1、財(cái)務(wù)管理試題 考試時(shí)間：100分鐘 【閉卷】一、填空題 （每空1分、共10分）1. 財(cái)務(wù)管理對(duì)企業(yè) 所進(jìn)行的管理。2. 具有簡(jiǎn)便易行成本相對(duì)較低，限制較少等優(yōu)點(diǎn)的籌資方式是 3. 在存貨ABC管理中，將存貨金額很大，品種數(shù)量很少的存貨劃分為 類。4. 凈現(xiàn)值與現(xiàn)值指數(shù)相比，其缺點(diǎn)是 。5. 和 是風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的兩種表現(xiàn)形式。6. 確定目標(biāo)利潤(rùn)的方法主要有 、 、和定額確定法。7. 能夠同時(shí)以實(shí)物量指標(biāo)和價(jià)值量指標(biāo)分別反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)收入和相關(guān)現(xiàn)金收入的預(yù)算是 。8. 既對(duì)成本負(fù)責(zé)，又對(duì)收入、利潤(rùn)和投資負(fù)責(zé)的中心一般稱為 。二、單項(xiàng)選擇題：（每小題1分、共10分）1. 財(cái)務(wù)管理的區(qū)別于企業(yè)其他管理的基本

2、特征，在于它是一種( )。A 物資管理 B 價(jià)值管理 C 使用價(jià)值管理 D 勞動(dòng)管理2. 在其他條件不變的情況下，借入資金的比例越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（ ）。A 越大 B 不變 C 越小 D 逐年上升3. 某企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率為6次，則其現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期為（ ）A 30天 B 40天 C 50天 D 60天4. 下列長(zhǎng)期投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo)中，其數(shù)值越小越好的指標(biāo)是（ ）。A 凈現(xiàn)值率 B 投資回收期 C 內(nèi)部收益率 D 投資利潤(rùn)率5. 如果有一永續(xù)債券，每年度派息縣12元，而市場(chǎng)利率為10%，則該債券的市場(chǎng)價(jià)值（ ）。A 120元 B 191元 C 453元 D 480元6. 某企業(yè)計(jì)劃發(fā)售一面值10000元的

3、三年期債券，票面利率8%，計(jì)復(fù)利到期一次性還本付息，發(fā)行時(shí)的市場(chǎng)利率為10%，則該債券的發(fā)行價(jià)格為（ ）A 9460元 B 9503 元 C 10000元 D 10566元7. 已知某企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單位變動(dòng)成本為45元/件。固定成本總額為60000元,產(chǎn)品單價(jià)為120元，為使安全邊際率達(dá)到60%，該企業(yè)當(dāng)期應(yīng)銷售（ ）產(chǎn)品。A 800件 B 1280件 C 1333件 D 2000件8 編制生產(chǎn)預(yù)算時(shí)，關(guān)健是正確地確定（ ）。A 銷售價(jià)格 B 銷售數(shù)量 C 期初存貨量 D 期末存貨量9 按照（）分，財(cái)務(wù)控制可分為收支控制和現(xiàn)金控制兩類。A 控制的對(duì)象 B 控制的手段 C 控制的依據(jù) D

4、控制的主體10 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是分析企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)情況的指標(biāo)（ ）。A 周轉(zhuǎn)天數(shù)少，表明應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)慢 B 周轉(zhuǎn)天數(shù)少，表明應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)快 C 周轉(zhuǎn)天數(shù)多，表明企業(yè)信用標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格 D 周轉(zhuǎn)天數(shù)多，表明企業(yè)信用標(biāo)準(zhǔn)放寬 三、多項(xiàng)選擇題 （每小題1分、共10分）1 在不考慮通貨膨脹的情況下，投資收益率包括（ ）。 A 通貨膨脹補(bǔ)償率 B 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率 C 資金成本率 D 風(fēng)險(xiǎn)收益率 E 投資報(bào)酬率2 籌集借入資金的方式有（ ）。 A 銀行借款 B 發(fā)行股票 C 發(fā)行債券 D 融資租賃 E 對(duì)外投資3 確定最佳現(xiàn)金持有量的存貨模式考慮的成本主要是（ ）。 A 機(jī)會(huì)成本 B 管理成本 C 短缺成本

5、D 轉(zhuǎn)換成本 E 生產(chǎn)成本4 下列項(xiàng)目中，屬于經(jīng)營(yíng)期現(xiàn)金流入項(xiàng)目的有（ ）。 A 營(yíng)業(yè)收入 B 回收流動(dòng)資金 C 經(jīng)營(yíng)成本節(jié)約額 D 回收固定資產(chǎn)余額 E 付現(xiàn)成本 5 債券投資的優(yōu)點(diǎn)主要有（ ）。 A 本金安全性高 B 收入穩(wěn)定性強(qiáng) C 投資收益較高 D 市場(chǎng)流動(dòng)性好 E 投資風(fēng)險(xiǎn)高6 影響公司系數(shù)的因素包括 （ ）。A 公司所處行業(yè) B 企業(yè)規(guī)模 C 財(cái)務(wù)杠桿D 股利支付 E 公司所在地7 采用市場(chǎng)調(diào)查預(yù)測(cè)商品銷售量，常用的具體方法有（ ）。 A 意見(jiàn)綜合法 B 抽樣詢問(wèn)法 C 實(shí)驗(yàn)法 D 回歸分析法 E 隨機(jī)抽查法8 影響利潤(rùn)分配政策的公司自身因素有（）。A 控制權(quán)的稀釋B 未來(lái)投資機(jī)會(huì)

6、 C籌資成本D 資產(chǎn)的流動(dòng)性 E 企業(yè)的其他考慮9 投資中心的業(yè)績(jī)考核重點(diǎn)放在（ ）。A 收入 B 利潤(rùn) C 剩余收益 D 投資利潤(rùn)率 E 產(chǎn)量10 常用的財(cái)務(wù)分析方法有（ ）。A 比較分析法 B 比率分析法 C 趨勢(shì)分析法 D 因素分析法 E 市場(chǎng)分析法四判斷題 （每小題1分、對(duì)的在括號(hào)內(nèi)打“” ，錯(cuò)的在括號(hào)內(nèi)打“” 共10分）1根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)待的原理，高風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目必然會(huì)獲得高收益。（ ）2在個(gè)別資金成本一定的情況下，企業(yè)綜合資金成本的高低取決于資金總額。（ ）3為保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需現(xiàn)金，企業(yè)持有的現(xiàn)金越多越好。（ ）4某投資方案的凈現(xiàn)值為零，則該方案貼現(xiàn)率可稱為該方案的內(nèi)含報(bào)酬率。（

7、 ）5市場(chǎng)利率與證券價(jià)格具有正相關(guān)性。（ ） 6證券組合中協(xié)方差越大，表明證券組合風(fēng)險(xiǎn)越高。（ ）7安全邊際率與保本作業(yè)率的變動(dòng)呈反方向變化。（ ）8成本中心的變動(dòng)成本一定是可控成本，而固定成本一定是不可控成本。（ ）9財(cái)務(wù)分析的目的是了解企業(yè)各方面的財(cái)務(wù)報(bào)表狀況。（ ）10出售固定資產(chǎn)可使資產(chǎn)負(fù)債率提高。（ ）五問(wèn)答題：（每小題6分、共24分）1. 簡(jiǎn)述財(cái)稅環(huán)境對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響。2 簡(jiǎn)述企業(yè)籌集資金的必然性。3 流動(dòng)資金概念及投資有哪些特點(diǎn)？4 證券投資風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自哪些方面？各自性質(zhì)如何？六、綜合計(jì)算題： 1某股份有限公司年初資金結(jié)構(gòu)如表所示： （15分）某股份有限公司資金結(jié)構(gòu)表資金來(lái)源

8、金額（萬(wàn)元）長(zhǎng)期債券（年利率10%）優(yōu)先股（年股息率12%）普通股（1000000股）8002001000合計(jì)2000 上述證券均按面值發(fā)行，籌資費(fèi)率為1%，普通股每股面值10元，上年每股股利1.5元，預(yù)計(jì)股利率按每年3%增長(zhǎng)，公司所得稅稅率為33%。公司今年擬增資500萬(wàn)元，有兩個(gè)方案可供選擇；方案一：按面值發(fā)行長(zhǎng)期債券500萬(wàn)元，年利率12%；方案二，按面值發(fā)行長(zhǎng)期債券300萬(wàn)元，年利率12%；按每股面值增發(fā)普通股20萬(wàn)股，共計(jì)200萬(wàn)元，此時(shí)普通股市價(jià)為12元。（兩方案中發(fā)行費(fèi)率均為1.5%）。 （15分）要求：計(jì)算該公司年初綜合資金成本；分析該公司應(yīng)采用哪種方案增資。2某企業(yè)計(jì)劃年度甲

9、材料耗用總量為7200公斤，每次訂貨成本為800元，該 材料的單價(jià)為30元/公斤，單位儲(chǔ)存成本為2元。 （8分）要求：計(jì)算該材料的經(jīng)濟(jì)采購(gòu)批量；若供貨方提供商業(yè)折扣，當(dāng)一次采購(gòu)量超過(guò)3600公斤時(shí)，該材料的單價(jià)為28元/公斤，則一次采購(gòu)多少較經(jīng)濟(jì)？ 3某廠只生產(chǎn)和銷售一種產(chǎn)品，有關(guān)資料如下：?jiǎn)挝划a(chǎn)品售價(jià)5元，單位產(chǎn)品變動(dòng)成本3元，全月固定成本32000元，全月預(yù)計(jì)銷售量20000件。（10分）要求：計(jì)算保本銷售量，安全邊際，預(yù)測(cè)預(yù)計(jì)銷售量的利潤(rùn)；假如企業(yè)促銷單位產(chǎn)品的售價(jià)將降低到4.6元，同時(shí)每月還需要增加廣告費(fèi)4000元，請(qǐng)重新計(jì)算保本點(diǎn)銷售量，并且計(jì)算要銷售多少件，才能使利潤(rùn)比售價(jià)變動(dòng)前（

10、即單位售價(jià)仍為5元時(shí)）的利潤(rùn)增加10%。4某企業(yè)的全部流動(dòng)資產(chǎn)為600000元，流動(dòng)比率為1.5，公司剛購(gòu)入商品160000元以備銷售，其中80000元為賒銷。要求：計(jì)算此時(shí)的流動(dòng)比率。 （3分）B卷答案一、填空題1財(cái)務(wù)活動(dòng) 2商業(yè)信用 3A 4不便于投資額不同的方案的比較 5風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 6利潤(rùn)公式確定法、遞增率確定法 7銷售預(yù)算 8投資中心二、單項(xiàng)選擇題1.B 2.A 3.D 4.B 5.A 6.A 7.D 8.D 9.A 10.B三、多項(xiàng)選擇題1. BD 2.ACD 3.AD 4.ABD 5.ABD6.ABCD 7.ABC 8.ABCDE 9.CD 10.ABCD四、判斷題1.

11、 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10.五、問(wèn)答題1 答：財(cái)稅環(huán)境會(huì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生以下影響：國(guó)家采取收縮的財(cái)稅政策時(shí)，會(huì)使企業(yè)純收入留歸企業(yè)的部分減少，企業(yè)現(xiàn)金流出增加，現(xiàn)金流入相對(duì)減少以至絕對(duì)減少，增加企業(yè)的資金緊缺程度。國(guó)家采取擴(kuò)張的財(cái)稅政策時(shí)會(huì)使企業(yè)的純收入留歸企業(yè)的部分增加，企業(yè)從國(guó)家獲得投資和補(bǔ)貼的可能性增加。國(guó)家調(diào)整稅收政策和財(cái)政支出政策時(shí)，企業(yè)應(yīng)善于用好用足政策調(diào)整給企業(yè)帶來(lái)的潛在好處，合理進(jìn)行稅收籌劃和財(cái)政補(bǔ)貼籌劃，以期獲得最大的政策利益。國(guó)家調(diào)整稅收政策和財(cái)政支出時(shí)企業(yè)應(yīng)善于把握其政策導(dǎo)向，如產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向和生產(chǎn)力布局導(dǎo)向，及時(shí)調(diào)整投資方向，謀求最大投資收益。2

12、 答：企業(yè)籌資是必然的，籌資活動(dòng)是企業(yè)生存與發(fā)展的基本前提，沒(méi)有資金，企業(yè)將難以生存，也不可能發(fā)展。所謂籌資，是指企業(yè)根據(jù)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、對(duì)外投資及調(diào)整資本結(jié)構(gòu)的需要，通過(guò)籌資渠道和資本市場(chǎng)，并運(yùn)用籌資方式，經(jīng)濟(jì)的效地籌集企業(yè)所需資金的財(cái)務(wù)活動(dòng)?；I資的目的滿足企業(yè)設(shè)立的需要滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要滿足資金結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要。3 答：流動(dòng)資產(chǎn)是指在一年以內(nèi)或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)，主要包括現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付賬款、存貨等。流動(dòng)資產(chǎn)投資的特點(diǎn)是流動(dòng)資產(chǎn)投資周轉(zhuǎn)速度快，變現(xiàn)能力強(qiáng)。流動(dòng)資產(chǎn)投資的獲利能力比較弱，投資風(fēng)險(xiǎn)小。流動(dòng)資產(chǎn)投資的數(shù)量波動(dòng)很大。流動(dòng)資產(chǎn)投資的占用形態(tài)經(jīng)常變動(dòng)。4 答：

13、證券投資風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自以下幾個(gè)方面：違約風(fēng)險(xiǎn)。違約風(fēng)險(xiǎn)是指證券發(fā)行人無(wú)法按期支付利息或償還本金的風(fēng)險(xiǎn)。利息率風(fēng)險(xiǎn)。利息率風(fēng)險(xiǎn)是指由于利息率的變動(dòng)引起證券價(jià)格的波動(dòng)而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)。由于通貨膨脹而使證券到期或出售時(shí)所獲得的貨幣資金的購(gòu)買力降低的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指在投資者想出售有價(jià)證券獲取現(xiàn)金時(shí)，證券不能立即出售的風(fēng)險(xiǎn)。期限性風(fēng)險(xiǎn)。由于證券期限長(zhǎng)而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。叫期限性風(fēng)險(xiǎn)。六、綜合計(jì)算題1. (1) 年初綜合資金成本 =（2） 方案一：綜合資金成本率 方案二：綜合資金成本 因?yàn)榉桨付木C合成本（11.83%）小于方案一的綜合資金成本（12.21%），故應(yīng)選擇方案二2. （1）經(jīng)濟(jì)采購(gòu)批量（公斤） （2）一次采購(gòu)2400公斤的全年總成本=720030+22400/2+8007200/2400=220800（元） 一次采購(gòu)3600公斤的全年總成本=720028+23600/2+8007200/3600 =206800（元） 比較全年總成本可知，應(yīng)一次采購(gòu)3600公斤。3. （1）保本銷售量=固定成本