1、2010-2011學年第一學期,課程名稱：商業(yè)銀行經(jīng)營管理 主講教師：金融系秦響應 授課對象：2008金融學專業(yè),2010-2011第一學期,第二章 商業(yè)銀行資本,第一節(jié) 銀行資本金的構(gòu)成 第二節(jié) 銀行資本充足性及其測定 第三節(jié) 銀行資本管理與對策 第四節(jié) 銀行并購決策與管理 學習目標：理解商業(yè)銀行資本的構(gòu)成及功能，了解衡量資本充足性的方法和標準，掌握巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容及其發(fā)展，商業(yè)銀行資本管理的對策。,2010-2011第一學期,第一節(jié) 銀行資本的構(gòu)成,一、銀行資本的概念 二、銀行資本的構(gòu)成 三、銀行資本的功能,2010-2011第一學期,一、銀行資本的概念,（一）會計資本 會計資本也稱賬面資

2、本，是指銀行資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)減去負債后的余額，即所有者權益。 （二）監(jiān)管資本 監(jiān)管資本是銀行監(jiān)管當局為了滿足監(jiān)管要求、促進銀行審慎經(jīng)營、維持金融體系穩(wěn)定而規(guī)定的銀行必須持有的資本。 （三）經(jīng)濟資本 經(jīng)濟資本是銀行內(nèi)部管理人員根據(jù)銀行所承擔的風險計算的、銀行需要保有的最低資本量。由于它直接與銀行所承擔的風險掛鉤，因此也稱風險資本。,2010-2011第一學期,一、銀行資本的概念,（四）三種資本概念之間的關系 在正常情況下，銀行會計資本的數(shù)量應當大于、等于經(jīng)濟資本的數(shù)量。 經(jīng)濟資本與監(jiān)管資本很難一致，但監(jiān)管資本有逐漸向經(jīng)濟資本靠攏的趨勢。 總體來說，經(jīng)濟資本已經(jīng)逐漸成為會計資本和監(jiān)管資本的重要參考

3、基準。,2010-2011第一學期,二、銀行資本的構(gòu)成,（一）銀行資本的一般構(gòu)成 （二）巴塞爾協(xié)議關于資本構(gòu)成的規(guī)定 （三）我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成,2010-2011第一學期,三、銀行資本的功能,保護功能 營業(yè)功能 管理功能,2010-2011第一學期,（一）銀行資本的一般構(gòu)成,1、股本：普通股和優(yōu)先股 2、盈余：資本盈余和留存盈余 3、債務資本：資本票據(jù)和資本債券 4、儲備金：資本準備金和放款與證券損失準備金,2010-2011第一學期,1、股本：普通股和優(yōu)先股,股本是商業(yè)銀行通過發(fā)放普通股和優(yōu)先股所形成的資本，是最基本、最穩(wěn)定的資本，屬于外源資本。 普通股：在數(shù)量上其價值總額等于已經(jīng)發(fā)行的

4、普通股股數(shù)乘以面值；普通股代表了持有者對銀行的所有權；銀行在組建時，普通股是其籌集資金的主要方式；當銀行需要增加資本時，也可以通過增加發(fā)行普通股來實現(xiàn)，但是增發(fā)普通股并非是銀行喜歡的外源資本形式。 優(yōu)先股：具有一定優(yōu)先權的股票；種類很多；優(yōu)先股是國外大銀行常用的外源資本渠道。,2010-2011第一學期,2、盈余：資本盈余和留存盈余,盈余也是銀行資本的重要組成部分，資本盈余為外源資本，留存盈余為內(nèi)源資本。 資本盈余：資本盈余主要由投資者超繳的資本構(gòu)成，還包括銀行資本的增值部分，反映接受捐贈增加的資本等；資本盈余是調(diào)節(jié)資本金、制定股息政策的一個重要項目。 留存盈余：留存盈余是尚未動用的銀行累計稅

5、后利潤部分；留存盈余大小取決于銀行盈利性大小、股息政策及稅率等因素；留存盈余也具有調(diào)節(jié)資本金、影響股息政策的作用，同時，留存盈余的大小還影響銀行對外投資的規(guī)模。,2010-2011第一學期,3、債務資本：資本票據(jù)和資本債券,債務資本是70年代起被西方發(fā)達國家的銀行廣泛使用的一種外源資本。該債務資本所有者的求償權排在各類銀行存款者之后，平均到期期限也比較長，因此也被稱為后期償付債券。 資本票據(jù)：是一種以固定利率計息的小面額后期償付證券，期限為715年不等。 資本債券：是以固定利率計息的大面額后期償付證券，原始期限一般為15年以上，通常包括可轉(zhuǎn)換后期償付債券、浮動利率后期償付債券、選擇性利率后期償

6、付債券。 債務資本不會影響原有股東的控制權；債券利息稅前列支，成本降低；在銀行經(jīng)營狀況較好時，可以為普通股股東帶來財務杠桿效應，使普通股股東收益率上漲。但是其具有法定到期清償性。,2010-2011第一學期,4、儲備金,儲備金是為了防止意外損失而從收益中提留的資金，包括資本準備金和放款與證券損失準備金。前者主要用于應付優(yōu)先股購回導致的股本減少，后者主要用于彌補貸款或證券投資的損失。 儲備金逐年累計提取不會對當年的分紅產(chǎn)生巨大影響；補償取用時，又可使銀行避免因資產(chǎn)損失而對當年收益造成沖擊；在許多國家稅前列支，使銀行享有稅收優(yōu)惠。 但是儲備金在銀行資本中比重不會太大，銀行收益規(guī)模、股利政策及金融管

7、理部門的管制都對其進行約束。對上市銀行來說提留過多儲備金會影響本年利潤分配，從而造成股價波動。,2010-2011第一學期,（二）巴塞爾協(xié)議 關于資本構(gòu)成的規(guī)定,（1）在核定資本實力時，應從核心資本中扣除商譽； （2）庫存股票不應計算在核心資本中； （3）應從核心資本和附屬資本之和中扣除對不合并報表的附屬銀行和附屬財務公司的投資； （4）扣除對其他銀行和金融機構(gòu)資本部分的投資。,2010-2011第一學期,（三）我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成,2004年2月23日，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會公布了商業(yè)銀行資本充足率管理辦法，自2004年3月1日起，開始實行新的資本構(gòu)成定義。 該管理辦法要求：商業(yè)銀行的資

8、本包括核心資本和附屬資本，其中核心資本包括實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權；附屬資本包括重估儲備、一般儲備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長期次級債券。同樣，附屬資本不能超過核心資本100%，計入附屬資本的長期次級債務不能超過核心資本的50%。,2010-2011第一學期,第二節(jié) 銀行資本充足性及其測定,一、銀行資本充足性及其意義 二、銀行資本充足性的測定 三、關于巴塞爾協(xié)議,2010-2011第一學期,一、資本充足性,數(shù)量充足 結(jié)構(gòu)合理,數(shù)量充足 結(jié)構(gòu)合理,數(shù)量充足,結(jié)構(gòu)合理,2010-2011第一學期,二、資本充足性的測定： 測定指標和測定方法,（一）測定指標 資本存款 資

9、本總資產(chǎn) 資本風險資產(chǎn) （二）測定方法 1、分類比率法紐約公式 2、綜合分析法 3、巴塞爾協(xié)議法,2010-2011第一學期,巴塞爾協(xié)議關于資本充足度的測定,資本充足率=資本總額加權風險資產(chǎn)總額100% 資本總額=核心資本+附屬資本-扣除項 加權資產(chǎn)總額=（資產(chǎn)風險權重） 資本充足率8% 11.5% 核心資本充足率=核心資本加權風險資產(chǎn)總額100% 核心資本充足率,2010-2011第一學期,風險加權資產(chǎn)總額的計算,2010-2011第一學期,三、關于巴塞爾協(xié)議,巴塞爾協(xié)議產(chǎn)生的背景 巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容 巴塞爾協(xié)議對銀行業(yè)的影響 巴塞爾協(xié)議的不足與完善 新資本協(xié)議的內(nèi)容,2010-2011第

10、一學期,三、關于巴塞爾協(xié)議,巴塞爾協(xié)議產(chǎn)生的背景 國際銀行業(yè)競爭日趨激烈，資本與資產(chǎn)比例下降 金融衍生工具的廣泛使用使國際銀行業(yè)風險加大 金融危機逐漸國際化 國際銀行業(yè)規(guī)模擴張改變國際銀行業(yè)格局 巴塞爾委員會的成立,2010-2011第一學期,三、關于巴塞爾協(xié)議,巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容 資本構(gòu)成的定義 風險加權制 目標標準比率 過渡與實施安排,2010-2011第一學期,三、關于巴塞爾協(xié)議,巴塞爾協(xié)議對銀行業(yè)的影響 有助于各國銀行間的公平競爭 有助于銀行業(yè)的國際化發(fā)展 有助于銀行業(yè)風險的控制 銀行增加資本的壓力增大,2010-2011第一學期,三、關于巴塞爾協(xié)議,不足與完善 1、1991年11月，在

11、認識到準備金對銀行經(jīng)營的重要性及其在不同條件下的性質(zhì)差異后，重新詳細定義了可計入銀行資本用以計算資本充足率的普通準備金與壞帳準備金，以確保用于彌補未來不確定損失的準備金計入附屬資本，而將那些用于彌補已確認損失的準備金排除在外。 2、初步認識到除OECD成員國與非成員國之間存在國別風險之外，OECD成員國之間同樣也存在國別風險，因而一改巴塞爾報告中對所有經(jīng)合組織成員國均確定零主權風險權重這一極其簡單化的衡量方法，于1994年6月重新規(guī)定對OECD成員國資產(chǎn)的風險權重，并調(diào)低了墨西哥、土耳其、韓國等國家的信用等級 。,2010-2011第一學期,三、關于巴塞爾協(xié)議,不足與完善 3、1995年4月對

12、銀行某些表外業(yè)務的風險權重進行了調(diào)整，并在1996年1月推出資本協(xié)議關于市場風險的補充規(guī)定。該規(guī)定認識到，市場風險是因市場價格波動而導致表內(nèi)外頭寸損失的風險，包括交易帳戶中受到利率影響的各類工具及股票所涉及的風險、銀行的外匯風險和商品（如貴金屬等）風險，它們同樣需要計提資本金來進行約束。 4、1997年9月推出的有效銀行監(jiān)管的核心原則，該文件共提出涉及到銀行監(jiān)管7個方面的25條核心原則。它為此后巴塞爾協(xié)議的完善提供了一個具有實質(zhì)性意義的監(jiān)管框架，為新協(xié)議的全面深化留下了寬廣的空間。,2010-2011第一學期,三、關于巴塞爾協(xié)議,新資本協(xié)議的內(nèi)容 最低資本的要求 對資本充足率的監(jiān)督檢查 信息披

13、露市場約束,2010-2011第一學期,最低資本的要求,新協(xié)議關于最低資本的要求廣泛涵蓋了信用風險、市場風險和操作風險。對于信用風險，協(xié)議在保留外部評級的基礎上，強調(diào)建立商業(yè)銀行內(nèi)部風險評估體系，并提出三種選擇方案，標準化方案、基礎IRB（Internal Rating-based Approaches）內(nèi)部評級法方案和高級IRB方案；對于操作風險則提出了基本指標法、標準法和高級計量法。,2010-2011第一學期,對資本充足率的監(jiān)督檢查,重點強調(diào)各國監(jiān)管當局對各國銀行業(yè)的監(jiān)管，監(jiān)管當局可采用現(xiàn)場和非現(xiàn)場稽核的方法對銀行進行評估檢查和采取適當措施。巴塞爾委員會希望監(jiān)管當局擔當起三大職責： 一是

14、全面監(jiān)管銀行資本狀況； 二是培育銀行建立內(nèi)部信用評估體系； 三是加快制度化進程，督促商業(yè)銀行建立完備的資產(chǎn)分類制度安排、內(nèi)部風險評估制度安排等。,2010-2011第一學期,信息披露市場約束,新資本協(xié)議從公眾角度來看待并對待商業(yè)銀行，強調(diào)以市場力量來約束商業(yè)銀行，認為市場是一股強大的推動銀行合理、有效配置資源并全面控制經(jīng)營風險的外在力量，具有改善經(jīng)營、外部加強監(jiān)管的作用。 委員會提出全面信息披露的理念，認為不僅要披露風險和資本充足的信息，而且要披露內(nèi)外風險評估和管理過程，資本結(jié)構(gòu)以及風險與資本配置狀況的信息；不僅要披露定性信息，而且要披露定量信息。還要求監(jiān)管機構(gòu)對信息披露本身也加強監(jiān)管，并對銀

15、行的信息披露進行評估。,2010-2011第一學期,第三節(jié) 商業(yè)銀行資本管理策略,一、分子對策 二、分母對策 三、我國商業(yè)銀行的資本充足狀況分析 四、我國商業(yè)銀行資本管理對策分析,2010-2011第一學期,一、分子對策內(nèi)源資本策略,“分子對策” 是針對巴塞爾協(xié)議中的資本計算方法，盡量地提高資本總量，改善和優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。 內(nèi)源資本策略 提取準備金 利潤留存 增提準備金和收益留存是銀行通過內(nèi)部渠道充實資本金的選擇，非常便捷而且成本低，但要受一些因素的制約。根據(jù)金融企業(yè)呆賬準備提取管理辦法準備金的提取一般不低于風險資產(chǎn)期末余額的1%，但是根據(jù)巴塞爾協(xié)議一般準備金不能超過風險資產(chǎn)的1.25%，在特別

16、或暫時情況下可以達到2%。收益留存要受到銀行創(chuàng)利能力以及股利政策等多因素的影響。,2010-2011第一學期,一、分子對策外源資本策略,某銀行欲從外部籌集2000萬元的資本，目前有普通股800萬股，每股面值4元?？傎Y產(chǎn)為10億元，股權資本為6000萬元，如果產(chǎn)生1億元的總收益，則經(jīng)營支出為8000萬元，采用發(fā)行普通股（10元每股）、優(yōu)先股（20元每股， 8%股息）和資本票據(jù)（利率10%）三種方式，分析會對銀行每股收益產(chǎn)生怎樣的影響？,2010-2011第一學期,外部籌集資金策略的選擇,2010-2011第一學期,二、分母對策,壓縮銀行 資產(chǎn)規(guī)模,調(diào)整銀行 資產(chǎn)結(jié)構(gòu),分母對策的重點是減少資產(chǎn)規(guī)模

17、，降低風險資產(chǎn)額，從而提高資本充足率。即優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，盡量降低風險權數(shù)高的資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重，同時加強表外業(yè)務管理，盡可能選擇轉(zhuǎn)換系數(shù)較小及相應風險權數(shù)小的表外資產(chǎn)。,2010-2011第一學期,三、我國商業(yè)銀行資本充足狀況分析,長期以來，我國商業(yè)銀行資本充足率普遍比較低，2000年末，四大國有商業(yè)銀行資本充足率平均只有4%-5%，2003年為5%左右，離當時8%的要求有5000億元。 原因分析 資本結(jié)構(gòu)不合理；信貸資產(chǎn)質(zhì)量低下；資本補充缺乏持續(xù)性 提高資本充足率的措施 1997，下調(diào)國有商業(yè)銀行所得稅稅率55%+7% 33% 1998，發(fā)行2007億特殊國債為四大商業(yè)銀行注資 1998，成

18、立四家資產(chǎn)管理公司剝離四行不良貸款,Icbc-華融 Bc-東方 Ccb-信達 Abc-長城,2010-2011第一學期,三、我國商業(yè)銀行資本充足狀況分析,提高資本充足率的措施 鼓勵符合條件的商行股份制改造后上市來融通資金 2004 ，將中行和建行作為股份制改造的試點，為兩行撥450億美元外匯儲備注資 2003出臺關于將次級定期債券計入附屬資本的通知2004 頒布商業(yè)銀行次級債券發(fā)行管理辦法 2004年9月建行改制完成、2005年10月于香港聯(lián)合交易所上市；中行2004年8月改制完成、2006年6月、7月分別在香港和上海上市；工行2005年10月改制完成、2006年10月在上海和香港上市；中國農(nóng)業(yè)銀行2009年改制完成、2010年7月在上海和香港上市；交通銀行2005年6月、2007年5月分別在上海和香港上市。,2010-2011第一學期,三、我國商業(yè)銀行資本充足現(xiàn)狀,截至2008年6月份末，我國商業(yè)銀行資本充足率達標的銀行已有175家，比年初增加14家；達標銀行資產(chǎn)占商業(yè)銀行總資產(chǎn)的84.2%，五大商業(yè)銀行中中國工商銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行資本充足率分別為13.06%、13.34%、12.16和14.06%。,2010-2011第一學期,三、我國商業(yè)銀