1、64號 張先生理財規(guī)劃報告書,本報告書包括以下七部分： 一、理財規(guī)劃顧問契約 二、家庭財務(wù)狀況診斷 三、理財目標(biāo)細(xì)化 四、根據(jù)目標(biāo)進(jìn)行量化分析 五、對規(guī)劃表的分析及建議 六、投資產(chǎn)品風(fēng)險提示 七、規(guī)劃書的后續(xù)工作,1,一、理財規(guī)劃契約,甲方：張先生 乙方：創(chuàng)想理財工作室 本理財規(guī)劃契約由甲乙雙方共同協(xié)議商定，內(nèi)容如下： 一、甲方對提供給乙方的家庭方面的財務(wù)數(shù)據(jù)必須準(zhǔn)確、全面。 二、乙方對甲方所提供的個人或家庭財務(wù)信息，負(fù)有保密責(zé)任。若因乙方之故意或疏失使甲方信息外泄，導(dǎo)致甲方財務(wù)上之損失時，乙方須負(fù)擔(dān)賠償責(zé)任。 二、乙方為甲方進(jìn)行家庭財務(wù)診斷，提出合理化建議，運用專業(yè)知識，使張先生達(dá)到財務(wù)自由

2、，決策自主，生活自在的目的，使客戶提前實現(xiàn)理財目標(biāo)。 四、乙方應(yīng)盡力依投資專業(yè)知識與能力，對甲方提供各項信息服務(wù)，包括家庭保險規(guī)劃、子女教育規(guī)劃、購屋/購車規(guī)劃、投資規(guī)劃及養(yǎng)老規(guī)劃。對于投資規(guī)劃乙方無法提供必定獲利的保證，因此乙方對甲方之理財行為，不負(fù)盈虧之完全責(zé)任。 五、甲方對乙方之理財規(guī)劃顧問服務(wù)，首次規(guī)劃費用為人民幣貳仟元。 第二次以后規(guī)劃或定期檢討修正部份的顧問費為人民幣壹千元，若需要會計師、律師或其它專家的協(xié)助的案例，乙方在征求甲方同意后，將會同其它專家提出最適解決方案。乙方規(guī)劃費與相關(guān)專家的咨詢費相互獨立。,2,客戶基本情況,張先生和妻子都是30多歲，均為公司職員，月收入均為250

3、0元左右，夫妻雙方都有養(yǎng)老保險和醫(yī)療保險，張先生住房工積金每月400元，妻子單位無住房公積金，且妻子的工作不太穩(wěn)定。雙方父母無需夫妻倆負(fù)擔(dān)。,3,二、家庭財務(wù)狀況及診斷,4,家庭財務(wù)狀況診斷,由家庭資產(chǎn)負(fù)債表與現(xiàn)金流量表可以看出，張先生目前無負(fù)債資產(chǎn)狀況良好，家庭年收入凈值為2.6萬元，但張?zhí)杖氩环€(wěn)定，所需費用會逐年增加，凈收入稍嫌偏小。目前的投資組合風(fēng)險較大，需要進(jìn)行投資組合優(yōu)化。家庭主要來源者均無保險計劃，應(yīng)增加投資保險。,5,三、理財目標(biāo)細(xì)化,理財目標(biāo)： 1.買臺5萬左右的車； 2.給女兒準(zhǔn)備教育基金； 3.妻子的養(yǎng)老保障； 4.最好再買套100平方米以上的商品房。,6,客戶風(fēng)險屬性

4、測定,根據(jù)客戶風(fēng)險屬性法測定張先生的投資回報率為8%，建議的投資組合是60%投資股票，40%投資債券。 風(fēng)險屬性測定.xls 投資組合分析：在準(zhǔn)備緊急預(yù)備金（應(yīng)急突發(fā)事件建議1萬元）后，根據(jù)債券與股票的負(fù)相關(guān)的特性以及人民幣的升值預(yù)期建議將1萬美元結(jié)成人民幣，達(dá)到平衡風(fēng)險的作用。國債與定存相比有著利率高、免征稅的特點，其余60%做股票基金定投，通常能取得比指數(shù)還高的收益。建議投資組合為股票132000，國債88000元。,7,計算總需求,以下所有計算假定通脹率收入增長率 1.假設(shè)張先生已工作5年，小孩剛滿1歲，家庭支出壓力較大，假設(shè)3年后小孩上幼兒園時再考慮買車，以后每10年換一次車。 PV(

5、FV50000,3n,8i)=-39691 PV(FV50000,13n,8i)=-18384 PV(FV50000,23n,8i)=-8516 2.由于張先生比較注重子女教育，目前社會競爭壓力日趨加大，為了使孩子不輸在起跑線上，假設(shè)期望女兒在鋼琴方面有一技之長，在上小學(xué)期間，每周末定期學(xué)習(xí)鋼琴一次。假設(shè)幼兒園，小學(xué)（鋼琴），初中，高中，大學(xué)學(xué)費分別為2000，4000，4000，15000，則10年需要教育金為： 2000*2+4000*6+2000*3+4000*3+15000*4=106000 求教育金凈現(xiàn)值：PV(-2000CF0,-2000CF1,-4000CFj,6Nj,-2000

6、CFj,3Nj,-4000CFj,3Nj,-15000CFj,4Nj)=-92000,8,計算總需求,3.假設(shè)張先生夫婦退休后余命30年，生活支出為目前的70，假設(shè)為2萬，退休投資回報率為4，則退休時需要PV(20000PMT,30N,4I)345840,目前投資回報率為8，則PV(FV345840,25N,8I)=-50499 4.張先生想換一套100平的房子，假定為孩子開始上小學(xué)時，通過出售舊有住房為房子首付，5年后公積金余額為800（單位個人各承擔(dān)50）x12x10=96000，假定屆時買新房需要400000，則還需要400000300000960004000，折現(xiàn)值很小可以忽略不計。

7、5.工作期間年支出：PV(34000PMT,25N,8I)=-391977 6.保費需求：PV(-(490000 x0.003)PMT,20N,8I)=-14432.68 保額具體計算見生涯規(guī)劃表,9,總需求與總供給比較,總需求PV1+PV2+PV3+PV4+PV5+PV6=615500 工作期間年收入PV(60000PMT,25N,8I)=640486 總供給年收入PV現(xiàn)有資產(chǎn)22萬640506 總供給總需求64050661550025006，總供給大于總需求，所有目標(biāo)均能達(dá)到。 PMT（25006PV,25N,8I)=2342 工作期間每年節(jié)余2342元，可用于適當(dāng)增加養(yǎng)親費用。,10,四

8、、根據(jù)目標(biāo)進(jìn)行量化分析,2.分別對教育規(guī)劃、保險規(guī)劃、購房/車規(guī)劃、退休規(guī)劃分別進(jìn)行測算，最后進(jìn)行集成規(guī)劃，算出達(dá)成目標(biāo)的合理性。具體見下表：生涯規(guī)劃.xls,11,五、對規(guī)劃表的分析及建議,保額規(guī)劃：.張?zhí)杖氩皇呛芊€(wěn)定，張先生將來會成為家庭的主要收入來源，所以應(yīng)當(dāng)適當(dāng)增加張先生的保額，假定為20年。張先生保額為27萬，保費為270000X0.003810，張?zhí)ｎ~為22萬，保費為220000X0.003=660 夫妻保費年支出為1470,12,對規(guī)劃表的分析及建議,子女教育規(guī)劃：目前我國的人才競爭日趨激烈，基本每個小孩都要學(xué)一定的特長，所以對子女教育應(yīng)早做規(guī)劃，除了鋼琴之外還可觀察孩子的天賦及興趣所在。 退休規(guī)劃：假定退休后家庭支出為工作時的70，投資回報率為4，退休金由社會養(yǎng)老保險工作期間所積累的資產(chǎn)所形成。,13,六、對投資組合的風(fēng)險提示,1.市場風(fēng)險：目前中國股市波動很大，雖然股票基金通常能跑贏大盤，但仍有虧損的風(fēng)險。 2.利率風(fēng)險：目前中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍非?？焖?，央行有可能進(jìn)一步調(diào)高利率。 3.對于風(fēng)險屬性法存在一定的偏離度，最高回報率可達(dá)33.52%，而最低能