1、,企業(yè)年金介紹,2016/07/21,第三支柱,1,第二支柱,第一支柱,個(gè)人自愿 個(gè)人商業(yè)保險(xiǎn),雇主和雇員繳費(fèi)籌資 強(qiáng)制&自愿、DB型&DC型,政府主導(dǎo)、廣覆蓋、低水平 強(qiáng)制、DB型,自愿性養(yǎng)老儲(chǔ)蓄,補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度,基本型養(yǎng) 老制度,1、什么是企業(yè)年金？ 之養(yǎng)老金制度三支柱,待遇確定型計(jì)劃（defined benefit plan，DB計(jì)劃）：待遇標(biāo)準(zhǔn)由雇主提前承諾，一般采用現(xiàn)收現(xiàn)付的給付模式，不設(shè)立個(gè)人賬戶進(jìn)行資金積累，由雇主承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。,繳費(fèi)確定型計(jì)劃（defined contribution plan，DC計(jì)劃）：職業(yè)年金由雇主和雇員雙方按照固定比例出資，或由雇主單獨(dú)出資，記入雇員個(gè)

2、人賬戶，通過基金進(jìn)行投資運(yùn)作獲取收益。是個(gè)人賬戶完全積累式的，雇員退休后養(yǎng)老金的給付水平，取決于個(gè)人賬戶的資金積累及其投資收益。,1、什么是企業(yè)年金？ 之DB型&DC型,2016年6月6日人社部 企業(yè)年金規(guī)定（征求意見稿） ,企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。,方案一,國家制定政策、企業(yè)自主建立、市場(chǎng)化運(yùn)營管理、政府行政監(jiān)管的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。,方案二,1、什么是企業(yè)年金？ 之企業(yè)年金定義,2、企業(yè)年金的發(fā)展 之探索階段,2、企業(yè)年金的發(fā)展 之試點(diǎn)階段,2、企業(yè)年金的發(fā)展 之規(guī)范階段,分為3個(gè)時(shí)期：,3、企業(yè)年金的市場(chǎng)現(xiàn)狀,企業(yè)年金2006年運(yùn)作至2015

3、年，基金規(guī)模年復(fù)合增長率達(dá)26.47%,數(shù)據(jù)來源：人社部,2016年城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)全國參保人數(shù)為3.57億人，企業(yè)年金覆蓋人數(shù)2316萬人，只占基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的6.49%,覆蓋率,世界上實(shí)行企業(yè)年金（職業(yè)年金）制度的167個(gè)國家，1/3以上國家覆蓋超過1/3的人口，丹麥、法國、瑞士幾乎高達(dá)100%，英國、美國、加拿大等國家也在50%左右,覆蓋率,民營企業(yè)、中小企業(yè)、相對(duì)落后地區(qū)的企業(yè)參與度極低，企業(yè)年金的主要參與者集中于一些壟斷行業(yè)。 國有企業(yè)的參與積極性明顯高于非國有企業(yè)文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本,格局,京津地區(qū)、上海、廣東等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省市企業(yè)年金規(guī)模遠(yuǎn)高于中西部地等經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū),格局,3

4、、企業(yè)年金的市場(chǎng)現(xiàn)狀,01,02,03,04,受托人,受托人作為委托人的全權(quán)代表，在投資運(yùn)營中始終起著主導(dǎo)作用，處于核心地位。承擔(dān)選擇、監(jiān)督、更換賬戶管理人、托管人、投資管理人及制定企業(yè)年金基金投資策略,托管人,托管人負(fù)責(zé)企業(yè)年金的財(cái)產(chǎn)保管、資金清算、會(huì)計(jì)核算、財(cái)產(chǎn)估值、投資監(jiān)督、內(nèi)部控制等,賬戶管理人,賬戶管理人負(fù)責(zé)企業(yè)年金賬戶的管理。建立企業(yè)年金基金企業(yè)賬戶和個(gè)人賬戶；記錄企業(yè)、職工繳費(fèi)以及企業(yè)年金基金投資收益,投資管理人,投資管理人負(fù)責(zé)對(duì)企業(yè)年金資產(chǎn)進(jìn)行投資運(yùn)作，對(duì)企業(yè)年金資產(chǎn)的報(bào)紙起著至關(guān)重要的作用。,企業(yè)年金的管理,委托人、受益人,受托人,賬戶管理人,基金托管人,投資管理人,企業(yè)年金委托代理關(guān)系,信息共享,監(jiān)督,投資指令,信托關(guān)系,委托關(guān)系,受托人,企業(yè)年金的受托人是受托管理企業(yè)年金基金相關(guān)事務(wù)的企業(yè)年金理事會(huì)或符合國家規(guī)定的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司、銀行等法人受托季候。,數(shù)據(jù)來源：人社部,賬戶管理人,企業(yè)年金的賬戶管理人是接受受托人委托，管理企業(yè)年金賬戶的專業(yè)機(jī)構(gòu)，目前主要為銀行和養(yǎng)老保險(xiǎn)公司。,數(shù)據(jù)來源：人社部,投資管理人,企業(yè)年金的投資管理人是接受受托人委托投資管理企業(yè)年金基金財(cái)