1、第五章 企業(yè),壹,貳,叁,企業(yè)產(chǎn)生的原因,企業(yè)的邊界與目標,企業(yè)所有權(quán)與公司治理結(jié)構(gòu),第一節(jié) 企業(yè)產(chǎn)生的原因,一、有關(guān)企業(yè)產(chǎn)生原因的其他解釋及評價,企業(yè)產(chǎn)生的原因,一、生產(chǎn)論,觀點：企業(yè)的功能就是組織生產(chǎn)，生產(chǎn)需要 依賴企業(yè)，企業(yè)因此而生產(chǎn)。 評價：1、企業(yè)出現(xiàn)以前不可能有生產(chǎn)，與歷 史事實相違背； 2、生產(chǎn)科采用非企業(yè)形式，如個人或 家庭生產(chǎn)形式。,企業(yè)產(chǎn)生的原因,二、分工協(xié)調(diào)論,觀點：企業(yè)是勞動分工日益復(fù)雜的結(jié)果 評價：生產(chǎn)和分工都是可以由市場來組織的 1、市場的價格機制完全可以協(xié)調(diào)分工； 2、市場與分工具有相互促進的功能， 即斯密定理：分工的深度取決于市場 的寬度，市場的寬度也取決于分工

2、的 深度。 例：以家庭為單位的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)；工業(yè) 革命初期分散型體制,企業(yè)產(chǎn)生的原因,三、不確定性,觀點：更有判斷力和冒險精神的人指揮規(guī)避風 險、缺乏良好判斷力的人，即兩類人組 合產(chǎn)生企業(yè)，分化為企業(yè)家和工人兩層。 評價：1、有良好判斷力和豐富知識的人可出 售自己的判斷和知識而不投身企業(yè)； 2、風險態(tài)度相同或相似者可組成企業(yè)。,企業(yè)產(chǎn)生的原因,四、政府管制論,觀點：銷售稅、定量配給制或價格管制之類 的政府措施會導致企業(yè)生產(chǎn)和擴大。 評價：只能說明企業(yè)的無法說明企業(yè)的產(chǎn)生 和出現(xiàn)。,二、企業(yè)產(chǎn)生的原因在于降低交易費用,（一）交易費用： 定義：為了完成市場交易而產(chǎn)生的一切成本（費用）。 分類：尋找和發(fā)

3、現(xiàn)交易對象的費用； 了解交易價格的費用； 討價還價的費用； 訂立交易契約的費用； 履行合約的費用； 監(jiān)督交易對象履約的費用； 制裁交易對象違約的費用等。 1. 交易費用既不創(chuàng)造產(chǎn)品，也不提高產(chǎn)品的效用。 2.任何一項市場交易，都至少有一份或明確或隱含的契約。契約越多，費用越高,（二）企業(yè)的產(chǎn)生,為了降低和減少交易費用，需減少契約數(shù)量 本質(zhì)：企業(yè)將許多原本外在的市場交易轉(zhuǎn)化為內(nèi)部的交易關(guān)系或內(nèi)部的合作關(guān)系，從而激昂的了交易的費用。 1.企業(yè)是建立在契約的基礎(chǔ)上的，是靠契約來維持的。 2.企業(yè)只是部分地替代了市場來組織生產(chǎn)，降低交易費用而不能消除交易費用。 3.交易費用與生產(chǎn)成本不同，但存在交叉關(guān)

4、系,定義：具有上下游生產(chǎn)關(guān)系的生產(chǎn)者組織成為一個企業(yè)。 產(chǎn)生： 一、人的因素： 1、有限理性：人們在客觀上不可能完全的預(yù)測未來，從而不可能采取充分的對策措施防御未來不利情況的發(fā)生。 2、機會主義行為：人們在交易過程中不僅追求個人利益的最大化，而且通過不正當?shù)氖侄蝸碇\求自身的利益。 二、交易因素： 資產(chǎn)專用性專用性資產(chǎn)所生產(chǎn)的買房或賣方利用交易契約的漏洞或界定的模糊，來要挾專用性資產(chǎn)的投資者或所有者，迫使專用性資產(chǎn)的所有者接受較高的交易價格。,（三）企業(yè)的縱向一體化,第二節(jié) 企業(yè)的邊界與目標,一、企業(yè)的組織成本,定義：企業(yè)組織生產(chǎn)的成本通常被稱為企業(yè)組織成本，或簡稱為組織成本。 原材料支出、工資

5、支出等屬于企業(yè)原有的生產(chǎn)成本，而不屬于組織成本 具體內(nèi)容：生產(chǎn)計劃的制定成本； 生產(chǎn)計劃的推行成本； 生產(chǎn)計劃執(zhí)行情況的監(jiān)督成本； 生產(chǎn)計劃未能完成時的調(diào)查成本和懲罰成本； 企業(yè)內(nèi)部信息的收集和傳遞成本； 企業(yè)內(nèi)部人際關(guān)系的協(xié)調(diào)成本； 企業(yè)內(nèi)各部門的考核及財務(wù)管理成本等； 影響因素：企業(yè)規(guī)模、專業(yè)管理跨度 企業(yè)內(nèi)信息的質(zhì)量和傳遞速度,二、企業(yè)的均衡邊界,原理：MR=MC（邊界收益等于邊際成本） 具體內(nèi)容：邊際收益等于邊際成本時，即邊際交易交易費用等于邊際組織成本時，企業(yè)的規(guī)模為均衡規(guī)模，即企業(yè)的邊界為均衡邊界。 影響因素：市場環(huán)境、管理水平、管理技術(shù)與手段的變化、進步等,三、信息技術(shù)與企業(yè)邊界

6、,一、信息技術(shù)的發(fā)展降低了市場交易成本 二、信息技術(shù)的發(fā)展降低了企業(yè)內(nèi)的組織成本 信息技術(shù)對企業(yè)內(nèi)組織成本的降低勢必帶來企業(yè)規(guī)模的擴張和企業(yè)均衡邊界的外移，但信息技術(shù)對市場交易費用的降低又有限制企業(yè)規(guī)模發(fā)展的傾向。,四、企業(yè)的目標,（一）銷售收入最大化 （二）市場份額最大化 （三）管理層效用最大化 （四）利潤最大化,與企業(yè)規(guī)模正相關(guān),第三節(jié) 企業(yè)所有權(quán)與公司治理結(jié)構(gòu),一、企業(yè)所有權(quán)與產(chǎn)權(quán),產(chǎn)權(quán)：對給定財產(chǎn)的占有權(quán)、使用權(quán)、收益權(quán)和轉(zhuǎn) 讓權(quán)，與財產(chǎn)所有權(quán)是等價概念。 企業(yè)所有權(quán)：指對企業(yè)的剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán),二、剩余索取權(quán)與剩余控制權(quán),剩余索取權(quán)：指對企業(yè)收入在扣減所有固定的契約規(guī)定的支付（如原材料成本、固定工資、利息、租金等）后的余額（現(xiàn)實中可理解為利潤）的要求權(quán)。 股東保留 剩余控制權(quán)：指在對契約中沒有明確規(guī)定的活動和相關(guān)資產(chǎn)使用的安排權(quán)、決策權(quán)。 企業(yè)管理者、股東各保留部分 起源：團隊生產(chǎn)理論,三、公司治理結(jié)構(gòu),定義：也稱法人治理結(jié)構(gòu)，指在公司既定的所有權(quán)結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)上，圍繞公司的生產(chǎn)經(jīng)營管理等進行的一系列具體的、操作性的特定關(guān)系組合和制度安排。 如股份公司的股東大會、董事會、監(jiān)事會等