1、貿(mào)易融資新產(chǎn)品簡介,分行國際結(jié)算部,“達(dá)” 系列產(chǎn)品,出口全益達(dá) 出口融信達(dá) 進(jìn)口匯利達(dá) 通易達(dá) 保付達(dá) 融付達(dá),出口全益達(dá)特點(diǎn),是我行針對(duì)企業(yè)在出口貿(mào)易活動(dòng) 中可能遇到的各種困擾和難題，為客戶專門打造的一個(gè)功能強(qiáng)大、方便實(shí)用的貿(mào)易融資產(chǎn)品組合包 產(chǎn)品組合沒有定式，依客戶需求而變,出口全益達(dá),資信調(diào)查 打包貸款 出口押匯 出口貼現(xiàn) 福費(fèi)廷 信用證保兌,海事提單調(diào)查 出口雙保理 出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn) 出口融信達(dá) 遠(yuǎn)期結(jié)匯 人民幣與外幣掉期,中國銀行國際貿(mào)易金融產(chǎn)品一覽表,出口信用證項(xiàng)下產(chǎn)品的運(yùn)用,簽訂合同,收匯/承兌,收到 信用證,發(fā)貨交單,遠(yuǎn)期收匯,“達(dá)” 系列產(chǎn)品,出口全益達(dá) 出口融信達(dá) 進(jìn)口匯

2、利達(dá) 通易達(dá) 保付達(dá) 融付達(dá),中國銀行國際貿(mào)易金融產(chǎn)品一覽表,“融信達(dá)”業(yè)務(wù)綜述,業(yè)務(wù)背景 隨著“走出去”戰(zhàn)略的加快和國內(nèi)貿(mào)易的蓬勃展，信用保險(xiǎn)項(xiàng)下融資業(yè)務(wù)的整體市場需求日益增加,“融信達(dá)”業(yè)務(wù)綜述,業(yè)務(wù)定義： 我行對(duì)已向中國出口信用保險(xiǎn)公司或經(jīng)我行認(rèn)可的其它信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保信用保險(xiǎn)的出口/國內(nèi)貿(mào)易，憑出口商/國內(nèi)供貨商提供的單據(jù)、投保信用保險(xiǎn)的有關(guān)憑證、賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議等，向出口商/國內(nèi)供貨商提供的資金融通業(yè)務(wù),“融信達(dá)”業(yè)務(wù)綜述,業(yè)務(wù)分類： 按照中信保公司的經(jīng)營范圍： 短期融信達(dá)業(yè)務(wù)（綜合保險(xiǎn)、統(tǒng)保保險(xiǎn)、信用證保險(xiǎn)、特定買方保險(xiǎn)、買方違約保險(xiǎn)、特定合同保險(xiǎn)等短期出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下） 中長期融信達(dá)

3、業(yè)務(wù)（出口賣方信貸保險(xiǎn)項(xiàng)下） 國際信保業(yè)務(wù)和國內(nèi)信保業(yè)務(wù),“融信達(dá)”業(yè)務(wù)綜述,業(yè)務(wù)分類： 按照是否對(duì)出口商保留追索權(quán)： 有追索權(quán)融信達(dá)業(yè)務(wù)： 信用證（L/C）項(xiàng)下的單證相符或雖單證不符、后由對(duì)方銀行承兌/承付的出口押匯或貼現(xiàn); 跟單托收（D/P、D/A）項(xiàng)下出口押匯； 賒銷（O/A）項(xiàng)下出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn). 無追索權(quán)融信達(dá)業(yè)務(wù)（有條件的） 信用證（L/C）、付款交單（D/P）、承兌交單（D/A ）或賒銷（O/A）項(xiàng)下的無追索權(quán)融信達(dá)業(yè)務(wù)。,“融信達(dá)”業(yè)務(wù)綜述,業(yè)務(wù)優(yōu)勢： 對(duì)于客戶 “融”：利用資金“融”通便利，提前將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為流動(dòng)資金，并有效實(shí)現(xiàn)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表的目的； “信”：利

4、用“信”用保險(xiǎn)資源，減少占用或不占用 銀行授信額度 “達(dá)”：有效促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)生意發(fā)“達(dá)”,“融信達(dá)”業(yè)務(wù)綜述,業(yè)務(wù)優(yōu)勢： 對(duì)于銀行 增加收款保障，降低融資風(fēng)險(xiǎn) 擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍 減少經(jīng)濟(jì)資本的占用,“融信達(dá)”業(yè)務(wù)綜述,業(yè)務(wù)發(fā)展情況： 自2003年起在全轄推廣開展了中信保公司承保短期險(xiǎn)項(xiàng)下融資業(yè)務(wù)。 截至2006年末，累計(jì)敘做該類業(yè)務(wù)近13億美元 從2005年下半年開始，對(duì)一些重點(diǎn)客戶推出了中信保公司承保中長期險(xiǎn)項(xiàng)下融資業(yè)務(wù),出口商,中國銀行,中信保,開證行（進(jìn)口商）,4,5,3,3,1,2,6,7,“融信達(dá)”業(yè)務(wù)流程,1、出口商向我行提出業(yè)務(wù)申請(qǐng)，提交構(gòu)成完整出口信用保險(xiǎn)單的單據(jù)及融資申

5、請(qǐng)書； 2、各行對(duì)是否敘做融信達(dá)業(yè)務(wù)進(jìn)行綜合評(píng)估； 3、簽訂賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議 短期融信達(dá)業(yè)務(wù)項(xiàng)下 中長期融信達(dá)業(yè)務(wù)項(xiàng)下,“融信達(dá)”業(yè)務(wù)流程,4：客戶向我行提交相關(guān)出口單據(jù)； 申請(qǐng)辦理無追索權(quán)融信達(dá)業(yè)務(wù)時(shí)，出口商還應(yīng)向我行提交款項(xiàng)轉(zhuǎn)讓書、向債務(wù)人發(fā)出的債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知（L/C項(xiàng)下除外）。 5：融資款項(xiàng)入帳；,“融信達(dá)”業(yè)務(wù)流程,6、到期收匯：首先償還我行融資本息及相關(guān)費(fèi)用，余款（如有）支付給出口商 7、發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任事故：損失通知，行使索賠權(quán)。,“融信達(dá)”業(yè)務(wù)提示,綜合評(píng)估 出口商綜合評(píng)級(jí) 財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況 履約能力 保單條款 出口商品市場行情，等等。,“融信達(dá)”業(yè)務(wù)提示,客戶準(zhǔn)入 敘做“融信達(dá)”業(yè)務(wù)的對(duì)象僅

6、限于履約能力良好、與我行往來關(guān)系正常、無不良信用記錄的優(yōu)質(zhì)客戶。 辦理無追索權(quán)融信達(dá)業(yè)務(wù)的客戶在我行信用評(píng)級(jí)應(yīng)連續(xù)兩年在BBB（含）以上；,“融信達(dá)”業(yè)務(wù)提示,受理?xiàng)l件 出口商已就擬申請(qǐng)融資的出口業(yè)務(wù)向中信保公司投保了出口信用保險(xiǎn)，中信保公司向出口商出具了保險(xiǎn)單； 出口商切實(shí)履行保單規(guī)定的各項(xiàng)義務(wù)，按照保單條款或雙方繳納保費(fèi)協(xié)議的相關(guān)規(guī)定，在規(guī)定時(shí)限內(nèi)及時(shí)申報(bào)并繳納保費(fèi) 已簽訂賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議,“融信達(dá)”業(yè)務(wù)提示,融資金額 融資金額應(yīng)不超過對(duì)應(yīng)出口業(yè)務(wù)的申報(bào)金額乘以保險(xiǎn)單規(guī)定的最高賠付比例和中信保公司批復(fù)的信用限額（余額）乘以保險(xiǎn)單規(guī)定的最高賠付比例兩者中的低者。,“融信達(dá)”業(yè)務(wù)提示,額度管理 金

7、融機(jī)構(gòu)授信 按照融資金額全額領(lǐng)取對(duì)中信保公司的金融機(jī)構(gòu)授信額度 工商客戶授信 經(jīng)審核符合敘做條件、且在我行授信評(píng)級(jí)連續(xù)兩年在BBB級(jí)（含）以上的出口商辦理融信達(dá)業(yè)務(wù)，可不占用對(duì)出口商的授信 短期融信達(dá)業(yè)務(wù)項(xiàng)下額度占用按照總行現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定辦理（391號(hào)）；中長期融信達(dá)業(yè)務(wù)項(xiàng)下各行須取得并占用對(duì)出口商的中長期授信,“融信達(dá)”業(yè)務(wù)提示,業(yè)務(wù)授權(quán) 總行授權(quán)各一級(jí)分行、直屬分行和總行國際結(jié)算部直接辦理融信達(dá)業(yè)務(wù)。 各一級(jí)分行和直屬分行可轉(zhuǎn)授權(quán)其轄內(nèi)有權(quán)辦理出口結(jié)算的分支機(jī)構(gòu)辦理融資期限在一年以內(nèi)（含一年）的短期融信達(dá)業(yè)務(wù) 未經(jīng)總行授權(quán)，各一級(jí)分行和各直屬分行不得向其轄內(nèi)分支機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)授權(quán)辦理融資期限在一年以

8、上的融信達(dá)業(yè)務(wù),“融信達(dá)”業(yè)務(wù)提示,加強(qiáng)授后管理 密切跟蹤出口商及融資款項(xiàng)相關(guān)情況 監(jiān)督出口商履行其作為被保險(xiǎn)人的應(yīng)盡義務(wù),“融信達(dá)”業(yè)務(wù)提示,加強(qiáng)與中信保溝通聯(lián)系 與中信保公司在當(dāng)?shù)胤种C(jī)構(gòu)保持密切信息溝通 在每月15日之前向中信保提供收匯結(jié)算情況表,“融信達(dá)”業(yè)務(wù)提示,索賠注意事項(xiàng)（誰索賠更好？） 要求出口商提供轉(zhuǎn)讓索賠權(quán)的完整單據(jù) 規(guī)定時(shí)限內(nèi)及時(shí)填報(bào)可能損失通知書； 及時(shí)填報(bào)索賠申請(qǐng)書，并按照保單規(guī)定完整提供索賠單據(jù)； 舉證：出口商履行義務(wù)，大量單證、函電 理賠期,“融信達(dá)”業(yè)務(wù)案例一,A公司與某獨(dú)聯(lián)體國家簽訂合同，出口總金額為4400萬美元的石油鉆機(jī)及設(shè)備。該項(xiàng)目采用延期付款信用證結(jié)算

9、，在公司發(fā)貨完畢并交單后，開證行如期承付，五年內(nèi)分10期延期付款。該項(xiàng)目前期由中國進(jìn)出口銀行提供項(xiàng)目貸款，并由中國出口信用保險(xiǎn)公司承保。 人民幣升值問題是A公司關(guān)注的焦點(diǎn)，但沒有合適的遠(yuǎn)期結(jié)匯產(chǎn)品來滿足公司規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的需求 敘做常規(guī)融資業(yè)務(wù)存在的問題： 開證行的國家風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)較高，在我國的銀行無授信額度，無法辦理押匯及福費(fèi)廷業(yè)務(wù),“融信達(dá)”業(yè)務(wù)案例一,A公司在我行辦理“出口融信達(dá)”業(yè)務(wù)，我行為其敘做中長期出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下的應(yīng)收帳款買斷業(yè)務(wù) 由A公司向貸款銀行歸還貸款并向貸款銀行及保險(xiǎn)公司提交申請(qǐng)要求變更出口信用保險(xiǎn)的受益人 貸款銀行出具聲明同意撤消原賠款轉(zhuǎn)讓授權(quán)書，保險(xiǎn)公司書面確認(rèn)將出口

10、信用保險(xiǎn)的賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓給我行 我行與A公司協(xié)商一致，在協(xié)議合同文本中增加回購條款，如果由于A公司自身違反約定造成款項(xiàng)未能按期收回或保險(xiǎn)公司拒賠，我行有權(quán)將應(yīng)收帳款全部或部分轉(zhuǎn)讓回給A公司。,“融信達(dá)”業(yè)務(wù)案例一,滿足了A公司將遠(yuǎn)期應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)化為即期收入、有效規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的需求 有效解決了因高風(fēng)險(xiǎn)國家和地區(qū)開證行授信額度稀缺對(duì)開展融資業(yè)務(wù)的制約問題,“達(dá)” 系列產(chǎn)品,出口全益達(dá) 出口融信達(dá) 進(jìn)口匯利達(dá) 通易達(dá) 保付達(dá) 融付達(dá),進(jìn)口匯利達(dá)需求背景,在對(duì)人民幣升值的預(yù)期下，推遲對(duì)外進(jìn)口付匯或利用銀行遠(yuǎn)期售匯業(yè)務(wù)鎖定匯率風(fēng)險(xiǎn)，并從中取得無成本、無風(fēng)險(xiǎn)的收益。,中國銀行國際貿(mào)易金融產(chǎn)品一覽表,進(jìn)口匯利達(dá)

11、,定義 指應(yīng)進(jìn)口客戶的申請(qǐng)，中國銀行憑其提交的人民幣購匯資金作質(zhì)押，為其即期辦理進(jìn)口押匯或匯出匯款項(xiàng)下融資并對(duì)外支付，同時(shí)要求客戶在我行辦理一筆遠(yuǎn)期售匯交易，并約定到期由我行用質(zhì)押的人民幣存款用于遠(yuǎn)期售匯交割資金，歸還進(jìn)口融資本息的業(yè)務(wù)。 由三部分組成 優(yōu)點(diǎn)：既滿足了客戶及時(shí)對(duì)外付匯的需求，又為客戶在無風(fēng)險(xiǎn)的情況下減少了支付成本。,進(jìn)口匯利達(dá),適用業(yè)務(wù)范圍 進(jìn)口信用證、進(jìn)口代收和匯出國外匯款（限貨到付款）,進(jìn)口匯利達(dá),業(yè)務(wù)流程,出口商提供保證金或存單質(zhì)押,還款日交割還款,簽訂遠(yuǎn)期售匯協(xié)議,進(jìn)口押匯或匯出匯款項(xiàng)下融資,進(jìn)口匯利達(dá),業(yè)務(wù)提示 金額匹配 出質(zhì)金額到期本息不低于進(jìn)口融資的本息合計(jì)金額（

12、遠(yuǎn)期售匯交割價(jià)） 期限匹配 存單到期日遠(yuǎn)期售匯交割日進(jìn)口融資到期日,進(jìn)口匯利達(dá)案例,A公司于2005年12月6日需要對(duì)外支付貿(mào)易貨款10,000,000.00美元，該公司無外匯資金，帳戶上只有人民幣資金，需到銀行購匯對(duì)外支付。 當(dāng)日中國銀行有關(guān)報(bào)價(jià)： 即期售匯牌價(jià)為8.0953; 遠(yuǎn)期售匯期限1年的報(bào)價(jià)為7.8224； 人民幣1年期定存利率為2.25%； 美元1年期貸款利率為5.75%。,進(jìn)口匯利達(dá)案例,通過正常銀行即期購匯對(duì)外支付 A公司在2005年12月6日在中國銀行辦理即期售匯交易。需要支付的人民幣為： 10,000,000.00*8.0953 =80,953,000.00元 銀行售匯后

13、即時(shí)對(duì)外匯出1千萬美元。,進(jìn)口匯利達(dá)案例,敘做中國銀行匯利達(dá)業(yè)務(wù) 2005年12月6日 1. A公司向中國銀行支付人民幣本金，金額為： 美元本金*即期購匯價(jià)， 10,000,000.00*8.0953=80,953,000.00元 2.中國銀行將該人民幣辦理定期存款，期限為1年，1年后到期人民幣存款本息和為：人民幣本金*（1+存款年利率*實(shí)際天數(shù)/360），80,953,000.00*（1+2.25%）=82,774,442.50元,進(jìn)口匯利達(dá)案例,3、中國銀行將所得人民幣作為質(zhì)押，向A公司發(fā)放1年期進(jìn)口貿(mào)易融資款項(xiàng)10,000,000美元，同時(shí)按照A公司指令對(duì)外支付。 4、A公司與中國銀行簽

14、訂1年期遠(yuǎn)期售匯合同，成交匯率為7.8224，金額為到期美元融資本息和：美元本金*（1+貸款年利率*實(shí)際天數(shù)/360），即：10,000,000.00*（1+5.75%）=10,575,000.00美元,進(jìn)口匯利達(dá)案例,2006年12月6日 中國銀行與A公司辦理遠(yuǎn)期售匯交割，公司需要支付的人民幣金額為： 美元兌人民幣遠(yuǎn)期售匯價(jià)*美元貸款本息和， 即： 7.8224*10,575,000.00=82,721,880.00元 因此到期A公司可得到中國銀行返還的人民幣金額： 人民幣存款本息和-公司需要支付的人民幣金額 即： 82,774,442.50-82,721,880.00=52,562.5元

15、通過敘做進(jìn)口匯利達(dá)，A公司節(jié)省人民幣52562.5元,“達(dá)” 系列產(chǎn)品,出口全益達(dá) 出口融信達(dá) 進(jìn)口匯利達(dá) 通易達(dá) 保付達(dá) 融付達(dá),通易達(dá),通易達(dá)是指應(yīng)開證申請(qǐng)人的要求，中國銀行接受開證行或其指定銀行已承兌/承付的國際/國內(nèi)信用證項(xiàng)下應(yīng)收賬款作為質(zhì)押，為其提供的開立國際/國內(nèi)信用證的業(yè)務(wù)。,通易達(dá)業(yè)務(wù),適用范圍 1. 必須是通過我行交單的不可撤銷遠(yuǎn)期承兌/延期付款國際信用證或延期付款/可議付延期付款國內(nèi)信用證項(xiàng)下的應(yīng)收賬款； 2. 必須已由開證銀行或其指定銀行電報(bào)確認(rèn)承諾付款，并明確了具體到期日；,通易達(dá)業(yè)務(wù),3. 承付的開證銀行或其指定銀行必須是總行已核有授信且資信較好的金融機(jī)構(gòu)；（BBB級(jí)

16、以下及國內(nèi)城市商行/城市信用合作社/農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)有情承付的應(yīng)收帳款不受） 4. 開立信用證、辦理進(jìn)口押匯或國內(nèi)信用證買方押匯業(yè)務(wù)的申請(qǐng)人必須是應(yīng)收賬款的債權(quán)人； 5. 轉(zhuǎn)讓信用證及背對(duì)背信用證項(xiàng)下承付的應(yīng)收賬款不得用以辦理通易達(dá)業(yè)務(wù)；,通易達(dá)業(yè)務(wù),業(yè)務(wù)流程,進(jìn)口商/買方申請(qǐng)開證,提供信用證項(xiàng)下應(yīng)收帳款質(zhì)押,應(yīng)收賬款到期日早 于信用證付款日,應(yīng)收賬款到期日晚于信用證付款日,正常收匯轉(zhuǎn)入保證金賬戶,對(duì)外付款,未收到款項(xiàng),我行墊款,向客戶追償,進(jìn)口押匯/買方押匯,融資款項(xiàng)對(duì)外付款,正常收匯,償還融資,未收款,向客戶追償,人行征信系統(tǒng),“達(dá)” 系列產(chǎn)品,出口全益達(dá) 出口融信達(dá) 進(jìn)口匯利達(dá) 通易達(dá) 保付

17、達(dá) 融付達(dá),中國銀行國際貿(mào)易金融產(chǎn)品一覽表,進(jìn)口保付達(dá),定義：中國銀行國內(nèi)分行（保付行）接受客戶申請(qǐng)，就進(jìn)口項(xiàng)下的應(yīng)付款項(xiàng)對(duì)中國銀行海外分支機(jī)構(gòu)（付款行）做出在約定期限內(nèi)的不可撤消的無條件付款承諾，付款行基于此承諾，按照事先與保付行的約定，給予申請(qǐng)人短期融資便利的行為 特點(diǎn)：是對(duì)海外代付業(yè)務(wù)的改進(jìn)。將境內(nèi)行原海外代付項(xiàng)下的貿(mào)易融資利息收入轉(zhuǎn)變?yōu)槭掷m(xù)費(fèi)收入，有利于增加我行中間業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入，降低稅收支出,進(jìn)口保付達(dá),業(yè)務(wù)范圍 進(jìn)口信用證、 進(jìn)口代收、 匯出匯款（貨到付款）,進(jìn)口保付達(dá),業(yè)務(wù)流程：,進(jìn)口商向 國內(nèi)分行申請(qǐng),向海外機(jī)構(gòu) 付款指示,海外機(jī)構(gòu) 確認(rèn)同意,進(jìn)口商不還款 國內(nèi)行墊款,海外行

18、對(duì)外付款,進(jìn)口商還款,“達(dá)” 系列產(chǎn)品,出口全益達(dá) 出口融信達(dá) 進(jìn)口匯利達(dá) 通易達(dá) 保付達(dá) 融付達(dá),融付達(dá),定義：指中行根據(jù)事先與國外代理行簽署的協(xié)議，應(yīng)國外代理行的申請(qǐng)，對(duì)其在跟單信用證項(xiàng)下或跟單托收項(xiàng)下的應(yīng)付款項(xiàng)在付款到期日先予以墊付，而給予國外代理行的短期資金融通業(yè)務(wù) 特點(diǎn)：可以使國外銀行獲得較低成本的資金融通，從而降低國外進(jìn)口商的進(jìn)口融資成本，幫助出口商獲得較優(yōu)惠的貿(mào)易條件。從表面上看是一種面對(duì)金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品，實(shí)質(zhì)上也是有助出口商獲取優(yōu)惠支付條件的產(chǎn)品,融付達(dá)業(yè)務(wù),適用范圍 信用證業(yè)務(wù)項(xiàng)下受益人在我行交單、托收業(yè)務(wù)項(xiàng)下我行作為委托行（出口） 授信管理 金融機(jī)構(gòu)客戶統(tǒng)一授信管理 融資期限

19、 不超過180天,融付達(dá)案例,俄羅斯進(jìn)口商A公司委托俄羅斯B銀行開立即期信用證，從中國C公司進(jìn)口冷凍海產(chǎn)品。A公司在信用證到期后，由于相關(guān)海產(chǎn)品尚未到港，A公司需要在B銀行敘做信用證項(xiàng)下進(jìn)口押匯，由于俄羅斯普遍融資成本較高，A公司進(jìn)口押匯的利率達(dá)到12%左右，成本較高，進(jìn)口商不堪重負(fù)，要求將即期信用證變?yōu)檫h(yuǎn)期信用證。出口商C公司又不愿意接受遠(yuǎn)期信用證，故尋求中行的幫助。 中行向C公司推薦了融付達(dá)，并與B銀行聯(lián)系，簽署了融付達(dá)合作協(xié)議，在中行融付達(dá)產(chǎn)品的幫助下，A公司進(jìn)口押匯的成本降低到9%左右，同意繼續(xù)采用即期信用證的方式與C公司交易。,中國銀行特色貿(mào)易金融產(chǎn)品介紹,“達(dá)” 系列產(chǎn)品 供應(yīng)鏈融

20、資產(chǎn)品 保理產(chǎn)品 福費(fèi)廷產(chǎn)品,融易達(dá),“融易達(dá)”是中國銀行供應(yīng)鏈融資系列產(chǎn)品之一，是指在以賒銷為付款方式的交易中，在買方簽署書面文件確認(rèn)基礎(chǔ)交易及應(yīng)付賬款無爭議、保證到期履行付款義務(wù)的情況下，中國銀行在占用買方授信額度的前提下，不再占用賣方授信額度為賣方提供貿(mào)易融資。,融易達(dá)業(yè)務(wù),業(yè)務(wù)流程,賣方申請(qǐng),我行與買方確認(rèn),核準(zhǔn)融易達(dá)業(yè)務(wù)額度,應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓,我行向買方催收,融資 付款,融易達(dá),業(yè)務(wù)提示 充分溝通 沒有爭議 額度使用,“貨押融資”業(yè)務(wù) “貨押融資”業(yè)務(wù)綜述,“貨押融資”業(yè)務(wù)綜述,定義：銀行憑可接受的貨物為質(zhì)押為客戶辦理的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。倉單質(zhì)押、保兌倉等業(yè)務(wù)均屬貨押融資業(yè)務(wù)范疇 一種以貨物

21、質(zhì)押擔(dān)保的融資方式。 以對(duì)貨物的控制和處置作為風(fēng)險(xiǎn)防范和損失補(bǔ)償?shù)闹饕侄巍?貨押融資,業(yè)務(wù)流程 開證、進(jìn)口押匯/匯出匯款項(xiàng)下貨押融資,中國銀行,倉儲(chǔ)公司,進(jìn)口商,進(jìn)口融資,貨物質(zhì)押,委托監(jiān)管,委托,中行指示放貨,貨押融資,可質(zhì)押的貨物特性 物理、化學(xué)特性穩(wěn)定，便于運(yùn)輸、存儲(chǔ)，不易毀損、變形、變質(zhì)、揮發(fā)，能夠合理預(yù)測損耗 規(guī)格明確、便于計(jì)量，具有清晰和便于掌握的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn) 具有較為成熟的交易市場，價(jià)格總體波動(dòng)不大，能夠合理預(yù)測價(jià)格區(qū)間，便于折價(jià)變現(xiàn),貨押融資,可質(zhì)押的貨物種類 不同銀行有不同的標(biāo)準(zhǔn)。一般而言，基本有汽車、煤炭、鋼鐵、有色金屬、石油、化工產(chǎn)品、糧棉油等幾大類產(chǎn)品 特點(diǎn) 抓住貨物本身

22、價(jià)值穩(wěn)定、易變現(xiàn)的特點(diǎn)為客戶提供貿(mào)易融資的便利 可有效解決核心企業(yè)對(duì)下游經(jīng)銷商的應(yīng)收帳款問題,“貨押融資”業(yè)務(wù)綜述特點(diǎn),關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素：貨物本身 銷路好、變現(xiàn)快、價(jià)格波動(dòng)較小 關(guān)鍵控制手段：質(zhì)押監(jiān)管 先還款，后提貨 關(guān)鍵還款保障：銷售回款 封閉性、自償性,“貨押融資”業(yè)務(wù)綜述優(yōu)勢,開辟授信渠道 ：在不動(dòng)產(chǎn)抵押和第三方擔(dān)保等傳統(tǒng)手段之外發(fā)掘了新的授信保障條件，極大拓寬了授信渠道 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制 ：銀行始終掌握貨物的控制權(quán)，能夠有效監(jiān)控貿(mào)易鏈條中的物流和資金流 。,“貨押融資”業(yè)務(wù)總體規(guī)劃,現(xiàn)階段：進(jìn)口信用證、進(jìn)口代收、匯出匯款（限貨到付款）和國內(nèi)綜合保理項(xiàng)下的貨押融資業(yè)務(wù)品種 充分利用我行的優(yōu)勢業(yè)務(wù)

23、領(lǐng)域，逐步積累經(jīng)驗(yàn) 未來：承兌匯票等其它國內(nèi)貿(mào)易項(xiàng)下的貨押融資業(yè)務(wù)品種 管理機(jī)制、專業(yè)隊(duì)伍成熟之后逐步推廣,“貨押融資”業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)管理,質(zhì)物的選擇：總行制定和調(diào)整質(zhì)物目錄 質(zhì)押率的設(shè)置：總行針對(duì)不同行業(yè)和商品制定和 調(diào)整基準(zhǔn)質(zhì)押率，各分行在基準(zhǔn)質(zhì)押率以下浮動(dòng) 價(jià)格跟蹤：總行制定和發(fā)布基準(zhǔn)價(jià)格，逐日盯市。 倉儲(chǔ)單位的管理：總行與中外運(yùn)集團(tuán)、中儲(chǔ)、中運(yùn)建立合作關(guān)系并制定相關(guān)協(xié)議文本，各分行可選擇其它合格的倉儲(chǔ)單位報(bào)總行批準(zhǔn)。,“貨押融資”業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)管理,認(rèn)定價(jià)格：我行基準(zhǔn)價(jià)格與發(fā)票價(jià)格中價(jià)低者 認(rèn)定貨值認(rèn)定價(jià)格X貨物數(shù)量 質(zhì)押率：在基準(zhǔn)質(zhì)押率以下，根據(jù)貨物經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營年限、購銷渠道、客戶評(píng)級(jí)、融資期

24、限等因素下浮 質(zhì)押擔(dān)保限額認(rèn)定貨值X質(zhì)押率,“貨押融資”業(yè)務(wù)規(guī)劃人力資源保障,“貨押融資”業(yè)務(wù)規(guī)劃人力資源保障,要求按專業(yè)化分工原則設(shè)立相應(yīng)崗位 建立專業(yè)化的價(jià)格管理隊(duì)伍 建議：在國際結(jié)算部建立專門隊(duì)伍負(fù)責(zé)分行業(yè)跟蹤、了解、研究貨物的供求特點(diǎn)和價(jià)格走勢 培養(yǎng)人員，積累經(jīng)驗(yàn)，打造技術(shù)優(yōu)勢 建立專業(yè)化的質(zhì)物管理隊(duì)伍 建議：在國際結(jié)算部建立專門隊(duì)伍負(fù)責(zé)質(zhì)物管理和質(zhì)物處置工作 積累倉儲(chǔ)管理經(jīng)驗(yàn)，必要時(shí)根據(jù)市場行情及時(shí)處置質(zhì)押貨物，避免一般不良授信執(zhí)行時(shí)的復(fù)雜程序和較長周期,中國銀行特色貿(mào)易金融產(chǎn)品介紹,“達(dá)” 系列產(chǎn)品 供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品 保理產(chǎn)品 福費(fèi)廷產(chǎn)品,國內(nèi)保理市場的領(lǐng)導(dǎo)者,國內(nèi)最早開辦保理業(yè)務(wù)的

25、銀行 國內(nèi)中資銀行中唯一一家FCI正式會(huì)員，中國銀行于1992年在國內(nèi)率先推出國際保理業(yè)務(wù)。并于1993年加入國際保理商聯(lián)合會(huì)（Factors Chain International，簡稱FCI）。 市場份額最高，2006年為65%（根據(jù)FCI統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)） 產(chǎn)品最齊全、業(yè)務(wù)組織架構(gòu)最完備 專業(yè)技術(shù)技能最強(qiáng)：2005年獲得“FCI最佳出口保理商提名獎(jiǎng)”與“FCI進(jìn)口保理商最佳進(jìn)步獎(jiǎng)”；2006年，中國銀行國際結(jié)算部代表當(dāng)選FCI執(zhí)行委員會(huì)委員,保理業(yè)務(wù)是指賣方/供應(yīng)商/出口商與保理商間存在一種契約關(guān)系。根據(jù)該契約，賣方/供應(yīng)商/出口商將其現(xiàn)在或?qū)淼幕谄渑c買方(債務(wù)人)訂立的貨物銷售/服務(wù)合同所

26、產(chǎn)生的應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓給保理商，出口商將免去壞帳及催收的煩惱，既可提前向銀行申請(qǐng)融資，也可等待國外的及時(shí)支付，而不用理會(huì)進(jìn)口商是否按時(shí)付款。由保理商為其提供下列服務(wù)中的至少兩項(xiàng)： 貿(mào)易融資 、銷售分戶賬管理、應(yīng)收帳款的催收、信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保。,保理業(yè)務(wù),1、國際貿(mào)易中，采用賒銷（O/A）或承兌交單（D/A）為付款方式的信用銷售方式無疑是具有競爭力的，但信用銷售方式對(duì)企業(yè)而言具有很大的收匯風(fēng)險(xiǎn)；使用保理業(yè)務(wù)，收匯風(fēng)險(xiǎn)由進(jìn)口保理商承擔(dān)，解決了企業(yè)的后顧之憂，為企業(yè)拓展海外市場提供便利。 2、出口商對(duì)進(jìn)口商采用信用銷售，進(jìn)口商沒有資金壓力，減輕了進(jìn)口商的負(fù)擔(dān)，為買賣雙方的進(jìn)一步合作及擴(kuò)大貿(mào)易額奠定

27、了基礎(chǔ)。 3、保理商為企業(yè)除提供壞帳擔(dān)保外，還提供諸如應(yīng)收帳款的管理和催收等服務(wù)，為企業(yè)節(jié)省了大量的人力物力。 4、保理的全面發(fā)展，使我行為客戶提供綜合理財(cái)服務(wù)成為可能。,保理業(yè)務(wù)的優(yōu)勢,國際保理,在國際保理業(yè)務(wù)中，由于出口商的銷售可能涉及很多國家，期望一個(gè)保理商在其希望出口的每一個(gè)國家建立分支機(jī)構(gòu)，并且能夠控制風(fēng)險(xiǎn)，提供有效服務(wù)是不切現(xiàn)實(shí)的，因而雙保理機(jī)制是最常見的運(yùn)作方式。,雙保理機(jī)制,信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保,雙保理機(jī)制提供的最重要的服務(wù)之一,到期日后90天，買方?jīng)]有支付發(fā)票款項(xiàng)，出口保理商向賣方提供信用擔(dān)保。,進(jìn)口保理商最終承擔(dān)買方的信用風(fēng)險(xiǎn)。,出口保理商承擔(dān)進(jìn)口保理商的風(fēng)險(xiǎn),國際保理業(yè)務(wù)優(yōu)勢,增

28、加營業(yè)額,優(yōu)勢,對(duì)進(jìn)口商,對(duì)出口商,有競爭力的付款條件,無資信調(diào)查、帳務(wù)管理、帳款催收的業(yè)務(wù)負(fù)擔(dān),免除信用證交易的繁瑣手續(xù),管理成本降低 無壞帳損失,規(guī)避進(jìn)口商信用風(fēng)險(xiǎn),付款條件優(yōu)惠 資金流轉(zhuǎn)加速,可因此獲得買方信貸,省去開證和處理文件的費(fèi)用,購買手續(xù)簡化，進(jìn)貨快捷,加快資金和貨物流動(dòng),風(fēng)險(xiǎn)保障,節(jié)約成本,簡化手續(xù),擴(kuò)大利潤等,相關(guān)解釋,1、應(yīng)收帳款（Accounts receivable）：用發(fā)票表示的且債務(wù)人尚未償還的債務(wù)金額。,2、信用額度（Credit cover）：進(jìn)口保理商給予出口保理商的對(duì)賣方向某個(gè)特定買方所發(fā)運(yùn)貨物或提供服務(wù)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的限額。它既可是一個(gè)可循環(huán)使用的額度（

29、Line），也可是單筆不可循環(huán)的額度（order）。,3、貸項(xiàng)清單（Credit note）由賣方出具給債務(wù)人的一份單據(jù)，表明因退貨、修正差錯(cuò)等原因引起的賣方欠款。,一、相關(guān)定義,4、電子數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)（EDI）：Electronic Data Interchange。交易各方通過電子數(shù)據(jù)系統(tǒng)交換信息。,5、出口保理商（EF）：位于賣方（出口商）所在國且與賣方簽有保理協(xié)議貨合同的保理商。,6、進(jìn)口保理商（IF）：位于買方（進(jìn)口商）所在國的保理商，其提供的服務(wù)由出口保理商約定。進(jìn)口保理商負(fù)責(zé)應(yīng)收帳款的催收并承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)。,當(dāng)事方與職責(zé),賣方 *對(duì)另一國的買方銷售貨物或提供服務(wù),*接受出口保理商提供

30、的服務(wù),*通常稱為供應(yīng)商（supplier）、客戶（client）或出口商（exporter），國際保理商聯(lián)合會(huì)采用標(biāo)準(zhǔn)術(shù)語“賣方” （seller）,出口保理商 *對(duì)接受其服務(wù)的賣方負(fù)責(zé),*就賣方的履約行為對(duì)進(jìn)口保理商負(fù)責(zé),進(jìn)口保理商 *有責(zé)任向買方催促付款，并保證買 方付款,*對(duì)出口保理商負(fù)責(zé),買方 *接受賣方銷售的貨物或提供的服務(wù),*向進(jìn)口保理商支付賣方出具的發(fā)票金額,法律合同,雙保理機(jī)制下，通常有三個(gè)法律合同來約束各當(dāng)事人：,通常在進(jìn)口保理商和買方之間沒有合同關(guān)系，但是如果發(fā)生有效的債款轉(zhuǎn)讓，買方就應(yīng)在法律上承擔(dān)付款責(zé)任。,保理與出口信用保險(xiǎn)相比較的優(yōu)勢,雙保理機(jī)制的業(yè)務(wù)流程,1、賣方

31、找到潛在的買方,2、賣方向出口保理商尋求保理服務(wù)，要求為買方核準(zhǔn)信用額度,3、出口保理商要求進(jìn)口保理商調(diào)查評(píng)估買方的資信狀況,4、如買方的資信良好，進(jìn)口保理商給予信用額度,5、如買方同意接受賣方的貨物或服務(wù)，賣方向買方發(fā)運(yùn)貨物或提供服務(wù)，并向其寄送發(fā)票。發(fā)票上載明發(fā)票款項(xiàng)已經(jīng)轉(zhuǎn)讓給進(jìn)口保理商。,雙保理機(jī)制的業(yè)務(wù)流程,6、賣方將發(fā)票款項(xiàng)轉(zhuǎn)讓給出口保理商，并提供發(fā)票副本。,7、出口保理商向進(jìn)口保理商轉(zhuǎn)讓發(fā)票款項(xiàng)，并提供發(fā)票細(xì)節(jié)。,8、出口保理商向賣方提供部分發(fā)票金額融資。,9、發(fā)票到期日，買方付款給進(jìn)口保理商，后者將款項(xiàng)劃給出口保理商。,雙保理機(jī)制的業(yè)務(wù)流程,10、如果買方?jīng)]有及時(shí)付款，進(jìn)口保理商

32、開始催收程序。,11、如到期日后90天買方仍沒有付款，進(jìn)口保理商必須擔(dān)保付款。,12、出口保理商在扣減融資金額后，將余額結(jié)給賣方。,13、買方可能提出爭議，爭議必須有買賣雙方解決，保理商盡可能協(xié)助。,國際保理產(chǎn)品一覽,進(jìn)/出口雙保理業(yè)務(wù) (FCI成員間),服務(wù)內(nèi)容:資信調(diào)查 壞帳擔(dān)保 貿(mào)易融資 賬款管理 賬款追收,買方保理業(yè)務(wù)，提供應(yīng)收帳款的催收與壞帳擔(dān)保服務(wù),賣方保理業(yè)務(wù)，提供貿(mào)易融資和銷售分戶帳管理服務(wù),進(jìn)/出口雙保理業(yè)務(wù),賣方 保理商,買方 保理商,賣方,買方,出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)流程圖,進(jìn)口商,中國銀行,出口商,無轉(zhuǎn)讓條款,有轉(zhuǎn)讓條款,出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)特點(diǎn),業(yè)務(wù)流程簡單 以融資為主要目

33、的 環(huán)節(jié)少，收費(fèi)低 規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn),無法承擔(dān)買方風(fēng)險(xiǎn)，因此僅可根據(jù)應(yīng)收賬款辦理融資而無法買斷應(yīng)收賬款,客戶在我行有貿(mào)易融資授信額度，以O(shè)/A為主要結(jié)算方式，履約記錄良好,出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)注意事項(xiàng),重視客戶履約能力：必須了解客戶歷史交易情況，有無問題記錄 注意貿(mào)易背景真實(shí)性審查：通過核驗(yàn)報(bào)關(guān)單等方式確保真實(shí)貿(mào)易背景，防范欺詐,國內(nèi)保理產(chǎn)品一覽,服務(wù)選項(xiàng):資信調(diào)查 壞帳擔(dān)保 融 資 賬款管理 賬款追收,國內(nèi)綜合保理業(yè)務(wù),營銷案例,1. “兩家合作”的標(biāo)準(zhǔn)模式 2. “一手托兩家”的特殊模式,“兩家合作”的標(biāo)準(zhǔn)模式,遼寧AG公司,賣方保理商 遼寧分行,買方保理商 山東分行,山東SF公司,01年0.84

34、億人民幣 02年4.76億 03年2.03億人民幣,“一手托兩家”的特殊模式,浙江DX公司,保理商 浙江分行,浙江MO公司,04年16.54億人民幣 05年19.33億人民幣,服務(wù)選項(xiàng):資信調(diào)查 壞帳擔(dān)保 融 資 賬款管理 賬款追收,國內(nèi)商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)業(yè)務(wù) （同出口商貼）,中國銀行特色貿(mào)易金融產(chǎn)品介紹,“達(dá)” 系列產(chǎn)品 供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品 保理產(chǎn)品 福費(fèi)廷產(chǎn)品,國內(nèi)市場領(lǐng)先的福費(fèi)廷業(yè)務(wù),國內(nèi)最早開辦福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的銀行 業(yè)務(wù)量最大、業(yè)務(wù)品種最齊全 中資銀行中可覆蓋地區(qū)最廣泛：包括南亞、中東、南美大部分高風(fēng)險(xiǎn)國家和地區(qū) 專業(yè)技術(shù)技能最強(qiáng)：中國銀行國際結(jié)算部代表被推選為IFA董事及IFA東北亞地區(qū)委員會(huì)主席

35、,福費(fèi)廷,福費(fèi)廷（FORFAITING），也稱買斷或包買票據(jù)，是基于進(jìn)出口貿(mào)易的一種融資方式,實(shí)際上就是對(duì)未到期的國際貿(mào)易應(yīng)收票據(jù)以無追索權(quán)的方式進(jìn)行貼現(xiàn)。福費(fèi)廷區(qū)別于普通銀行押匯/貼現(xiàn)的根本在于福費(fèi)廷實(shí)現(xiàn)付款之后即放棄了對(duì)票據(jù)前手的追索權(quán)利，并且可馬上辦理出口核銷和退稅手續(xù)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。,無追索權(quán)出口融資福費(fèi)廷,服務(wù)內(nèi)容：福費(fèi)廷是指銀行無追索權(quán)地買入因商品、服務(wù)或資產(chǎn)交易產(chǎn)生的未到期債權(quán)。 特點(diǎn)：福費(fèi)廷最大的特點(diǎn)是無追索權(quán)。在債權(quán)真實(shí)有效的前提下，如擔(dān)保銀行到期不付款，銀行無權(quán)向出口商追索。 短期福費(fèi)廷融資，通常是30天至360天；可提供中長期固定利率融資。,無追索權(quán)出口融資福費(fèi)廷,產(chǎn)品

36、功能 無需占用工商客戶授信額度； 規(guī)避各類風(fēng)險(xiǎn)（信用風(fēng)險(xiǎn)、國家風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)）； 改善現(xiàn)金流量，遠(yuǎn)期票據(jù)變即期收匯，全額融資，減少了資金占?jí)?，提高了流?dòng)性 擴(kuò)大融資規(guī)模； 降低管理費(fèi)用； 提早核銷退稅 交易單據(jù)（信用證、本票、匯票）和法律轉(zhuǎn)讓程序（背書、轉(zhuǎn)讓書）是信貸文本中最簡潔的,對(duì)進(jìn)口商的好處1貿(mào)易項(xiàng)下延期付款的便利（成本）；2可為國外買方提供延期付款的信貸條件，從而增強(qiáng)出口商品的競爭力，能夠在信貸風(fēng)險(xiǎn)高的國家進(jìn)行貿(mào)易。 3. 不占用進(jìn)口商的融資額度；,福費(fèi)廷業(yè)務(wù)優(yōu)勢,延期付款信用證項(xiàng)下，須由開證行承付并確認(rèn)到期日； 托收項(xiàng)下，須由有關(guān)銀行在匯票上加簽保付； 選擇資信良好的開證、承兌或保付

37、銀行 融資利率靈活 簽訂福費(fèi)廷業(yè)務(wù)協(xié)議； 按照國際慣例，融資銀行在承兌/承付/保付銀行因法院止付令不能償付到期款項(xiàng)的情況下保留對(duì)您的追索權(quán)。,辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)注意事項(xiàng),無追索權(quán)出口融資福費(fèi)廷,可接受的債權(quán)形式 已投保信用險(xiǎn)債權(quán) 信用證，包括遠(yuǎn)期承兌、議付及延期付款信用證，即期議付信用證在交單時(shí) 匯票 本票 有付款保函/備用信用證擔(dān)保胡債權(quán),無追索權(quán)出口融資福費(fèi)廷,買入業(yè)務(wù) 一級(jí)市場買入 二級(jí)市場買入 轉(zhuǎn)賣業(yè)務(wù),無追索權(quán)出口融資福費(fèi)廷,一級(jí)市場業(yè)務(wù)處理程序 福費(fèi)廷業(yè)務(wù)申請(qǐng)書，報(bào)價(jià) 福費(fèi)廷業(yè)務(wù)確認(rèn)書（確定買入/轉(zhuǎn)賣） 票據(jù)背書/債權(quán)轉(zhuǎn)讓書 貼現(xiàn)付款，核銷、退稅 到期收款 福費(fèi)廷收費(fèi) 貼現(xiàn)息（基礎(chǔ)利率

38、+利率浮點(diǎn)） 手續(xù)費(fèi)（審單費(fèi)、議付費(fèi)、郵電費(fèi)除外） 承諾費(fèi)（或有）,福費(fèi)廷業(yè)務(wù)案例（1）,2001年底，武漢某公司向我行提交一套出口信用證項(xiàng)下單據(jù)，單據(jù)金額33250美元，到期日為2002年1月27日。開證行承兌后，企業(yè)向我行提出轉(zhuǎn)讓該應(yīng)收賬款的申請(qǐng)，經(jīng)核實(shí)開證行承兌電后，我行將應(yīng)收賬款買斷。在持有到期前，出于對(duì)開證行資信的質(zhì)疑，以及其所在地區(qū)政治風(fēng)險(xiǎn)程度高等因素考慮，我行將該筆應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給德國某銀行。正如我行預(yù)計(jì)的那樣，隨著當(dāng)時(shí)印巴政治沖突升級(jí)及其國內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的影響，導(dǎo)致開證行未能在承兌到期日付款。 客戶避免了收匯風(fēng)險(xiǎn)，我行避免了融資風(fēng)險(xiǎn)。,福費(fèi)廷業(yè)務(wù)案例（2）,在當(dāng)前外幣融資規(guī)模趨緊

39、的情況下，為進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)，提高盈利能力，鞏固客戶關(guān)系，總行國際結(jié)算部充分利用福費(fèi)廷/風(fēng)險(xiǎn)參與業(yè)務(wù)的流動(dòng)性，整合海內(nèi)外分行資源形成合力，提升我行對(duì)客戶的服務(wù)和融資能力。 近日，某外資銀行擬將某中資同業(yè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給我行，并提出融資需求。面對(duì)融資規(guī)模限制，國際結(jié)算部利用海外分行當(dāng)?shù)刭Y金成本低、不受融資規(guī)模限制的優(yōu)勢，積極與法蘭克福分行聯(lián)系，設(shè)計(jì)出二級(jí)市場風(fēng)險(xiǎn)參與和風(fēng)險(xiǎn)出讓同步進(jìn)行的解決方案，即國際結(jié)算部融資性風(fēng)險(xiǎn)參與該外資銀行出讓的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)融資性風(fēng)險(xiǎn)出讓給法蘭克福分行。通過利用法蘭克福分行相對(duì)充裕的資金，在不增加國內(nèi)融資規(guī)模情況下，成功敘作該筆業(yè)務(wù)，不僅帶來可觀的業(yè)務(wù)收入，而且樹立了我行在二級(jí)市場承擔(dān)中國風(fēng)險(xiǎn)的良好口碑。 此外，利用福費(fèi)廷/風(fēng)險(xiǎn)參與業(yè)務(wù)，可以在海內(nèi)外分行間靈活擺布存量資產(chǎn)，即將國內(nèi)已買入并持有一段時(shí)間的福費(fèi)廷等存量貿(mào)易融資資產(chǎn)，通過融資性風(fēng)險(xiǎn)參與