1、第八講銀行財務(wù)報表,商業(yè)銀行管理,學習目標,本章旨在使我們了解銀行財務(wù)報表的內(nèi)容、結(jié)構(gòu)和用途，幫助銀行管理人員懂得如何通過財務(wù)報表揭示的信息來了解銀行的運營情況。,本章內(nèi)容,銀行資產(chǎn)負債表和損益表概述； 銀行業(yè)資產(chǎn)負債表（財務(wù)狀況表）； 資產(chǎn)項目 負債項目 近期銀行表外業(yè)務(wù)的擴展 損益表的組成（收益報表）,1、銀行資產(chǎn)負債表和損益表概述,資產(chǎn)負債表和損益表是銀行投入和產(chǎn)出的列表, 資產(chǎn)負債負債表列出了某一特定時刻所吸納的用于發(fā)放貸款和投資的資金(資金投入)總數(shù)和組成,以及貸款、證券和其他資金使用（資金產(chǎn)出）的分配數(shù)額 損益表中的資金投入和產(chǎn)出列出了銀行獲得存款和其他資金的成本及使用這些資金獲得

2、的收入。 資金流入 資金流出,2、銀行資產(chǎn)負債表（經(jīng)營狀況表）,銀行的基本資產(chǎn)負債關(guān)系：資產(chǎn)=負債+權(quán)益資本 C+S+L+MA=D+NDB+EC C：庫存現(xiàn)金和存放其他機構(gòu)存款；S：公開市場上所購政府和私人帶息證券；L：貸款和租賃融資；MA:其他各項資產(chǎn) D：不同客戶的存款；NDB：在貨幣市場和資本市場上的非存款性借款：EC：權(quán)益資本代表所有者所出長期資金 簡化為：銀行累計資金運用（資產(chǎn)） 銀行累計資金來源（負債和股東權(quán)益）,.銀行資產(chǎn)項目,現(xiàn)金和存放在其他銀行的存款（一級準備） 投資性證券：流動性部分（二級準備、可銷售證券 投資性證券：收入性部分（持有到期型證券） 交易帳戶資產(chǎn)： 已售聯(lián)邦基

3、金和逆回購協(xié)議（暫時性貸款） 貸款和租賃（最大的資產(chǎn)項目） 貸款損失（特定儲備和一般儲備）,國際貸款儲備 未獲得貼現(xiàn)收入（預(yù)先支付利息） 逾期貸款（超過天） 銀行設(shè)施和固定資產(chǎn)（經(jīng)營杠桿和財務(wù)杠桿） 擁有的其他房地產(chǎn)（補償逾期貸款的抵押房產(chǎn)） 商譽和其他無形資產(chǎn)（信用關(guān)系等非物質(zhì)形態(tài)資產(chǎn)） 所有其他資產(chǎn)（附屬公司投資、客戶承兌的未清帳款等）,.銀行負債項目,存款：資金的最大來源（）無息活期存款（）儲蓄存款（）可轉(zhuǎn)讓提款單帳戶（）貨幣市場存款帳戶（）定期存款（）公共基金存款 非存款借款：（）購買聯(lián)邦基金和回購（）央行貼現(xiàn)（）歐洲美圓（）長期債券和次級債 資本帳戶：普通股、優(yōu)先股、資本公積、盈余公

4、積、留存收益、意外儲備等,、銀行規(guī)模對資產(chǎn)負債表的影響,.大銀行通常傾向于短期證券交易 、小銀行通常持有投資性證券和貸款與資產(chǎn)的比例要大于大型銀行 、小型銀行對用來支持資產(chǎn)的存款依賴性較強，而大銀行更多的利用貨幣市場借款,.銀行表外項目的擴展,主要的表外業(yè)務(wù)包括： 未使用承諾 備用信貸協(xié)議和擔保 衍生合同,一家銀行的損益表，是指特定時期內(nèi)（通常是一年）的收入和支出。 凈收益=總收入科目-總費用科目 凈收益=（Crcash+Srsec+Lrloans+MrM） -(Did+NDBindb+ECiec+SWB+O+PLL+ME+T) 收入科目：現(xiàn)金資產(chǎn)現(xiàn)金資產(chǎn)平均收益+證券投資證券投資平均收益+未

5、收回貸款貸款平均收益+各種資產(chǎn)各種資產(chǎn)平均收益 費用科目：存款總額平均存款利息成本+非存款性借款平均非存款性借款利息成本+所有者資本所有者資本的平均成本+雇員薪金、工資和津貼支出+間接費用+貸款損失準備金+各種費用+所欠稅款,、損益表的組成（收益報表）,利息收入 利息費用 非利息收入 非利息費用,5、1損益表的主要組成部分,利息收入 利息支出 凈利息收入 貸款損失費用 非利息收入（見下表） 非利息費用 凈經(jīng)營收入和凈收益,其他有用的銀行財務(wù)報表,6、不同規(guī)模銀行的利潤表比較,1、大銀行的非利息收入（手續(xù)費和傭金）占總收入的比例要大于小銀行 小銀行主要依靠存款而非貨幣市場取得資金，因此比大銀行支

6、付的存款利息相對要多 一家銀行的利潤表要與規(guī)模、地點有可比性的金融機構(gòu)的利潤表做比較才有意義。,本章小結(jié),本章縱觀了兩種銀行報表（即揭示銀行如何運用資源以及運用得如何的兩種報表）的情況。兩種報表展示了銀行如何以市場提供的人力、資本和原材料來向大眾提供服務(wù)并給予評價。 銀行資產(chǎn)負債表（財務(wù)狀況表）可以細分為其主要的組成部分-現(xiàn)金資產(chǎn)、投資證券、貸款、存款、非存款性借款和資本，我們仔細討論了這幾部分的功能 類似的，銀行收入支出報表（收益報表）可以分為幾個基本部分-收入來源（貸款收入、投資收入、其他服務(wù)收費）和費用支出（存款和其他借款利息、雇員補償、稅款及其他支出）。 通過閱讀這些財務(wù)報表可以更充分

7、地了解銀行提供什么服務(wù)，它們又如何形成銀行的財務(wù)狀況和財務(wù)地位，下一章我們將仔細討論銀行財務(wù)報表提供的信息如何來診斷一家銀行的財務(wù)健康狀況，以達到管理者和股東追求的目標。,概念測試,銀行資產(chǎn)負債表資產(chǎn)類項目中有哪些主要項目？ 活期存款、儲蓄存款、定期存款的最主要區(qū)別是什么？ 什么是銀行一級準備金和二級準備，各有什么用途？ 設(shè)某銀行庫存現(xiàn)金140萬美元，短期政府債券1240萬美元，一級貨幣市場證券520萬，在聯(lián)邦儲備銀行保留了2010萬美元的存款，在途回收資金60萬美元，在其他銀行存放了1640萬美元的存款。該銀行持有的一級準備金數(shù)額是多少？二級儲備呢？ 表外項目有哪些，為什么他們對某些金融機構(gòu)

8、很重要？ 利潤表中的貸款損失預(yù)提和資產(chǎn)負債表中的貸款損失準備有何關(guān)系？,第9講銀行績效的衡量與評估,商業(yè)銀行管理,學習目標,本章的目的在于發(fā)現(xiàn)適用于分析銀行財務(wù)報表的工具，以便讓管理層和公眾能發(fā)現(xiàn)各家銀行內(nèi)部最關(guān)鍵的問題，并開發(fā)出處理這些問題的方法。,本章內(nèi)容,銀行績效的評估 銀行規(guī)模對績效的影響 使用財務(wù)比率及其他分析工具對銀行績效的分析統(tǒng)一銀行績效報告,一、銀行績效的評估.股票價值,決定銀行的長期目標 公司價值最大化：銀行的重要目標 股票價值=預(yù)期未來的股東股息流/貼現(xiàn)因子(給定每一家金融公司的風險水平,以權(quán)益資本所要求的最低市場收益率為基準),股票價值公式的大幅簡化 例1：某銀行第一期股

9、利為每股5美元，并且預(yù)期銀行股利每年以6%的速度增長，反映銀行股東風險適當?shù)馁N現(xiàn)率為10%。那么銀行的估價？ 例2：假設(shè)投資者預(yù)期銀行在第1期期末支付5美元的股利，第2期支付10美元，之后以每股150美圓的價格賣掉，如果相應(yīng)的風險貼現(xiàn)為10%，銀行股票的現(xiàn)值為多少？,、盈利能力比率：股票價值的替代指標,股東權(quán)益收益率（ROE） 資產(chǎn)收益率（ROA） 凈利息收益率(Net interest margin) 非利息收益率(Net noninterest margin) 凈經(jīng)營收益率(Net operating margin) 每股收益率(EPS) 收入差額,、ROE與ROA的關(guān)系,、股東權(quán)益收益率

10、的分解,比率的變化與分析,進一步分解,例：某銀行的資產(chǎn)負債表和損益表顯示如下數(shù)據(jù)：凈利潤萬，稅前凈營業(yè)利潤萬，總營業(yè)收入萬，總資產(chǎn)萬，總股本萬美元，則其ROE為多少？,、資產(chǎn)收益率的分解分析,比較近年的資產(chǎn)收益率的組成,服務(wù)費用的迅速上升和貸款質(zhì)量的提高，所產(chǎn)生的利潤增長超過了銀行凈利息下降的影響。使行業(yè)的ROA提高。,、銀行業(yè)的風險衡量,信用風險 流動性風險 市場風險（價格風險、利率風險） 運營風險 法律和合規(guī)性風險、法律風險 聲譽風險 戰(zhàn)略風險 資本風險,、銀行管理的其他目標,營運效率比率 雇員生產(chǎn)率比率,、規(guī)模對績效的影響,我們比較不同銀行的績效時，規(guī)模是一個關(guān)鍵因素,、國民銀行的例子分析銀行業(yè)績報告,本章小結(jié),本章著重講述了如何衡量銀行在服務(wù)其客戶和向其股東提供可接受的回報方面的表現(xiàn)。由于競爭和監(jiān)管壓力的雙重原因，逐漸的，銀行家們被迫開始評估其在一段時間內(nèi)相對其他銀行的經(jīng)營狀況，分析所出現(xiàn)的經(jīng)營問題背后的原因，并找到在未來加強其經(jīng)營的方法。,練習題,設(shè)每股支付美圓的股利，并預(yù)計股利會以每年的速度增長，在銀行估計的風險水平上，最低的資本回報率是，你能算出股票的現(xiàn)值嗎？ 什么是資產(chǎn)收益率，它衡量的是公司業(yè)績的哪些方面？ 股東權(quán)益收益率的主要組成部分是什么，每部分衡量什么？ 如果一家銀行的ROA為.，股本乘數(shù)是，那么它ROE的是多少？設(shè)該銀行的RO