1、第二章投資項目的背景分析,第一節(jié) 項目背景分析 第二節(jié) 企業(yè)戰(zhàn)略分析 第三節(jié) 項目投資環(huán)境考察,第一節(jié) 項目背景分析,一、經(jīng)濟政策分析 二、產(chǎn)業(yè)背景分析 三、區(qū)域背景分析,一、經(jīng)濟政策分析,1.貨幣政策 2.財政政策 3.投資政策 4.產(chǎn)業(yè)政策 5.價格管理政策 6.人口與就業(yè)政策 7.國際收支管理政策,二、產(chǎn)業(yè)背景分析,1.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策 2.產(chǎn)業(yè)組織政策 3.產(chǎn)業(yè)分布政策 4.技術(shù)政策 5.投資政策,三、區(qū)域背景分析,1.資源（原料、動力、燃料）指向型 2.市場指向型 3.勞動力指向型 4.資金指向型 5.技術(shù)指向型 6.集聚經(jīng)濟指向型,第二節(jié) 企業(yè)戰(zhàn)略分析,一、企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃 二、企業(yè)戰(zhàn)略類

2、型 三、競爭能力分析 四、SWOT分析 五、投資組合分析,一、企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃,（一）企業(yè)戰(zhàn)略分析（優(yōu)勢、劣勢，機遇、威脅， 內(nèi)部、外部） （二）企業(yè)戰(zhàn)略選擇（設(shè)定目標(biāo)，制定計劃， 配置資源） （三）企業(yè)戰(zhàn)略實施（審批計劃，執(zhí)行計劃， 控制計劃）,二、企業(yè)戰(zhàn)略類型,（一）企業(yè)總體戰(zhàn)略 行業(yè)、領(lǐng)域 （二）企業(yè)競爭戰(zhàn)略 產(chǎn)品、市場 （三）企業(yè)職能戰(zhàn)略 內(nèi)部資源配置,二、企業(yè)戰(zhàn)略類型,（一）企業(yè)總體戰(zhàn)略 1.穩(wěn)定戰(zhàn)略（防御型戰(zhàn)略） 無變化戰(zhàn)略、利潤戰(zhàn)略 2.發(fā)展戰(zhàn)略（進(jìn)攻型戰(zhàn)略） 進(jìn)入新領(lǐng)域戰(zhàn)略、一體化戰(zhàn)略、多元化戰(zhàn)略 3.撤退戰(zhàn)略（退卻型戰(zhàn)略） 緊縮戰(zhàn)略、轉(zhuǎn)向戰(zhàn)略、放棄戰(zhàn)略,二、企業(yè)戰(zhàn)略類型,（一）企

3、業(yè)總體戰(zhàn)略 2.發(fā)展戰(zhàn)略基本的戰(zhàn)略選擇 進(jìn)入新領(lǐng)域戰(zhàn)略 尋求新的經(jīng)濟增長點 一體化戰(zhàn)略 縱向一體化戰(zhàn)略、橫向一體化戰(zhàn)略 多元化戰(zhàn)略 相關(guān)多元化戰(zhàn)略、不相關(guān)多元化戰(zhàn)略,二、企業(yè)戰(zhàn)略類型,（二）企業(yè)競爭戰(zhàn)略 成本領(lǐng)先戰(zhàn)略 擴大規(guī)模、控制成本 差別化戰(zhàn)略 質(zhì)量、服務(wù)、產(chǎn)品性能、品牌 重點集中戰(zhàn)略 特定的目標(biāo)市場,三、競爭能力分析,（一）行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析,無差異,三、競爭能力分析,（一）行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析 2.典型行業(yè)市場競爭格局,三、競爭能力分析,（五力分析） 3 行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析,三、競爭能力分析,行業(yè)競爭格局分析表（1）,三、競爭能力分析,行業(yè)競爭格局分析表（2）,三、競爭能力分析,行業(yè)競爭格局分

4、析表（3）,三、競爭能力分析,行業(yè)競爭格局分析表（4）,三、競爭能力分析,行業(yè)競爭格局分析表（5） 對不同行業(yè)競爭格局進(jìn)行比較（專家打分）,三、競爭能力分析,4. 行業(yè)吸引力評價 行 業(yè) 吸 引 力 評 價 表 對不同行業(yè)吸引力的進(jìn)行比較（專家打分）,四、SWOT分析,（一）優(yōu)勢與劣勢分析（SW） （專家打分） （二）機會與威脅分析（OT） （專家打分） （三）企業(yè)戰(zhàn)略選擇,四、SWOT分析,（一）優(yōu)勢與劣勢分析（SW） （專家打分） （二）機會與威脅分析（OT） （專家打分） 列因素 定權(quán)重 專家打分 加權(quán)求和,四、SWOT分析,（三）企業(yè)戰(zhàn)略選擇,威脅,五、企業(yè)投資組合分析,（一）波士頓矩

5、陣（成長-份額矩陣） 20%，高 明星業(yè)務(wù) 問題業(yè)務(wù) 10%，中 金牛業(yè)務(wù) 瘦狗業(yè)務(wù) 0%，低 1.5，高 1.0，中 0.1，低 相對市場份額,市場增長率,五、企業(yè)投資組合分析,1.波士頓矩陣成功的路線 高 明星業(yè)務(wù) 問題業(yè)務(wù) 中 金牛業(yè)務(wù) 瘦狗業(yè)務(wù) 低 高 中 低 市場份額,市場增長率,五、企業(yè)投資組合分析,2.波士頓矩陣失敗的路線 高 明星業(yè)務(wù) 問題業(yè)務(wù) 中 金牛業(yè)務(wù) 瘦狗業(yè)務(wù) 低 高 中 低 市場份額,市場增長率,五、企業(yè)投資組合分析,（二）通用矩陣 高 A B 吸引力強 中 C D 吸引力中 低 E F G 吸引力低 高 中 低 企業(yè)實力,行業(yè)吸引力,五、企業(yè)投資組合分析,（二）通用

6、矩陣企業(yè)戰(zhàn)略選擇 高 投資發(fā)展 選重點發(fā)展 區(qū)別對待 中 選重點發(fā)展 區(qū)別對待 利用或退出 低 區(qū)別對待 利用或退出 退出 高 中 低 企 業(yè) 實 力,行業(yè)吸引力,五、企業(yè)投資組合分析,（二）通用矩陣企業(yè)業(yè)務(wù)可能戰(zhàn)略方向 高 快速擴張 擴張 維持 中 逐步擴張 逐步退出 低 維持 維持退出 快速退出 高 中 低 企 業(yè) 實 力,行業(yè)吸引力,第三節(jié) 項目投資環(huán)境考察,一、政治環(huán)境分析 二、經(jīng)濟環(huán)境分析 三、自然環(huán)境分析,第三章 投資項目的市場分析,市場調(diào)查 市場預(yù)測 判斷項目建設(shè)必要性,產(chǎn)品市場的可容性 確定項目建設(shè)的規(guī)模和項目建設(shè)的時機,第三章 投資項目的市場分析,第一節(jié) 項目市場調(diào)查 第二節(jié)

7、 項目市場預(yù)測,第一節(jié) 項目市場調(diào)查,市場調(diào)查 目前的需求量和供應(yīng)情況的調(diào)查 潛在的需求和競爭的調(diào)查 一、市場調(diào)查的分類 二、市場調(diào)查的方法 三、市場調(diào)查的途徑,一、市場調(diào)查的分類,（一）按調(diào)查內(nèi)容分 1.宏觀調(diào)查 政治環(huán)境調(diào)查 經(jīng)濟環(huán)境調(diào)查 社會文化環(huán)境調(diào)查 自然地理環(huán)境調(diào)查,一、市場調(diào)查的分類,（一）按調(diào)查內(nèi)容分 2.微觀調(diào)查 產(chǎn)品需求量和可供量調(diào)查 商品購買力和競爭能力調(diào)查,一、市場調(diào)查的分類,（二）按調(diào)查對象分 1.工業(yè)調(diào)查 2.貿(mào)易調(diào)查 3.消費者調(diào)查,二、市場調(diào)查的方法,1.全面調(diào)查 2.抽樣調(diào)查 （1）單純抽樣法 隨機抽樣 （2）機械抽樣法 等距離抽樣 （3）分層抽樣法 同類抽樣

8、 （4）分群抽樣法 群有共性，群內(nèi)差異 各群具有共性 隨機抽樣 群內(nèi)具有差異 普查,三、市場調(diào)查的途徑,（一）直接調(diào)查 專訪 互相交流啟發(fā)，但可能偏見誘導(dǎo) 電話 經(jīng)濟、迅速 書面 應(yīng)注意文字表達(dá) 2.間接調(diào)查 直接相關(guān) 彩管與電視機，輪胎與汽車 間接相關(guān) 正相關(guān) 住宅與家電、家具 負(fù)相關(guān) 化纖產(chǎn)品與棉織品,第二節(jié) 項目市場預(yù)測,市場預(yù)測是以市場調(diào)查為基礎(chǔ)，運用科學(xué)的方法，對未來一定時期內(nèi)的市場供、求及相關(guān)因素作出正確的估計和判斷 一、市場預(yù)測的分類 二、市場預(yù)測的方法,一、市場預(yù)測的分類,（一） 按預(yù)測范圍分 （二） 按預(yù)測空間分 （三） 按預(yù)測時效分 （四） 按預(yù)測結(jié)果分 （五） 按預(yù)測內(nèi)容

9、分 （六） 按項目評估要求分,一、市場預(yù)測的分類,（一）按預(yù)測范圍分 1.宏觀預(yù)測 從國民經(jīng)濟角度，綜合性預(yù)測 2.微觀預(yù)測 從具體產(chǎn)品出發(fā)，專項性預(yù)測,一、市場預(yù)測的分類,（二）按預(yù)測空間分 1.國際市場 2.亞洲市場 3.國內(nèi)市場 4.地區(qū)市場,一、市場預(yù)測的分類,（三）按預(yù)測時效分 1.短期年以內(nèi) 市場變動性預(yù)測 2.近期年 市場變動性預(yù)測 3.中期年以內(nèi) 市場發(fā)展變化預(yù)測 4.長期年以上 市場遠(yuǎn)景規(guī)劃預(yù)測,一、市場預(yù)測的分類,（四）按預(yù)測結(jié)果分 1.定性預(yù)測 性質(zhì) 屬性 2.定量預(yù)測 程度 范圍,一、市場預(yù)測的分類,(五)按預(yù)測內(nèi)容分 1.購買力預(yù)測 2.需求預(yù)測（有效需求） 3.供給

10、預(yù)測 4.資源預(yù)測 5.價格預(yù)測 6.市場占有率預(yù)測 7.產(chǎn)品經(jīng)濟壽命預(yù)測,一、市場預(yù)測的分類,（六）按項目評估要求分 1.市場潛量預(yù)測 2.市場發(fā)展趨勢預(yù)測,二、市場預(yù)測的方法,市場預(yù)測的方法 供應(yīng)預(yù)測現(xiàn)有在建擬建（生產(chǎn)能力） 需求預(yù)測 （一）市場潛量預(yù)測 目前或近期可能達(dá)到的最大需求量 （二）市場發(fā)展趨勢預(yù)測 今后一定時期的需求量的變動趨勢，以市場潛量預(yù)測為基礎(chǔ)進(jìn)行,二、市場預(yù)測的方法 潛量預(yù)測,1.抽樣調(diào)查預(yù)測法 2.購買力預(yù)測法 3.相關(guān)因素預(yù)測法,二、市場預(yù)測的方法 潛量預(yù)測,1.抽樣調(diào)查預(yù)測法 即市場調(diào)查方法,二、市場預(yù)測的方法 潛量預(yù)測,2.購買力預(yù)測法 （1）預(yù)測居民預(yù)期購買力

11、 = 收入稅收新增存款非商品支出 （2）分析購買力投向比例 某類商品支出 某種商品支出= 商品總支出 某類商品支出 （3）市場潛量 = 購買力投向比例商品單價,二、市場預(yù)測的方法 潛量預(yù)測,3.相關(guān)因素預(yù)測法 （1）比例系數(shù)預(yù)測法 （2）彈性系數(shù)預(yù)測法 需求的收入彈性 需求的價格彈性,例3-1：比例系數(shù)預(yù)測法,某商品需求量 = 相關(guān)商品的需求量系數(shù) 水泥需求量（噸） = 固定資產(chǎn)投資（萬元）（ 噸/萬元）,例3-2：相關(guān)因素預(yù)測法需求的收入彈性,需求的收入彈性,例3-2：相關(guān)因素預(yù)測法需求的收入彈性,需求的收入彈性,例3-2：相關(guān)因素預(yù)測法需求的收入彈性,需求的收入彈性 EI = (0.83

12、+ 0.93 + 0.83 + 0.83 + 0.88 + 0.94 + 0.97) / 7 = 0.89 Q2002 = 1.2 1 + 0.89 (15000 - 2000)/ 2000= 8.142(萬件),例3-3：相關(guān)因素預(yù)測法需求的價格彈性,需求的價格彈性,二、市場預(yù)測的方法 趨勢預(yù)測,1.歷史延伸預(yù)測法 2.回歸預(yù)測法 3.產(chǎn)品生命周期分析 4.經(jīng)驗判斷法 5.市場預(yù)測的綜合分析,二、市場預(yù)測的方法 趨勢預(yù)測,1.歷史延伸預(yù)測法（時間序列預(yù)測法） 假設(shè)：過去的發(fā)展變化規(guī)律與今后的發(fā)展變化規(guī)率相似，且發(fā)展是漸近式的而非跳躍式的 使用前提：先定性分析，性質(zhì)相同則可使用 導(dǎo)入 成長 成

13、熟 衰退,二、市場預(yù)測的方法 趨勢預(yù)測,1.歷史延伸預(yù)測法（時間序列預(yù)測法） （1）移動平均法 簡單平均法 加權(quán)平均法 （2）指數(shù)平滑法,二、市場預(yù)測的方法 趨勢預(yù)測,2.回歸預(yù)測法因變量與自變量的相互關(guān)系用回歸方程表示 （1）一元線性回歸 y = a + bx （2）多元線性回歸 y = a + b1x1+ b2x2 （3）非線性回歸 ,二、市場預(yù)測的方法 趨勢預(yù)測,2.回歸預(yù)測法 預(yù)測模型的建立后，必須經(jīng)過統(tǒng)計檢驗（回歸檢驗），否則模型不能成立 相關(guān)系數(shù)檢驗：線性相關(guān)密切程度 t檢驗：線性假設(shè)合理性 F檢驗：模型整體適用性,二、市場預(yù)測的方法 趨勢預(yù)測,3.產(chǎn)品生命周期分析 （1）導(dǎo)入期 緩慢上升 （2）成長期 迅速上升 （3）成熟期 高水平上波動 上升成熟期 穩(wěn)定飽和期 （4）衰退期 急劇下降,二、市場預(yù)測的方法 趨勢預(yù)測,產(chǎn)品生命周期圖,衰退期,導(dǎo)入期,成長期,成熟期,時間,銷售量,二、市場預(yù)測的方法 趨勢預(yù)測,產(chǎn)品種類 ：汽車；電視機 品種或類型 ：轎車、卡車；黑白、彩色 牌品