1、第九章,貸款風(fēng)險(xiǎn)管理,學(xué)習(xí)目標(biāo),通過(guò)本章的學(xué)習(xí)使讀者了解到銀行在貸款業(yè)務(wù)中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。包括貸款風(fēng)險(xiǎn)的概念、貸款風(fēng)險(xiǎn)從不同角度劃分的種類，有益于讀者認(rèn)識(shí)和分析貸款風(fēng)險(xiǎn)。為了加強(qiáng)銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)管理，銀行要對(duì)其貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行必要的信用分析，了解信用分析的內(nèi)容，掌握信用分析的方法。在銀行貸款業(yè)務(wù)中，如何加強(qiáng)貸款質(zhì)量管理，是目前商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中面臨的正在改革的問(wèn)題。本章介紹了貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的名稱概念、目的、方法等具體內(nèi)容。,9.1 貸款風(fēng)險(xiǎn)的概念9.1.1貸款風(fēng)險(xiǎn)的概念,信貸資金的貸放是資金使用權(quán)的讓渡，所有權(quán)不發(fā)生變化，使用者按照協(xié)議到期還本付息，以實(shí)現(xiàn)信貸資金的歸流。但信貸資金由于種種原因存在不能實(shí)現(xiàn)

2、按期、如數(shù)歸流的可能性。我們把貸款本金和利息收回的不確定性稱為貸款風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)量上的不確定性表現(xiàn)在能否全部收回，時(shí)間上的不確定性表現(xiàn)為能否按時(shí)收回。 貸款風(fēng)險(xiǎn)不同于貸款損失。貸款風(fēng)險(xiǎn)可以理解為造成信貸資金損失的可能性，風(fēng)險(xiǎn)越大，貸款損失的可能性就越大，但這種可能性未能轉(zhuǎn)化現(xiàn)實(shí)的貸款損失。,貸款風(fēng)險(xiǎn)也不同于風(fēng)險(xiǎn)貸款。每一筆貸款都或多或少的存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，只不過(guò)風(fēng)險(xiǎn)有大小而已，我們通常把風(fēng)險(xiǎn)度高的貸款，即貸款損失可能性大的貸款稱作風(fēng)險(xiǎn)貸款。 貸款風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行的最主要的風(fēng)險(xiǎn)，也是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，是銀行信用風(fēng)險(xiǎn)中的一個(gè)部分。這種風(fēng)險(xiǎn)將導(dǎo)致銀行產(chǎn)生大量無(wú)法收回的貸款呆賬，將嚴(yán)重影響銀行的貸款資產(chǎn)質(zhì)量

3、。過(guò)度的信貸風(fēng)險(xiǎn)可致使銀行倒閉。,9.1.2貸款風(fēng)險(xiǎn)的種類,貸款風(fēng)險(xiǎn)按不同的標(biāo)準(zhǔn)劃分，可分為不同的貸款種類。 1.按貸款風(fēng)險(xiǎn)形式的原因劃分 從引致貸款風(fēng)險(xiǎn)的原因分析，貸款風(fēng)險(xiǎn)可分為客戶風(fēng)險(xiǎn)和貸款決策風(fēng)險(xiǎn)。 客戶風(fēng)險(xiǎn)也稱企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，是借款者將經(jīng)營(yíng)管理面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到銀行，而使銀行貸款蒙受損失的可能性。 貸款決策風(fēng)險(xiǎn)是指銀行自身的貸款業(yè)務(wù)的組織和管理上，由于貸款決策的失誤而引起貸款蒙受損失的可能性。,客戶風(fēng)險(xiǎn),貸款風(fēng)險(xiǎn)的根源主要來(lái)自客戶風(fēng)險(xiǎn)。引起企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)因素有多個(gè)方面： 是來(lái)自于自然因素的不確定性，如環(huán)境引起的雷電，火災(zāi)，水災(zāi)，旱災(zāi)和地震的發(fā)生等因素。 二是社會(huì)變動(dòng)的不確定因素引起的風(fēng)

4、險(xiǎn)，如戰(zhàn)爭(zhēng)、政治動(dòng)亂、行政干預(yù)及政策的不連續(xù)性等情況的發(fā)生，都可能促使經(jīng)營(yíng)者風(fēng)險(xiǎn)的形成 。 三是經(jīng)營(yíng)者自身經(jīng)營(yíng)行為引起的風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)者行為風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)主要是：（1）決策行為失誤引起的決策風(fēng)險(xiǎn)；（2）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中引起的生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)；（3）經(jīng)營(yíng)者出售商品所面臨的銷售風(fēng)險(xiǎn)。,貸款決策風(fēng)險(xiǎn),貸款決策風(fēng)險(xiǎn)是指銀行自身的貸款業(yè)務(wù)的組織和管理上，由于貸款決策的失誤而引起貸款蒙受損失的可能性。 決策風(fēng)險(xiǎn)大體可劃分兩種情況： 一是被動(dòng)決策風(fēng)險(xiǎn)，即銀行決策時(shí)受外部環(huán)境因素的影響，比如政府干預(yù)貸款，致使銀行貸款決策被動(dòng)，而產(chǎn)生貸款風(fēng)險(xiǎn)； 二是主動(dòng)決策風(fēng)險(xiǎn)，表現(xiàn)為銀行在貸款自主決策過(guò)程中，由于內(nèi)控制度、貸款管理水平、貸款決

5、策者素質(zhì)等原因，只是銀行貸款決策失誤而形成的風(fēng)險(xiǎn)。,2.按風(fēng)險(xiǎn)度的大小劃分,分為高度貸款風(fēng)險(xiǎn)、中度貸款風(fēng)險(xiǎn)和低度貸款風(fēng)險(xiǎn)。 貸款風(fēng)險(xiǎn)的作用強(qiáng)度是一個(gè)難以精確定量測(cè)定的概念。對(duì)于規(guī)律性強(qiáng)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，人們可以通過(guò)大量的歷史資料分析，對(duì)其做出估算，根據(jù)估算的結(jié)論可以得出強(qiáng)度的程度等級(jí)。對(duì)于無(wú)規(guī)律變動(dòng)的因素，所引起的風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)度很難準(zhǔn)確估算，而只能通過(guò)對(duì)前景復(fù)雜程度的預(yù)測(cè)，投入資金量的大小和從事信貸工作的經(jīng)驗(yàn)等判斷貸款風(fēng)險(xiǎn)的強(qiáng)度。,對(duì)于流動(dòng)資金需求，一般以短期貸款的調(diào)節(jié)為主體，貸款支持的生產(chǎn)與流通的商品項(xiàng)目所面對(duì)的市場(chǎng)相對(duì)穩(wěn)定，在管理上也較簡(jiǎn)便易行，所以這類資金的需求所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)度就相對(duì)弱些，這種貸款所面

6、臨的風(fēng)險(xiǎn)屬于低度風(fēng)險(xiǎn)。 對(duì)于固定資產(chǎn)貸款的需求，一般情況下則表現(xiàn)為中、長(zhǎng)期資金需求。這種資金需求量相對(duì)較大，周轉(zhuǎn)期較緩慢，時(shí)間長(zhǎng)，在資金使用過(guò)程中市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化的可能性就相對(duì)較大，這種資金需求的風(fēng)險(xiǎn)程度相對(duì)增強(qiáng)，可將其劃分為中度貸款風(fēng)險(xiǎn)。 而高度貸款風(fēng)險(xiǎn)集中反映在風(fēng)險(xiǎn)貸款業(yè)務(wù)上，一般有高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)、行業(yè)和地區(qū)形成的貸款需求。,3.按不同貸款類別劃分,1）短期貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)，是導(dǎo)致銀行流動(dòng)資金貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在根源。而銀行流動(dòng)資金貸款使用管理不當(dāng)，又有可能導(dǎo)致或擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 2）中長(zhǎng)期貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。中長(zhǎng)期貸款具有時(shí)間長(zhǎng)、數(shù)額大的特點(diǎn)。由于貸款決策、市場(chǎng)預(yù)

7、測(cè)、技術(shù)進(jìn)步以及生產(chǎn)設(shè)備建造中的種種失誤，可能導(dǎo)致貸款回收期拖長(zhǎng)，甚至造成投資損失。 3）特種貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 4）對(duì)外業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)外業(yè)務(wù)是指銀行通國(guó)外商社和客戶進(jìn)行貨幣收付與資金借貸業(yè)務(wù)。對(duì)外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括償債風(fēng)險(xiǎn)、貨幣風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)。,9.1.3貸款風(fēng)險(xiǎn)管理策略,一般的說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)管理有三個(gè)階段組成：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，風(fēng)險(xiǎn)估價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)處理。 這三個(gè)階段有著內(nèi)在的邏輯關(guān)系，人們只有在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的類型及產(chǎn)生的原因有了正確認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上，才能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的大小做出較為準(zhǔn)確的評(píng)估，從而才有可能針對(duì)性的提出處理風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)的具體措施。同時(shí)，這三個(gè)方面又貫穿了風(fēng)險(xiǎn)管理的業(yè)務(wù)技巧和策略方法，所以也稱為風(fēng)險(xiǎn)管理策略

8、。,1.貸款風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和估價(jià),貸款風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和估價(jià)是風(fēng)險(xiǎn)管理的前提和基礎(chǔ)，識(shí)別是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)類別和成因的認(rèn)和判斷，估價(jià)是對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)大小的測(cè)量，對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和估價(jià)的主要方法，是設(shè)置貸款風(fēng)險(xiǎn)因素的權(quán)數(shù)，并以權(quán)數(shù)為基礎(chǔ)、計(jì)算貸款風(fēng)險(xiǎn)度。 表91 貸款對(duì)象風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)表,表92 貸款期限風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)表,表93 貸款形態(tài)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)表,表94 貸款方式風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)表,續(xù)表94 貸款方式風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)表,貸款風(fēng)險(xiǎn)度的公式表示,單筆貸款風(fēng)險(xiǎn)度=對(duì)象權(quán)數(shù)方式權(quán)數(shù)期限權(quán)數(shù) 形態(tài)權(quán)數(shù) 單筆貸款風(fēng)險(xiǎn)額=貸款金額該筆貸款風(fēng)險(xiǎn)度 綜合貸款風(fēng)險(xiǎn)度=貸款金額該筆貸款風(fēng)險(xiǎn)度 單筆貸款余額 =單筆貸款風(fēng)險(xiǎn)度 單筆貸款余額,2.貸款風(fēng)險(xiǎn)的處理,進(jìn)行貸款風(fēng)

9、險(xiǎn)的處理是對(duì)不同類型、不同概率和規(guī)模的貸款風(fēng)險(xiǎn)，采取相應(yīng)的措施和方法，使貸款風(fēng)險(xiǎn)損失減少到最少程度的過(guò)程。貸款風(fēng)險(xiǎn)處理方法主要包括貸款風(fēng)險(xiǎn)的回避、分散、轉(zhuǎn)移、自留等幾個(gè)方面。 1）貸款風(fēng)險(xiǎn)的回避 貸款風(fēng)險(xiǎn)的回避是旨在貸款決策時(shí)，以貸款風(fēng)險(xiǎn)度為主要參照標(biāo)準(zhǔn)，主動(dòng)放棄或拒絕風(fēng)險(xiǎn)較大的貸款方案。,2）貸款風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移 貸款風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是銀行以某種方式將貸款風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)嫁給他人承擔(dān)的一種風(fēng)險(xiǎn)處理方式。銀行通?？蛇\(yùn)用以下方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)： 一是擔(dān)保。銀行以保證貸款或抵押、質(zhì)押的方式發(fā)放貸款，把一部分信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保證人或提供抵押、質(zhì)押的借款人或第三人。 二是保險(xiǎn)。這種方式有兩種類型：一是直接投保，即銀行作為投保人，

10、向保險(xiǎn)公司投保借款人信用保險(xiǎn)。另一種是間接投保，即根據(jù)銀行的要求，借款人作為投保人，向保險(xiǎn)公司投保自己的信用保險(xiǎn)或投保其抵押品的財(cái)產(chǎn)。,三是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)出售。即將不愿繼續(xù)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)出售給他人。收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的人一般是對(duì)該種風(fēng)險(xiǎn)有控制能力或有經(jīng)驗(yàn)，愿意通過(guò)承擔(dān)此種風(fēng)險(xiǎn)來(lái)獲取收益。 具體做法一般有兩種： （1）一攬子貸款證券化。即銀行將一組貸款項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓給某些專業(yè)金融機(jī)構(gòu)，而這些機(jī)構(gòu)通過(guò)發(fā)行長(zhǎng)期或短期證券（大多由政府背書）來(lái)獲得接受這些貸款的資金。 （2）直接出售貸款。銀行發(fā)放貸款后，如果發(fā)現(xiàn)借款人存在信用危機(jī)，可在市場(chǎng)上尋找買主，通過(guò)支付一定的費(fèi)用，把原來(lái)持有的貸款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給買主，達(dá)到轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的目的

11、。,3）貸款風(fēng)險(xiǎn)的分散,貸款風(fēng)險(xiǎn)分散是指銀行按貸款對(duì)象、結(jié)構(gòu)、行業(yè)、地域、貸款人等把貸款分散為不同的組成部分進(jìn)行優(yōu)化組合，以達(dá)到最小風(fēng)險(xiǎn)下，求得最大收益的目的。 貸款對(duì)象的分散是避免貸款向某個(gè)借款人或某些借款人貸款過(guò)度傾斜的措施。結(jié)構(gòu)的分散是指銀行保持不同貸款的種類、期限、方式等結(jié)構(gòu)的合理比例，以增加資金的流動(dòng)性、降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。 行業(yè)分散是指將貸款分布在多種行業(yè)和產(chǎn)品上，避免某些行業(yè)衰落或某些產(chǎn)品的滯銷使貸款遭受損失。 地域分散是指銀行貸款不應(yīng)集中同一地區(qū)，從事國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行，不應(yīng)把貸款集中某一國(guó)家，以期達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。 貸款人分散是指銀行通過(guò)協(xié)商，達(dá)成合作協(xié)議，共同承擔(dān)某一項(xiàng)任務(wù)，將風(fēng)險(xiǎn)

12、分?jǐn)偨o多個(gè)貸款人的一種處理風(fēng)險(xiǎn)的措施。,4）貸款風(fēng)險(xiǎn)的自留,對(duì)貸款人來(lái)說(shuō)，整個(gè)信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)只可能在程度上有所降低，但不可能完全消除。所謂風(fēng)險(xiǎn)自留，就是指貸款人以自身的財(cái)力來(lái)承擔(dān)未來(lái)可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的一種處理風(fēng)險(xiǎn)的方式。貸款風(fēng)險(xiǎn)自留可以兩種方式： 一種是自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。即貸款人在風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生時(shí)，將損失直接攤?cè)氤杀净驔_減資本金，對(duì)于損失規(guī)模較小、對(duì)經(jīng)營(yíng)影響不大的貸款風(fēng)險(xiǎn)，銀行可以采取這種直接自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的辦法加以處理； 另一種是自保風(fēng)險(xiǎn)，即貸款人根據(jù)對(duì)一定時(shí)期風(fēng)險(xiǎn)損失的測(cè)算，通過(guò)建立貸款呆帳準(zhǔn)備金以補(bǔ)償貸款呆賬損失。自保風(fēng)險(xiǎn)是銀行處理那些損失較大 ，無(wú)法直接攤?cè)氤杀镜馁J款風(fēng)險(xiǎn)的一種措施。,9.2信用分析,所謂

13、信用分析是銀行對(duì)借款人信用高低的估價(jià)。信用分析是商業(yè)銀行貸款經(jīng)營(yíng)的核心內(nèi)容，貸款決策必須以信用分析為依據(jù)。 無(wú)論何種貸款，對(duì)貸款申請(qǐng)者進(jìn)行信用分析都是保證銀行收益的第一步，也是關(guān)鍵的一步。貸款給一位最終會(huì)違約的借款人或拒絕一位將會(huì)按期還款的借款人都是銀行的損失。 因此，信用分析的目的是甄別出“好”的借款人和“壞”的借款人，并以此為依據(jù)，決定是否能夠發(fā)放貸款和以何種條件發(fā)放貸款。信用分析工作的好壞，直接關(guān)系到銀行經(jīng)營(yíng)的成敗。,9.2.1銀行貸款信用分析的內(nèi)容,銀行信用分析主要圍繞五個(gè)方面進(jìn)行。這五個(gè)方面的英文開頭字母都為“C”所以一般稱該種分析為“五C”原則。 1.品德 （Character）

14、借款人的品德是指借款人不僅要有償還債務(wù)的意愿，還要具備承擔(dān)各種義務(wù)的責(zé)任感。 它包括借款人的背景、年齡、經(jīng)驗(yàn)，借款人有無(wú)不良的行為紀(jì)錄，借款人的性格作風(fēng)、其現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)管理觀念及上下屬的關(guān)系等。 銀行可以根據(jù)借款人過(guò)去償還債務(wù)的記錄和專門的征信機(jī)構(gòu)了解借款人的信用狀況，以評(píng)估其品德。,2.能力（Capacity）,能力是指借款人運(yùn)用借入資金獲取利潤(rùn)并償還貸款的能力，而獲取利潤(rùn)的大小，又取決于借款人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力和管理水平。因此，分析、評(píng)估借款人的償債能力，應(yīng)從兩個(gè)方面來(lái)考察： 一是要看企業(yè)的生產(chǎn)成本、產(chǎn)品質(zhì)量、銷售收入以及生產(chǎn)競(jìng)爭(zhēng)力。 二是要看企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)驗(yàn)和能力，特別是要分析企業(yè)主要決策者的決

15、策能力、組織能力、用人能力、協(xié)調(diào)能力和創(chuàng)新能力。,3.資本（Capital）,資本是指借款者自有資金數(shù)量。資本反映借款者的財(cái)富積累，并在某種程度上反映了借款者的成就。 對(duì)銀行而言，借款企業(yè)自有資本越多越好，借款人一旦經(jīng)營(yíng)發(fā)生損失，可以由資本彌補(bǔ)，這可減少銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)。 衡量資本多少可以有以下幾種: 資本與總資產(chǎn)、資本與負(fù)債等比率來(lái)衡量。 資本的結(jié)構(gòu)會(huì)影響企業(yè)的信譽(yù)和社會(huì)地位，相應(yīng)增大貸款的風(fēng)險(xiǎn)。 資本的賬面價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值的差異 。,4.擔(dān)保品（Collateral）,貸款擔(dān)保的作用在于為銀行貸款提供一種保護(hù)，即在借款人無(wú)力還款時(shí)，銀行可以通過(guò)處分擔(dān)保品或向保證人追償而收回貸款本息，從而降低銀

16、行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。評(píng)價(jià)貸款的擔(dān)保： 首先要看擔(dān)保是否有效，即借款人是否擁有擔(dān)保品的處置權(quán)或保證人是否具有足夠的保證能力； 其次，要考察擔(dān)保品的價(jià)值是否穩(wěn)定，是否易于變現(xiàn)，是否易于監(jiān)護(hù)和保管。 需要強(qiáng)調(diào)的是，擔(dān)保并不能改變借款人的還款能力，變賣擔(dān)保品來(lái)償還貸款也不是銀行的目的，但有擔(dān)保的貸款可以保證銀行在借款人違約時(shí)獲得一定的補(bǔ)償，對(duì)提高貸款的安全性仍是有益的。,5.經(jīng)營(yíng)環(huán)境（Condition）,經(jīng)營(yíng)環(huán)境包括企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)情況和外部的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。 前者包括企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、經(jīng)營(yíng)方式、技術(shù)情況、競(jìng)爭(zhēng)地位、市場(chǎng)份額、勞資關(guān)系等，這些基本屬于借款人的可控因素。 后者是指借款人所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、社會(huì)政治

17、的穩(wěn)定程度、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、原材料供求變化、商業(yè)周期、法律法規(guī)的可能變動(dòng)和限制等，屬于借款人的不可控因素。 在分析借款人的經(jīng)營(yíng)條件時(shí)，關(guān)注的焦點(diǎn)是借款人在競(jìng)爭(zhēng)和變動(dòng)的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境下是否具有適應(yīng)性，是否能夠保持經(jīng)營(yíng)的持續(xù)性和穩(wěn)定性。對(duì)于中長(zhǎng)期貸款來(lái)說(shuō)，受外部環(huán)境的影響大一些，所以經(jīng)營(yíng)環(huán)境的分析更加至關(guān)重要。,總結(jié),對(duì)借款人進(jìn)行信用分析，既要進(jìn)行靜態(tài)分析，又要進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析，既要注重定性分析，更要注重定量分析。 因此，在實(shí)際的信用分析過(guò)程中，銀行既需要對(duì)借款人過(guò)去的信用狀況作全面的了解和分析，也要根據(jù)借款人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的變化趨勢(shì)，對(duì)借款人未來(lái)的經(jīng)營(yíng)狀況和還款能力做出科學(xué)的預(yù)測(cè)，同時(shí)，要在定性分析的基礎(chǔ)

18、上，運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析和現(xiàn)金流量分析等定量分析方法對(duì)借款人的財(cái)務(wù)狀況和還本付息能力做出準(zhǔn)確的估計(jì)。,9.2.2信用分析技術(shù),1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析法 財(cái)務(wù)報(bào)表分析是銀行向企業(yè)放款時(shí)，對(duì)企業(yè)各種財(cái)務(wù)報(bào)表的組成部分的考察。以此了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，預(yù)計(jì)貸款償還的可能性，決定銀行對(duì)企業(yè)放款采取的策略和價(jià)格。對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重點(diǎn)放在資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表上。,1）資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析,資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在一定時(shí)點(diǎn)上資產(chǎn)負(fù)債數(shù)額的報(bào)表。該報(bào)表分為資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益三部分。 （1）資產(chǎn)項(xiàng)目分析 資產(chǎn)項(xiàng)目包括流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)，銀行重點(diǎn)分析的內(nèi)容有： 應(yīng)收賬款。這是企業(yè)償還短期債務(wù)

19、的主要資金來(lái)源，也是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中流動(dòng)性僅次于現(xiàn)金的資產(chǎn)。對(duì)應(yīng)收賬款的分析，應(yīng)著重掌握三點(diǎn)： 一是應(yīng)收賬款的分布。 二是應(yīng)收賬款賬齡的分布。 三是應(yīng)收賬款的抵押情況。,存貨。這是指企業(yè)購(gòu)入的原材料以及在產(chǎn)品、半成品和產(chǎn)成品，是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的重要組成部分，也是償債的主要物質(zhì)基礎(chǔ)。 對(duì)存貨的分析，應(yīng)著重掌握五個(gè)方面內(nèi)容： 一是存貨的規(guī)模是否合理。 二是存貨保留時(shí)間的長(zhǎng)短。 三是存貨的流動(dòng)性狀況。 四是存貨有無(wú)陳舊變質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)； 五是存貨是否投保。,固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)是企業(yè)可用于最后債務(wù)清償?shù)馁Y產(chǎn)。銀行對(duì)企業(yè)發(fā)放長(zhǎng)期貸款，特別是發(fā)放抵押貸款時(shí)，就需要對(duì)借款企業(yè)的固定資產(chǎn)狀況做充分的了解。 首先要了解企業(yè)

20、是否按規(guī)定提足了折舊。這關(guān)系到企業(yè)固定資產(chǎn)中是否含有虛假成分的問(wèn)題。 其次，要了解企業(yè)固定資產(chǎn)是否全額保險(xiǎn)，這關(guān)系到固定資產(chǎn)是否能夠給銀行貸款帶來(lái)安全保障的問(wèn)題。 再次，要了解企業(yè)固定資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，這關(guān)系到銀行是否能夠通過(guò)變現(xiàn)固定資產(chǎn)來(lái)取得還款資金的問(wèn)題。,投資。企業(yè)的投資主要是短期金融資產(chǎn)的投資和購(gòu)買有價(jià)證券。 銀行分析企業(yè)的證券投資，首先要注意企業(yè)所持有的各種有價(jià)證券的合法性、流動(dòng)性和盈利性，以及有價(jià)證券的期限、數(shù)額、結(jié)構(gòu)是否合理，同時(shí)，要了解有價(jià)證券本身的信用狀況，從中分析可能影響企業(yè)償債能力的因素。發(fā)放以有價(jià)證券為質(zhì)物的質(zhì)押貸款時(shí)，對(duì)企業(yè)證券投資的審查就更為重要。,（2）負(fù)債及資本項(xiàng)

21、目,分析企業(yè)負(fù)債和資本項(xiàng)目的目的在于了解企業(yè)資金的來(lái)源構(gòu)成，借以判斷企業(yè)的自身實(shí)力和銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)。 負(fù)債。企業(yè)的負(fù)債包括短期負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債。 短期負(fù)債主要包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)交稅金和短期借款等。對(duì)短期負(fù)債的分析，首先要了解企業(yè)短期負(fù)債的數(shù)額有無(wú)漏計(jì)；其次，要了解短期負(fù)債的期限，如已過(guò)期，可能會(huì)被處以罰款。 長(zhǎng)期負(fù)債主要包括長(zhǎng)期借款和發(fā)行的中長(zhǎng)期債券。分析長(zhǎng)期借款的重點(diǎn)是長(zhǎng)期負(fù)債的到期日和企業(yè)償還長(zhǎng)期負(fù)債的安排，以正確評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力。,資本。資本的大小既能反映企業(yè)財(cái)力是否雄厚和債務(wù)狀況的好壞，又能反映企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力大小。 首先要了解企業(yè)的資本是否存在虛假成分； 其次要分析企業(yè)的資

22、本結(jié)構(gòu)。對(duì)股份制企業(yè)來(lái)說(shuō)，普通股資本所占的比例較大的企業(yè)，其資本實(shí)力也比較穩(wěn)定；反之，則比較脆弱； 再次，要考察企業(yè)是否按規(guī)定補(bǔ)充自有資本； 如果是獨(dú)資企業(yè)，銀行還要考慮其企業(yè)以外的收益、資產(chǎn)、負(fù)債和資本狀況，因?yàn)?，?dāng)發(fā)生經(jīng)濟(jì)糾紛時(shí)，這些因素都有可能影響企業(yè)的償債能力。,2）損益表項(xiàng)目的分析,損益表是反映企業(yè)一定時(shí)期收入和支出數(shù)量的財(cái)務(wù)報(bào)表。由于損益表屬于動(dòng)態(tài)報(bào)表，因而它可以彌補(bǔ)資產(chǎn)負(fù)債表只反映靜態(tài)數(shù)據(jù)的不足。通過(guò)損益表可以了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、理財(cái)成果和獲利能力的大小。銀行分析損益表， 首先應(yīng)了解企業(yè)銷售收入、銷售成本、各項(xiàng)費(fèi)用的真實(shí)性，包括對(duì)各種賬戶和原始憑證的核對(duì)。 其次，可采取縱向和橫向

23、比較的方法，將損益表中各項(xiàng)指標(biāo)與上年度、同行業(yè)、同等條件的其它企業(yè)進(jìn)行比較。如發(fā)現(xiàn)企業(yè)在某一方面的費(fèi)用過(guò)高或收入過(guò)低，應(yīng)進(jìn)一步查明原因并限期改進(jìn)。,3）現(xiàn)金流量表項(xiàng)目分析,現(xiàn)金流量表是企業(yè)必須編報(bào)的又一個(gè)報(bào)表，它反映者企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出的情況。 在銀行貸款業(yè)務(wù)實(shí)踐中，人們會(huì)不時(shí)遇到這樣的情況：一家盈利的企業(yè)可能因不能償還到期貸款而面臨清算，而一家虧損企業(yè)卻能償還貸款并繼續(xù)經(jīng)營(yíng)下去。 可見，判斷一個(gè)企業(yè)是否能夠償還貸款僅看其盈利能力是不夠的。通常，利潤(rùn)是償還貸款的來(lái)源，但利潤(rùn)本身并不能直接償還貸款。償還貸款靠的是現(xiàn)金。因此，銀行最關(guān)心的應(yīng)當(dāng)是企業(yè)的現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量分析是銀行信用分

24、析的重要內(nèi)容。,（1）現(xiàn)金流量,現(xiàn)金流量是指現(xiàn)金的流出和流入量的總稱。 包括兩個(gè)部分：現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物。 現(xiàn)金就是指企業(yè)的現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫(kù)存現(xiàn)金、存款和其它貨幣性資金。但企業(yè)在使用中受到限制的存款和其它貨幣資金不包括在內(nèi)，如已辦理質(zhì)押的活期存款、不能隨意支取的定期存款等。 現(xiàn)金等價(jià)物是指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于變現(xiàn)的證券資產(chǎn)。根據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則7現(xiàn)金流量表的規(guī)定，一項(xiàng)投資被確認(rèn)為現(xiàn)金等價(jià)物，應(yīng)當(dāng)是在證券市場(chǎng)上流通的3個(gè)月內(nèi)到期的債券投資。,按照會(huì)計(jì)學(xué)上的現(xiàn)金流量定義，現(xiàn)金流量是指凈利潤(rùn)與非現(xiàn)金支出之和。用公式表示可以表示為： 現(xiàn)金流量=凈利潤(rùn)非現(xiàn)金支出（主要為折舊） 由于商業(yè)銀行的信用分

25、析人員關(guān)心的是借款申請(qǐng)人在一定時(shí)期內(nèi)，究竟有多少現(xiàn)金可用于還本付息，因此，他們通常用下面的公式來(lái)分析借款人的現(xiàn)金流量： 現(xiàn)金流量=現(xiàn)金營(yíng)業(yè)利潤(rùn)其它收入利息借款 其中，現(xiàn)金營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=銷售收入應(yīng)收賬款存貨各種銷售成本各種費(fèi)用應(yīng)付款折舊和攤銷 與前一個(gè)公式相比，后一個(gè)公式能更清楚地反映借款人的經(jīng)營(yíng)管理水平。如借款人存貨積壓嚴(yán)重，銷售成本、費(fèi)用過(guò)高，應(yīng)收賬款金額過(guò)大，賬齡偏長(zhǎng)，這些勢(shì)必會(huì)減少企業(yè)的現(xiàn)金流量。,（2）現(xiàn)金流量表,在進(jìn)行現(xiàn)金流量分析時(shí)，銀行應(yīng)該根據(jù)企業(yè)提供的現(xiàn)金流量表和其它財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)照分析。 在現(xiàn)金流量表中，現(xiàn)金來(lái)源是指所有能增加現(xiàn)金（或相當(dāng)于現(xiàn)金）資產(chǎn)的交易，現(xiàn)金運(yùn)用是指所有會(huì)減少現(xiàn)金資

26、產(chǎn)的交易，現(xiàn)金來(lái)源必須等于現(xiàn)金運(yùn)用。在現(xiàn)金流量變動(dòng)表中，任何負(fù)債的增加或非現(xiàn)金資產(chǎn)的減少都是現(xiàn)金來(lái)源，負(fù)債的減少和非現(xiàn)金資產(chǎn)的增加都是現(xiàn)金運(yùn)用。股票的發(fā)行或盈余的凈增加代表現(xiàn)金來(lái)源，營(yíng)業(yè)收入也是現(xiàn)金來(lái)源，而現(xiàn)金支出、納稅和分紅則是現(xiàn)金運(yùn)用。,衡量業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金流量是否充足有兩個(gè)基本指標(biāo)：,比率一：業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金流量/（紅利到期的長(zhǎng)期負(fù)債） 比率二：業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金流量/（紅利到期的長(zhǎng)期負(fù)債年初短期負(fù)債余額） 如果比率一大于1，說(shuō)明企業(yè)的償付能力較強(qiáng)；如果比率二大于1，說(shuō)明企業(yè)的償付能力很強(qiáng)，不僅能償付現(xiàn)有債務(wù)，并能舉借新債。,2.財(cái)務(wù)比率分析法,1）流動(dòng)性比率 這類比率通過(guò)比較流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的關(guān)系

27、，以反映企業(yè)償付短期債務(wù)和繼續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力。通常包括三個(gè)指標(biāo)： （1）流動(dòng)比率。 （2）速動(dòng)比率。 （3）變現(xiàn)比率。,（1）流動(dòng)比率。,這是企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)與負(fù)債的比率。它是衡量企業(yè)短期償還能力最通用的指標(biāo)，計(jì)算公式為： 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn)包括現(xiàn)金、有價(jià)證券、應(yīng)收賬款和存貨等。 流動(dòng)負(fù)債包括應(yīng)付賬款、短期應(yīng)付票據(jù)、近期即將到期的長(zhǎng)期票據(jù)、遞延所得稅款和應(yīng)計(jì)費(fèi)用等。 流動(dòng)比率反映每元流動(dòng)負(fù)債有幾元流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)抵償，故又稱為償債能力比率。銀行家一般要求這一比率應(yīng)維持在200%以上。這個(gè)比率越高，以流動(dòng)資產(chǎn)抵償流動(dòng)負(fù)債的程度就越高，流動(dòng)負(fù)債獲得清償?shù)臋C(jī)會(huì)就越大。流動(dòng)比率中超過(guò)100%的

28、部分，代表企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中由長(zhǎng)期資金支持的部分。,（2）速動(dòng)比率。,這是速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。是考察企業(yè)資產(chǎn)迅速變現(xiàn)能力的指標(biāo)。其計(jì)算公式為： 速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債 存貨通常是公司的流動(dòng)資產(chǎn)中最缺乏流動(dòng)性的。由于速動(dòng)資產(chǎn)中扣除了存貨，保留了流動(dòng)性較高的資產(chǎn)，因此更能精確地測(cè)量一個(gè)企業(yè)的短期償債能力。用它來(lái)衡量企業(yè)的短期償債能力就像用pH試紙測(cè)驗(yàn)溶液的酸堿性一樣靈活。因此，這一比率又稱為酸性實(shí)驗(yàn)比率。一般認(rèn)為，企業(yè)的速動(dòng)比率至少要維持在100%以上，即每一元流動(dòng)負(fù)債至少要有一元以上的速動(dòng)資產(chǎn)作保障，才算有足夠的流動(dòng)性。,（3）變現(xiàn)比率。,變現(xiàn)比率可衡量企業(yè)即期償付能力，計(jì)算公

29、式為： 變現(xiàn)比率=（現(xiàn)金短期證券）/ 流動(dòng)負(fù)債 現(xiàn)金直接可以用于償債；證券可以隨時(shí)出售出去轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金。從償債角度說(shuō)，變現(xiàn)比率越高越好。,2）營(yíng)運(yùn)能力比率,（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。這是企業(yè)賒銷商品或勞務(wù)的凈額與平均應(yīng)收賬款的比率。計(jì)算公式為： 應(yīng)收賬款=賒銷凈額/平均應(yīng)收賬款 這一比率反映著企業(yè)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，即轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的速度，說(shuō)明企業(yè)在該時(shí)期內(nèi)收回賒銷賬款的能力。 與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率直接相聯(lián)系的一個(gè)指標(biāo)是“賬款收回平均日數(shù)”，計(jì)算公式為： 賬款收回平均日數(shù)=年度應(yīng)收賬款平均數(shù)360 年度賒銷額 =360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 顯然，這個(gè)“日數(shù)”越多，企業(yè)收賬能力越弱，反之，則越強(qiáng)。,（2）存貨周轉(zhuǎn)

30、率。,這是企業(yè)出售商品成本與平均存貨的比率，計(jì)算公式為： 存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨 這一指標(biāo)用來(lái)估算企業(yè)現(xiàn)有存貨的流動(dòng)性，即存貨變現(xiàn)速度。其計(jì)算結(jié)果也是次數(shù)，反映一定時(shí)期內(nèi)存貨周轉(zhuǎn)或變現(xiàn)的速度。這個(gè)數(shù)額越大，說(shuō)明企業(yè)銷售一定商品所需的庫(kù)存越少，存貨的流動(dòng)性越強(qiáng)，因此，企業(yè)償債能力也越強(qiáng)。 這一指標(biāo)也可以計(jì)算存貨平均周轉(zhuǎn)日數(shù)，公式為： 存貨平均周轉(zhuǎn)日=平均存貨360/銷售成本 =360/存貨周轉(zhuǎn)率 這個(gè)日數(shù)越多，說(shuō)明存貨周轉(zhuǎn)時(shí)間越長(zhǎng)，周轉(zhuǎn)速度越慢，存貨流動(dòng)性越差。,（3）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。,這是企業(yè)的銷售凈額與資產(chǎn)總額的比率。其計(jì)算公式為： 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= 銷售凈額/資產(chǎn)總額 式中銷售凈額是指銷售

31、收入減去銷售退回和折扣的余額，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)銷售能力和全部資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。這一比率越高，表明企業(yè)以一定的資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的銷售收入越多，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快。,3）負(fù)債程度比率,這類比率用來(lái)衡量企業(yè)取得并償付債務(wù)的能力。通常包括以下幾個(gè)比率。 （1）負(fù)債比率。即企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率。計(jì)算公式為： 負(fù)債比率= 負(fù)債總額/資產(chǎn)總額 這一比率表示企業(yè)債權(quán)人提供的資金占其資產(chǎn)總額的百分比，即企業(yè)有多少資產(chǎn)是靠負(fù)債來(lái)支持的。也就是說(shuō)，它表示債權(quán)人在一旦資產(chǎn)發(fā)生損失時(shí)，所能得到的保護(hù)程度。顯然，對(duì)銀行來(lái)講，這個(gè)比率越小越好。如果這個(gè)比率過(guò)高，說(shuō)明這家企業(yè)過(guò)多地依賴借入資金來(lái)營(yíng)運(yùn)，這時(shí)企業(yè)償債能力就較低，債

32、權(quán)人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就較高。,（2）負(fù)債資本比率。,即企業(yè)負(fù)債總額與資本總額的比率。計(jì)算公式為： 負(fù)債資本比率= 負(fù)債總額/資本總額 這一比率反映企業(yè)資本承擔(dān)債務(wù)的能力。由于資本是企業(yè)最后和可靠的清償能力，所以，這一比率越高，表明與企業(yè)資本凈值相對(duì)應(yīng)的負(fù)債越多，企業(yè)的負(fù)債程度越高，進(jìn)而償債的壓力或負(fù)擔(dān)也就越重，最后有可能因負(fù)擔(dān)過(guò)重而喪失清償能力。,（3）流動(dòng)負(fù)債比率。,即企業(yè)短期負(fù)債在全部負(fù)債中的比率。計(jì)算公式為： 流動(dòng)負(fù)債比率= 流動(dòng)負(fù)債/全部負(fù)債 這一比率越高，表明企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債的負(fù)擔(dān)較輕，因而，對(duì)應(yīng)長(zhǎng)期負(fù)債的債權(quán)較有保障。但這一比率較高也反映了企業(yè)短期負(fù)債的償債壓力相對(duì)較大，因而需要有較多的流動(dòng)

33、資產(chǎn)來(lái)做還款保障。,4）盈利能力比率,（1）銷售收益率。反映每元銷售額可以產(chǎn)生多少凈收益。公式為： 銷售收益率= 稅后凈利潤(rùn)/資產(chǎn)總額 （2）資產(chǎn)收益率。即企業(yè)凈收益與資產(chǎn)總額的比率，反映企業(yè)每元資產(chǎn)可產(chǎn)生多少凈收益。計(jì)算公式為： 資產(chǎn)收益率= 稅后凈利潤(rùn)/資產(chǎn)總額 （3）凈值收益率。又稱股東產(chǎn)權(quán)收益率，是將企業(yè)稅后凈利與企業(yè)股東產(chǎn)權(quán)賬面價(jià)值進(jìn)行對(duì)比，它反映企業(yè)股東產(chǎn)權(quán)的獲利程度。計(jì)算公式為： 凈值收益率= 稅后凈利潤(rùn)/凈值 這三個(gè)比率分別從不同角度反映了企業(yè)的盈利能力。其中最重要的是凈值收益率。因?yàn)槠髽I(yè)盈利能力的大小最終要表現(xiàn)在企業(yè)股東的物質(zhì)利益多少上。,9.3貸款風(fēng)險(xiǎn)分類9.3.1貸款風(fēng)險(xiǎn)

34、分類概述,最近幾年來(lái)，在世界銀行技術(shù)援助項(xiàng)目下，我國(guó)中央銀行對(duì)商業(yè)銀行貸款資產(chǎn)分類方法做了探索和試點(diǎn)，自1998年起，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行貸款質(zhì)量按國(guó)際金融同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)分類評(píng)級(jí)，即將銀行貸款劃分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失五個(gè)等級(jí)。從2002年1月1日起，我國(guó)正式執(zhí)行貸款五級(jí)分類管理制度。,1.貸款分類的含義和標(biāo)準(zhǔn),貸款分類是指銀行的信貸分析和管理人員，或監(jiān)管當(dāng)局的檢查人員，綜合能獲得的全部信息并運(yùn)用最佳判斷，根據(jù)貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度對(duì)質(zhì)量做出評(píng)價(jià)并通過(guò)評(píng)價(jià)把結(jié)果劃分為若干類別。因此貸款分類既包括分類的過(guò)程，也包括分類的結(jié)果。 貸款分類的標(biāo)準(zhǔn)是衡量貸款內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)和質(zhì)量的一種估價(jià)尺度，是貸款檔次劃分的準(zhǔn)則，不同

35、的分類標(biāo)準(zhǔn)也就有不同的貸款分類方法，從世界各國(guó)貸款分類制度的實(shí)踐來(lái)看，大體有三種做法，其中以美國(guó)的五級(jí)分類法為較多的國(guó)家和地區(qū)所采用。,我國(guó)傳統(tǒng)的貸款分類是以借款合同的到期日為標(biāo)準(zhǔn)，未到期的貸款一律劃為正常貸款，到期后以過(guò)期的時(shí)間長(zhǎng)短分別劃分逾期、呆滯貸款和呆帳貸款，這三類貸款合稱為不良貸款。傳統(tǒng)的貸款分類方法的弊端主要表現(xiàn)在： 第一，不能動(dòng)態(tài)地反映貸款資產(chǎn)的質(zhì)量。 第二，難以真實(shí)地反映貸款資產(chǎn)的質(zhì)量。 此外，相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，逾期兩年的貸款才能掛賬停息，從而導(dǎo)致銀行的收益高估；對(duì)呆賬準(zhǔn)備金的規(guī)定，又使得銀行的經(jīng)營(yíng)成本低估，其后果是銀行不得不為虛增利潤(rùn)而付出超額納稅和超額分紅的代價(jià)。同時(shí)，壞

36、賬難以及時(shí)沖銷、貸款損失難以及時(shí)彌補(bǔ)，從而削弱銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。,現(xiàn)行五級(jí)分類各檔次標(biāo)準(zhǔn) ：,正常：借款人能夠履行合同，沒(méi)有足夠理由懷疑貸款本息不能按時(shí)足額償還。 關(guān)注：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響的因素。 次級(jí)：借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問(wèn)題，完全依靠其正常營(yíng)業(yè)收入無(wú)法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能會(huì)造成一定損失。 可疑：借款人無(wú)法足額償還本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較大損失。 損失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無(wú)法收回，或只能收回極少部分。,2.分類的目的和意義,目的 ： 1）揭示貸款的實(shí)際價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)程度，真實(shí)、全

37、面、動(dòng)態(tài)地反映貸款的質(zhì)量； 2）發(fā)現(xiàn)貸款發(fā)放、管理、監(jiān)控、催收以及不良貸款管理中存在的問(wèn)題，加強(qiáng)信貸管理； 3）為判斷呆賬準(zhǔn)備金是否充足提供依據(jù)。 意義 ： 第一，有利于針對(duì)貸款特性，采取相應(yīng)的管理措施。 第二，有利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。 第三，有利于中央銀行實(shí)施有效監(jiān)管。,3.貸款風(fēng)險(xiǎn)分類與呆賬準(zhǔn)備金,1）呆賬準(zhǔn)備金的含義和種類 （1）普通呆賬準(zhǔn)備金。普通呆賬準(zhǔn)備金是按照貸款余額的一定比例計(jì)提的，根據(jù)巴塞爾協(xié)議，它可作為銀行二級(jí)資本計(jì)算資本充足率。 （2）專項(xiàng)呆賬準(zhǔn)備金。這種呆賬準(zhǔn)備金是按照貸款分類的結(jié)果，對(duì)各類別的貸款按照一定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重進(jìn)行計(jì)提的，一般不能充當(dāng)銀行的資本，而要作為資產(chǎn)的減項(xiàng)從貸款

38、總額中扣除。 （3）特別呆賬準(zhǔn)備金。即針對(duì)某個(gè)地區(qū)、行業(yè)或某一類貸款專門計(jì)提呆賬準(zhǔn)備金，如為防范國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)而計(jì)提的呆賬準(zhǔn)備金就屬于這一類。,2）呆賬準(zhǔn)備金的計(jì)提原則,準(zhǔn)備金的計(jì)提基于對(duì)貸款可能損失的分析、判斷和估價(jià)，屬于帶有估計(jì)性的會(huì)計(jì)事項(xiàng)，因此準(zhǔn)備金的計(jì)提應(yīng)當(dāng)符合審慎的會(huì)計(jì)原則的要求，商業(yè)銀行計(jì)提呆賬準(zhǔn)備金應(yīng)遵循以下兩條原則： 一是及時(shí)性原則，即計(jì)提準(zhǔn)備金應(yīng)當(dāng)在估計(jì)到貸款可能存在的內(nèi)在損失、貸款的實(shí)際價(jià)值可能減少時(shí)進(jìn)行，而不應(yīng)當(dāng)在損失實(shí)際實(shí)現(xiàn)或需要沖銷時(shí)進(jìn)行。 二是充足性原則，即應(yīng)當(dāng)隨時(shí)保持足夠彌補(bǔ)貸款內(nèi)在損失的準(zhǔn)備金。,3）貸款分類與呆賬準(zhǔn)備金的關(guān)系,一方面貸款分類是計(jì)提和評(píng)估呆賬準(zhǔn)備金的基

39、礎(chǔ)。貸款分類是對(duì)貸款內(nèi)在損失的反映，或者說(shuō)是對(duì)貸款實(shí)際價(jià)值的估價(jià)過(guò)程。當(dāng)銀行估價(jià)到貸款的實(shí)際價(jià)值可能受到的損害，能夠有根據(jù)、合理地估價(jià)出貸款的內(nèi)在損失數(shù)量時(shí)，就應(yīng)當(dāng)依照計(jì)提原則提取專項(xiàng)準(zhǔn)備金，以彌補(bǔ)這一損失。 另一方面，商業(yè)銀行制定貸款呆賬準(zhǔn)備金政策和計(jì)提原則，一定程度上反映了其管理思想、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷與識(shí)別的能力，通過(guò)評(píng)價(jià)準(zhǔn)備金的充足性，可以進(jìn)一步了解商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理及其成果，從而準(zhǔn)確、全面地評(píng)價(jià)銀行的信貸管理政策和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及控制能力。,表98 專項(xiàng)呆帳準(zhǔn)備金計(jì)提比例參考值（%）,9.3.2貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的程序與方法,對(duì)貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類的主體包括商業(yè)銀行的信貸部門、內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督部門和

40、外部監(jiān)管部門，這里的貸款分類特指后兩個(gè)部門的檢查人員對(duì)商業(yè)銀行的貸款分類。由于檢查時(shí)間和人力的限制，往往不能對(duì)所有單筆貸款一一進(jìn)行分類，所以檢查人員在分類時(shí)，一般是按照規(guī)定的抽樣原則，對(duì)樣本貸款進(jìn)行分類，然后使用相應(yīng)的分析技術(shù)合理地推斷貸款的總體質(zhì)量。 在貸款樣本選定之后，單筆貸款的分類程序一般按以下五個(gè)步驟進(jìn)行：,1.閱讀信貸檔案，開始填寫貸款分類認(rèn)定表,1）信貸檔案 （1）基本情況。 （2）財(cái)務(wù)狀況。 （3）重要文件。 （4）往來(lái)信函。 （5）借款人還款記錄和銀行催款通知。 （6）貸款檢查報(bào)告，包括定期、不定期的信貸分析報(bào)告，內(nèi)審報(bào)告。,2）貸款分類認(rèn)定表,在檢查中，可以采用貸款分類認(rèn)定表

41、（參見表176和表177） 的形式匯集和濃縮所掌握的各種信息，在查閱信貸檔案后，就可以開始把資料中直接提供的信息填寫在貸款分類認(rèn)定表的相應(yīng)欄目?jī)?nèi)。 貸款分類認(rèn)定表是貸款分類過(guò)程中記錄的載體，一切對(duì)借款人還款來(lái)源有重要影響的因素都要有相應(yīng)的欄目進(jìn)行表述，填寫貸款分類認(rèn)定表貫穿貸款分類過(guò)程的始終。,2.審查貸款的基本情況,1）貸款目的。對(duì)貸款目的的了解，主要是考察借款人的貸款條件與真正的融資需求是否一致。如果貸款一旦被挪用，必將影響貸款償還的可能性。 2）還款來(lái)源。借款人的還款來(lái)源通常有現(xiàn)金流量、資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、資產(chǎn)銷售、抵押品的清償、重新籌資及擔(dān)保人償還等。 3）資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期。資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期是銀行信貸資

42、金由金融資本傳化為實(shí)物資本；再由實(shí)物資本傳化為金融資本的過(guò)程。 4）還款記錄。還款記錄對(duì)于貸款分類的確定，具有特殊的作用。,3.確定還款的可能性,1）財(cái)務(wù)分析和現(xiàn)金流量分析 財(cái)務(wù)分析是根據(jù)提供的連續(xù)三年的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，考察借款人過(guò)去和現(xiàn)在資產(chǎn)狀況及構(gòu)成、所有者權(quán)益狀況及構(gòu)成、償債能力、盈利能力、財(cái)務(wù)趨勢(shì)和盈利趨勢(shì)等。 現(xiàn)金流量 分析，重點(diǎn)是看貸款人的現(xiàn)金流量是否充足，即首先分析來(lái)自經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量是否能夠償還貸款本息，若來(lái)自經(jīng)營(yíng)的凈現(xiàn)金流量不足，那么通過(guò)投資或籌資活動(dòng)獲得的現(xiàn)金流量是否足夠償還貸款本息。,2）評(píng)估抵押和擔(dān)保,作為信用支持，抵押（包括質(zhì)押）和擔(dān)保為借款人償還貸款提供了第二

43、還款來(lái)源。 對(duì)抵押的分析，主要是抵押物的法律效力和定值，即銀行是否依法取得抵押權(quán)，并對(duì)抵押物進(jìn)行有效的管理和控制，抵押物的價(jià)值是否能夠保證貸款本息的全部?jī)斶€。 對(duì)保證的分析，主要是保證人的保證能力和履行意愿，即保證人是否有財(cái)務(wù)實(shí)力償還其或有負(fù)債，是否愿意履行其義務(wù)。,3）非財(cái)務(wù)因素,非財(cái)務(wù)因素包括借款人的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)因素、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)因素、管理風(fēng)險(xiǎn)因素、自然社會(huì)因素以及借款人的還款意愿，銀行的信貸管理等因素。 這些非財(cái)務(wù)因素對(duì)貸款償還的可能性產(chǎn)生影響，檢查人員通過(guò)上述幾個(gè)方面的分析，來(lái)發(fā)現(xiàn)非財(cái)務(wù)因素的存在并分析其影響程度，借此對(duì)借款人的還款能力做出更全面、客觀的預(yù)測(cè)和動(dòng)態(tài)的評(píng)估，進(jìn)而對(duì)貸款做出分類。,

44、4.初步分類,1）五類貸款的特征 （1）正常貸款。借款人一直能正常還本付息，銀行對(duì)借款人最終償還貸款有充分把握，各方面情況正常，不存在任何影響貸款本息及時(shí)全額償還的消極因素，沒(méi)有任何理由懷疑貸款會(huì)遭受損失。 （2）關(guān)注貸款。借款人償還貸款本息沒(méi)有問(wèn)題，但是存在潛在的缺陷，繼續(xù)存在下去將會(huì)影響貸款的償還。關(guān)注類貸款的特征包括： 第一，宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)、行業(yè)等外部環(huán)境的變化對(duì)借款人的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響，并可能影響借款人的償債能力，例如借款人所處的行業(yè)呈下降趨勢(shì)； 第二，企業(yè)改制（如分立、租賃、承包、合資等）對(duì)銀行債務(wù)可能產(chǎn)生不利影響；,第三，借款人的主要股東、關(guān)聯(lián)企業(yè)或母子公司等發(fā)生了重大的不利變化；

45、 第四，借款人的一些關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)，例如流動(dòng)性比率、資產(chǎn)負(fù)債率、銷售利潤(rùn)率、存貸周轉(zhuǎn)率低于行業(yè)平均水平或有較大下降； 第五，借款人未按規(guī)定用途使用貸款； 第六，固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目出現(xiàn)重大的、不利于貸款償還的調(diào)整，例如基建項(xiàng)目工期延長(zhǎng)，或概算調(diào)整幅度較大； 第七，借款人還款意愿差，不與銀行積極合作；,第八，貸款抵押品、質(zhì)押品價(jià)值下降，或銀行對(duì)抵押品失去控制； 第九，貸款保證人的財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)疑問(wèn)； 第十，銀行對(duì)貸款缺乏有效的監(jiān)督； 第十一，銀行信貸檔案不齊全，重要文件遺失，并且對(duì)于還款構(gòu)成實(shí)質(zhì)性影響； 第十二，違反貸款審批程序，例如超越授權(quán)發(fā)放貸款。,3）次級(jí)貸款,貸款的缺陷已經(jīng)很明顯，正常經(jīng)營(yíng)收入不

46、足以保證還款，需要通過(guò)出售、變賣資產(chǎn)或?qū)ν馊谫Y，乃至執(zhí)行抵押擔(dān)保來(lái)還款 。次級(jí)類貸款特征包括： 第一，借款人支付出現(xiàn)困難，且難以獲得新的資金； 第二，借款人不能償還對(duì)其它債權(quán)人的債務(wù)； 第三，借款人內(nèi)部管理問(wèn)題未能解決，妨礙債務(wù)的及時(shí)足額清償； 第四，借款人采用隱瞞事實(shí)等不正當(dāng)手段套取貸款； 第五，借款人經(jīng)營(yíng)虧損，凈現(xiàn)金流量為負(fù)值； 第六，借款人已不得不尋求拍賣抵押品、履行擔(dān)保等還款來(lái)源。,（4）可疑貸款,貸款已經(jīng)肯定要發(fā)生一定的損失，只是因?yàn)榇嬖诮杩钊酥亟M、兼并、合并、抵押物處理和未決訴訟等待定因素，損失金額還不能確定?？梢深愘J款特征包括： 第一，借款人處于停產(chǎn)、半停產(chǎn)狀態(tài)； 第二，貸款項(xiàng)目

47、，如基建項(xiàng)目處于停緩狀態(tài)； 第三，借款人已資不抵債； 第四，企業(yè)借改制之機(jī)逃避銀行債務(wù)； 第五，銀行已訴諸法律來(lái)收回貸款； 第六，貸款經(jīng)過(guò)了重組，仍然逾期，或仍然不能正常歸還本息，還款狀況未得到明顯改善。,（5）損失貸款,貸款要大部分或全部分發(fā)生損失。損失類貸款特征包括： 第一，借款人和擔(dān)保人依法宣告破產(chǎn)，經(jīng)法定清償后，仍不能還清貸款； 第二，借款人死亡，或依照中華人民共和國(guó)民法通則的規(guī)定，宣告失蹤或死亡，以其財(cái)產(chǎn)或遺產(chǎn)清償后，未能還清的貸款； 第三，借款人遭受重大自然災(zāi)害或意外事故，損失巨大且不能獲得保險(xiǎn)補(bǔ)償，確實(shí)無(wú)力償還的部分或全部貸款； 第四，經(jīng)國(guó)務(wù)院專案批準(zhǔn)核銷的逾期貸款； 第五，貸款

48、企業(yè)雖未破產(chǎn)，工商行政部門也未吊銷執(zhí)照，但企業(yè)早已關(guān)?；蛎鎸?shí)亡； 第六，由于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制等歷史原因造成的，債務(wù)人主體已消亡，懸空的銀行貸款。,2）分類的幾點(diǎn)說(shuō)明,（1）逾期貸款 本息償還逾期30天以內(nèi)的貸款可視為正常貸款。但如果發(fā)現(xiàn)借款人的財(cái)務(wù)狀況很差，或凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)負(fù)值，則貸款應(yīng)劃為關(guān)注或關(guān)注以下。貸款本息逾期31180天，應(yīng)至少歸為關(guān)注類，逾期181360天，至少劃為次級(jí)類；逾期361720天，至少劃為可疑類，721天以上，歸為損失類。 （2）重組貸款 這是指借款人財(cái)務(wù)狀況惡化，或無(wú)力還款而對(duì)合同條件做出調(diào)整的貸款，需要重組貸款應(yīng)至少歸為次級(jí)類，重組后的貸款如果仍然逾期，或借款人仍然無(wú)

49、力歸還貸款，應(yīng)至少歸為可疑類。,（3）消費(fèi)貸款,對(duì)金額小、筆數(shù)多的消費(fèi)貸款，由于借款人一般不編制自身的財(cái)務(wù)報(bào)表，銀行也無(wú)法判斷借款人的財(cái)務(wù)狀況，因此可以根據(jù)貸款逾期情況，采用批量處理的方法進(jìn)行分類。 對(duì)按揭貸款，可參考以下方法進(jìn)行分類：如果貸款本金或利息拖欠還款6次或180天以上，至少分為次級(jí)；拖欠還款12次或360天以上，至少分為損失類。 對(duì)于信用卡透支，參考以下方法分類：若貸款或利息拖欠還款3次或90天以上，至少分為次級(jí)類；拖欠還款6次或180天以上，至少分為損失類。,（4）銀團(tuán)貸款。貸款風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自借款人，而不是牽頭行，所以分析的重點(diǎn)仍然是借款人的還款能力。 （5）違規(guī)貸款。對(duì)所有的違規(guī)

50、貸款，即使從眼前看貸款的償還還有充分保證也應(yīng)劃為關(guān)注以下。 （6）政策性貸款和特定貸款。對(duì)政策性貸款仍應(yīng)按統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類，對(duì)特定貸款可以免于分類。,3）貸款分類中的拆分法,貸款分類中，往往需要區(qū)別不同情況，將一筆貸款拆開分成不同的檔次。拆分法一般適用于保證貸款，以及面臨清算的借款人發(fā)放的信用貸款。 例如，銀行向某借款人發(fā)放了一筆信用貸款，目前，該借款人正面臨清盤，根據(jù)對(duì)清盤的最終結(jié)果的估計(jì)，清算完畢后，銀行發(fā)放的貸款本息中至少能獲得40%的補(bǔ)償，但最多不超過(guò)65%，則該筆貸款的35%可劃為損失。25%可劃為可疑，40%可劃為次級(jí)。對(duì)于保證貸款，可利用相似的原理進(jìn)行拆分。,5.信貸討論,信貸討論是指檢查人員就被查行貸款質(zhì)量及信貸管理情況與其信貸管理人員進(jìn)行的討論，進(jìn)行信貸討論的目的是： 第一，可以進(jìn)一步獲得有用的信息，包括借款人的財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)信息，以及銀行在信貸管理方面的情況； 第二，可以將貸款分類的