1、第三章 中央銀行業(yè)務活動的法 規(guī)原則與資產負債表,中央銀行的各項職責主要通過各種業(yè)務活動來履行。 與商業(yè)銀行相比，中央銀行的業(yè)務活動有特殊的法定授權、特定的業(yè)務范圍和特殊的業(yè)務活動原則。 中央銀行的資產負債表有特定的格式，其項目內容與商業(yè)銀行有很大的不同。,第一節(jié) 中央銀行業(yè)務活動的法律規(guī)范與原則,一、中央銀行業(yè)務活動的法律規(guī)范 二、中央銀行業(yè)務活動的一般原則 三、中央銀行業(yè)務活動的一般分類,（一）中央銀行的法定業(yè)務權力 中央銀行的法定業(yè)務權力是指法律賦予中央銀行在進行業(yè)務活動時可以行使的特殊權力。 法定業(yè)務權力一般有以下幾項： 1.發(fā)布并履行與其職責相關的業(yè)務命令和規(guī)章制度的權力； 2.決定

2、貨幣供應量和基準利率的權力；,一、中央銀行業(yè)務活動的法律規(guī)范,3.調整存款準備金率和再貼現率的權力； 4.決定對金融機構貸款數額和方式的權力； 5.靈活運用相關貨幣政策工具的權力； 6.依據法律規(guī)定對金融機構和金融市場監(jiān)督管理的權力。 7.法律規(guī)定的其他權力。,（二）中央銀行的法定業(yè)務范圍,中央銀行作為發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行，其地位和職能具有特殊性，這也決定了其業(yè)務的特殊性。 一般中央銀行的法定業(yè)務范圍主要是： 1.貨幣發(fā)行和貨幣流通管理業(yè)務。 2.存款準備金業(yè)務。 3.為在中央銀行開立賬戶的金融機構辦理再貼現 及貸款業(yè)務。 4.在公開市場從事有價證券的買賣業(yè)務。,5.經營黃金外匯

3、及管理業(yè)務。 6.經理國庫業(yè)務。 7.代理政府向金融機構發(fā)行、兌付國債和其他政府 債券。 8.組織或協助組織金融機構間的清算業(yè)務，協調 各種清算事項，提供清算服務。 9.對全國的金融活動進行統計調查與分析預測，統 一編制全國金融統計數據、報表，按照國家規(guī)定 定期予以公布。 10.對金融機構和金融市場的相關監(jiān)督管理。 11.中央銀行財務收支的會計核算和內部監(jiān)督管理。 12.法律允許的其他業(yè)務。,（三）中央銀行的法定業(yè)務限制,為了確保中央銀行認真履行職責，各國中央銀行法都對中央銀行的業(yè)務活動進行必要的限制。 各國中央銀行的法定業(yè)務限制主要有以下幾項： 1.不得經營一般性銀行業(yè)務或非銀行金融業(yè)務；

4、2.不得向任何個人、企業(yè)或單位提供擔保，不得直接向他 們發(fā)放貸款； 3.不得直接從事商業(yè)票據的承兌、貼現業(yè)務； 4.不得從事不動產買賣業(yè)務； 5.不得從事商業(yè)性證券投資業(yè)務； 6.一般不得向財政透支，不得直接認購包銷國債和其他政府債券。,二、中央銀行業(yè)務活動的一般原則,與商業(yè)銀行和其他金融機構相比，中央銀行的業(yè)務 活動不僅擁有特定的權力、特定的業(yè)務范圍和限制， 而且在業(yè)務活動中所遵循的原則也不相同。 目前，各國中央銀行的業(yè)務活動原則基本一致。,首先，從總體上看，最基本的業(yè)務活動原則是必須服從于履行職責的需要。 其次，在具體的業(yè)務經營活動中，中央銀行一般奉行四個原則。 1.非盈利性 2.流動性

5、3.主動性 4.公開性,三、中央銀行業(yè)務活動的一般分類,由于中央銀行的地位和職能的特殊性，其業(yè)務活動的種類與一般金融機構相比有很大不同。 為了更清晰地了解中央銀行主要業(yè)務的種類，特列下表（見下頁）： 需要特別說明的是，該表中對中央銀行的業(yè)務分類是相對而言的，雖然各類業(yè)務各有特點和范圍，但它們之間的界限不是那么涇渭分明，彼此之間也不能截然分離。,中央銀行主要業(yè)務的分類表：,存款準備金管理 ；貨幣流通管理 ； 貨幣市場監(jiān)管 ；黃金、外匯管理 ； 征信管理 ；金融風險的評估與管理 ； 反洗錢和金融安全管理 ；金融統計業(yè)務 ； 國際金融活動與協調管理 ； 對金融機構的稽核、檢查、審計,第二節(jié) 中央銀行

6、的資產負債表,一、中央銀行資產負債表的一般構成 二、中國人民銀行的資產負債表 三、中央銀行資產負債表主要項目的關系 四、中央銀行資產負債表的項目結構與資 產負債業(yè)務的關系,中央銀行資產負債表是中央銀行在履行職能時其業(yè)務活動所形成的債權債務存量報表。 中央銀行資產負債業(yè)務的種類、規(guī)模和結構，都綜合地反映在資產負債表上。,一、中央銀行資產負債表的一般構成,各國中央銀行一般在編制資產負債表時主要參照國際貨幣基金組織的格式和口徑，從而使各國中央銀行資產負債表的主要項目與結構基本相同，具有很強的可比性。 下面將目前國際貨幣基金組織編制的國際金融統計中貨幣當局資產負債表的最主要項目簡化成表3-2。,表3-

7、2 簡化的貨幣當局資產負債表,資 產 國外資產 對中央政府的債權 對各級地方政府的債權 對存款貨幣銀行的債權 對非貨幣金融機構的債權 對非金融政府企業(yè)的債權 對特定機構的債權 對私人部門的債權,負 債 儲備貨幣 定期儲備和外幣存款 發(fā)行債券 進口抵押和限制存款 對外負債 中央政府存款 對等基金 政府貸款基金 資本項目 其他項目,國內資產,二、中國人民銀行的資產負債表,中國人民銀行從1994年起根據國際貨幣基金組織貨幣與金融統計手冊規(guī)定的基本格式，編制中國貨幣當局資產負債表并定期向社會公布。 2000年又按照國際貨幣基金組織公布的貨幣金融統計制度進行了修訂。 表3-3是20022004年中國貨幣

8、當局的資產負債表。,三、中央銀行資產負債表主要項目的關系,對資產負債表主要項目關系的分析可以從以下兩個方面進行： （一）資產和負債的基本關系,如果把自有資本從負債中分列出來，資產與負債的基本關系可以用以下三個公式表示： （1）資產 = 負債 + 自有資本 （2）負債 = 資產 - 自有資本 （3）自有資本 = 資產 - 負債,上述三個公式表明了中央銀行未清償的負債總額、資本總額、資產總額之間基本的等式關系。 這三個公式的政策意義主要表現為兩點： 一是中央銀行的資產業(yè)務對貨幣供應有決定性作用； 二是由中央銀行自有資本增加而相應擴大的資產業(yè)務，不會導致貨幣發(fā)行的增加。,（二）資產負債各主要項目之間

9、的對應關系,從對貨幣供應影響的角度分析，資產方的主要 項目和負債方的主要項目之間存在著一定的對 應關系，這種對應關系大致可以概括為以下三個： 1.對金融機構債權和對金融機構負債的關系。 2.對政府債權和政府存款的關系。 3.國外資產和其他存款及自有資本的關系。,這三種對應關系的分析也是相對而言的，在現實的資產負債業(yè)務活動中，中央銀行可以在各有關項目之間通過沖銷操作來減輕對貨幣供應的影響，也可以通過強化操作來加大對貨幣供應的作用。,四、中央銀行資產負債表的項目結構與資產負債業(yè)務的關系,各中央銀行資產負債表的格式和主要項目雖然基本一致，但各項目的比重結構卻不相同，反映了各中央銀行資產負債業(yè)務重點和特點的差異。 下面給出中國、美國、歐洲、日本等4家中央銀行2003年度的資產負債表（表3-4、5、6、7 ），通過對各中央銀行資產負債表的結構比較，可以更好地了解各個中央銀行資產負債業(yè)務活動的異同點。,資產結構： 第一位國外資產 第二位對存款貨幣銀行的債權 第三位對其他金融機構債權 第四位對中央政府債權 負債結構： 第一位對金融機構負債 第二位發(fā)行貨幣,