1、我認(rèn)為這樣的企業(yè)絕對(duì)是頂好的企業(yè)!.,想一想，這樣的企業(yè)應(yīng)該是一個(gè)好的企業(yè),年產(chǎn)值是10億元,年純利潤(rùn) 為1億元,如何判斷是否好企業(yè),判斷企業(yè)的關(guān)鍵,凈利潤(rùn)1億的企業(yè)在半年后倒閉,現(xiàn)金流量表,現(xiàn)金流量表,現(xiàn)金流量表：現(xiàn)金流量表反映公司一定期間內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出，表明公司獲得現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力。,舉例說明哪些是現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物?,現(xiàn)金流量表范例1,現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出 （包括現(xiàn)金等價(jià)物）,現(xiàn)金凈流量表理解,2700-1800=900,小周本月的個(gè)人現(xiàn)金流,本月現(xiàn)金凈流量：,2700,1800,現(xiàn)金流量表表樣,見表001,現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu),表體內(nèi)容,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量 投資活動(dòng)產(chǎn)

2、生的現(xiàn)金凈流量 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量,經(jīng)營(yíng)活動(dòng),主要包括： 銷售商品 購(gòu)買商品 交納稅款 提供勞務(wù) 接受勞務(wù) 經(jīng)營(yíng)性租賃 廣告宣傳,我們應(yīng)該關(guān)注哪一塊的流入與流出呢？,現(xiàn)金凈流量示例2,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流的意義,分析、評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力 。 對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況做出合理的評(píng)價(jià)。 分析和評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的有效性。,投資活動(dòng),投資活動(dòng)主要包括： 取得投資 收回投資 購(gòu)建固定資產(chǎn) 處置固定資產(chǎn) 無形資產(chǎn) 其他長(zhǎng)期資產(chǎn) ,當(dāng)月投資對(duì)未來幾個(gè)月的現(xiàn)金流入流出有沒有影響？,投資活動(dòng)示例2,這項(xiàng)投資能否影響下來幾個(gè)月的現(xiàn)金流動(dòng)？,籌資活動(dòng),包括：資本有關(guān)的現(xiàn)金流入和流出項(xiàng)目 實(shí)收資本（股本）

3、、 資本溢價(jià)（股本溢價(jià)） 吸收投資、 發(fā)行股票、 分配利潤(rùn),籌資活動(dòng)的流出項(xiàng)目主要是什么？,進(jìn)入014,現(xiàn)金流量分析,0 良好,= 0可能性低, 0危險(xiǎn)預(yù)警,非良性現(xiàn)金流處理,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~0 預(yù)期狀態(tài)：消耗企業(yè)現(xiàn)存的貨幣積累 擠占計(jì)劃用于投資活動(dòng)的現(xiàn)金,及時(shí)收回應(yīng)收賬款 節(jié)流、減少不必要支出 進(jìn)行額外的貸款融資 延后支付應(yīng)付款或債務(wù),解決辦法：,銷售凈現(xiàn)率,盈利能力分析：,=,100%,銷售凈現(xiàn)率,指標(biāo)越大，說明企業(yè)貨款回籠及時(shí)，銷售品質(zhì)好；反之，銷售品質(zhì)差，壞賬發(fā)生可能性大。,年末經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量,年度銷售收入凈額,這時(shí)則需要考慮企業(yè)的總資產(chǎn)凈現(xiàn)率,銷售凈現(xiàn)率實(shí)例分析,15%,某企業(yè)年末數(shù)據(jù),85%,應(yīng)收賬款,貨物,壞賬,總資產(chǎn)凈現(xiàn)率,=,100%,年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 年度平均資產(chǎn)總值,總資產(chǎn)凈現(xiàn)率,該比率越大，說明企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)獲得經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的能力強(qiáng),總資產(chǎn)凈現(xiàn)率實(shí)例分析,某企業(yè)的年末數(shù)據(jù)顯示,10%,+分析內(nèi)容,現(xiàn)金獲利指數(shù),該比率反映了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量與當(dāng)期凈利潤(rùn)的差異程度。,年度凈利潤(rùn)額 年末經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量,=,現(xiàn)金獲利指