1、1,第二章 商業(yè)銀行的資本,銀行資本是銀行穩(wěn)健經(jīng)營的基礎(chǔ) 第一節(jié) 銀行資本金的構(gòu)成 第二節(jié) 銀行資本的資本充足性及其測(cè)定 第三節(jié) 銀行資本的管理與對(duì)策：分子對(duì)策和分母對(duì)策,2,第一節(jié) 銀行資本金的構(gòu)成,銀行資本的雙重特點(diǎn)： （1）所有者權(quán)益：一級(jí)資本（核心資本） （2）長期資本（債務(wù)資本）：二級(jí)資本（附屬資本）,3,第一節(jié) 銀行資本金的構(gòu)成,一、股本 商業(yè)銀行普通股和優(yōu)先股是銀行股東持有的主權(quán)證書。銀行通過發(fā)放普通股和優(yōu)先股所形成的資本是最基本、最穩(wěn)定的銀行資本。它屬于銀行的外源資本。 1、普通股 2、優(yōu)先股,4,第一節(jié) 銀行資本金的構(gòu)成,一、股本 （一）普通股 、銀行組建時(shí)籌集資本金的主要方

2、式 、銀行增加資本金時(shí)的方式,5,第一節(jié) 銀行資本金的構(gòu)成,一、股本 （一）優(yōu)先股 、按固定利率取得股息 、對(duì)銀行清算的剩余資產(chǎn)的分配權(quán)優(yōu)于普通股 、不擁有對(duì)銀行經(jīng)營管理的表決權(quán) 類型：固定股息率；可調(diào)整股息；可轉(zhuǎn)換,6,第一節(jié) 銀行資本金的構(gòu)成,7,第一節(jié) 銀行資本金的構(gòu)成,二、盈余 盈余也是銀行資本的重要組成部分，這些資本并非為單一的外源資本，還包括了內(nèi)源資本。由外源資本渠道形成的盈余稱為資本盈余，而由內(nèi)源資本渠道形成的盈余稱為留存盈余。它們是權(quán)益資本。 （一）資本盈余 （二）留存盈余,8,第一節(jié) 銀行資本金的構(gòu)成,二、盈余 （一）資本盈余 1、投資者超繳 2、接受捐贈(zèng) 資本盈余可以劃轉(zhuǎn)股

3、本或發(fā)放股息,9,第一節(jié) 銀行資本金的構(gòu)成,二、盈余 （二）留存盈余 尚未動(dòng)用的銀行累計(jì)稅后利潤 1、企業(yè)盈利性大小正比 2、股息政策反比 3、稅率反比,10,第一節(jié) 銀行資本金的構(gòu)成,三、債務(wù)資本 債務(wù)資本是70年代起被西方發(fā)達(dá)國家的銀行廣泛使用的一種外源資本。這類資本被銀行列作補(bǔ)充資本。債務(wù)資本也稱為后期償付債券。通常有資本票據(jù)和債券兩類。 四、其他來源：儲(chǔ)備金 儲(chǔ)備金是為了防止意外損失而從收益中提留的資金，包括資本準(zhǔn)備金和放款與證券損失準(zhǔn)備金。,11,巴塞爾協(xié)議的主要思想,商業(yè)銀行的最低資本由銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)形成的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)所決定，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)越大，最低資本額越高； 銀行的主要資本是銀行持股人的股

4、本，構(gòu)成銀行的核心資本； 協(xié)議簽署國銀行的最低資本限額為銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的8%，核心資本不能低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的4%； 國際間的銀行業(yè)競(jìng)爭應(yīng)使銀行資本金達(dá)到相似的水平 。,12,巴塞爾協(xié)議修訂進(jìn)程回顧,1、1988年巴塞爾協(xié)議公布 、1993年4月發(fā)布市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本標(biāo)準(zhǔn)建議，規(guī)定對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求，包括債務(wù)衍生、股權(quán)衍生和外匯衍生產(chǎn)品 、1996年1月發(fā)布測(cè)定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的巴塞爾補(bǔ)充協(xié)議允許銀行采用自己的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理模型 4、1998年，決定全面修改協(xié)議 5、1999年6月，公布第一次關(guān)于修改資本充足性框架的意見征詢稿,13,巴塞爾協(xié)議修訂進(jìn)程回顧,6、2001和2003年分別公布意見征詢稿的第二稿和第三

5、稿 7、2004年6月26日，十國集團(tuán)的中央銀行行長和銀行監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人一致同意公布資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架，即新資本充足率框架，現(xiàn)普遍稱之為新巴塞爾資本協(xié)議,14,銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的三大支柱 （1）最低資本要求：論述如何計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)總的最低資本要求 （2）監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查：保證銀行有充足的資本應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)中的所有風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)銀行開發(fā)并使用更好的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)來監(jiān)測(cè)和管理風(fēng)險(xiǎn) （3）市場(chǎng)紀(jì)律：對(duì)第一支柱和第二支柱的補(bǔ)充,新巴塞爾協(xié)議的主要精神,15,巴塞爾協(xié)議下的銀行資本金構(gòu)成,16,巴塞爾協(xié)議對(duì)商業(yè)銀行資本的分類,（1）未公開儲(chǔ)備：又稱隱蔽準(zhǔn)備，雖沒有公開，但反映在損

6、益賬上并為銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受的儲(chǔ)備 （2）重估儲(chǔ)備：對(duì)記入資產(chǎn)負(fù)債表上的銀行自身房產(chǎn)的正 式重估和來自有隱蔽價(jià)值的資本的名義增值 （3）普通準(zhǔn)備金：防備未來可能出現(xiàn)的一切虧損而設(shè)立，只包括被用于彌補(bǔ)未來的不可確定的任何損失，不包括已確認(rèn)的損失或?yàn)閮r(jià)值明顯下降的某項(xiàng)資產(chǎn)而設(shè)立的準(zhǔn)備金,17,巴塞爾協(xié)議對(duì)商業(yè)銀行資本的分類,（4）混合資本工具：帶有一定股本性質(zhì)又有一定債務(wù)性質(zhì)的一些資本工具。如英國的永久性債務(wù)工具，美國的強(qiáng)制性可轉(zhuǎn)換債務(wù)工具 （5）長期附屬債務(wù)：資本債券與信用債券的合稱 。只有在存款人對(duì)盈利與資產(chǎn)的要求權(quán)得到充分滿足后，債權(quán)人才能取得利息和本金；銀行一旦破產(chǎn)，損失先由附屬債務(wù)沖銷

7、，再由保險(xiǎn)公司或存款人承擔(dān)。,18,巴塞爾協(xié)議對(duì)資本扣除的規(guī)定,（1）從總資本中扣除商譽(yù)。商譽(yù)是一種無形資產(chǎn)，它通常能增加銀行的價(jià)值，但它又是一種虛擬資本，價(jià)值大小比較模糊。 （2）從總資本中扣除對(duì)從事銀行業(yè)務(wù)和金融活動(dòng)的附屬機(jī)構(gòu)的投資。其目的是：避免銀行體系相互交叉控股，導(dǎo)致同一資本來源在一個(gè)集團(tuán)中重復(fù)計(jì)算的“雙重杠桿效應(yīng)” ；避免跨國銀行利用自己的全球網(wǎng)絡(luò)巧妙調(diào)撥資金，規(guī)避管制或進(jìn)行投機(jī)活動(dòng),19,銀行規(guī)模與資本構(gòu)成,規(guī)模較大的銀行其資本構(gòu)成中股票溢價(jià)和未分配利潤占有較大比重，其次是銀行發(fā)行的長期債務(wù)和普通股的股票 對(duì)于小銀行而言，其資本的組成更主要地是依賴于自身的未分配利潤 原因：大銀行

8、和小銀行通過金融市場(chǎng)籌資的難易程度不同 從某種程度上講，小銀行更注重自有資本的充足程度的提高，因而資本充足性更高,20,我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成分析,商業(yè)銀行資本充足率管理辦法(2004)對(duì)我國商業(yè)銀行資本的規(guī)定： （一）核心資本： 實(shí)收資本或普通股； 資本公積； 盈余公積； 未分配利潤； 少數(shù)股權(quán) （二）附屬資本： 重估儲(chǔ)備； 一般準(zhǔn)備； 優(yōu)先股； 可轉(zhuǎn)換債券； 長期次級(jí)債務(wù)（倒5計(jì)100%；倒4計(jì)80%；倒3計(jì)60%；倒2%40%；最后一年20%） （三）資本的扣除項(xiàng)：商譽(yù)； 商業(yè)銀行對(duì)未并表銀行機(jī)構(gòu)的資本投資； 商業(yè)銀行對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)、對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的資本投資,21,國有商業(yè)銀行資

9、本構(gòu)成（2002）,返回,22,我國股份制商業(yè)銀行的資本構(gòu)成（2002）,返回,23,兩類銀行資本構(gòu)成的比較,國有商業(yè)銀行 （1）我國國有商業(yè)銀行資本的主要來源是實(shí)收資本 （2）銀行盈利規(guī)模的差異，使得未分配利潤構(gòu)成資本的比例不同 （3）在我國國有商業(yè)銀行的資本構(gòu)成中基本沒有附屬資本 股份制銀行 （1）實(shí)收資本占資本比例差異懸殊，如中信實(shí)業(yè)銀行為72.92%，招商銀行為35.60% （2）未分配利潤占資本比重有所下降，但總體水平仍然高于國有商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行有較強(qiáng)的內(nèi)部融資能力,24,國有商業(yè)銀行資本構(gòu)成（2006）,25,第二節(jié) 銀行資本充足性及其測(cè)定,一、銀行資本充足性及其意義 （一）

10、資本數(shù)量的充足性 、最低達(dá)到金融當(dāng)局規(guī)定的開業(yè)許可額 、在滿足充足性的同時(shí)考慮適度性 （二）資本結(jié)構(gòu)的合理性 、靜態(tài)：債務(wù)資本與股權(quán)資本的比例 、動(dòng)態(tài)：融資方式的選擇,26,二、銀行資本充足性的測(cè)定：測(cè)定指標(biāo)和測(cè)定方法 （一）測(cè)定指標(biāo) 1、資本/存款最傳統(tǒng) 10% 2、資本/總資產(chǎn)8% 3、資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率15%,第二節(jié) 銀行資本充足性及其測(cè)定,27,第二節(jié) 銀行資本充足性及其測(cè)定,（二）測(cè)定方法 1、分類比率法 2、綜合分析法,28,新巴塞爾協(xié)議的主要精神,在信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，補(bǔ)充了對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提資本的要求 計(jì)提市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本的方法保持不變，對(duì)計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的資本，采用了標(biāo)

11、準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法多種方法 對(duì)最為重要的信用風(fēng)險(xiǎn)，在標(biāo)準(zhǔn)法中，采用外部評(píng)級(jí)公司的評(píng)級(jí)結(jié)果確定商業(yè)銀行各項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重；在內(nèi)部評(píng)級(jí)法中，允許管理水平較高的銀行采用內(nèi)部對(duì)客戶和貸款的評(píng)級(jí)結(jié)果來確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、計(jì)提資本。,29,新巴塞爾協(xié)議的最低資本要求,1）核心資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率不得低于4%，即： 核心資本比率核心資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)100% 核心資本（信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)12.5 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)+12.5 操作風(fēng)險(xiǎn)） 100%4% （2）總資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)的比率不得低于8%，即： 總風(fēng)險(xiǎn)資本比率總資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)100%=（核心資本+附屬資本） （信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)12.5 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)+12.5 操作

12、風(fēng)險(xiǎn)） 100% 8%,30,新巴塞爾協(xié)議的最低資本要求,信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重違約概率（PD）、違約損失率（LGD）、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）來計(jì)算。 計(jì)算方法： 1、標(biāo)準(zhǔn)法：使用外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 2、初級(jí)的內(nèi)部評(píng)級(jí)法：銀行估計(jì)PD，LGD和EAD由中央銀行制定 3、高級(jí)的內(nèi)部評(píng)級(jí)法：允許銀行自行估計(jì)上述三個(gè)值 4、資產(chǎn)組合信用風(fēng)險(xiǎn)模型法（未來）,31,表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)及測(cè)定,表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表內(nèi)資產(chǎn)額風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù) 表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù) 表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)= 表外資產(chǎn)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)表內(nèi)相對(duì)性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù),32,案例：以標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算資本水平,一家銀行的總資本規(guī)模為100萬美元，

13、表內(nèi)總資產(chǎn)為1500萬美元，該銀行的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)和表外項(xiàng)目如下： 1）首先計(jì)算表外項(xiàng)目的對(duì)等信貸額，將表外項(xiàng)目轉(zhuǎn)換為對(duì)等數(shù)量的銀行貸款，以衡量銀行的風(fēng)險(xiǎn)。 2）將表內(nèi)資產(chǎn)和表外資產(chǎn)的對(duì)等信貸額乘以相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重,33,案例：以標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算資本水平,34,案例：以標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算資本水平,1）表外項(xiàng)目對(duì)等信貸額,35,案例：以標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算資本水平,2）計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重,36,案例：以標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算資本水平,操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算 總資本要求是各產(chǎn)品線監(jiān)管資本按年簡單加總后取三年的平均值,37,案例：以標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算資本水平,因此該銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)資本為 （1.08+1.08+9.00+5.25+6.30+2.25+0.72+0

14、.36）/3=8.68（萬美元）,38,案例：以標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算資本水平,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算 新巴塞爾協(xié)議要求使用標(biāo)準(zhǔn)法的銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本應(yīng)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、股權(quán)頭寸風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)。 我們假設(shè)該銀行只有匯率風(fēng)險(xiǎn)和股權(quán)頭寸風(fēng)險(xiǎn),39,案例：以標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算資本水平,對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)的防范，要求各銀行將各種外匯頭寸調(diào)整為每種外匯所代表的資產(chǎn)組合和負(fù)債凈值，表示為凈多頭或凈空頭 該銀行的外匯綜合頭寸=凈多頭總額+凈空頭總額=5+25=30 該銀行的外匯凈綜合頭寸=5-25=-20 該銀行的加權(quán)綜合頭寸=300.5+（-20）0.5=5 注：外匯頭寸使用0.5的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù),40,案例：以標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算資本水平,對(duì)于股權(quán)

15、頭寸風(fēng)險(xiǎn)的防范，建議銀行對(duì)于持有的股票計(jì)算出每種股票凈多頭或凈空頭，然后加總計(jì)算凈綜合頭寸和綜合頭寸，再得出全部加權(quán)頭寸。 綜合頭寸=凈多頭+凈空頭=5+5=10 凈綜合頭寸=5-5=0 加權(quán)綜合頭寸=100.5+00.5=5,41,案例：以標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算資本水平,該銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)=5+5=10 該銀行資本充足率=總資本/（信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)12.5市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)+12.5操作風(fēng)險(xiǎn)）100%=100/（1207.5+12.58.68+12.510）100%=6.94% 如果只計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)=100/1207.5=8.28% 可見新巴塞爾協(xié)議對(duì)資本充足率的要求更為嚴(yán)格,42,國外主要商業(yè)銀行資本充足率（2003

16、年7月）,返回,43,我國主要商業(yè)銀行的資本充足率（2003年7月）,返回,44,國有商業(yè)銀行資本充足率（2006）,核心資本凈額=核心資本100%商譽(yù)和50%未合并計(jì)算的投資收益,45,案例分析：某商業(yè)銀行資本充足率的計(jì)算,美國一家注冊(cè)商業(yè)銀行，總資本為6000萬美元，表內(nèi)資產(chǎn)總額10億美元。此外還有表外項(xiàng)目和衍生工具項(xiàng)目，總資產(chǎn)狀況如下表，州聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行要求該銀行根據(jù)協(xié)議的要求計(jì)算資本充足率。,46,資產(chǎn)狀況表,47,表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)資本充足率,48,表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)資本充足率,49,表外對(duì)等信用額,50,衍生工具對(duì)等信用額,51,全部風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)額和資本充足率,52,全部風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)額和資本充足率,53

17、,第三節(jié) 銀行的資本管理與對(duì)策,一、分子對(duì)策盡量提高資本總量 （一）內(nèi)源資本策略 銀行增加利潤留存而不影響股價(jià)的前提下是第一選擇 優(yōu)缺點(diǎn)：成本低，可能造成股價(jià)下跌 限制 、適度資本金數(shù)額 、銀行創(chuàng)利能力 、銀行股利政策,54,第三節(jié) 銀行的資本管理與對(duì)策,一、分子對(duì)策盡量提高資本總量 （二）外源資本策略 發(fā)行普通股是金融管理當(dāng)局推崇的最理想的外源資本 但對(duì)銀行來講，債務(wù)融資的稅盾效應(yīng)比較具有吸引力，而且還能帶來杠桿效應(yīng)。但附屬資本不能超過總資本50%，次級(jí)長期債務(wù)不能超過核心資本的50%,55,第三節(jié) 銀行的資本管理與對(duì)策,一、分子對(duì)策盡量提高資本總量 （二）外源資本策略 結(jié)論： 對(duì)核心資本不

18、足的銀行：發(fā)行新股；發(fā)行非累積性優(yōu)先股或?qū)①Y本盈余部分以股息形式發(fā)給股東 對(duì)核心資本超過50%的銀行：增加發(fā)行債務(wù),56,第三節(jié) 銀行的資本管理與對(duì)策,二、分母對(duì)策 （一）壓縮銀行的資產(chǎn)規(guī)模 特點(diǎn)1、現(xiàn)金存量較高2、金融債權(quán)比例極高3、房產(chǎn)等被固化了的資產(chǎn)相對(duì)較少 （二）調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 、投資于不同種類、期限的證券 、減少高風(fēng)險(xiǎn)貸款，相應(yīng)增加的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),57,案例分析：銀行資本籌集方式的比較,該銀行資產(chǎn)的稅前收益率為1%，稅率為34%，由于過去幾年的迅速增長，銀行資產(chǎn)現(xiàn)有5億美元，資本金僅為3000萬美元，監(jiān)管者認(rèn)為銀行應(yīng)當(dāng)再籌集500萬美元?，F(xiàn)有資本包括100萬股的面值為10美元的股票與200

19、0萬美元的盈余、未分配利潤與儲(chǔ)備金。,58,案例分析：銀行資本籌集方式的比較,銀行進(jìn)一步籌資可通過以下三種途徑：1、以每股30美元銷售166667股（近似9倍的盈利）2、銷售500萬美元的優(yōu)先股，股息分派率為8%；3、銷售500萬美元的利率為10%的附屬債券。無論如何其結(jié)果都是資產(chǎn)變?yōu)?.05億美元，資本為3500萬美元。,59,案例分析：銀行資本籌集方式的比較,60,案例分析：銀行資本籌集方式的比較,上表說明通過這三種途徑，每股盈利會(huì)稀釋，與普通股相比，債務(wù)與優(yōu)先股可以減輕每股收益的稀釋程度，由于優(yōu)先股8%的股息是不能作為費(fèi)用而免稅的，因而債務(wù)比優(yōu)先股在這方面更有優(yōu)勢(shì)，債務(wù)與優(yōu)先股都可以提高

20、金融的杠桿作用，但是如果利息能進(jìn)行稅收扣除，金融杠桿作用就更明顯。,61,案例分析：銀行資本籌集方式的比較,另外，該銀行進(jìn)行比較的時(shí)候還要考慮以下因素： （1）銀行資本的稅前收益；（2）優(yōu)先資本的固定成本；（3）實(shí)際有效的收入所得稅率。,62,案例分析：銀行資本籌集方式的比較,經(jīng)營優(yōu)先股和資本票據(jù)具有財(cái)務(wù)杠桿的優(yōu)點(diǎn)，但發(fā)行的手續(xù)及費(fèi)用固定且較高，不適宜小規(guī)模銀行發(fā)行。 優(yōu)先股和債務(wù)兩者之間的選擇，所得稅率是一個(gè)重要的因素，如果所得稅率高，銀行就會(huì)較少優(yōu)先股的發(fā)行，增加債務(wù)資本的使用；反之則傾向于發(fā)行優(yōu)先股。,63,本章復(fù)習(xí)題,銀行資本對(duì)銀行的經(jīng)營有什么意義？ 巴塞爾協(xié)議對(duì)銀行資本的構(gòu)成是怎樣規(guī)

21、定的？ 銀行資本的需要量與哪些因素相關(guān)？怎樣測(cè)定最佳資本規(guī)模？ 新巴塞爾協(xié)議的主要精神是什么？ 銀行資本籌集的主要渠道有哪些？ 我國商業(yè)銀行資本管理中存在哪些問題？應(yīng)該如何解決？,64,巴塞爾協(xié)議對(duì)中國金融業(yè)的影響,一、關(guān)于支柱一：最低資本金要求及其影響 1、最低資本金配置要求使中國金融業(yè)資本金不足的問題更為突出 2、國家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系的改變總體上對(duì)中國銀行業(yè)的沖擊不大，在一定程度上還有利于中國銀行業(yè) 原協(xié)議對(duì)所有經(jīng)合組織成員國給予零主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，香港不是經(jīng)合組織成員國，所以原風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重一直是100% ，新協(xié)議根據(jù)銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估或根據(jù)國際性評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)給予不同地區(qū)不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，在新協(xié)議框架下會(huì)

22、下降到21% ，我國的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重也會(huì)相應(yīng)下降。,65,巴塞爾協(xié)議對(duì)中國金融業(yè)的影響,3、著手建立完善的銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系是新資本協(xié)議框架實(shí)施的最大挑戰(zhàn) 我國目前評(píng)級(jí)方法常用評(píng)分法，偏于定量化、簡單化，風(fēng)險(xiǎn)揭示嚴(yán)重不足；基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫有待充實(shí)，評(píng)級(jí)結(jié)果有待檢驗(yàn)，評(píng)級(jí)結(jié)果的運(yùn)用十分有限。 4、從信用風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)向包含信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的全面性管理,66,巴塞爾協(xié)議對(duì)中國金融業(yè)的影響,5、支柱一的實(shí)施可能會(huì)導(dǎo)致中國銀行業(yè)在國際競(jìng)爭中處于相對(duì)不利的地位 新協(xié)議提供了比較靈活的、可供選擇的風(fēng)險(xiǎn)衡量方法，而越復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)衡量方式所需要的資本相應(yīng)耕地，從而為客觀上拉大發(fā)達(dá)地區(qū)銀行和新興市場(chǎng)銀行、特別是資產(chǎn)質(zhì)量較差、風(fēng)險(xiǎn)管理能力欠缺的銀行之間的差距提供了可能。,67,巴塞爾協(xié)議對(duì)中國金融業(yè)的影響,二、關(guān)于支柱二、外部監(jiān)管及其