1、第七章 證券交易程序,第一節(jié) 證券交易概述,教學(xué)目的：讓學(xué)生了解和掌握開(kāi)戶(hù)、證券轉(zhuǎn)托管、證券交易規(guī)則、競(jìng)價(jià)成交、交易單位、漲跌幅限制 、 “ST”股票 、新股申購(gòu) 、轉(zhuǎn)增股本和送紅股、除權(quán)除息。 教學(xué)重點(diǎn)：10大交易規(guī)則 教學(xué)方法：理論+時(shí)踐,1、會(huì)員費(fèi)、2、 證券上市費(fèi)、 3、特殊服務(wù)費(fèi),傭金、投資收入,紅利、股息、價(jià)差,第一節(jié) 證券交易概述,證券交易的風(fēng)險(xiǎn)提示,1、入市風(fēng)險(xiǎn) 2、操作風(fēng)險(xiǎn) 3、政策風(fēng)險(xiǎn),需克服的心理因素,1、搏傻心理 所謂博傻,即大家都知道其中有很大風(fēng)險(xiǎn),而且風(fēng)險(xiǎn)越玩越大,但都僥幸地認(rèn)為自己可以逃過(guò)這一劫,在風(fēng)險(xiǎn)全部釋放出來(lái)時(shí)安全避開(kāi),或成為定時(shí)炸彈爆炸前一秒鐘閃開(kāi)的人。

2、2、從眾心理 3、貪婪心理 4、僥幸心理 5、賭徒心理,第二節(jié) 開(kāi)戶(hù),1、證券帳戶(hù)的開(kāi)立（證券交易所） 上海證券交易所股票帳戶(hù)：AXXXXXXXXX 深圳證券交易所股票帳戶(hù)：XXXXXXXXXX 2、資金帳戶(hù)（證券公司） 1）資金按活期利息計(jì)算 2）密碼要妥善保管,證券轉(zhuǎn)托管,證券轉(zhuǎn)托管是指深市投資者將其托管在某一證券商那里的證券轉(zhuǎn)到另一個(gè)證券商處托管。 根據(jù)深交所規(guī)則規(guī)定，投資者在哪個(gè)證券商處買(mǎi)進(jìn)的證券就只能在該券商處賣(mài)出。投資者如果不想在原開(kāi)戶(hù)的證券部買(mǎi)賣(mài)股票，想換另一家證券部交易，同時(shí)又不想賣(mài)出持有的股票，可以辦理轉(zhuǎn)托管手續(xù)。,證券代碼與證券種類(lèi),每一只上市證券均擁有各自的證券代碼，證券

3、與代碼一一對(duì)應(yīng)，且證券的代碼一旦確定，就不再改變。這主要是便于電腦識(shí)別，使用時(shí)也比較方便。,上海證券交易所上市的證券,采用6位數(shù)編制方法，前3位數(shù)為區(qū)別證券品種，001國(guó)債現(xiàn)貨； 201國(guó)債回購(gòu)； 110120企業(yè)債券； 129100可轉(zhuǎn)換債券； 310國(guó)債期貨； 500550基金； 600A股；,700配股； 710轉(zhuǎn)配股；轉(zhuǎn)配股是我國(guó)股票市場(chǎng)特有的產(chǎn)物。國(guó)家股、法人股的持有者放棄配股權(quán),將配股權(quán)有償轉(zhuǎn)讓給其他法人或社會(huì)公眾,這些法人或社會(huì)公眾行使相應(yīng)的配股權(quán)時(shí)所認(rèn)購(gòu)的新股,就是轉(zhuǎn)配股。 701轉(zhuǎn)配股再配股； 711轉(zhuǎn)配股再轉(zhuǎn)配股；,720紅利； 730新股申購(gòu)； 735新基金申購(gòu)； 900

4、B股； 737新股配售。,深交所證券編碼,實(shí)施采取4位編制方法，首位證券品種區(qū)別代碼，具體見(jiàn)下表所示： 0A股； 1企業(yè)債券、國(guó)債回購(gòu)、國(guó)債現(xiàn)貨； 2B股及B股權(quán)證； 3轉(zhuǎn)配股權(quán)證； 4基金； 5可轉(zhuǎn)換債券； 6國(guó)債期貨； 7期權(quán)； 8配股權(quán)證； 9新股配售,證券交易規(guī)則,一、交易時(shí)間 周一至周五 (法定休假日除外) 上午9：30 -11：30 下午1：00 - 3：00,二、競(jìng)價(jià)成交,(1) 競(jìng)價(jià)原則： 價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先。 價(jià)格較高的買(mǎi)進(jìn)委托優(yōu)先于價(jià)格較低買(mǎi)進(jìn)委托，價(jià)格較低賣(mài)出委托優(yōu)先于較高的賣(mài)出委托； 同價(jià)位委托，則按時(shí)間順序優(yōu)先。,(2) 競(jìng)價(jià)方式： 上午9：15-9：25進(jìn)行集合競(jìng)價(jià)

5、 (集中一次處理全部有效委托)； 上午 9：30-11：30、下午1：00-3：00進(jìn)行連續(xù)競(jìng)價(jià) (對(duì)有效委托逐筆處理)。,三 交易單位,(1) 股票的交易單位為“股”，100股1手，委托買(mǎi)入數(shù)量必須為100股或其整數(shù)倍； (2) 基金的交易單位為“份”，100份1手，委托買(mǎi)入數(shù)量必須為100份或其整數(shù)倍； (3) 國(guó)債現(xiàn)券和可轉(zhuǎn)換債券的交易單位為“手”，1000元面額1手，委托買(mǎi)入數(shù)量必須為1 手或其整數(shù)倍； (4)當(dāng)委托數(shù)量不能全部成交或分紅送股時(shí)可能出現(xiàn)零股 (不足1手的為零股)，零股只能委 托賣(mài)出，不能委托買(mǎi)入零股。,四、報(bào)價(jià)單位,股票以“股”為報(bào)價(jià)單位；基金以“份”為報(bào)價(jià)單位；債券以

6、“手”為報(bào)價(jià)單位。 例：行情 顯示“深發(fā)展A”30元，即“深發(fā)展A”股現(xiàn)價(jià)30元股。,交易委托價(jià)格最小變動(dòng)單位：A股、基金、債券為人民幣0.01元； 深B為港幣0.01元； 滬B為 美元0.001元； 上海債券回購(gòu)為人民幣0.005元。,五、漲跌幅限制,在一個(gè)交易日內(nèi)，除首日上市證券外，每只證券的交易價(jià)格相對(duì)上一個(gè)交易日收市價(jià)的漲跌 幅度不得超過(guò)10%，超過(guò)漲跌限價(jià)的委托為無(wú)效委托。,六、ST股票,在股票名稱(chēng)前冠以“ST”字樣的股票表示該上市公司最近兩年連續(xù)虧損，或虧損一年，但凈資產(chǎn)跌破面值、公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)重大違法行為等情況之一，交易所對(duì)該公司股票交易進(jìn)行 特別處理。 股票交易日漲跌幅限制

7、5%。,ST-公司經(jīng)營(yíng)連續(xù)二年虧損，特別處里。 *ST-公司經(jīng)營(yíng)連續(xù)三年虧損，退市預(yù)警。 S*ST-公司經(jīng)營(yíng)連續(xù)三年虧損，退市預(yù)警+還沒(méi)有完成股改。 SST-公司經(jīng)營(yíng)連續(xù)二年虧損，特別處里+還沒(méi)有完成股改。 S-還沒(méi)有完成股改,七、委托撤單,在委托未成交之前，投資者可以撤銷(xiāo)委托。,八、T+1交收,“T”表示交易當(dāng)天，“T+1”表示交易日當(dāng)天的第二天。 “T+1”交易制度指投資者當(dāng)天買(mǎi)入的證券不能在當(dāng)天賣(mài)出，需待第二天進(jìn)行自動(dòng)交割過(guò)戶(hù)后方可賣(mài)出。（債券當(dāng)天允許“T+0”回轉(zhuǎn)交易。） 資金使用上，當(dāng)天賣(mài)出股票的資金回到投資者賬戶(hù)上可以用來(lái)買(mǎi)入股票，但不能當(dāng)天提取，必須到交收后才能提款。(A股為T(mén)+

8、1交收，B股為T(mén)+3交收。）,九、新股申購(gòu),目前在深圳證券交易所和上海證券交易所發(fā)行新股的方式主要有兩種： 上網(wǎng)公開(kāi)發(fā)行 向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售。,1、網(wǎng)上公開(kāi)發(fā)行 投資者認(rèn)購(gòu)新股前應(yīng)充分了解招股說(shuō)明書(shū)和發(fā)行公告。 申購(gòu)前須在資金賬戶(hù)中存入足額資金用以申購(gòu)。每個(gè)證券賬戶(hù)申購(gòu)下限是1000股，認(rèn)購(gòu)必須是1000股或其整數(shù)倍。 每個(gè)賬戶(hù)只能申購(gòu)一次，每1000股給一個(gè)配號(hào)。多次申購(gòu)的只有第一次委托有效，其余委托申購(gòu)無(wú)效，無(wú)效申購(gòu)不給配號(hào)。 委托合同號(hào)不是中簽配號(hào)，只是投資者在證券部下單委托的電腦序列號(hào)。投資者可在申購(gòu)日后的第三個(gè)工作日通過(guò)電話系統(tǒng)或自助系統(tǒng)查詢(xún)新股配號(hào)。申購(gòu)日后的第四個(gè)工作日可根據(jù)

9、報(bào)紙公布的中簽號(hào)與自己的申購(gòu)配號(hào)核對(duì)是否中簽。 申購(gòu)新股不收取手續(xù)費(fèi)。申購(gòu)未中簽的資金在申購(gòu)日后的第四個(gè)工作日自動(dòng)返還到資金賬戶(hù)上。 新股申購(gòu)不能撤單。新股委托申購(gòu)時(shí)間為上午9：30-下午3：00；上午9：30分前下單委 托無(wú)效。,2、向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售 、投資者必須在股票發(fā)行公告確定的登記日持有上市流通A股才有配售新股的權(quán)利； 、持有深、滬兩市流通A股市值的投資者可分別用深圳、上海證券帳戶(hù)同時(shí)參加在上海證券交易所發(fā)行的新股申購(gòu)配售，同一新股申購(gòu)配售，深、滬兩交易所分別使用各自的申購(gòu)代碼； 、每持有10000元上市流通A股市值可申購(gòu)配售1000股，申購(gòu)數(shù)量必須為1000股或其整數(shù)倍，市值不足

10、10000元的，不計(jì)入可申購(gòu)市值； 、深市投資者同一證券帳戶(hù)在不同營(yíng)業(yè)部托管的上市流通A股市值合并計(jì)算； 、申購(gòu)配售新股時(shí)，投資者按申購(gòu)上限委托買(mǎi)入，每個(gè)證券帳戶(hù)只能申購(gòu)一次，超額申購(gòu) 和重復(fù)申購(gòu)部分，均為無(wú)效申購(gòu)，申購(gòu)一經(jīng)確認(rèn)，不得撤銷(xiāo)； 、投資者在申購(gòu)配售后的第一個(gè)工作日（T+1日)，以有效方式查詢(xún)配號(hào)，并于T+2日核對(duì)中簽號(hào)碼，如中簽，須于T+3日14：00前存入足額中簽股款。,十、分紅派息及配股,1、分紅派息 分紅派息的方式有送紅股、派現(xiàn)金息、轉(zhuǎn)增紅股。投資者應(yīng)清楚了解上市公司在證監(jiān)會(huì)指定報(bào)紙上刊登的分紅派息公告書(shū)。 投資者領(lǐng)取深滬上市公司紅股、股息無(wú)須到證券部辦理任何手續(xù)，只要股權(quán)登

11、記日當(dāng)日收市 時(shí)仍持有該種股票，都享有分紅派息的權(quán)利。送紅股、轉(zhuǎn)增紅股和現(xiàn)金派息都會(huì)自動(dòng)轉(zhuǎn)入投資者的證券賬戶(hù)。 所分紅股在紅股上市日到達(dá)投資者賬戶(hù)； 所派股息需上市公司劃款到賬后方可自動(dòng)轉(zhuǎn)入投 資者資金賬戶(hù)內(nèi)。,轉(zhuǎn)增股本和送紅股的本質(zhì)區(qū)別,紅股來(lái)自于公司的年度稅后利潤(rùn)、只有在公司有盈余的情況下，才能向股東送紅股； 轉(zhuǎn)增股本卻來(lái)自于資本公積，它可以不受公司本年度可分配利潤(rùn)的多少及時(shí)間的限制，只要將公司賬面上的資本公積減少一些、增加相應(yīng)的注冊(cè)資本金就可以了，因此從嚴(yán)格意義上來(lái)說(shuō)，轉(zhuǎn)增股本并不是對(duì)股東的分紅回報(bào)。,2、配股繳款 投資者須清楚了解上市公司的配股說(shuō)明書(shū)。投資者在配股股權(quán)登記日收市時(shí)持有該種股票，則自動(dòng)享有配股權(quán)利，無(wú)須辦理登記手續(xù)。 但在配股繳款期間，投資者必須辦理繳款手續(xù)，否則繳款期滿(mǎn)后配股權(quán)自動(dòng)作廢。 投資者可通過(guò)電話、小鍵盤(pán)、熱自助、網(wǎng)上交易等系統(tǒng)進(jìn)行認(rèn)購(gòu)，委托方式與委托買(mǎi)賣(mài)股票 相同，配股款從資金賬戶(hù)中扣除。,A）深市配股操作方式：買(mǎi)入配股代碼080*（即將原股票代碼第二位數(shù)字改成“8”）； （B）滬市配股操作方式：賣(mài)出配股代碼700*（即將原股票代碼第一位數(shù)字改成“7”）。 配股認(rèn)購(gòu)委托下單后一定要查詢(xún)是否成交及資金是否扣除以確認(rèn)繳款是否成功。配股股票須 在配股流通上市日方自動(dòng)劃入證券賬戶(hù)。,3、除權(quán)除息,股