1、高等教育自學考試大綱課程名稱：投資學課程代碼：07250編寫：韓旺紅 吳建軍 張家峰 盧建新中南財經(jīng)政法大學 金融學院2010年3月9日第一部分 課程性質(zhì)與目標一、課程性質(zhì)與特點投資學是全國高等教育自學考試經(jīng)濟管理類投資理財專業(yè)的必修課程，是為培養(yǎng)和檢驗自學應考者的投資學基本知識和實踐能力而設置的一門專業(yè)基礎課程。二、課程目標與基本要求本課程教學的基本目標是培養(yǎng)學生掌握投資學的基本理論、基本方法和基本技能，適應從事個人投資理財和為客戶投資理財工作的需要。要求學生了解投資學的基本原理和相關模型，把握投資學的基本概念和范疇，熟悉投資學的基本方法和技能，具有運用投資理論和方法分析、解決實踐問題的初步

2、能力。三、與本專業(yè)其他課程的關系本課程將投資基本知識、證券投資、項目投資以及宏觀投資的內(nèi)容有機結合為統(tǒng)一的整體，對投資理論和方法作了較全面的介紹，是投資理財專業(yè)的先修課程之一，對學生學好后續(xù)專業(yè)課具有重要的基礎作用。學習本課程要求具有數(shù)學、經(jīng)濟學、金融學、會計學等方面的相應知識。第二部分 考核內(nèi)容與考核目標第一篇 投資總論第一章 投資概述一、學習目的與要求本章是本課程的總綱，主要介紹投資學的基本概念、投資學的研究對象、方法及投資理論的發(fā)展概況。通過本章學習，要求掌握投資的內(nèi)涵、主要特征、基本分類，理解投資學研究的對象、范圍、研究方法，把握本課程的內(nèi)容體系及其邏輯聯(lián)系，了解投資理論的發(fā)展概況。二

3、、考核知識點與考核目標（一）投資的定義、投資的主要特征（重點）識記：日常生活中各種投資的形式；投資主體；投資與消費的關系；真實資產(chǎn)；金融資產(chǎn)。理解：投資的定義；投資的主要特征。（二）投資的基本類型（次重點）識記：產(chǎn)業(yè)投資、證券投資、直接投資、間接投資。理解：證券投資產(chǎn)生的歷史進程。直接投資、間接投資和產(chǎn)業(yè)投資、證券投資兩對范疇的區(qū)別。（三）投資學的產(chǎn)生與發(fā)展；投資學研究的對象和方法（一般）理解：投資學的理論淵源；現(xiàn)代投資理論的產(chǎn)生與發(fā)展及其趨勢；產(chǎn)業(yè)投資與證券投資的聯(lián)系與區(qū)別；投資決策是投資學的核心問題；變量分析與經(jīng)濟機制分析、微觀分析與宏觀分析、實證分析與規(guī)范分析等投資學的研究方法。第二章

4、市場經(jīng)濟與投資決定一、學習目的與要求投資是在一定的經(jīng)濟體制下進行的，不同經(jīng)濟體制下投資主體的投資活動和行為是不同的。通過本章學習，了解計劃經(jīng)濟和市場經(jīng)濟兩種不同經(jīng)濟體制下的投資決定，理解我國建立和完善與社會主義市場經(jīng)濟制度相適應的投資制度的目標、意義及主要內(nèi)容。二、考核知識點與考核目標（一）完善市場經(jīng)濟體制與投資制度（重點）識記：完善投資制度的主要內(nèi)容。理解：完善投資制度的意義。應用：分析我國現(xiàn)有投資制度存在的問題；我國應如何進一步完善投資制度。（二）投資決定的兩種基本類型及我國投資決定模式的歷史演變過程（一般）識記：計劃經(jīng)濟的基本特征、市場經(jīng)濟的基本特征；我國投資決定模式的歷史演變過程。理解

5、：市場失靈的表現(xiàn)形式與市場失靈的內(nèi)在原因；我國投資決定模式發(fā)生演變的內(nèi)在動因。應用：政府在市場失靈領域的作用。第二篇 證券投資第三章 證券投資概述 一、學習目的與要求證券投資是投資學的一個重要領域。本章的重點是證券的種類及其特征，證券投資的主體、目的及其類型，證券投資的作用。通過本章學習，要求掌握證券的種類及其特征，證券投資的主體、目的及其類型，證券投資的作用等基本知識。二、考核知識點與考核目標（一）證券的種類及其特征，證券投資的主體、目的及其類型，證券投資的作用（重點）識記：資本證券、貨幣證券、股票、普通股、優(yōu)先股、債券、國庫券、金融債券、公司債券、股權證券投資、債權證券投資、直接證券投資、

6、間接證券投資、長期投資、短期投資、投機。理解：股票的性質(zhì)，按股東權益差異劃分的股票種類，普通股的特點；債券的性質(zhì)，按發(fā)行主體不同劃分的債券種類，股票、債券的聯(lián)系與區(qū)別；證券投資的主體和目的；證券投資與投機的異同；證券投資的微觀和宏觀作用，證券投資作用的雙重性。應用：證券投資的作用及其雙重性。（二）股票的形式和種類，債券的種類，投機活動的基本形式（次重點）識記：記名股票、無記名股票、面額股票、無面額股票、有形股票、無形股票、a股、b股、h股和n股。理解：a股、b股、h股和n股相互之間的差異，債券的常見種類，投機活動的基本形式，投機的積極作用和消極作用。（三）其他種類股票與債券（一般）識記：熱門股

7、、冷門股、領導股、投資股、投機股、到期還本債券、償債基金債券、分期償還債券、通知償還債券、有息票債券、無息票債券、短期債券、中期債券、長期債券、可上市債券、非上市債券。理解：含權股與除權股的差異；抵押債券、有擔保債、信用債券的差異；收益公司債、分紅公司債、附認股權公司債和可轉(zhuǎn)換公司債的差異。第四章 證券市場及其運行 一、學習目的與要求本章的重點是證券市場的功能和結構，證券的發(fā)行方式和發(fā)行制度，證券交易制度的類型，證券市場行情指標；難點是證券市場的結構，證券的發(fā)行制度，證券交易制度。通過本章學習，應理解證券市場的功能和結構，證券的發(fā)行方式和發(fā)行制度，證券交易制度的類型，證券市場行情指標；理解證券

8、發(fā)行價格，證券交易制度設計的基本目標，股票指數(shù)的作用；了解證券市場優(yōu)化資源配置的條件，證券的發(fā)行程序，證券交易程序，特殊類型的證券交易，信息披露制度，限制交易與退市，國內(nèi)外主要的股價指數(shù)等。二、考核知識點與考核目標（一）證券市場的功能和結構，證券的發(fā)行方式和發(fā)行制度，證券交易制度的類型，證券市場行情指標（重點）識記：一級市場、二級市場、場內(nèi)交易市場、場外交易市場、二板市場、創(chuàng)業(yè)板市場、私募發(fā)行、公開發(fā)行、首次公開發(fā)行（ipo）、注冊制、核準制、審批制、做市商制度、競價交易制度、混合交易制度、價格指令、股票指數(shù)、成交量、成交金額、成交量周轉(zhuǎn)率。理解：證券市場的功能，投資銀行的基本職能，二級市場的

9、主要作用，證券交易所的作用，證券交易所的組織形式，股票不同發(fā)行制度的優(yōu)缺點，不同類型交易制度的優(yōu)缺點，場內(nèi)交易規(guī)則。應用：證券市場結構，證券交易程序，證券市場行情指標。（二）證券發(fā)行價格，證券交易制度設計的基本目標，股票指數(shù)的作用（次重點）識記：證券承銷、面額發(fā)行、溢價發(fā)行、折價發(fā)行、柜臺市場、第三市場、第四市場。 理解：證券交易制度設計的基本目標，股票指數(shù)的作用。應用：上證股價指數(shù)，深圳股價指數(shù)。（三）證券市場優(yōu)化資源配置的條件，證券的發(fā)行程序，證券交易程序，特殊類型的證券交易，信息披露制度，限制交易與退市，國內(nèi)外主要的股價指數(shù)（一般）識記：限價指令、市價指令、止損指令、止損限價指令、證券期

10、貨交易、證券期權交易、信用交易、信息披露、道瓊斯股票價格平均數(shù)、標準普爾股價指數(shù)。理解：證券市場優(yōu)化資源配置的條件，證券的發(fā)行程序，證券交易程序，證券市場上要求披露的主要信息。應用：上證股價指數(shù)，深圳股價指數(shù)。第五章 無風險證券的投資價值一、學習目的與要求本章的重點是貨幣的時間價值的含義及其計算、無風險證券的含義、利率的期限結構、無風險條件下債券投資價值的評估；難點是利率的期限結構、無風險條件下債券投資價值的評估。通過本章學習，應掌握貨幣時間價值的含義及其計算、無風險證券的含義、無風險條件下債券投資價值的評估，了解利率決定、利率期限結構的含義和利率期限結構理論。二、考核知識點與考核目標（一）貨

11、幣的時間價值的含義及其計算、無風險證券的含義、利率的期限結構、無風險條件下債券投資價值的評估（重點）識記：貨幣的時間價值、無風險證券、名義利率、實際利率、終值、現(xiàn)值、年金終值、即期利率、遠期利率、到期收益率。理解：貨幣的時間價值的含義，無風險證券的含義，名義利率與實際利率的差異；即期利率、遠期利率、到期收益率之間的差異。應用：貨幣的時間價值的計算，單利債券價值評估，復利債券價值評估，貼現(xiàn)債投資價值評估。（二）利率的期限結構（次重點）識記：收益率曲線。理解：向上傾斜、向下傾斜、水平等三類收益率與期限的關系。（三）利率的決定、利率的期限結構理論（一般）識記：無偏差預期理論、流動性偏好理論、市場分割

12、理論理解：馬克思關于利率的決定，西方經(jīng)濟學關于利率的決定，理解無偏差預期理論、流動性偏好理論和市場分割理論的聯(lián)系。應用：利率的期限結構理論。第六章 投資風險與投資組合一、學習目的與要求本章的重點是證券投資風險及其種類，風險溢價，單一資產(chǎn)收益與風險的計量，投資組合的風險與收益的計量，夏普單指數(shù)模型。難點是投資組合的風險與收益的計量，夏普單指數(shù)模型。通過本章學習，應該掌握證券投資風險及其種類，風險溢價，單一資產(chǎn)收益與風險的計量，投資組合的風險與收益的計量，夏普單指數(shù)模型；了解風險的來源，馬科維茲假設，夏普單指數(shù)模型的特征及假定。二、考核知識點與考核目標（一）證券投資風險及其種類，風險溢價，單一資產(chǎn)

13、收益與風險的計量，投資組合的風險與收益的計量（重點）識記：證券投資風險、系統(tǒng)性風險、風險溢價、持有期收益率、協(xié)方差、相關系數(shù)、效率邊界。理解：單一資產(chǎn)的投資收益與風險的衡量，投資組合的收益與風險的衡量，多元化投資原理，效率邊界，無差異曲線與最佳投資組合的選擇，夏普單指數(shù)模式各參數(shù)的含義。應用：單一資產(chǎn)的投資收益與風險的計量，投資組合的收益與風險的計量，夏普單指數(shù)模式。（二）風險的來源，馬科維茲假設，夏普單指數(shù)模型的特征及假定（次重點）識記：市場風險、利率風險、購買力風險、企業(yè)風險。理解：風險的來源，馬科維茲假設，夏普單指數(shù)模型的特征及假定。應用：風險的來源。（三）馬科維茲效率邊界的極小微分求解

14、法，以方差測量投資風險的前提及其實證檢驗（一般了解，考試不作要求）第七章 證券市場的均衡與價格決定 一、學習目的與要求本章的重點是資本資產(chǎn)定價模型，套利定價模型，有效市場的理論假設，有效市場的分類；難點是資本資產(chǎn)定價模型，套利定價模型，有效市場的理論假設。通過本章學習，應該掌握資本資產(chǎn)定價模型，套利定價模型，有效市場的理論假設。了解有效市場的分類，資本資產(chǎn)定價模型假設，套利定價模型假設以及對資本資產(chǎn)定價模型的實證檢驗。二、考核知識點與考核目標（一）資本資產(chǎn)定價模型，套利定價模型，有效市場的理論假設，有效市場的分類（重點）識記：資本市場線、市場投資組合、證券市場線、系數(shù)、弱型有效市場、半強型有效

15、市場、強型有效市場。理解：資本市場線，市場投資組合，證券市場線，系數(shù)，資本市場線與證券市場線的區(qū)別與聯(lián)系，資本資產(chǎn)定價模型的理論意義，資本資產(chǎn)定價模型與套利定價模型的比較，有效市場的理論假設。應用：熟練運用資本資產(chǎn)定價模型，套利定價模型。（二）資本資產(chǎn)定價模型假設，套利定價模型假設（次重點）識記：主宰原則、因素模型、套利組合。理解：資本資產(chǎn)定價模型假設，套利定價模型假設。（三）資本資產(chǎn)定價模型的實證檢驗，資本資產(chǎn)定價模型的擴展形式（一般了解，考試不作要求）識記：周末效應、一月效應、公司規(guī)模或股本效應、零理解：周末效應，一月效應，公司規(guī)?；蚬杀拘?，零，稅負調(diào)整模型，跨時期資本資產(chǎn)定價模型。第八

16、章 證券投資分析 一、學習目的與要求本章的重點是證券投資基本分析、技術分析，基本分析與技術分析的主要區(qū)別，證券的投資價值，宏觀經(jīng)濟分析，行業(yè)分析，公司分析；難點是證券的投資價值，宏觀經(jīng)濟分析，行業(yè)分析，公司分析。通過本章學習，應該理解證券投資基本分析和技術分析，基本分析與技術分析的主要區(qū)別，證券的投資價值；理解證券投資的宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析和公司分析；了解證券市場的發(fā)展階段與制度分析。二、考核知識點與考核目標（一）證券投資基本分析、技術分析，基本分析與技術分析的主要區(qū)別，證券的投資價值（重點）識記：基本分析、技術分析、市盈率。理解：基本分析的假設前提、基本任務和特點，技術分析的主要假設，技術

17、分析的基本要素，技術分析與基本分析的主要區(qū)別，風險證券投資價值評估的基本模型，優(yōu)先股的投資價值，普通股的投資價值，市盈率。應用：優(yōu)先股的投資價值，普通股的投資價值，市盈率。（二）證券投資的宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析和公司分析（次重點）識記：宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析、公司分析、公司經(jīng)濟附加值。理解：宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響，貨幣政策對對證券市場的影響，財政政策對對證券市場的影響，國際經(jīng)濟因素對證券市場的影響，行業(yè)分類，產(chǎn)品的生命周期，選擇證券投資行業(yè)部門應考慮的主要因素，行業(yè)選擇的主要方法，公司競爭力分析，公司經(jīng)營管理分析，公司財務分析，現(xiàn)金流量分析，公司經(jīng)濟附加值分析。應用：宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分

18、析和公司分析的綜合運用。（三）證券市場的發(fā)展階段與制度分析（一般）識記：股權分置、公司治理結構。理解：證券市場的發(fā)展階段，我國證券市場發(fā)展中存在的問題，我國股票市場的制度缺陷。第九章 證券投資的非線性分析 （第九章的內(nèi)容考試不作要求）第十章 衍生證券投資一、學習目的與要求本章的重點是期權、期貨的性質(zhì)、含義、類型和特點；難點是期權內(nèi)在價值與時間價值。通過本章學習，應掌握期權的含義、類型和特點，期權內(nèi)在價值與時間價值，期貨的含義與金融期貨的種類；理解期權的其他類型，期權的收益與風險特征，期權投資的意義，期貨的類型，期貨交易的特點，期貨的收益與風險特征；了解期貨市場的交易機制，看漲期權與看跌期權的平

19、價關系。期權定價模型，幾種常見的期權組合投資策略，期貨定價，期貨投資管理等內(nèi)容考試不作要求。二、考核知識點與考核目標（一）期權的含義、類型和特點，期權內(nèi)在價值與時間價值，期貨的含義與金融期貨的種類（重點）識記：期權、看漲期權、看跌期權、歐式期權、美式期權、期貨、外匯期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨、遠期合約。理解：期權的含義、類型和特點，期權內(nèi)在價值與時間價值，期權價值的影響因素，期貨的含義，期貨與遠期合約的差異，金融期貨合約的基本要素，期權與期貨的差異。應用：期權內(nèi)在價值。（二）期權的其他類型，期權的收益與風險特征，期權投資的意義，期貨的類型，期貨交易的特點，期貨的收益與風險特征（次重點）識記：

20、股票期權、指數(shù)期權、期貨期權、利率期權、外匯期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨。理解：期權的收益與風險特征，期權投資的意義，期貨交易的特點，期貨的收益與風險特征。應用：期權的收益與風險特征，期貨交易的特點。（三）期貨市場的交易機制（一般）識記：期貨交易所，初始保證金，盯市，套期保值理解：期貨市場的交易機制。第十一章 證券投資組合管理 （第十一章的內(nèi)容考試不作要求）第三篇 產(chǎn)業(yè)投資第十二章 產(chǎn)業(yè)投資概述一、學習目的與要求產(chǎn)業(yè)投資是投資學課程的重要組成部分。本章的重點是產(chǎn)業(yè)投資的特點及其導致的管理要求，產(chǎn)業(yè)投資的運動過程及其主要工作；難點是產(chǎn)業(yè)投資種類中各概念的理解。通過本章學習，應掌握產(chǎn)業(yè)投資的種類、

21、特點和作用；了解產(chǎn)業(yè)投資的目標及其與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的關系；掌握產(chǎn)業(yè)投資需要經(jīng)歷的階段和主要工作，為產(chǎn)業(yè)投資后續(xù)各章的學習打下理論基礎。二、考核知識點與考核目標（一）產(chǎn)業(yè)投資的種類、特點、作用及其產(chǎn)業(yè)投資的運動過程（重點）識記：固定資產(chǎn)投資、流動資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資、遞延資產(chǎn)投資，凈投資、重置投資，兼并與收購投資，房地產(chǎn)投資、風險投資。產(chǎn)業(yè)投資的長期性、不可分性、固定性、專用性、異質(zhì)性和不可逆性。投資前期、投資期、投資回收期；可行性研究、資金籌措、產(chǎn)業(yè)投資管理程序、“基建程序”。理解：產(chǎn)業(yè)投資的特點、產(chǎn)業(yè)投資的作用。產(chǎn)業(yè)投資的運動過程及其運動過程中各階段的主要工作內(nèi)容。為什么應遵循產(chǎn)業(yè)投資管理程

22、序。應用：產(chǎn)業(yè)投資的特點及其導致的投資管理程序的重要性。（二）產(chǎn)業(yè)投資的主體和目標（一般）識記： 企業(yè)投資主體、業(yè)主制企業(yè)、合伙制企業(yè)和公司制企業(yè)；產(chǎn)業(yè)投資目標、資本增值。理解：產(chǎn)業(yè)投資目標的實現(xiàn)；產(chǎn)業(yè)投資與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。第十三章 產(chǎn)業(yè)投資的市場分析一、學習目的與要求產(chǎn)業(yè)投資項目必須滿足市場的需要。本章利用市場分析方法來確定投資項目建設的必要性。本章重點是了解產(chǎn)業(yè)投資市場分析的重要性，知道產(chǎn)業(yè)投資市場分析的方法和產(chǎn)業(yè)投資的市場戰(zhàn)略。通過本章學習，應深刻理解產(chǎn)業(yè)投資市場分析的意義，熟悉產(chǎn)業(yè)投資市場分析的方法并加以簡單應用。二、考核知識點與考核目標（一）產(chǎn)業(yè)投資市場分析的意義（重點）理解：產(chǎn)業(yè)投資

23、市場分析目的與作用。（二）市場空隙的決定因素（一般）理解：理解市場空隙的決定因素。（三） 產(chǎn)業(yè)投資市場分析的方法（次重點）應用：產(chǎn)業(yè)投資市場預測的非數(shù)量方法和數(shù)量方法中的移動平均法。（四）產(chǎn)業(yè)投資的市場戰(zhàn)略（一般）理解：產(chǎn)業(yè)投資的市場戰(zhàn)略選擇。第十四章 產(chǎn)業(yè)投資的供給因素分析一、學習目的與要求產(chǎn)業(yè)投資項目的建設必須具有合理性和可行性。本章通過對投資項目所采用的技術、投資規(guī)模的確定和建設地點的選擇來分析投資項目建設的合理性與必要性。本章的重點是投資規(guī)模和投資地點的選擇。通過本章學習，應了解產(chǎn)業(yè)投資的供給因素分析的必要性，熟悉產(chǎn)業(yè)投資制造技術選擇的原則，企業(yè)投資規(guī)模的決定因素和方法，產(chǎn)業(yè)投資地點選

24、擇應考慮的主要因素和基本原則。二、考核知識點與考核目標（一）產(chǎn)業(yè)投資的供給因素分析的必要性（重點）識記：企業(yè)投資的投入要素。理解：產(chǎn)業(yè)投資的供給因素分析的內(nèi)容與必要性；規(guī)模內(nèi)部經(jīng)濟、規(guī)模外部經(jīng)濟、規(guī)模結構經(jīng)濟的含義。（二）企業(yè)投資規(guī)模的選擇（次重點）識記：企業(yè)投資規(guī)模；盈虧平衡點。理解：決定企業(yè)投資規(guī)模的基本因素；盈虧平衡點分析法。應用：利用盈虧平衡點分析法確定經(jīng)濟規(guī)模區(qū)及最佳經(jīng)濟規(guī)模。（三）制造技術的選擇及投資地點的選擇（一般）理解：選擇制造技術的原則；選擇投資地點應考慮的主要因素和應遵循的基本原則。第十五章 產(chǎn)業(yè)投資效益分析一、學習目的與要求本章是本課程產(chǎn)業(yè)投資部分的核心內(nèi)容。本章的重點是

25、投資需要量的估算方法和產(chǎn)業(yè)投資經(jīng)濟效益的評價方法。難點是投資估算方法和投資效益評價方法的具體應用。通過本章學習，理解產(chǎn)業(yè)投資效益分析的一般過程，掌握投資估算和投資效益評價的常用方法以及各種方法的適用范圍和優(yōu)缺點，并能熟練運用。 二、考核知識點與考核目標（一）投資經(jīng)濟效益的評價方法（重點）識記：投資經(jīng)濟效益評價指標、投資經(jīng)濟效益評價靜態(tài)指標、投資經(jīng)濟效益評價動態(tài)指標、簡單投資收益率、靜態(tài)投資回收期、動態(tài)投資回收期、凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值比率、內(nèi)部收益率。理解：不同評價指標的作用、計算方法、優(yōu)缺點和適用范圍。應用：給出有關數(shù)據(jù)和條件，能夠應用各種評價指標和方法對投資項目的經(jīng)濟效益狀況作出評價。（二）投資估

26、算的目的、內(nèi)容與方法（次重點）識記：投資估算、固定資產(chǎn)投資估算、流動資產(chǎn)投資估算、無形資產(chǎn)投資估算。單位生產(chǎn)能力投資系數(shù)法、生產(chǎn)能力指數(shù)法、主要部分投資比率估算法、主要部分投資系數(shù)估算法、概算指標估算法、流動資產(chǎn)投資估算、流動資產(chǎn)比率估算法。理解：不同估算方法的計算方法與適用范圍。應用：給出有關數(shù)據(jù)和條件，能夠應用各種方法估算投資項目的資金需要量。（三）預估財務報表的編制（一般）識記：收益、費用、稅金、利潤及其測算。理解：預估損益表、現(xiàn)金流量預估表、預估資產(chǎn)負債表的編制。（四）不可分性、相互依存性和資金限量分配問題（一般了解，不做考試要求）第十六章 不確定條件下的產(chǎn)業(yè)投資決策一、學習目的與要求

27、產(chǎn)業(yè)投資風險的識別、防范和控制是投資項目決策中的關鍵問題。通過本章的學習，了解投資風險的主要來源及其類型，熟悉傳統(tǒng)的投資風險分析方法：敏感性分析，風險調(diào)整的折現(xiàn)率，概率分析方法和決策樹分析法。理解實物期權這一新興的投資風險決策方法的原理。掌握產(chǎn)業(yè)投資風險處理的一般方法。二、考核知識點與考核目標（一）產(chǎn)業(yè)投資的不確定性；敏感性分析（重點）識記：系統(tǒng)性風險與非系統(tǒng)風險、外生性風險與內(nèi)生性風險。敏感性因素、單變量敏感性分析、“三項預測值” 敏感性分析。理解：系統(tǒng)性風險與非系統(tǒng)風險的區(qū)別，外生性風險與內(nèi)生性風險的區(qū)別，系統(tǒng)風險與外生風險的聯(lián)系與區(qū)別，非系統(tǒng)風險與內(nèi)生風險的聯(lián)系與區(qū)別，不確定性與風險的聯(lián)

28、系與區(qū)別。敏感性分析的基本步驟及局限。應用：運用量、本、利模型與凈現(xiàn)值模型進行敏感性分析。（二）實物期權方法；處理產(chǎn)業(yè)投資風險的方法（次重點）識記：實物期權；回避風險，風險抑制，風險自留，風險分散與結合，風險轉(zhuǎn)移。理解：實物期權的基本要素與價值以及實物期權的決定因素。各種處理產(chǎn)業(yè)投資風險方法的區(qū)別。應用：運用實物期權的定價模型進行最優(yōu)投資時機的選擇。利用處理產(chǎn)業(yè)投資風險的方法回避投資風險。（三）風險調(diào)整的折現(xiàn)率、概率分析與決策樹分析（一般）識記：風險調(diào)整折現(xiàn)率、概率分析、決策樹分析。第十七章 產(chǎn)業(yè)投資的社會評價（第十七章的內(nèi)容考試不作要求）第四篇 宏觀投資第十八章 投資總量一、學習目的與要求通

29、過本章的學習，了解經(jīng)濟增長與投資增長的相互關系，了解需求約束條件和供給約束條件下投資需求與投資供給的平衡，對各類投資需求模型和投資供給模型有一定的認識，并能夠利用有關理論分析和解決實際問題。二、考核知識點與考核目標（一）投資與儲蓄（重點）識記：消費、投資、儲蓄。理解：國民收入流程，意愿投資與實現(xiàn)投資之間的關系，（二）投資需求及其形成（次重點）識記：凱恩斯的投資需求模型，資本邊際效率，托賓的q理論。理解：通過托賓q理論理解產(chǎn)業(yè)投資與資本市場之間的關系。應用：解釋中國投資需求決定的現(xiàn)實。（三）投資需求與投資供給及其平衡（一般）識記：絕對收入理論、相對收入理論、持久收入假設、生命周期收入假設。投資需

30、求與供給關系的爭論。理解：需求約束、資源約束條件下投資需求與投資供給的平衡。應用：解釋我國需求不足與資源約束同時并存的現(xiàn)實。第十九章 投資周期（第十九章的內(nèi)容考試不作要求）第二十章 投資結構一、學習目的與要求通過本章的學習，了解投資結構的概念，分類，理解投資結構和投資總量的關系以及投資結構的決定因素，能夠依據(jù)投資結構演變規(guī)律和優(yōu)化方法對我國投資結構的演變作出解釋。二、考核知識點與考核目標（一）投資結構概述（重點）識記：投資結構的簡要理論回顧，投資結構的概念與分類。理解：投資結構和投資總量的關系。（二）投資結構的決定因素（次重點）識記：投資結構決定的微觀因素、投資結構決定的宏觀因素、投資結構決定

31、的國際因素。理解：開放經(jīng)濟對投資結構決定的影響。（三）投資結構的演變規(guī)律及其我國投資結構的演變與優(yōu)化（一般）識記：投資部門結構演變的主要原因、工業(yè)部門投資結構演變的階段、投資固流結構演變、投資項目規(guī)模結構演變、投資再生產(chǎn)結構演變。應用：我國投資結構的演變、存在的問題與優(yōu)化思路與政策措施。第二十一章 投資區(qū)域配置結構（第二十一章的內(nèi)容考試不作要求）第二十二章 投資的宏觀管理一、學習目的與要求通過本章的學習，了解投資宏觀調(diào)控的目標，對投資宏觀調(diào)控的財政政策與金融政策等各種政策手段有清楚的認識，理解各種調(diào)控政策手段之間的協(xié)調(diào)運用，并能夠利用有關理論分析和解決實際問題。二、考核知識點與考核目標（一）投

32、資宏觀管理的財政政策與金融政策（重點）識記：公共財政經(jīng)常性收入、折舊政策、財政支出政策、財政補貼、財政信用、法定準備率、貼現(xiàn)率、公開市場業(yè)務。理解：財政政策目標的選擇，財政調(diào)節(jié)機制；金融政策目標的選擇，金融調(diào)節(jié)機制。應用：如何健全財政調(diào)節(jié)機制及財政投資體制。如何完善金融體制。（二）投資宏觀管理的對象、目標及手段（次重點）識記：投資宏觀管理的目標與手段。理解：投資宏觀管理的對象。（三）投資宏觀管理政策的協(xié)調(diào)（一般）識記：財政政策與金融政策的區(qū)別與聯(lián)系。理解：財政政策與金融政策的配合使用。財政政策、金融政策與其他政策的配合與使用。應用：財政政策與金融政策在不同經(jīng)濟情形下的配合使用。第三部分 有關說

33、明與實施要求一、 考核能力層次表述本大綱在考核目標中，按照“識記”、“理解”、“應用”三個能力層次規(guī)定其應達到的能力層次要求。各能力層次為遞進等級關系，后者必須建立在前者的基礎上，其含義是：識記：能知道有關的名詞、概念、知識的含義，并能正確認識和表述，是低層次的要求。理解：在識記的基礎上，能全面把握基本概念、基本原理、基本方法，能掌握有關概念、原理、方法的區(qū)別與聯(lián)系，是較高層次的要求。應用：在理解的基礎上，能運用基本概念、基本原理、基本方法聯(lián)系學過的多個知識點分析和解決有關的理論問題和實際問題，是最高層次的要求。（本部分由省考委統(tǒng)一說明。）二、 自學教材投資學，張中華 主編，北京，高等教育出版

34、社，2006年版。三、 自學方法指導1、在開始閱讀指定教材某一章之前，先翻閱大綱中有關這一章的考核知識點及對知識點的能力層次要求和考核目標，以便在閱讀教材時做到心中有數(shù)，有的放矢。2、閱讀教材時，要逐段細讀、逐句推敲，集中精力，吃透每一個知識點，對基本概念必須深刻理解，對基本理論必須徹底弄清，對基本方法必須牢固掌握。3、在自學過程中，既要思考問題，也要做好閱讀筆記，把教材中的基本概念、原理、方法等加以整理，這可從中加深對問題的認知、理解和記憶，以利于突出重點，并涵蓋整個內(nèi)容，可以不斷提高自學能力。4、完成書后作業(yè)和適當?shù)妮o導練習是理解、消化和鞏固所學知識，培養(yǎng)分析問題、解決問題及提高能力的重要

35、環(huán)節(jié)，在做練習之前，應認真閱讀教材，按考核目標所要求的不同層次，掌握教材內(nèi)容，在練習過程中對所學知識進行合理的回顧與發(fā)揮，注重理論聯(lián)系實際和具體問題具體分析，解題時應注意培養(yǎng)邏輯性，針對問題圍繞相關知識點進行層次（步驟）分明的論述或推導，明確各層次（步驟）間的邏輯關系。（本部分由省考委統(tǒng)一說明。）四、 對社會助學的要求1、應熟知考試大綱對課程提出的總要求和各章的知識點。2、應掌握各知識點要求達到的能力層次，并深刻理解對各知識點的考核目標。3、輔導時，應以考試大綱為依據(jù)，指定的教材為基礎，不要隨意增刪內(nèi)容，以免與大綱脫節(jié)。4、輔導時，應對學習方法進行指導，宜提倡“認真閱讀教材，刻苦鉆研教材，主動爭取幫助，依靠自己學通”的方法。5、輔導時，要注意突出重點，對考生提出的問題，不要有問即答，要積極啟發(fā)引導。6、注意對應考者能力的培養(yǎng)，特別是自學能力的培養(yǎng)，要引導考生逐步學會獨立學習，在自學過程中善于提出問題，分析問題，做出判斷，解決問題。7、要使考生了解試題的難易與能力層次高低兩者不完全是一回事，