1、,模塊7 日常資金管理,內(nèi) 容 提 要,要求掌握現(xiàn)金的管理、應(yīng)收賬款的管理和存貨的管理基本知識(shí)和方法。,【任務(wù)】,1、資料： 某商業(yè)企業(yè)2006年有兩種信用政策可供選用： 甲方案預(yù)計(jì)應(yīng)收賬款平均周轉(zhuǎn)天數(shù)為50天，其收賬費(fèi)用為0.2萬(wàn)元，壞賬損失率為貨款的3%. 乙方案的信用政策為（2/10、1/20、n/90），預(yù)計(jì)將有40%的貨款于第10天收到，30%的貨款于第20天收到，其余30%的貨款于第90天收到（前兩部分貨款不會(huì)產(chǎn)生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的3%），收賬費(fèi)用為0.15萬(wàn)元。,【案例】,假設(shè)該企業(yè)所要求的最低報(bào)酬率為10%。該企業(yè)按經(jīng)濟(jì)訂貨量進(jìn)貨，假設(shè)購(gòu)銷(xiāo)平衡、銷(xiāo)售無(wú)

2、季節(jié)性變化。商品的進(jìn)貨單價(jià)45元，售價(jià)90元，單位儲(chǔ)存成本5元（含占用資金利息），一次訂貨成本100元。 甲方案的年銷(xiāo)售量4000件；乙方案的年銷(xiāo)售量4500件。改變信用政策預(yù)計(jì)不會(huì)影響進(jìn)貨單價(jià)、售價(jià)、單位儲(chǔ)存成本、一次訂貨成本等，所有銷(xiāo)貨假設(shè)均為賒銷(xiāo)（一年按360天計(jì)算）。,【問(wèn)題】,（1） 計(jì)算甲、乙兩方案毛利之差。 （2） 計(jì)算甲方案的下列指標(biāo)： 應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本； 壞賬成本； 按經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量進(jìn)貨的相關(guān)最低總成本； 經(jīng)濟(jì)訂貨量； 達(dá)到經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量時(shí)存貨平均占有資金； 采納甲方案的相關(guān)總成本。 （3）計(jì)算乙方案的下列指標(biāo)： 應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本； 壞賬成本； 現(xiàn)金折扣成本； 按經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量

3、進(jìn)貨的相關(guān)最低總成本； 經(jīng)濟(jì)訂貨量； 達(dá)到經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量時(shí)存貨平均占用資金； 采納乙方案的相關(guān)總成本。 （4）計(jì)算甲、乙兩方案相關(guān)總成本之差。 （5）為該企業(yè)作出采取何種信用政策的決策，并說(shuō)明理由。,營(yíng)運(yùn)資金概述 現(xiàn)金管理 應(yīng)收帳款管理 存貨管理,【教學(xué)內(nèi)容】,1.1營(yíng)運(yùn)資金的概念,什么是營(yíng)運(yùn)資金？,1營(yíng)運(yùn)資金概述,1.1營(yíng)運(yùn)資金的概念,廣義營(yíng)運(yùn)資金（毛營(yíng)運(yùn)資金）：指一個(gè)企業(yè) 的流動(dòng)資產(chǎn)總額 。 狹義營(yíng)運(yùn)資金（凈營(yíng)運(yùn)資金）：流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債之差。 流動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債 含 義？,1.2營(yíng)運(yùn)資金（流動(dòng)資產(chǎn)）的特點(diǎn),周轉(zhuǎn)速度快，變現(xiàn)能力強(qiáng) 占用數(shù)量具有波動(dòng)性 實(shí)物形態(tài)具有多變性 占

4、用資金的來(lái)源多樣性，如銀行短期借 款、短期融資卷、商業(yè)信用、 應(yīng)交稅金、應(yīng)付工資、 應(yīng)付 費(fèi)用、票據(jù)貼現(xiàn)等。 風(fēng)險(xiǎn)小，獲利能力弱,營(yíng)運(yùn)資金管理的關(guān)鍵問(wèn)題： 如何提高資金的運(yùn)營(yíng)效率？,2.現(xiàn)金管理,學(xué)習(xí)內(nèi)容： 現(xiàn)金管理的目標(biāo) 最佳現(xiàn)金持有量的確定 現(xiàn)金的日?？刂?學(xué)習(xí)要求： 了解現(xiàn)金管理的目標(biāo)、企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)及成本 掌握最佳現(xiàn)金持有量的確定方法 熟練掌握現(xiàn)金的日常管理方法,2.1 現(xiàn)金管理的目標(biāo),現(xiàn)金管理的目標(biāo),2.1.1企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī),持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)（現(xiàn)金的功能） 交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)、投資動(dòng)機(jī) 1. 交易動(dòng)機(jī) -企業(yè)銷(xiāo)售水平 2. 預(yù)防動(dòng)機(jī) -風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度 -現(xiàn)金預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確程度 -臨時(shí)舉債

5、能力 3. 投機(jī)動(dòng)機(jī) -金融市場(chǎng)的投資及其它意外的機(jī) 會(huì)和企業(yè)對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度 4.其他動(dòng)機(jī),（主要因素）,（次要因素）,（不是主要目的),2.1.2持有現(xiàn)金的成本,機(jī)會(huì)成本（資金成本） 管理成本 短缺成本 -喪失購(gòu)買(mǎi)機(jī)會(huì) -造成信用損失 -得不到折扣好處 轉(zhuǎn)換成本,在保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需現(xiàn)金降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，又不使企業(yè)有過(guò)多的閑置現(xiàn)金，以增加企業(yè)的收益水平。,現(xiàn)金管理的目標(biāo),2.2最佳現(xiàn)金持有量的確定,最佳現(xiàn)金持有量（最佳現(xiàn)金余額） 企業(yè)持有這一余額的現(xiàn)金時(shí)，能最好地處理好與現(xiàn)金有關(guān)的各種利害關(guān)系?；颍涸跐M足需要的前提下，使現(xiàn)金持有成本最低時(shí)的現(xiàn)金持有量。 最佳現(xiàn)金持有量確定的方法 成本分析模式

6、 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式 存貨分析模式 因素分析模式 隨機(jī)模式,How much?,2.2.1成本分析模式,企業(yè)持有現(xiàn)金的成本：機(jī)會(huì)成本、管理成本、短缺成本、轉(zhuǎn)換成本 通過(guò)分析持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本、管理成本、短缺成本來(lái)確定最佳現(xiàn)金持有量。使得上述三種成本之和最小的現(xiàn)金持有量，即為最佳現(xiàn)金持有量。,圖：各種資金成本與持有量的關(guān)系,例：,某企業(yè)有四種現(xiàn)金持有方案，它們各自機(jī)會(huì)成本、管理成本、短缺成本如下： 注：機(jī)會(huì)成本率即該企業(yè)的資本收益率為12%。,各方案現(xiàn)金持有總成本,將以上各方案的總成本加以比較可知，丙方案的總成本最低，也就是說(shuō)，當(dāng)企業(yè)持有75000元現(xiàn)金時(shí)，各方面的總代價(jià)最低，對(duì)企業(yè)最合算，故7500

7、0元是該企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量。,2.2.2現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式,現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的概念： 從現(xiàn)金投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)開(kāi)始，到最終轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的時(shí)間。 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的構(gòu)成： 存貨周轉(zhuǎn)期 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期 應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)期,將原材料轉(zhuǎn)化為產(chǎn)成品并出售所需要的時(shí)間,將應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金需要的時(shí)間,從收到材料到支付現(xiàn)金所需要的時(shí)間,圖 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期示意圖,應(yīng)付帳款周 轉(zhuǎn) 期,存貨周轉(zhuǎn)期,應(yīng)收帳款 周 轉(zhuǎn) 期,現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期,【例】：某企業(yè)預(yù)計(jì)存貨周轉(zhuǎn)期為50天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為30天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期為20天，預(yù)計(jì)全年需要現(xiàn)金360萬(wàn)元，求最佳現(xiàn)金余額。,現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=50+3020=60（天） 最佳現(xiàn)金余額=36036060=60（萬(wàn)元）

8、,2.2.3存貨模式,借用存貨經(jīng)濟(jì)批量模型來(lái)確定最佳貨幣資金持有量的方法。 該模式假設(shè)： 現(xiàn)金流入是每隔一段時(shí)間發(fā)生的，而流出則是在一定時(shí)期內(nèi)均勻發(fā)生的； 當(dāng)現(xiàn)金持有量降為零時(shí)，可以通過(guò)銷(xiāo)售有價(jià)證券獲得現(xiàn)金； 不允許發(fā)生現(xiàn)金短缺。 在上述假設(shè)下，貨幣資金持有量的變化如下圖所示。,圖：存貨模式中現(xiàn)金余額的變化,N,存貨模式中，持有現(xiàn)金的成本包括： 現(xiàn)金持有成本（機(jī)會(huì)成本） 轉(zhuǎn)換成本 令： N現(xiàn)金持有量（每次由有價(jià)證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的數(shù)量）; i短期有價(jià)證券的利息率； b現(xiàn)金與有價(jià)證券的每次轉(zhuǎn)換成本； T對(duì)貨幣資金的需要量； TC總成本。,存貨模式要求持有現(xiàn)金的總成本最小。 根據(jù)極值存在的必要條件，欲

9、使TC最少，必有TC對(duì)N的一階導(dǎo)數(shù)等于零，即,圖：各種資金成本與持有量的關(guān)系,N,總成本,【例】：某企業(yè)現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，預(yù)計(jì)全年（按360天計(jì)算）需現(xiàn)金360 000元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次80元，有價(jià)證券的年利率為10%，則：,2.3現(xiàn)金的日常控制,目的：加速現(xiàn)金周轉(zhuǎn)，提高現(xiàn)金使用效率，做到既滿足需要，又使其閑置處最低水平。 常用策略： 加速收款 控制支出 現(xiàn)金收支的綜合控制,2.3.1加速收款,含義：在不影響未來(lái)銷(xiāo)售的情況下，盡可能加快現(xiàn)金的收回。 措施： 集中銀行法 鎖箱系統(tǒng) 其他程序,通過(guò)設(shè)立多個(gè)收款中心代替通常在公司總部設(shè)立單一的收款中心。,通過(guò)承租多個(gè)郵政信箱縮短顧

10、客付款到存入當(dāng)?shù)劂y行的時(shí)間的方法。,如上門(mén)收款,2.3.2控制支出,含義：盡量延緩現(xiàn)金支出時(shí)間 措施： 運(yùn)用“浮游量” 控制支出時(shí)間,2.3.3現(xiàn)金收支綜合管理,盡量使現(xiàn)金流入和流出同步 實(shí)行內(nèi)部牽制制度 及時(shí)進(jìn)行現(xiàn)金的清理 遵守國(guó)家規(guī)定的庫(kù)存現(xiàn)金的使用范圍 做好銀行存款的管理 適當(dāng)進(jìn)行證券投資,3.應(yīng)收賬款管理,學(xué)習(xí)內(nèi)容 應(yīng)收帳款的功能、成本與管理目標(biāo) 應(yīng)收帳款信用政策的制定 應(yīng)收帳款的日常管理 學(xué)習(xí)要求： 了解應(yīng)收賬款功能、成本與管理目標(biāo)；應(yīng)收賬款的日常管理方法。 掌握信用政策的內(nèi)容和信用政策的確定方法。,3.1應(yīng)收帳款的功能、成本與管理目標(biāo),應(yīng)收賬款的管理目標(biāo),3.1.1應(yīng)收賬款的功能與

11、成本,1.應(yīng)收賬款 的功能,2.應(yīng)收賬款 的成本,促進(jìn)銷(xiāo)售,減少存貨,機(jī)會(huì)成本,管理成本,壞賬成本,收賬費(fèi)用、咨信調(diào)查費(fèi)用、其他費(fèi)用,應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的計(jì)算,應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=維持賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)所需資金資金成本率,維持賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)所需要的資金 =應(yīng)收賬款平均余額變動(dòng)成本率 =平均日賒銷(xiāo)額平均收賬期變動(dòng)成本率,應(yīng)收帳款平均余額 =年賒銷(xiāo)額/360平均收帳期 平均每日賒銷(xiāo)額平均收賬天數(shù),例,年賒銷(xiāo)600萬(wàn)元，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期120天，變動(dòng)成本率60%，資金成本率8% 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率= 應(yīng)收賬款平均余額= 應(yīng)收賬款占用資金= 應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=,360/120=3(次) 600/3=200(萬(wàn)元) 200X60

12、%=120 (萬(wàn)元) 120X8%=9.6 (萬(wàn)元),3.1.2應(yīng)收帳款管理的目標(biāo),應(yīng)收帳款的功能和成本,應(yīng)收帳款的管理目標(biāo),以最小的成本，獲得最大的收益。,3.2應(yīng)收帳款信用政策的制定,信 用 政 策,信用標(biāo)準(zhǔn),信用條件,收賬政策,3.2.1 信用標(biāo)準(zhǔn),信用標(biāo)準(zhǔn)客戶獲取信用時(shí)應(yīng)具備的最低條件，用預(yù)期的壞賬損失率表示 企業(yè)制定信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)應(yīng)考慮的三個(gè)因素：,(1)同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況 (2)企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力 (3)客戶的資信程度 5C系統(tǒng),抵押品,資本,條件,品德,能力,5C系統(tǒng),3.2.2信用條件,接受客戶信用訂單時(shí)的付款要求，包括： 1.信用期限：從購(gòu)貨到付款的時(shí)間限定 2.現(xiàn)金折扣 3

13、.折扣期限,多買(mǎi)而取得的價(jià)格優(yōu)惠,早付款而取得的優(yōu)惠,商業(yè)折扣,現(xiàn)金折扣,“2/10，N/45”,【例】：某企業(yè)預(yù)測(cè)2007年度賒銷(xiāo)額為6 00萬(wàn)元，其信用條件是：n/30，變動(dòng)成本率為60%，資金成本率（或有價(jià)證券利息率）為10%。假設(shè)企業(yè)收賬政策不變，固定成本總額不變。該企業(yè)準(zhǔn)備了三個(gè)信用條件的備選方案：A：維持n/30的信用條件；B：將信用條件放寬到n/60；C：將信用條件放寬到n/90。為各種備選方案估計(jì)的賒銷(xiāo)水平、壞賬百分比和收賬費(fèi)用等有關(guān)數(shù)據(jù)如表下表所示。,信用條件的選擇，需要權(quán)衡其收益和成本！,1）信用期限,2）現(xiàn)金折扣和折扣期限,【例】：接上例，如果企業(yè)選擇了B方案，但為了加速

14、應(yīng)收賬款的回收，決定將賒銷(xiāo)條件改為“2/10，1/20，n/60”（D方案），估計(jì)約有50%的客戶（按賒銷(xiāo)額計(jì)算）會(huì)利用2%的折扣；20%的客戶將利用1%的折扣。壞賬損失率降為2%，收賬費(fèi)用降為30萬(wàn)元。,收賬政策：指信用條件被違反時(shí)，企業(yè) 采取的收帳策略。,收賬政策分析 (實(shí)際是比較收賬總成本誰(shuí)低),機(jī)會(huì)成本+壞賬成本+收賬費(fèi)用 之和最低,3.2.3收賬政策,例題,假設(shè)某企業(yè)應(yīng)收賬款原有的收賬政策和擬改變的收賬政策如下表所示。,假設(shè)資金利潤(rùn)率為10%，根據(jù)上表中的資料，計(jì)算兩種方案的收賬總成本如下表所示。,3.3 應(yīng)收賬款的日常管理,1應(yīng)收賬款追蹤分析,2應(yīng)收賬款賬齡分析,【例】：已知某企業(yè)

15、的賬齡分析表如下表所示。,3 應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率分析,意義：對(duì)應(yīng)收賬款收現(xiàn)水平制訂一個(gè)必要的控制標(biāo)準(zhǔn),（1）確定合理的收賬程序。,4應(yīng)收賬款的催收,電話催收,信函通知,派員面談,法律行動(dòng),（2）確定合理的收賬策略。,講理法、惻隱術(shù)法、疲勞戰(zhàn)法、激將法、軟硬術(shù)法,5加強(qiáng)對(duì)壞賬的管理,4.存貨管理,學(xué)習(xí)內(nèi)容： 存貨的功能、成本與管理目標(biāo) 存貨的訂貨控制 存貨的日常管理 學(xué)習(xí)要求： 了解存貨的功能、成本與管理目標(biāo)。 掌握存貨最佳采購(gòu)批量的確定方法。,4.1存貨的功能、成本與管理目標(biāo),4.1.1五個(gè)方面的功能,防止停工待料（維持連續(xù)生產(chǎn)）,獲得意外收益,降低進(jìn)貨成本,1.1.2存貨成本,取得成本,儲(chǔ)存

16、成本,缺貨成本,維持均衡生產(chǎn),進(jìn)價(jià)成本(購(gòu)置成本) 進(jìn)貨費(fèi)用(訂貨成本),停工損失 信譽(yù)損失 喪失機(jī)會(huì),固定儲(chǔ)存成本 變動(dòng)儲(chǔ)存成本,擴(kuò)大銷(xiāo)售,4.1.3存貨管理的目標(biāo),存貨的功能和成本,存貨管理的目標(biāo),控制存貨水平，在充分發(fā)揮存貨功能的基礎(chǔ)上，使存貨成本達(dá)到最低。,4.2.1存貨經(jīng)濟(jì)批量控制,1、含義：通過(guò)確定存貨經(jīng)濟(jì)批量，控制每次外購(gòu)存貨的數(shù)量，來(lái)降低存貨的成本。 存貨經(jīng)濟(jì)批量（EOQ：economic order quantity)： 使存貨總成本最低的采購(gòu)數(shù)量。 按照假設(shè)的條件的不同，存貨經(jīng)濟(jì)批量有不同的計(jì)算模式。,4.2存貨的訂貨控制,2、經(jīng)濟(jì)采購(gòu)批量基本模型,假設(shè)： 需要訂貨時(shí)，便可

17、以立即得到訂貨； 不允許缺貨。,假設(shè)：TC為相關(guān)總成本；Q為經(jīng)濟(jì)采購(gòu)批量；A為某種存貨年度計(jì)劃采購(gòu)總量；B為平均每次進(jìn)貨費(fèi)用；C為單位存貨年度儲(chǔ)存成本；U為采購(gòu)單價(jià)。則,【例】：某企業(yè)每年需耗用甲材料3600噸，該材料的單位采購(gòu)成本1 0元，單位儲(chǔ)存成本2元，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用25元，則：,經(jīng)濟(jì)批量模型,相關(guān)總成本=訂貨成本+儲(chǔ)存成本+進(jìn)價(jià)成本 三者之和最低的進(jìn)貨批量 先按基本模型計(jì)算經(jīng)濟(jì)批量時(shí)的總成本，再分別計(jì)算各種折扣條件下的總成本，最后進(jìn)行比較，找出最優(yōu)方案。,注意：總成本包括購(gòu)置成本,為什么？,3、商業(yè)折扣下的經(jīng)濟(jì)批量模型,例 某公司年需A材料4000千克，單價(jià)20元，每次購(gòu)買(mǎi)量達(dá)到10

18、00千克，不到2000千克時(shí)，價(jià)格優(yōu)惠1%，每次購(gòu)買(mǎi)量達(dá)到2000千克時(shí)，價(jià)格優(yōu)惠2%，每批進(jìn)貨費(fèi)用60元，單位儲(chǔ)存成本3元。 求：最佳進(jìn)貨批量.,方案一：經(jīng)濟(jì)批量,例 某公司年需A材料4000千克，單價(jià)20元，每次購(gòu)買(mǎi)量達(dá)到1000千克，不到2000千克時(shí)，價(jià)格優(yōu)惠1%，每次購(gòu)買(mǎi)量達(dá)到2000千克時(shí)，價(jià)格優(yōu)惠2%，每批進(jìn)貨費(fèi)用60元，單位儲(chǔ)存成本3元。 求：最佳進(jìn)貨批量、最佳進(jìn)貨批量時(shí)的進(jìn)貨次數(shù)、年訂貨成本、年儲(chǔ)存成本、進(jìn)價(jià)成本、平均占用資金,方案二：每次進(jìn)1000千克,例 某公司年需A材料4000千克，單價(jià)20元，每次購(gòu)買(mǎi)量達(dá)到1000千克，不到2000千克時(shí)，價(jià)格優(yōu)惠1%，每次購(gòu)買(mǎi)量達(dá)到

19、2000千克時(shí)，價(jià)格優(yōu)惠2%，每批進(jìn)貨費(fèi)用60元，單位儲(chǔ)存成本3元。 求：最佳進(jìn)貨批量、最佳進(jìn)貨批量時(shí)的進(jìn)貨次數(shù)、年訂貨成本、年儲(chǔ)存成本、進(jìn)價(jià)成本、平均占用資金,方案三：每次進(jìn)2000千克,方案二相關(guān)總成本最低 所以每次進(jìn)1000千克最佳,設(shè)每日送貨量為P,每日耗用量為d 經(jīng)濟(jì)訂貨批量Q= 存貨總成本TC=,4、存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用 的經(jīng)濟(jì)采購(gòu)批量模型,例:某公司本年耗用A材料36000千克，采購(gòu)成本為200元/千克，年儲(chǔ)存成本為16元/千克，每次進(jìn)貨成本為20元。每天進(jìn)貨50件,領(lǐng)用20件.計(jì)算：1.經(jīng)濟(jì)批量 2. 相關(guān)成本,經(jīng)濟(jì)訂貨批量Q=,存貨總成本TC=,5、允許缺貨時(shí)的經(jīng)濟(jì)采購(gòu)批量模型,設(shè)單位缺貨成本為R,設(shè)缺貨量為S,單位缺貨成本為6元,例 某公司年需A材料4000千克，單價(jià)20元，每次購(gòu)買(mǎi)量達(dá)到1000千克，不到2000千克時(shí)，價(jià)格優(yōu)惠1%，每次購(gòu)買(mǎi)量達(dá)到2000千克時(shí)，價(jià)格優(yōu)惠2%，每批進(jìn)貨費(fèi)用60元，單位儲(chǔ)存成本3元。,4.2.2再訂貨點(diǎn)與保險(xiǎn)儲(chǔ)備量的控制,1）再訂貨點(diǎn)的確定,確定再訂貨點(diǎn)需要考慮下列因素：,訂貨提前期。 日均消耗量。 保險(xiǎn)儲(chǔ)備量。,再訂貨點(diǎn)的確定,第一，訂貨提前期，日常消耗量穩(wěn)定時(shí)。,再訂貨點(diǎn)=訂貨提前期日均消耗量,【例】：某企業(yè)甲材料每次進(jìn)貨經(jīng)濟(jì)