1、信貸的邏輯和常識讀后感這是一本發(fā)人省醒，深入淺出值得金融從業(yè)者反復咀嚼的書本。一千個讀者有一千個哈姆雷特，從業(yè)者根據從業(yè)環(huán)境、從業(yè)技能、從業(yè)經歷的不同，通過閱讀這本書籍或將獲取不同的從業(yè)啟示，或將影響今后的從業(yè)態(tài)度從業(yè)方向。而過去這10天的工作間隙里，帶著我淺薄的4年半從業(yè)經歷，懷揣著敬畏之心來拜讀，我亦是收獲匪淺受益終生，只待閑暇時有機會再次拜讀。文章開宗明義深刻介紹了銀行面臨的現狀、困境以及提供的建議，對于非銀從業(yè)者從事信貸業(yè)務時同樣適用，甚至非銀從業(yè)者應當持更謹慎敬畏的態(tài)度對待在經濟下行期凸顯的風險亟待解決的問題。文章從外部經濟周期宏觀政策調控方面、貸款企業(yè)本身局限性投資沖動方面分析導致

2、銀行目前面臨的現狀的外部原因，同時當經濟高速增長的大潮開始回落后暴露出的銀行自身的風險管理以及監(jiān)管問題。誠然我們無法改變政策制定者調控經濟的手段及具體措施，我們可以在經濟上行期保持理性，在經濟下行期保持敬畏。如果以股市 “牛市滿倉，熊市空倉” 的投資思維進行信貸投放，不能及時知曉經濟拐點提早“空倉”無疑是一場災難。就好比2020年我們遇到“新冠疫情”、美股“三連跌”，經濟下行，沒有高瞻遠矚，沒有一如既往嚴苛的風控體系，在經濟上行期沒有敬畏心，2020年或將成為部分行業(yè)企業(yè)的寒冬期。除了外部因素導致不良貸款率上升外，文章總結了銀行自身的6點問題值得我們深刻反思，尤其對于我們非銀業(yè)來說同樣亟待完善

3、或解決。風控意識和責任意識是每一個從業(yè)員工、領導都應當具備的要素。我們從事信貸業(yè)務，經營的是資金流向，經營的同樣是風險，與風險握手言和，短期獲得利益，長期終將被風險吞噬。企業(yè)應當恪守職業(yè)道德完善風險管理體制機制，業(yè)務作為第一道風險線，應當建立嚴格的行業(yè)、客戶準入標準，守住底線。風控作為第二道防線，與業(yè)務互為兩條平行線，應當多維度驗證風險可控性還款來源可靠性。各層級領導作為第三到防線，以公司長遠發(fā)展的視角，全局考慮，長遠布局，有的放矢，明智決策，廉潔獨立并相互制衡，方能日新月異前程錦繡。另外文章提到采取大數據思維創(chuàng)新信用風險管理方式，運用數據信息和技術，以大數據思維來改革風險管理方式，達到更為客

4、觀識別風險精準決策的目的。這已成為銀行業(yè)風險控制的主流措施同時也給予非銀業(yè)寶貴的借鑒經驗，利用大數據風控系統(tǒng)打破銀行從業(yè)務人員過度依賴實地調查收集資料及風控人員過度依賴經驗判斷決策的壁壘，同時避免讓大數據風控系統(tǒng)淪為信息儲存的載體，使用人員的雞肋。文章在主體部分從10個方面著重筆墨介紹信用風險控制中微觀層面單個客戶、單個項目和單筆業(yè)務的信用風險控制事宜。信貸是順周期的，經濟繁榮時期，客戶各項經營指標較好，再融資環(huán)境比較寬松，風險化解措施多樣。經濟下行時期，客戶經營指標惡化，再融資環(huán)境惡化，信貸違約凸顯。換一句話來說，金融企業(yè)如果本身內核不硬，風控管理體系機制不足以對抗經濟下行的壓力，而只能在經

5、濟上行繁榮期存活，企業(yè)終將消亡。“先求空大，后才控小”，即先要從整體上去理解經濟、行業(yè)、市場周期的規(guī)律以及當期的趨勢，再深入研究企業(yè)的生命周期、商業(yè)模式及經營業(yè)績，在此基礎上再把控單個客戶、單個項目和單筆業(yè)務的信用風險，注重頂層設計，同時重視底層執(zhí)行，在經濟拐點出現時也能降低市場風險引發(fā)的系統(tǒng)性風險。在第一篇總論篇中，客戶提到借款人不能還款就是最大的實質風險，在銀行業(yè)中目前普遍存在把主要的思想和精力放在審核形式是否滿足有關規(guī)章制度的要求，以及按部就班辦理各種手續(xù)上，忽視企業(yè)借錢用途、還款來源、風險處置的問題。無可否認，按照規(guī)章辦事，在一定程度上可以提高企業(yè)效率，降低企業(yè)成本，減少操作風險。但按

6、照規(guī)章辦事，不一定能夠完全控制實質風險，要避免以合規(guī)操作替代實質風險管理。部分銀行暴露出把主要的心思和精力放在審核形式是否滿足有關規(guī)章制度的要求而忽視企業(yè)借款用途還款來源風險處置的問題，也給金融從業(yè)者包括銀行業(yè)和非銀行業(yè)以警示，規(guī)章制度是為了控制實質風險服務的，因需而變，隨勢而變，而不是削足適履，舍本逐末。 第二部分、第四部分、第五部分分別從企業(yè)狀況（包括企業(yè)經營狀況、財務狀況）和外部市場環(huán)境來分析客戶品質。在遴選分析客戶時，作者為讀者提供了多條要點，而就目前我所從事的業(yè)務類型來看，更為注重的是股東背景，股東是公司的最高權力機關，決定公司的重大事項決策，影響公司的戰(zhàn)略發(fā)展方向，適時以追加注冊資

7、本、短期拆借或者提供擔保的方式為公司提供支持，減輕公司財務負擔，提高公司抗風險能力。優(yōu)質股東與目標客戶的緊密關系同時也是一把雙刃劍，我們在把目標客戶能夠獲取股東的資金支持列入優(yōu)勢時，也要警惕股東本身的經營狀況、財務狀況，尤其是跨行業(yè)投資事項，防止出現因股東債務危機導致目標客戶資金回流的風險。除股東背景外，我們還需要重視企業(yè)實際控制人素質。領導人的素質決定了企業(yè)的素質，領導人的高度決定過了企業(yè)的高度。第三是企業(yè)債務情況決定了企業(yè)還款能力，文章在五部分還款能力篇著重介紹了通過財務報表分析企業(yè)債務情況，包括收入和資產，細分科目包括存貨和應收賬款等。除了關注公司歷史債務情況經營情況外，我們還當關注企業(yè)

8、在銀行同業(yè)、交易場所及資本市場的認可度，時刻關注銀行同業(yè)對企業(yè)的放貸抽貸情況，時刻關注公司在資本市場的動向，隨時做好應對策略。最后關注客戶民間借貸、過度擔保、抽逃資金等負面信息及媒體報道。前述中講到作者特單獨設第五部分和第九部分，以債權人的視角，透過財務報表分析、判斷和推測客戶的償債能力。這是最直觀、最客戶的分析數據源，因此首先我們得保證這份數據源是真實有效的，其次在分析時著重關注報表中資產、收入、利潤和經營活動生產的現金凈流量。資產負債率越低越好，債務收入比越低越好，債務利潤比越低越好，債務經營活動現金凈流量比越低越好。從“三表”中我們看到，債務主要是靠資產創(chuàng)造的收入或資產本身變現償還，利潤

9、作為補充還款來源同時也是擴大再生產中項目資本金的主要來源。當然在實際業(yè)務過程中，再融資也是一種重要的還款來源。其中營業(yè)收入和企業(yè)資產是償債的主要來源。在注重報表基本大面的前提下，同樣需要注意報表中其他應收其他應付科目，目前市場上融資渠道越來越暢通，各種非標準化產品、民間借貸往往存在前述科目中，我們要從報表中深入分析企業(yè)真實的債務情況、真實的可變現資產情況，真實的流動性以及償債能力，并作出合理的判斷。作者用第三部分4個章節(jié)向讀者闡述了資金用途的重要性，當然按照要求使用資金是我們認可企業(yè)資信和審批貸款額度是必要條件而非充分條件。批貸時審核貸款用途的真實性，批貸后監(jiān)測資金流向，防止用途欺詐，非常規(guī)使

10、用，導致風險發(fā)生或增加風險。第五部分擔保篇，擔保是一種風險緩釋措施，通常我們定義為第二還款來源，誠然在結構設計時我們的風控落點在擔保措施的變現覆蓋還款本息，那么我們會面臨抵質押物難管理難處置易損耗甚至貶值的困局。特別是在經濟上行期放貸，擔保措施流于形式，在經濟放緩行業(yè)衰退時，還款完全依托于第二還款來源，擔保措施的變現直接決定貸款的回收。因此在做結構設計時，我們當持謹慎態(tài)度，充分考慮擔保物折價率對抗外部環(huán)境導致的貶值，本身的損耗等因素。在我從事政府平臺貸款業(yè)務的4年的從業(yè)經歷中，擔保措施多是授信主體同一區(qū)域綜合實力更強的政府平臺的連帶責任保證擔保，作為第二還款來源，在還款時基于政府平臺之間領導、資金、信用的緊密聯系，擔保措施往往會是項目風險控制的落腳點。例如2017年我主辦的外省某市某縣平臺項目，在經濟平穩(wěn)期投放1億元，還款時平臺出現短期流動性風險。為了緩釋風險以時間換空間，我們采取接續(xù)一年，要求以某市平臺提供連帶責任保證擔保的方案。再次到還款期后，市平臺聯系縣政府要求縣平臺立即還款，以防影響市平臺信譽，縣平臺領導基于市平臺領導及縣領導的行為震懾及時還款，結束了