們目前的臨床認(rèn)識(shí)有顯著差異。諾華公司在2007年5月宣布，它將放棄報(bào)告新的諾和銳腦出血適應(yīng)癥。XI項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理，特征(6)對(duì)稱(chēng)性風(fēng)險(xiǎn)和收益是對(duì)稱(chēng)的。一般來(lái)說(shuō)，高風(fēng)險(xiǎn)(原始藥物)、高回報(bào)

6、(專(zhuān)利壟斷、高價(jià)格)、低風(fēng)險(xiǎn)和相對(duì)低回報(bào)，第二章XI項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理是指通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估來(lái)識(shí)別項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。在此基礎(chǔ)上，合理運(yùn)用各種管理方法、技術(shù)和手段，有效控制項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，妥善處理風(fēng)險(xiǎn)事件造成的不良后果，確保管理過(guò)程以最低成本實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目總體目標(biāo)。第三章XI項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源主要從兩個(gè)方面進(jìn)行分析：(1)項(xiàng)目啟動(dòng)和規(guī)劃過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)；(2)項(xiàng)目實(shí)施和收尾過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，XI項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理章節(jié)：(1)項(xiàng)目啟動(dòng)和規(guī)劃過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)；1)工程投標(biāo)(報(bào)價(jià))風(fēng)險(xiǎn)；2)項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)；3)項(xiàng)目環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)；4)合同風(fēng)險(xiǎn)；第二章XI項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理；(1)項(xiàng)目啟動(dòng)和規(guī)劃過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)；1)工程投標(biāo)(報(bào)價(jià))風(fēng)

7、險(xiǎn)投標(biāo)是實(shí)力、能力、技術(shù)、信譽(yù)和戰(zhàn)略的競(jìng)爭(zhēng)。為了中標(biāo)，確保中標(biāo)后的預(yù)期利潤(rùn)，有必要對(duì)投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，制定項(xiàng)目投標(biāo)(報(bào)價(jià))階段的風(fēng)險(xiǎn)管理工作程序，并編制初步的投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)備忘錄、報(bào)價(jià)部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)備忘錄、報(bào)價(jià)經(jīng)理風(fēng)險(xiǎn)備忘錄和綜合風(fēng)險(xiǎn)備忘錄。第十一章項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理，其他需考慮的風(fēng)險(xiǎn)因素報(bào)告，詢(xún)證函，項(xiàng)目信息及背景資料，銷(xiāo)售代表，風(fēng)險(xiǎn)管理工程師，初步投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)備忘錄(草案)，初步投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)備忘錄及建議，公司決定是否投標(biāo)，不投標(biāo)，不審核，主管部門(mén)批準(zhǔn)。詢(xún)價(jià)文件評(píng)審委員會(huì)進(jìn)行評(píng)審，指定報(bào)價(jià)經(jīng)理編制報(bào)價(jià)計(jì)劃和估算，財(cái)務(wù)部編制自己的風(fēng)險(xiǎn)備忘錄，用于工藝工程采購(gòu)施工開(kāi)工服務(wù)計(jì)劃的成本估算。部門(mén)審核后，提出部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)備忘錄、報(bào)

8、價(jià)經(jīng)理風(fēng)險(xiǎn)備忘錄和綜合風(fēng)險(xiǎn)備忘錄，由報(bào)價(jià)部門(mén)和銷(xiāo)售部門(mén)共同審核，公司主管批準(zhǔn)。將風(fēng)險(xiǎn)量化數(shù)據(jù)(不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)用)提交給報(bào)價(jià)估算部，協(xié)助組織協(xié)調(diào)，由上市公司價(jià)格委員會(huì)審核，項(xiàng)目投標(biāo)(報(bào)價(jià))風(fēng)險(xiǎn)管理工作程序，由銷(xiāo)售部審核決定是否提交審議。然而，越來(lái)越多的項(xiàng)目，尤其是國(guó)外項(xiàng)目，要求投標(biāo)人具備融資能力，并提供融資服務(wù)作為評(píng)標(biāo)和定標(biāo)的主要條件。有些項(xiàng)目要求承包商用資本承包項(xiàng)目，即要求承包商有能力預(yù)付資金，包括建設(shè)資金和周轉(zhuǎn)資金。因此，融資風(fēng)險(xiǎn)成為承包商的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。項(xiàng)目融資通常采用兩種方式：貸款和項(xiàng)目融資。(其他包括：發(fā)行債券、租賃融資、利用投資基金籌集資金等。)。第11章，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理，普通貸款與項(xiàng)目融

9、資的區(qū)別，(有完全追索權(quán))，(只有有限追索權(quán))，有限保證，還款，貸款，銀行，項(xiàng)目甲，乙，丙，貸款，還款，(現(xiàn)有)，(現(xiàn)有)，(新建)，項(xiàng)目發(fā)起人，第三章XI項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理，注冊(cè)資本28.8% 355萬(wàn)美元的購(gòu)電合同，政府支持函承諾：支持項(xiàng)目并督促省電力集團(tuán)履行合同(分擔(dān)允許風(fēng)險(xiǎn))，融資結(jié)構(gòu)及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)示意圖，中方(二)，外方(二)，借款方P3電廠(chǎng)項(xiàng)目公司，省電力集團(tuán)公司，股東，保險(xiǎn)公司，日本國(guó)際貿(mào)易工業(yè)部。日本銀行678萬(wàn)美元，日本進(jìn)出口銀行60%，日本商業(yè)銀行40%，政治擔(dān)保，國(guó)際財(cái)團(tuán)125.77萬(wàn)美元，抵押代理D金融公司(匯豐銀行)，經(jīng)營(yíng)合同(分擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn))。(分擔(dān)施工和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn))、

10、承諾超支、在施工期和運(yùn)營(yíng)期購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)、辛迪加，項(xiàng)目公司將其資產(chǎn)抵押給辛迪加(由抵押機(jī)構(gòu)代表辛迪加持有)，商業(yè)貸款125.77萬(wàn)美元，出口信貸6.781億美元。從這個(gè)案例中，我們可以了解項(xiàng)目融資的一般結(jié)構(gòu)、運(yùn)作模式和風(fēng)險(xiǎn)分布，日本三菱公司、第11章項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理，3。項(xiàng)目環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)選擇和項(xiàng)目投資環(huán)境調(diào)查是項(xiàng)目業(yè)主的主要任務(wù)之一，也是其主要風(fēng)險(xiǎn)之一。在承包商(工程公司)投標(biāo)中標(biāo)后執(zhí)行合同期間，項(xiàng)目環(huán)境也受到承包商的關(guān)注，成為其主要風(fēng)險(xiǎn)之一。項(xiàng)目的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)可歸納為七個(gè)因素：(1)社會(huì)和政治因素(2)法律因素(3)經(jīng)濟(jì)因素(4)文化因素(5)物理和地理因素(6)基礎(chǔ)設(shè)施因素(7)社會(huì)服務(wù)因素，第11章項(xiàng)目風(fēng)

11、險(xiǎn)管理，4。合同風(fēng)險(xiǎn)合同是規(guī)定項(xiàng)目業(yè)主和承包商之間的權(quán)利和義務(wù)的法律文件，包括從項(xiàng)目承包到最終簽署，因?yàn)楹贤瑮l款一般由業(yè)主或業(yè)主委托的咨詢(xún)公司起草，并反映在其招標(biāo)文件中。盡管?chē)?guó)際通用條款和條件(FIDIC合同條件)是通用的，但業(yè)主經(jīng)常使用“特殊條款和條件”使合同條款對(duì)業(yè)主有利。此外，對(duì)于國(guó)際項(xiàng)目，在很大程度上，它們受到項(xiàng)目所在國(guó)立法的約束和影響。因此，承包商應(yīng)積極參與合同談判，爭(zhēng)取有利的合同條款，避免不利的合同條款。第11章項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理，(2)項(xiàng)目實(shí)施和收尾過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，1 .設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要由承擔(dān)工程設(shè)計(jì)任務(wù)的設(shè)計(jì)單位承擔(dān)。對(duì)于總承包項(xiàng)目，設(shè)計(jì)一般由承包商(以設(shè)計(jì)為主體的工程公司)承擔(dān)。

12、當(dāng)設(shè)計(jì)中存在以下問(wèn)題時(shí)，將嚴(yán)重影響項(xiàng)目目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要在于：(1)工藝技術(shù)選擇不當(dāng)/不成熟。包括工藝流程、方案、關(guān)鍵設(shè)備選擇、特殊技術(shù)要求和保護(hù)。(2)專(zhuān)利/專(zhuān)有技術(shù)選擇不當(dāng)/不成熟；(3)設(shè)計(jì)產(chǎn)品不合格。例如，設(shè)計(jì)錯(cuò)誤/遺漏/不足/缺陷/不準(zhǔn)確的估計(jì)等。第十一章項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理，(4)設(shè)計(jì)管理不善設(shè)計(jì)經(jīng)理在設(shè)計(jì)開(kāi)始前沒(méi)有做好以下準(zhǔn)備工作：根據(jù)項(xiàng)目工作分解結(jié)構(gòu)，提出設(shè)計(jì)工作分解結(jié)構(gòu)和設(shè)計(jì)工作任務(wù)清單；準(zhǔn)備項(xiàng)目設(shè)計(jì)協(xié)調(diào)程序；編制設(shè)計(jì)計(jì)劃和設(shè)計(jì)進(jìn)度計(jì)劃；組織設(shè)計(jì)工時(shí)和負(fù)荷分配的估算；制定統(tǒng)一的設(shè)計(jì)規(guī)定。在第11章項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理中，以下事項(xiàng)在過(guò)程中沒(méi)有認(rèn)真做好：編制設(shè)計(jì)工作實(shí)施效果的衡量基準(zhǔn)(BC

13、WS)；測(cè)量的掙值(BCWP)和記錄的實(shí)際消費(fèi)值(acwp)；預(yù)測(cè)和調(diào)整成本/進(jìn)度趨勢(shì)；設(shè)計(jì)成本/進(jìn)度的綜合控制；協(xié)調(diào)不同專(zhuān)業(yè)之間的關(guān)系；監(jiān)督檢查各專(zhuān)業(yè)嚴(yán)格執(zhí)行設(shè)計(jì)質(zhì)量保證程序；進(jìn)行設(shè)計(jì)變更管理和數(shù)據(jù)文件管理。第11章，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理；2、采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)常來(lái)自以下問(wèn)題：(1)經(jīng)濟(jì)原則與質(zhì)量保證原則、安全保證原則與進(jìn)度保證原則的關(guān)系沒(méi)有處理好。只注重價(jià)格，忽視質(zhì)量、安全和對(duì)進(jìn)度的影響。(2)采購(gòu)計(jì)劃和采購(gòu)進(jìn)度不完善。采購(gòu)任務(wù)范圍不明確，項(xiàng)目采購(gòu)任務(wù)中與業(yè)主和施工單位的分工和責(zé)任不明確；無(wú)法有效控制采購(gòu)進(jìn)度。(3)供方評(píng)審和校準(zhǔn)有誤，供貨質(zhì)量不符合項(xiàng)目要求。(4)簽署采購(gòu)訂單(即采購(gòu)合同)時(shí)，付款的條

14、款和條件、付款程序等。沒(méi)有得到項(xiàng)目財(cái)務(wù)經(jīng)理或項(xiàng)目會(huì)計(jì)師的批準(zhǔn)，也沒(méi)有按照對(duì)公司最有利和風(fēng)險(xiǎn)最小的原則進(jìn)行。第11章，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理，(5)未能分析、預(yù)測(cè)和監(jiān)控采購(gòu)成本/進(jìn)度，當(dāng)實(shí)際進(jìn)度或成本與計(jì)劃要求不一致，或?qū)嶋H進(jìn)度與成本之間的偏差區(qū)域超過(guò)允許的臨界曲線(xiàn)范圍時(shí)，未能檢查、分析和采取糾正或補(bǔ)救措施。(6)項(xiàng)目采購(gòu)經(jīng)理和采購(gòu)專(zhuān)業(yè)人員(采購(gòu)、催貨、檢驗(yàn)、運(yùn)輸和其他工程師)的工作未能遵循規(guī)定的程序且無(wú)效，導(dǎo)致采購(gòu)進(jìn)度延遲、質(zhì)量不佳和費(fèi)用超支。(7)對(duì)于國(guó)際承包項(xiàng)目，采購(gòu)人員不熟悉海關(guān)業(yè)務(wù)和當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)法律法規(guī)，不熟悉各種通關(guān)手續(xù)(如進(jìn)出口許可證、發(fā)票、提單、保險(xiǎn)單、原產(chǎn)地證明、裝箱單、完稅證明等通關(guān)文件和

15、單據(jù))，稍有差錯(cuò)可能造成損失?？偼顿Y18億元的XI項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理中原制藥廠(chǎng)是建國(guó)以來(lái)中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)最大的一次性投資建設(shè)項(xiàng)目。然而，經(jīng)過(guò)十多年的建設(shè)，引進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備和技術(shù)未能通過(guò)，從未投入生產(chǎn)。這已成為轉(zhuǎn)型期中國(guó)經(jīng)濟(jì)中行政干預(yù)和盲目投資的典型案例。自1990年以來(lái)，作為中國(guó)“八五”重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目，中原制藥廠(chǎng)從“七五”到“九五”共跨越了三個(gè)五年計(jì)劃，準(zhǔn)備形成5000噸維生素C的生產(chǎn)能力，其設(shè)計(jì)能力被譽(yù)為中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)的“航母”。第十一章項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理，原因是這個(gè)項(xiàng)目的一項(xiàng)關(guān)鍵技術(shù)是由中國(guó)決策者從一家瑞士小公司引進(jìn)的，這家公司沒(méi)有專(zhuān)利技術(shù)，只有20個(gè)人。然而，從外方進(jìn)口的設(shè)備和技術(shù)存在問(wèn)題，外方被收購(gòu)，這一問(wèn)

16、題從未得到妥善解決。自1996年以來(lái)，制藥廠(chǎng)正式停產(chǎn)。據(jù)了解，中原制藥廠(chǎng)貸款本息共計(jì)42億元，國(guó)內(nèi)貸款本息共計(jì)24億元，世界銀行貸款于2008年到期，本息共計(jì)18億元。然而，其總資產(chǎn)只有11.2億元，這是嚴(yán)重資不抵債。第11章項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理3。施工風(fēng)險(xiǎn)施工是項(xiàng)目建設(shè)全過(guò)程中的一個(gè)重要階段。一般指從現(xiàn)場(chǎng)施工開(kāi)始到機(jī)械完工的這段時(shí)間。施工風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自以下幾個(gè)方面：(1)施工分包的評(píng)價(jià)和標(biāo)定失誤。(2)施工計(jì)劃和施工進(jìn)度計(jì)劃不完善。(3)未能管理和控制施工質(zhì)量。(4)第11章項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理4。測(cè)試運(yùn)行(啟動(dòng))風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試運(yùn)行(啟動(dòng))是項(xiàng)目實(shí)施的最后階段。包括：調(diào)試、檢查和驗(yàn)收的管理和服務(wù)。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自以下幾個(gè)方面：(1)項(xiàng)目啟動(dòng)經(jīng)理、啟動(dòng)、培訓(xùn)工程師和