1、簡介、起源與發(fā)展,基本方式,特點(diǎn)與趨勢,國際銀團(tuán)貸款,班級：國貿(mào)0903 小組成員：黃山 周玲 景苗 李楊 丁曉煜 詹娜,國際銀團(tuán)貸款簡介,定義：國際銀團(tuán)貸款又稱國際辛迪加貸款，是指由不同國家的數(shù)家銀行聯(lián)合組成銀行團(tuán)，按照貸款協(xié)議所規(guī)定的條件，共同向借款人提供大額中、長期貸款的國際信貸方式。借款人以委任書（Mandate Letter）的形式授權(quán)牽頭行（Leading Bank或Managing Bank）組織銀團(tuán)向其提供貸款。,作用：通過這一貸款方式，借款人可以從多家銀行獲得貸款，容易籌集到巨額資金；對各貸款銀行來說，與銀團(tuán)其他成員共同提供巨額貸款，可避免承擔(dān)過大的貸款風(fēng)險。 事例： 200

2、9年我國民生銀行成功參與中國制藥1000萬美元國際貸款業(yè)務(wù) 2011年SOHO中國獲國際銀團(tuán)6.05億美元貸款,國際銀團(tuán)貸款簡介,國際銀團(tuán)貸款簡介,銀團(tuán)貸款協(xié)議 主要內(nèi)容有：貸款金額和貨幣種類貸款期限，銀團(tuán)貸款的期限比較靈活，短則35年，長的可達(dá)1020年，但一般為710年。貸款利率，有固定和浮動之分。說明與保證。,先決條件，包括提供使貸款人滿意的擔(dān)保函；一切必要的政府批文、證明或授權(quán)；借款人的證明文件，如合資合同、章程、營業(yè)執(zhí)照、財務(wù)報表等；律師意見書；費(fèi)用函等等。費(fèi)用條款。稅務(wù)條款。法律條款。,國際銀團(tuán)貸款簡介,起源與發(fā)展,起源：銀團(tuán)貸款是隨著資本主義經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展而出現(xiàn)的一種融資方式。特

3、別是第二次世界大戰(zhàn)后，一些資本主義國家為了迅速彌合戰(zhàn)爭創(chuàng)傷，采用多種方式國際銀團(tuán)貸款，籌措資金，促進(jìn)了生產(chǎn)向國際化發(fā)展。生產(chǎn)的國際化促進(jìn)了市場的國際化，加速了國際貿(mào)易的發(fā)展，增加了融資需求，所需資金數(shù)額也逐漸增大。由于巨額貸款僅靠一家銀行的力量很難承擔(dān)，任何銀行都不愿獨(dú)自承擔(dān)。為了分散風(fēng)險，有意發(fā)放貸款的各家銀行便組成集團(tuán)，每家銀行認(rèn)購一定的貸款份額，由一家代理行統(tǒng)一發(fā)放和回收。銀團(tuán)貸款由此產(chǎn)生。,起源與發(fā)展,發(fā)展：70年代以來，國際銀團(tuán)貸款經(jīng)歷了三個階段。 70年代初到1981年期間，傳統(tǒng)的銀行雙邊貸款逐漸被銀團(tuán)貸款所取代，因為銀團(tuán)貸款既能籌得巨額資金，又可分散貸款風(fēng)險，借貸雙方十分滿意。

4、19821986年，由于銀團(tuán)貸款市場中最龐大的需求者發(fā)展中國家為沉重的債務(wù)危機(jī)所迫，不得不減少貸款活動，因而銀團(tuán)貸款規(guī)模大大收縮。與此同時，更多的資信可靠的借款人由國際信貸市場轉(zhuǎn)向國際債券市場籌集資金。 1987年以來銀團(tuán)貸款又重新興旺起來。但是，此時的銀團(tuán)貸款市場在結(jié)構(gòu)上已有很大改變。私人企業(yè)取代了過去銀團(tuán)貸款主要借款人政府或官方機(jī)構(gòu)。,兩種基本方式,分為直接貸款（Direct Participation或Loan Syndication）和間接貸款(Indirect Participation或Loan Participation)，前者是由銀團(tuán)內(nèi)各成員行委托代理行向借款人發(fā)放、回收和統(tǒng)一

5、管理的貸款；后者是由牽頭行將參加貸款權(quán)（即貸款份額）分別轉(zhuǎn)售給其他成員行，全部的貸款管理工作均由牽頭行負(fù)責(zé)的貸款。,直接型銀團(tuán)貸款具有以下特點(diǎn)： A.牽頭銀行的有限代理作用。 B.參與銀行權(quán)利和義務(wù)相對獨(dú)立。 C.銀團(tuán)參與行相對穩(wěn)定。 D.代理銀行的責(zé)任明確。,兩種基本方式,在這種貸款形式中，牽頭銀行將貸款權(quán)利轉(zhuǎn)讓給其他參與銀行的轉(zhuǎn)讓方式主要有以下四種： A更新。 B.再貸款。 C.讓與 D.代理。,兩種基本方式,間接型銀團(tuán)貸款都具有以下特點(diǎn)： A.牽頭銀行身份的多重性。 B.參與銀行和借款人債務(wù)債權(quán)的間接性。 C.缺乏比較完整的法律保證。 D.相對比較簡單、工作量小。,特點(diǎn)與發(fā)展,1.貸款金

6、額大，參與的銀行多 各國銀行法很少允許一家商業(yè)銀行對同一借款人的貸款數(shù)額超過一定比例。國際銀團(tuán)貸款既可以使借款人獲得數(shù)額巨大的借款，又使銀行不至于承擔(dān)太大風(fēng)險和違反法律規(guī)定。國際銀團(tuán)貸款的每筆交易額可在2000萬美元至150億美元之間。 2.貸款期限長 國際銀團(tuán)貸款一般是中長期貸款，貸款期限可在115年，多數(shù)的則為310年期。,3.分散貸款風(fēng)險 盡管銀團(tuán)貸款是一個整體，但各貸款行彼此的義務(wù)是分開的，并不是連帶的，即各貸款行中按各自貸款的比例分別承擔(dān)貸款風(fēng)險。 4.特殊的浮動利率結(jié)構(gòu) 國際銀團(tuán)貸款的貸款期被劃分為若干利息期，每一段利息期是一個固定利率，但各利息期之間的利率有差異，于是從整個貸款期來看，利率是浮動的。,