1、第一章 信用經(jīng)濟(jì)概論,去兵、去食，不可去信。民無(wú)信不立。 信則人任也。 論語(yǔ)顏淵 人而無(wú)信，不知其可也。 論語(yǔ)為政 曾子曰：“吾日三省吾身，為人謀而不忠乎？與朋友交而不信乎？傳不習(xí)乎？” 論語(yǔ)學(xué)而 誠(chéng)者，天之道；思誠(chéng)者，人之道。 孟子,志不強(qiáng)者智不達(dá)，言不信者行不果。 墨翟，戰(zhàn)國(guó)思想家 走正直誠(chéng)實(shí)的生活道路，必定會(huì)有一個(gè)問(wèn)心無(wú)愧的歸宿。 （蘇）高爾基 失足，你可以馬上恢復(fù)站立；失信，你也許永難挽回。 （美）富蘭克林 信用既是無(wú)形的力量，也是無(wú)形的財(cái)富。 （日）松下幸之助,1.1 信用概念的內(nèi)涵,一、關(guān)于信用定義的幾個(gè)主要觀點(diǎn) 辭海（1999年縮印版）： 信任使用 遵守諾言，實(shí)踐成約，從而取得他

2、人信任 以償還為條件的價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式，多產(chǎn)生于貨幣借貸和商品交易的賒銷(xiāo)或預(yù)付中 朗文當(dāng)代英語(yǔ)詞典： 信仰或相信某事物的正當(dāng)合理性 在還債或處理貨幣事務(wù)中受信任的品質(zhì) 購(gòu)買(mǎi)商品或服務(wù)后一段時(shí)間內(nèi)償付的制度,社會(huì)學(xué)中的信用：指一種價(jià)值觀念以及建立在這一價(jià)值觀念基礎(chǔ)上的社會(huì)關(guān)系，是一種基于倫理的信任關(guān)系 圖克：信用是一種適當(dāng)?shù)幕虿贿m當(dāng)?shù)男湃?康芒斯：信用是一種制度，體現(xiàn)了人與人之間的關(guān)系，它往往涉及到時(shí)間間隔及法律上“債”的概念 馬克思：信用是以有償和計(jì)息為條件的價(jià)值單方面轉(zhuǎn)移或讓渡,二、信用的定義 廣義而言，信用(credit)是二元主體或多元主體之間，以某種經(jīng)濟(jì)生活需要為目的，建立在誠(chéng)實(shí)守信

3、基礎(chǔ)上的心理承諾與約期實(shí)踐相結(jié)合的意志和能力。 從本質(zhì)上看，現(xiàn)代信用是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，通過(guò)一定的方式建立信任關(guān)系，把信任作為一種商品，并以此為約束，提供和獲得相應(yīng)的資金、物資，服務(wù)，追求效益的手段和能力。 簡(jiǎn)單的說(shuō)，信用是一種建立在信任（trust)基礎(chǔ)上的能力，不用立即付款就可獲取資金、物資和服務(wù)的能力。,三、信用的內(nèi)涵 信用是一個(gè)多側(cè)面、多層次的概念。 廣義的信用的基本內(nèi)涵就是指信任。廣義的信用屬于社會(huì)范疇。各種信用的定義都以信任為基本內(nèi)容，大體上可以把信用劃分為四個(gè)層次，它們之間相互聯(lián)系、各有差別，交織構(gòu)成廣義的信用。 1. 信用是一種心理現(xiàn)象 老李辦事不講信用。他是個(gè)誠(chéng)實(shí)守信的好同志

4、。 當(dāng)信用作為一種心理現(xiàn)象時(shí)，其心理特征和基本表現(xiàn)就是信任和安全感。 心理上的信任是一切信用活動(dòng)形式的共同基礎(chǔ)，是市場(chǎng)秩序和效率形成的前提。,2. 信用是一種能力 交易的一方以未來(lái)償還的承諾為條件，獲得另一方財(cái)物或服務(wù)的能力。 從這個(gè)角度看，信用是一種稟賦，一種無(wú)形資產(chǎn)。信用越高，這種資產(chǎn)就越大，相應(yīng)可以產(chǎn)生的負(fù)債也就越多。 3. 信用是一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng) 賒銷(xiāo)，預(yù)付，借貸 第一，信用是以盈利為目的的投資活動(dòng)。 第二，信用是一種有時(shí)間間隔的經(jīng)濟(jì)交易活動(dòng)，在交易中形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系。 4. 信用是一種社會(huì)關(guān)系和社會(huì)制度 商業(yè)信用，信用管理，信用體系，信用制度,狹義的信用概念則屬于經(jīng)濟(jì)范疇,指現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)

5、條件下的借貸關(guān)系或契約關(guān)系。 信用是借貸資本用于借貸的資本或者說(shuō)處于借貸關(guān)系中的資本的運(yùn)動(dòng)形態(tài)。 實(shí)體資本是通過(guò)資本在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的運(yùn)作獲得回報(bào)利潤(rùn)；借貸資本不參與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)作，其回報(bào)稱(chēng)之為利息。 處于貨幣形態(tài)的借貸資本，只需把貨幣貸出，不需要營(yíng)運(yùn)，即可坐享利息回報(bào)。這體現(xiàn)了貨幣自我增殖的天然屬性，如同樹(shù)能自己結(jié)出果實(shí)。 我們今后所有提到的信用、資信、征信等概念，指的都是狹義概念的信用，我們研究的也是經(jīng)濟(jì)學(xué)上的信用概念。,三、信用的起源與產(chǎn)生 信用是一個(gè)很古老的經(jīng)濟(jì)范疇: 公元前300年，孟嘗君放債：“得息錢(qián)十萬(wàn)” 戰(zhàn)國(guó)時(shí)期管子：邑之貧人債而食者幾何家?貧士之受債于大夫者幾何人? 公元前18世

6、紀(jì)，古巴比倫皇帝漢謨拉比編制的第一部法典（Hammurabis code)中規(guī)定：貸谷的利息達(dá)本金的1/3,貸銀則達(dá)1/5，債務(wù)人如無(wú)谷物和銀子還債，應(yīng)以其他動(dòng)產(chǎn)作抵；債權(quán)人不得在不通知債務(wù)人的情況下取走其谷物抵債；等等,信用的產(chǎn)生： 剩余產(chǎn)品出現(xiàn)-實(shí)物交易產(chǎn)生-貨幣出現(xiàn)，物物交換更容易達(dá)成-一手交錢(qián)一手交貨的不便-賣(mài)主同意賒賬-最早的信用關(guān)系產(chǎn)生 商品買(mǎi)賣(mài)領(lǐng)域的信用-支付手段領(lǐng)域的信用-借貸活動(dòng)的出現(xiàn),1.2 信用經(jīng)濟(jì)與信用關(guān)系,一、“信用經(jīng)濟(jì)”概念的由來(lái) 德國(guó)歷史學(xué)派代表人物布魯諾希爾布蘭德（Bruno Hildbrand,1812-1878)把社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展分為三個(gè)時(shí)期： 以物物交換為主

7、的自然經(jīng)濟(jì)時(shí)期以貨幣媒介交換的貨幣經(jīng)濟(jì)時(shí)期以信用為媒介的信用經(jīng)濟(jì)時(shí)期 魏克賽爾在此基礎(chǔ)上發(fā)展出純現(xiàn)金經(jīng)濟(jì)、簡(jiǎn)單的信用經(jīng)濟(jì)、有組織的信用經(jīng)濟(jì)、純信用經(jīng)濟(jì)四個(gè)概念,二、無(wú)處不在的信用經(jīng)濟(jì) 現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)可稱(chēng)之為“信用經(jīng)濟(jì)” 債權(quán)債務(wù)關(guān)系不所不在，相互交織，形成網(wǎng)絡(luò)，覆蓋整個(gè)經(jīng)濟(jì)生活 企業(yè)單位借入貸出資金 政府部門(mén)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和國(guó)際市場(chǎng)發(fā)債和放債 金融部門(mén)資金余缺調(diào)劑，同業(yè)借入和拆出 個(gè)人的存貸款業(yè)務(wù)，與他人的資金借入和借出,三、社會(huì)信用關(guān)系 1. 信用關(guān)系中的個(gè)人 個(gè)人是指任何有貨幣收入的人。 個(gè)人的貨幣支出以其貨幣收入為度。 個(gè)人收入結(jié)余：防老防病，防備意外，子女教育，購(gòu)買(mǎi)住房等其他耐用消費(fèi)品等。 個(gè)人

8、入不敷出：偶然的疾病，失業(yè)，天災(zāi)人禍，收入下降卻沒(méi)能改變消費(fèi)習(xí)慣等。 個(gè)人作為一個(gè)整體，幾乎在任何國(guó)家中都是貨幣盈余（供給）方，從而是貨幣的主要貸出者。 中國(guó)居民的貨幣盈余：手持現(xiàn)金、銀行儲(chǔ)蓄存款、國(guó)債股票基金等有價(jià)證券。,2. 信用關(guān)系中的企業(yè) 企業(yè)作為一個(gè)整體，既是巨大的貨幣資金需求者，又是巨大的資金供給者。 企業(yè)從創(chuàng)業(yè)之初到日常經(jīng)營(yíng)，由于種種原因經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)赤字：較長(zhǎng)的生產(chǎn)周期、季節(jié)性資金需求、平衡市場(chǎng)波動(dòng)的資金支出等 企業(yè)之間存在著廣泛的資金調(diào)劑。有直接調(diào)劑，更多是通過(guò)金融媒介進(jìn)行調(diào)劑。 在資金需求和資金供給兩方面比較，在絕大多數(shù)國(guó)家中，企業(yè)通常是貨幣短缺（需求）方。,3. 信用關(guān)系中的

9、政府 政府的貨幣收支主要是中央到地方的各級(jí)財(cái)政收支。收大于支，形成財(cái)政結(jié)余；收不抵支，形成財(cái)政赤字。 半個(gè)多世紀(jì)以來(lái)，美國(guó)和西方主要發(fā)達(dá)國(guó)家的財(cái)政赤字現(xiàn)象非常普遍。 赤字的形成，在有些年份是政府實(shí)行赤字財(cái)政政策，企圖緩和經(jīng)濟(jì)危機(jī)的結(jié)果，有時(shí)則是各種矛盾集中的反應(yīng)。 政府一般是貨幣資金的需求方，所以赤字現(xiàn)象普遍存在并且規(guī)模可觀。,2009年我國(guó)財(cái)政收入達(dá)到68477億元，增長(zhǎng)117。財(cái)政赤字在人大批準(zhǔn)的預(yù)算之內(nèi)。 全國(guó)財(cái)政收入117的增長(zhǎng)，是在2009年我國(guó)面對(duì)國(guó)際金融危機(jī)嚴(yán)重沖擊、經(jīng)濟(jì)增速明顯放緩、企業(yè)效益下滑、大規(guī)模實(shí)施結(jié)構(gòu)性減稅政策等帶來(lái)的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)下實(shí)現(xiàn)的。 2009年是進(jìn)入新世紀(jì)以來(lái)我國(guó)

10、經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展最為困難的一年，也是財(cái)政收支矛盾十分尖銳的一年。2009年1至4月，受經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩、企業(yè)效益下滑以及結(jié)構(gòu)性減稅的影響，財(cái)政收入曾大幅下降。5月份以后收入逐步回升，特別是8月份以后持續(xù)30左右的高幅增長(zhǎng)為全年財(cái)政收入增長(zhǎng)奠定了基礎(chǔ)。,2010年，我國(guó)財(cái)政面臨的形勢(shì)仍然十分復(fù)雜。增加低收入群體收入，加強(qiáng)“三農(nóng)”、教育、科技、社會(huì)保障和就業(yè)、醫(yī)療衛(wèi)生、保障性安居工程、節(jié)能減排等經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展薄弱環(huán)節(jié)，需要不斷加大財(cái)政投入，且基數(shù)大、剛性強(qiáng)。支持地震災(zāi)后恢復(fù)重建、開(kāi)展新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)、推進(jìn)醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革等重點(diǎn)領(lǐng)域也需要財(cái)政增加投入。 2010年我國(guó)繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策，意味著一方

11、面不能減弱財(cái)政對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持力度，防止過(guò)早退出導(dǎo)致應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)成果得而復(fù)失；另一方面又要根據(jù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況的發(fā)展變化，及時(shí)完善相關(guān)政策措施，提高政策的針對(duì)性和靈活性，把握好政策的重點(diǎn)、力度和節(jié)奏，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的穩(wěn)定性、協(xié)調(diào)性和可持續(xù)性。,國(guó)際收支中的盈余和赤字 一國(guó)對(duì)其他國(guó)家的全部貨幣收支集中反映在該國(guó)國(guó)際收支平衡表上。 一國(guó)來(lái)自外國(guó)的所有貨幣收入少于對(duì)國(guó)外的所有貨幣支出，有赤字，稱(chēng)為國(guó)際收支逆差；反之，有盈余，稱(chēng)為國(guó)際收支順差。 國(guó)際收支順差是向別國(guó)提供信貸的資金來(lái)源；國(guó)際收支逆差，則該國(guó)必須從外國(guó)借入資金以平衡赤字。 進(jìn)入新世紀(jì)以來(lái)，除2001年，其余年份我國(guó)均保持國(guó)際收支平衡表中經(jīng)常

12、項(xiàng)目與資本項(xiàng)目的“雙順差”。剛過(guò)去的2009年，我國(guó)國(guó)際收支延續(xù)“雙順差”格局，其中經(jīng)常項(xiàng)目順差額較上年下降35。同時(shí)，國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)增加額比上年下降18。,4. 作為信用媒介的金融機(jī)構(gòu) 金融機(jī)構(gòu)有自身的經(jīng)營(yíng)收入和支出，結(jié)果可能是盈余或者赤字。 金融機(jī)構(gòu)作為信用媒介，要聚集社會(huì)閑散資金，從而形成負(fù)債項(xiàng)目，即債務(wù)；要把聚集的資金通過(guò)貸款、同業(yè)拆借等方式分配出去，形成資產(chǎn)項(xiàng)目，即債權(quán)。 當(dāng)負(fù)債大于資產(chǎn)，金融機(jī)構(gòu)會(huì)設(shè)法將盈余資金加以運(yùn)用；當(dāng)負(fù)債小于資產(chǎn)，金融機(jī)構(gòu)會(huì)尋求新的資金來(lái)源 商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表,1.3 信用在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的地位和作用,一、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì) 1. 信用是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的前提和基礎(chǔ)

13、信用是商品交換的前提和基礎(chǔ)，而商品交換是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的前提和基礎(chǔ)。 商品經(jīng)濟(jì)的核心內(nèi)容是商品交換，商品交換以等價(jià)交換為原則，以信用作為守約條件。 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是高度發(fā)達(dá)的商品經(jīng)濟(jì)，其資源配置主要通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制來(lái)實(shí)現(xiàn)。 市場(chǎng)機(jī)制的核心內(nèi)容仍是商品交換，其基本原則仍是建立在信用基礎(chǔ)上的等價(jià)交換。,2. 信用是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的基本保障 首先，經(jīng)濟(jì)主體的信用信息可以保障市場(chǎng)發(fā)揮效率。 其次，信用制度與信用管理體系減弱了信用信息不對(duì)稱(chēng)的程度，從而減少了潛在的欺詐行為，延長(zhǎng)了交易的持續(xù)性，保障了市場(chǎng)的健康發(fā)展。 最后，信用管理行業(yè)及其機(jī)構(gòu)的社會(huì)化信用服務(wù)活動(dòng)，進(jìn)一步保障了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行效率。 3. 信用是市場(chǎng)

14、經(jīng)濟(jì)中主體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的啟動(dòng)器 從企業(yè)來(lái)看，企業(yè)是社會(huì)信用活動(dòng)中最活躍的層次，是巨大的信用供給者和需求者。 從金融機(jī)構(gòu)來(lái)看，信用是其經(jīng)營(yíng)的根本。 從個(gè)人與家庭看，購(gòu)買(mǎi)股票和基金，就成了信用供給者；分期付款購(gòu)買(mǎi)住房和汽車(chē)，就成了信用需求者。,4. 信用是金融活動(dòng)形成和發(fā)展的基礎(chǔ) 金融活動(dòng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的血液和命脈，而信用則是金融活動(dòng)形成和發(fā)展的基礎(chǔ)。 以信用為基礎(chǔ)，誕生了金融活動(dòng)的主要機(jī)構(gòu)銀行 以信用為本質(zhì)，銀行的信貸活動(dòng)不斷發(fā)展，稱(chēng)為金融活動(dòng)的主體 以信用為依托，金融衍生工具不斷創(chuàng)新，金融市場(chǎng)蓬勃發(fā)展。,5. 信用為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)與交易創(chuàng)造了工具與基本條件 信用創(chuàng)造了信用流通工具和轉(zhuǎn)賬結(jié)算制度，節(jié)約了社

15、會(huì)流通費(fèi)用。 信用改變了資本存在形式，促進(jìn)了社會(huì)產(chǎn)業(yè)資本再分配和社會(huì)利潤(rùn)率的平均化，使社會(huì)生產(chǎn)平衡穩(wěn)步發(fā)展。 信用廣泛集中了社會(huì)各種資本和收入，推動(dòng)了社會(huì)生產(chǎn)的擴(kuò)大和發(fā)展。,二、信用在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的作用 1. 信用創(chuàng)造了信用流通工具和轉(zhuǎn)賬結(jié)算制度，使經(jīng)濟(jì)活動(dòng)與交易日益信用化 信用通過(guò)創(chuàng)造信用工具和信用交易方式刺激、調(diào)節(jié)并加速了消費(fèi)，擴(kuò)大了需求。 信用活動(dòng)和信用交易規(guī)模不斷擴(kuò)大，使得經(jīng)濟(jì)的信用化程度越來(lái)越高。 2.信用使經(jīng)濟(jì)主體提高了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的質(zhì)量和效率 對(duì)企業(yè)而言，信用交易可以增加企業(yè)的購(gòu)買(mǎi)力，為企業(yè)拓展市場(chǎng)。商業(yè)信用體系的建立可以為優(yōu)質(zhì)企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)良好的市場(chǎng)信用環(huán)境，促進(jìn)企業(yè)優(yōu)勝劣汰。 對(duì)消費(fèi)

16、者而言，信用可以提高生活水平、處理緊急事件和提供生活便利性。,對(duì)政府而言，一方面政府可以利用政府債券向社會(huì)公開(kāi)受信，廣泛聚集社會(huì)閑散資金，用于公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，發(fā)展公共事業(yè)；另一方面，政府通過(guò)向社會(huì)微觀主體授信，擴(kuò)大就業(yè)規(guī)模，服務(wù)經(jīng)濟(jì)建設(shè)，維持經(jīng)濟(jì)繁榮。 經(jīng)過(guò)商業(yè)化的信用具有規(guī)范市場(chǎng)秩序的作用。信用只有成為商品或服務(wù)時(shí)，才具有使用價(jià)值，才會(huì)使人們對(duì)其產(chǎn)生質(zhì)量上的要求，這種要求會(huì)促使信用被綜合利用、專(zhuān)業(yè)管理，并不斷完善。 現(xiàn)代商業(yè)信用管理體系的建立與完善可以減少社會(huì)各部門(mén)管理社會(huì)的成本提高工作效率。,3.信用活動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的強(qiáng)大拉動(dòng)力 信用活動(dòng)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間存在作用力與反作用力。 數(shù)據(jù)表明從長(zhǎng)期

17、看，大多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家的信用活動(dòng)與信用交易總規(guī)模均與GDP同方向變化，且相關(guān)性較強(qiáng)。 4.信用制度與管理體系有利于國(guó)民經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展 可持續(xù)發(fā)展是指既滿足現(xiàn)代人的需求又不損害后代人滿足需求的能力。 合理的社會(huì)制度、有效的社會(huì)管理體系、良好的社會(huì)秩序是社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。 信用管理體系、信用秩序與信用制度是社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)構(gòu)成內(nèi)容之一。,1.4 我國(guó)的信用發(fā)展?fàn)顩r,一、扭曲的社會(huì)信用制度 我國(guó)新舊經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)換過(guò)程中出現(xiàn)了多重規(guī)則、多重秩序和制度沖突，導(dǎo)致社會(huì)信用制度的嚴(yán)重扭曲和交易行為的不規(guī)范，表現(xiàn)在： 第一，產(chǎn)權(quán)主體由政府代表的國(guó)有產(chǎn)權(quán)的單一主體，演變?yōu)閲?guó)有產(chǎn)權(quán)和私有產(chǎn)權(quán)并存的格局。 第二，

18、轉(zhuǎn)軌中的社會(huì)信用主體由國(guó)家信用獨(dú)大演變?yōu)閲?guó)家信用、企業(yè)信用和個(gè)人信用三者并進(jìn)的格局。 社會(huì)信用制度的扭曲會(huì)造成交易雙方的溝通障礙。 制度摩擦?xí)斐深~外的交易成本、談判成本和說(shuō)服成本。 過(guò)高的成本會(huì)造成交易行為減少或中止。 不規(guī)范的交易行為使整個(gè)信用秩序遭到破壞。,二、我國(guó)的信用缺失現(xiàn)象及危害 1.社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中信用缺失現(xiàn)象嚴(yán)重 由于信用管理制度不健全、信用管理體系發(fā)育程度低下等多種原因，使得我國(guó)的信用缺失現(xiàn)象日趨嚴(yán)重，失信行為已經(jīng)影響到市場(chǎng)主體的活動(dòng)頻率、交往深度、投資數(shù)額和社會(huì)消費(fèi)。 世貿(mào)組織總干事穆?tīng)栐怃J的指出：“中國(guó)從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，最缺乏的不是資金、技術(shù)和人才，而是信用，以及建立和完善信用體

19、系的機(jī)制?！?2. 我國(guó)信用缺失現(xiàn)象的表現(xiàn) （1）商業(yè)信用缺失 企業(yè)間債權(quán)債務(wù)關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜，債權(quán)債務(wù)總額超常增長(zhǎng)。 企業(yè)逾期應(yīng)收賬款占貿(mào)易額比重在完善的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家僅為0.25%-0.5%，而我國(guó)目前超過(guò)5%。 惡意欠債日益蔓延，惡意逃債現(xiàn)象也日漸嚴(yán)重。 （2）銀行信用缺失 我國(guó)國(guó)有銀行不良資產(chǎn)居世界前列，雖經(jīng)股份制改革和不良資產(chǎn)剝離與國(guó)家注資，情況仍十分嚴(yán)重。（不要輕信媒體報(bào)道的樂(lè)觀數(shù)字?。?企業(yè)向銀行借款時(shí)根本不打算還錢(qián)？！ 銀行系統(tǒng)積聚太多不良資產(chǎn)和信貸風(fēng)險(xiǎn)，使得整個(gè)金融體系岌岌可危。,（3）制假售假十分猖獗 我國(guó)經(jīng)濟(jì)生活中最為嚴(yán)重的信用缺失現(xiàn)象就是防不勝防的制假售假。其規(guī)模之大，影響面

20、之廣，危害之深，令人觸目驚心。 民謠所言：除了飛機(jī)大炮，什么都敢假冒。 （4）消費(fèi)信用缺失 信用卡惡意透支，銀行卡詐騙等 （5）證券投資信用缺失 上市公司虛報(bào)利潤(rùn)，編制不真實(shí)會(huì)計(jì)報(bào)表，串通莊家做市，騙取上市資格。 大股東非法挪用上市公司資金、貨物，導(dǎo)致上市公司成為空殼，瀕臨摘牌。,（6）政府信用缺失 政府拖欠市政工程款、教育工程款、交通工程款等現(xiàn)象十分嚴(yán)重，越是經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，政府工程拖欠比例越高。 政府失信大大削弱了政府公信力、民心威望和法律尊嚴(yán) 3.信用缺失的危害 （1）地區(qū)間經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)了“馬太效應(yīng)”,對(duì)中央提出的“開(kāi)發(fā)西部”和“振興東北等老工業(yè)基地”戰(zhàn)略措施的實(shí)施造成了阻力。 馬太效應(yīng)

21、(Matthew Effect)，指強(qiáng)者愈強(qiáng)、弱者愈弱的社會(huì)現(xiàn)象。圣經(jīng)中“馬太福音”第二十五章有這么幾句話：“凡有的，還要加給他叫他多余；沒(méi)有的，連他所有的也要奪過(guò)來(lái)?！?馬太效應(yīng)直接關(guān)系個(gè)人事業(yè)的成功和企業(yè)的發(fā)展，它為成功者走向更大的成功提供了方法，也為失敗者超越失敗指明了方向。 信用水平的地區(qū)差異直接導(dǎo)致了我國(guó)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的差異,出現(xiàn)了所謂“馬太效應(yīng)”,越是信用好的地區(qū)越容易獲得資金等資源,經(jīng)濟(jì)發(fā)展越快,進(jìn)而推動(dòng)了信用水平的提高,越是信用差的地區(qū)越不容易獲得資源,經(jīng)濟(jì)發(fā)展乏力,從而進(jìn)一步加劇了我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不均衡問(wèn)題。 浙江、上海、江蘇、北京、山東、廣東等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、信用好的六省市年貸款增

22、量占全國(guó)總量的50以上。 2004年,東北三省貸款余額凈增加僅1322.4億元,雖然國(guó)家發(fā)改委先后兩期批給黑龍江省老工業(yè)基地調(diào)整改造項(xiàng)目100余項(xiàng),由于缺乏資金,大多數(shù)企業(yè)只是完成了相關(guān)項(xiàng)目的可研設(shè)計(jì),具體進(jìn)入實(shí)施階段的不足1/10。這樣雖然有政策,但卻發(fā)揮不了導(dǎo)向和調(diào)節(jié)杠桿作用,從而使西部開(kāi)發(fā)和東北振興計(jì)劃進(jìn)展緩慢。,（2）制約了金融效率的發(fā)揮,加劇了金融風(fēng)險(xiǎn) 大量的各種形式的逃廢銀行債務(wù)行為,不僅制造了大量的不良貸款,增加了銀行經(jīng)營(yíng)困難,而且進(jìn)一步惡化了銀企關(guān)系 。 金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。高效的金融運(yùn)行與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相互促進(jìn),金融信用的缺失不僅影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)模,制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度和質(zhì)量,而且隨著

23、大量不良貸款的累積,已使金融風(fēng)險(xiǎn)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的主要風(fēng)險(xiǎn)。 （3）削弱了本國(guó)產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,為外來(lái)商品侵入造成可乘之機(jī) 由于信用缺失,中國(guó)企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量、售后服務(wù)等得不到保證,加之假貨泛濫,造假行為充斥市場(chǎng),使消費(fèi)者對(duì)本國(guó)產(chǎn)品的信心降低,轉(zhuǎn)而盯向外國(guó)品牌,為外國(guó)產(chǎn)品和企業(yè)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)提供了有利時(shí)機(jī)。 一些外國(guó)企業(yè)通過(guò)并購(gòu)中國(guó)企業(yè)、品牌控制、構(gòu)筑技術(shù)壁壘等方式在我國(guó)取得了市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)甚至是壟斷地位。,（4）降低了市場(chǎng)運(yùn)行效率,增加了交易成本 交易費(fèi)用理論認(rèn)為,一個(gè)完善、穩(wěn)定的社會(huì)信用體系框架的存在將在很大程度上削減交易過(guò)程中不可避免的內(nèi)生和外生交易費(fèi)用,從而使社會(huì)交易得以順暢進(jìn)行和持續(xù)擴(kuò)展,市場(chǎng)

24、機(jī)制得以繼續(xù)發(fā)揮作用,進(jìn)而使整個(gè)經(jīng)濟(jì)體因交易的擴(kuò)展而不斷完善發(fā)展。反之亦然。 據(jù)有關(guān)部門(mén)統(tǒng)計(jì),目前我國(guó)信用交易方式僅占所有交易的20左右,現(xiàn)金交易達(dá)到80。而商務(wù)部企業(yè)信用體系研究課題結(jié)果表明,我國(guó)企業(yè)每年因?yàn)樾庞萌笔Ф鴮?dǎo)致的直接和間接經(jīng)濟(jì)損失高達(dá)5855億元,全體國(guó)民平均每年每人450元。,（5）中小企業(yè)生存發(fā)展困難,削弱了國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ) 一方面,市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的不理想,特別是政府行為不規(guī)范,使中小企業(yè)尤其是民營(yíng)企業(yè)得不到公平的市場(chǎng)地位和競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,對(duì)于正常的生產(chǎn)、交易造成了種種障礙。 另一方面,信用環(huán)境的惡化,加之中小企業(yè)自身具有的抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低的特點(diǎn),使中小企業(yè)的融資渠道狹窄,特別是

25、在間接融資主導(dǎo)下的金融市場(chǎng)格局下,銀行信貸管理約束的加強(qiáng),使中小企業(yè)融資困難。,（6）嚴(yán)重降低了政府公信力,造成了執(zhí)政能力降低 一是嚴(yán)重破壞了地方政府的形象,降低了人民群眾對(duì)政府的信賴,影響到各項(xiàng)政策的推行。 二是政府的失信提供了錯(cuò)誤導(dǎo)向,使普通的企業(yè)、公民紛紛效仿,造成社會(huì)誠(chéng)信的喪失,個(gè)人道德的淪喪,破壞社會(huì)主義的良好道德風(fēng)尚和我國(guó)的傳統(tǒng)美德。 三是行政機(jī)關(guān)無(wú)法履行債務(wù),會(huì)造成違規(guī)行為增多。 四是地方政府失信會(huì)影響本地區(qū)的聲譽(yù)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境,最終將影響到外來(lái)資本的流人,抑制地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。 五是地方政府失信導(dǎo)致法院執(zhí)行難,降低了法院的權(quán)威性和裁判的公信力,破壞法制環(huán)境。,三、我國(guó)信用制度的重構(gòu)

26、我國(guó)信用缺失問(wèn)題第一次提出是在20世紀(jì)90年代初期。 1991年，國(guó)務(wù)院下發(fā)關(guān)于在全國(guó)范圍內(nèi)清理“三角債”工作的通知，在中國(guó)第一次以國(guó)務(wù)院文件形式提出了社會(huì)信用問(wèn)題。 然而清理“三角債”問(wèn)題沒(méi)有從根本上觸動(dòng)信用觀念、信用制度和信用體系。隨后的工作重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到經(jīng)濟(jì)法治的健全和完善上面。,近年來(lái)頒布和實(shí)施的重要經(jīng)濟(jì)法規(guī) 1994年：中華人民共和國(guó)公司法 1995年：中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法、中華人民共和國(guó)擔(dān)保法、中華人民共和國(guó)仲裁法 1999年：中華人民共和國(guó)合同法 2006年：中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法 2007年3月16日：中華人民共和國(guó)物權(quán)法,四、我國(guó)的信用體系建設(shè) 中共十六大報(bào)告明確提出：“整

27、頓和規(guī)范市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，健全現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的社會(huì)信用體系?！?形成以道德為支撐、產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)、法律為保障的社會(huì)信用制度。 增強(qiáng)全社會(huì)的信用意識(shí)，政府、企事業(yè)單位和個(gè)人都要把誠(chéng)實(shí)守信作為基本行為準(zhǔn)則。 建立信用監(jiān)督和失信懲戒制度，逐步開(kāi)放信用服務(wù)市場(chǎng)。 十六大之后的不到兩年時(shí)間里，中央領(lǐng)導(dǎo)就社會(huì)信用問(wèn)題作了12次專(zhuān)門(mén)的指示或批示，充分表明社會(huì)信用體系建設(shè)得到了黨中央、國(guó)務(wù)院的高度重視。,五、我國(guó)信用制度重建的基本進(jìn)展 1. 第一階段：始于20世紀(jì)90年代初期的起步階段 這一階段的標(biāo)志是以信用評(píng)價(jià)為代表的信用中介機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)和發(fā)展。 20世紀(jì)90年代初期，我們國(guó)家涌現(xiàn)出中國(guó)誠(chéng)信、大公、遠(yuǎn)東等一批與企業(yè)發(fā)債

28、和資本市場(chǎng)發(fā)展相適應(yīng)的信用評(píng)估機(jī)構(gòu)。 專(zhuān)業(yè)擔(dān)保、信用調(diào)查、討債追債等信用中介機(jī)構(gòu)也開(kāi)始出現(xiàn)，如華夏信用管理公司、中國(guó)經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保公司、新華信公司、華安公司等。 從此，信用意識(shí)開(kāi)始逐步被企業(yè)和投資者所接受。,2.第二階段：始于20世紀(jì)90年代末期的發(fā)展階段 這一階段的標(biāo)志是以信用擔(dān)保為代表的信用中介機(jī)構(gòu)的快速發(fā)展。 20世紀(jì)90年代末期，在國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、財(cái)政部和中國(guó)人民銀行等部門(mén)的大力推動(dòng)下，我們國(guó)家涌現(xiàn)出濟(jì)南、鎮(zhèn)江、銅陵、深圳、重慶、山西、河南等一大批面向中小企業(yè)服務(wù)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。民間資本也開(kāi)始涉足信用擔(dān)保行業(yè) 。 信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展不僅緩解了中小企業(yè)貸款難狀況，也為企業(yè)特別是中小企業(yè)信用

29、能力的提高創(chuàng)造了基礎(chǔ)。,3.第三階段：21世紀(jì)初期的完善階段 這一階段的標(biāo)志是以政府部門(mén)為主體的信用信息披露系統(tǒng)和社會(huì)中介為主體的信用聯(lián)合征集體系的起步和推進(jìn) 。 全國(guó)各地加快信用體系建設(shè)步伐，國(guó)家各部委積極行動(dòng)。人民銀行與公安部、國(guó)家工商行政管理總局、勞動(dòng)和社會(huì)保障部、建設(shè)部、環(huán)?？偩?、海關(guān)總署及最高人民法院等積極合作，以不同形式推進(jìn)信用體系建設(shè)工作。 2002年3月28日，上海和北京在同一天開(kāi)通了各自的城市企業(yè)信用信息系統(tǒng)。,截至2008年，中國(guó)人民銀行企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)建設(shè)取得了重大進(jìn)展。建立了集中統(tǒng)一的數(shù)據(jù)庫(kù)和覆蓋全國(guó)所有金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)，為1116萬(wàn)多戶企業(yè)和5.33億自然人建立了信用

30、檔案，采集了企業(yè)和個(gè)人在商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)開(kāi)立結(jié)算賬戶、貸款、擔(dān)保、信用卡等信用信息。 我國(guó)的信用服務(wù)行業(yè)正步入蓬勃發(fā)展期，稱(chēng)為一個(gè)新型服務(wù)行業(yè)。目前我國(guó)有各類(lèi)信用調(diào)查機(jī)構(gòu)100多家，資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)近80家，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)2000多家。 中國(guó)誠(chéng)信、華安、華夏、大公、遠(yuǎn)東、聯(lián)合、新華信以及中國(guó)聯(lián)合信用網(wǎng)、中國(guó)企業(yè)信用網(wǎng)、中國(guó)信用信息網(wǎng)等社會(huì)信用中介機(jī)構(gòu)也積極開(kāi)拓業(yè)務(wù)領(lǐng)域，鄧白氏、惠譽(yù)、科法斯等國(guó)外信用機(jī)構(gòu)也積極發(fā)展中國(guó)市場(chǎng)。,1.5 信用名詞介紹,資信：資信即履約能力和可信任程度。資信有廣義和狹義這分，狹義的資信指貨幣借貸中的償債能力、履約狀況、守信程度及由之而形成的社會(huì)聲譽(yù)。它是以償還為條件的價(jià)值

31、運(yùn)動(dòng)的特殊形式的時(shí)態(tài)反映。 資信評(píng)估：資信評(píng)估是商品經(jīng)濟(jì)條件下信用關(guān)系發(fā)展的產(chǎn)物，是以信用關(guān)系中的償還能力及其可信程度為標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)其進(jìn)行公正審查和評(píng)價(jià)的活動(dòng)。在完善的社會(huì)信用體系中，資信評(píng)估的結(jié)果對(duì)企業(yè)有巨大影響，獲得優(yōu)秀級(jí)別的企業(yè)能極大增強(qiáng)其融資能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。,授信：是指商業(yè)銀行向非金融機(jī)構(gòu)客戶直接提供的資金，或者對(duì)客戶在有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中可能產(chǎn)生的賠償、支付責(zé)任做出的保證，包括貸款、貿(mào)易融資、票據(jù)融資、融資租賃、透支、各項(xiàng)墊款等表內(nèi)業(yè)務(wù)，以及票據(jù)承兌、開(kāi)出信用證、保函、備用信用證、信用證保兌、債券發(fā)行擔(dān)保、借款擔(dān)保、有追索權(quán)的資產(chǎn)銷(xiāo)售、未使用的不可撤消的貸款承諾等表外業(yè)務(wù)。 信用評(píng)級(jí)：信用評(píng)

32、級(jí)是對(duì)信用市場(chǎng)上的借款人按期足額支付債務(wù)本金與利息的能力與意愿的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷，并將這種對(duì)風(fēng)險(xiǎn)判斷的結(jié)果按風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)大小分為若干類(lèi)，每一類(lèi)別用一個(gè)符號(hào)表示。,信用擔(dān)保：委托人利用信托機(jī)構(gòu)資財(cái)雄厚、信譽(yù)卓著的優(yōu)越條件，托其擔(dān)保本人能履行義務(wù)、能保障債權(quán)人應(yīng)享權(quán)利實(shí)現(xiàn)的一種社會(huì)服務(wù)?？蛻粢筇峁┑男庞脫?dān)保，信托機(jī)構(gòu)只負(fù)一定數(shù)額的有限“連帶責(zé)任”，不超過(guò)客戶事先向信托機(jī)構(gòu)交付的保證金數(shù)額或相應(yīng)的實(shí)物保證。 征信：征信就是專(zhuān)業(yè)化的、獨(dú)立的第三方機(jī)構(gòu)為個(gè)人建立信用檔案，依法采集、客觀記錄其信用信息，并依法對(duì)外提供信用信息服務(wù)的一種活動(dòng)，它為專(zhuān)業(yè)化的授信機(jī)構(gòu)提供了一個(gè)信用信息共享的平臺(tái)。征信記錄了個(gè)人過(guò)去的

33、信用行為，這些行為將影響個(gè)人未來(lái)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，這些行為體現(xiàn)在個(gè)人信用報(bào)告中，就是人們常說(shuō)的“信用記錄”。,1.6 國(guó)內(nèi)外著名征信機(jī)構(gòu)介紹,一、國(guó)外著名征信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) 鄧白氏集團(tuán)（Dunn & Bradstreet） 鄧白氏集團(tuán)是國(guó)際上最著名、歷史最悠久的企業(yè)資信調(diào)查類(lèi)的信用管理公司，就其規(guī)模而言，堪稱(chēng)國(guó)際企業(yè)征信和信用管理行業(yè)的巨人。 鄧白氏公司成立于1841年，總部設(shè)在新澤西州的小城Murray Hill。在其160多年的發(fā)展歷程中，鄧白氏公司通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新，不斷開(kāi)拓信用評(píng)估市場(chǎng)。 目前鄧白氏集團(tuán)擁有15個(gè)子公司，其中包括全球最權(quán)威的資信評(píng)級(jí)公司穆迪公司、美國(guó)最著名的黃頁(yè)廣告公司丹尼雷公司和美國(guó)最

34、大的市場(chǎng)調(diào)查公司尼爾森公司，在全球擁有375個(gè)分公司或辦事處，員工八萬(wàn)多人，年產(chǎn)值達(dá)50多億美元。,2001年，鄧白氏集團(tuán)公司進(jìn)行改組，把鄧白氏公司和穆迪公司兩家公司分拆，分別成為獨(dú)立的上市公司。改組后的鄧白氏公司進(jìn)一步加快了專(zhuān)業(yè)化的步伐。目前，鄧白氏公司在37個(gè)國(guó)家設(shè)有分公司或辦事處，在全球范圍內(nèi)向客戶提供12種信用產(chǎn)品、11種征信服務(wù)以及各種信用管理用途的軟件，還在50個(gè)國(guó)家和地區(qū)替客戶開(kāi)展追賬業(yè)務(wù)。目前鄧白氏公司年?duì)I業(yè)額保持在14億美元以上。 1994年，鄧白氏公司進(jìn)入中國(guó)，在上海設(shè)立鄧白氏國(guó)際信息(上海)公司，1996年又在北京設(shè)立了分公司。 鄧白氏中國(guó)公司按照與國(guó)際商業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和慣例接軌

35、的要求，重點(diǎn)在市場(chǎng)開(kāi)拓、信用管理、應(yīng)收賬款管理和商務(wù)培訓(xùn)等方面為中國(guó)企業(yè)提供信用咨詢服務(wù)，采集了五十多萬(wàn)家中國(guó)企業(yè)的數(shù)百萬(wàn)條信息，并通過(guò)引入鄧白氏中國(guó)信用風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)和鄧白氏中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等，為國(guó)內(nèi)上千家外商投資企業(yè)、上市公司、進(jìn)出口公司和私營(yíng)企業(yè)提供商業(yè)資信調(diào)查報(bào)告。,標(biāo)準(zhǔn)普爾公司（Standard & Poors ） 標(biāo)準(zhǔn)普爾是世界級(jí)的資訊品牌與權(quán)威的國(guó)際分析機(jī)構(gòu)，由普爾先生(Mr. Henry Varnum Poor)于1860年創(chuàng)立。當(dāng)時(shí)，普爾先生以“投資者有知情權(quán)”為宗旨率先建立了金融信息業(yè)。時(shí)至今天，早已成為行內(nèi)權(quán)威的標(biāo)準(zhǔn)普爾仍在認(rèn)真嚴(yán)格地履行最初的宗旨。 標(biāo)準(zhǔn)普爾由普爾出版公司

36、和標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)計(jì)公司于1941年合并而成。1975年 美國(guó)證券交易委員會(huì)SEC認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)普爾為“全國(guó)認(rèn)定的評(píng)級(jí)組織”或稱(chēng)“NRSRO”（Nationally Recognized Statistical Rating Organization）。 標(biāo)準(zhǔn)普爾（S&P）作為金融投資界的公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，提供被廣泛認(rèn)可的信用評(píng)級(jí)、獨(dú)立分析研究、投資咨詢等服務(wù)。標(biāo)準(zhǔn)普爾提供的多元化金融服務(wù)中，標(biāo)準(zhǔn)普爾1200指數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)已經(jīng)分別成為全球股市表現(xiàn)和美國(guó)投資組合指數(shù)的基準(zhǔn)。該公司同時(shí)為世界各地超過(guò)220,000家證券及基金進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。,標(biāo)準(zhǔn)普爾通過(guò)全球18個(gè)辦事處及7個(gè)分支機(jī)構(gòu)來(lái)提供世界領(lǐng)先的信用評(píng)級(jí)服務(wù)。如今，標(biāo)準(zhǔn)普爾員工總數(shù)超過(guò)5,000人，分布在19個(gè)國(guó)家。標(biāo)準(zhǔn)普爾投資技巧的核心是其超過(guò)1,250人的分析師隊(duì)伍。世界上許多最重要的經(jīng)濟(jì)學(xué)家都在這支經(jīng)驗(yàn)豐富的分析師隊(duì)伍中。 標(biāo)準(zhǔn)普爾的實(shí)力在于創(chuàng)建獨(dú)