1、短期償債能力分析流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：2意義：體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。流動(dòng)資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，則流動(dòng)比率越大，企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。償債能力比率第一年第二年第三年第四年第五年流動(dòng)比率37.5%74.2%80%134.1%216.3%速動(dòng)比率37.5%”65.8%63.3%114.7%188%現(xiàn)金比率37.5%30.8%18.3%23.3%54.3%短期償債能力分析流動(dòng)比率分析350300250200150100500第一年第二年第三年第四年第五年第六年U03 U04 U02標(biāo)準(zhǔn)償債能力比率第一年第二年第三年第四年第五年流動(dòng)比率37.5%74.2%80%134

2、.1%216.3%速動(dòng)比率37.5%”65.8%63.3%114.7%188%現(xiàn)金比率37.5%30.8%18.3%23.3%54.3%短期償債能力分析速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)-存貨）/ 流動(dòng)負(fù)債合計(jì)意義：比流動(dòng)比率更能體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)中，尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將 流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨再與流動(dòng)負(fù)債對(duì)比，以衡量企業(yè)的短期償 債能力。償債能力比率第一年第二年第三年第四年第五年流動(dòng)比率37.5%74.2%80%134.1%216.3%速動(dòng)比率37.5%”65.8%63.3%114.7%188%現(xiàn)金比率37.5%30.8%18.3%23.3%54.3%短期償債

3、能力分析速動(dòng)比率分析300250200150100500第一年第二年第三年第四年第五年第六年U03 U04 U02標(biāo)準(zhǔn)償債能力比率第一年第二年第三年第四年第五年流動(dòng)比率37.5%74.2%80%134.1%216.3%速動(dòng)比率37.5%”65.8%63.3%114.7%188%現(xiàn)金比率37.5%30.8%18.3%23.3%54.3%短期償債能力分析現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 期末流動(dòng)負(fù)債意義：反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度。償債能力比率第一年第二年第三年第四年第五年流動(dòng)比率37.5%74.2%80%134.1%216.3%速動(dòng)比率37.5%”65.8%63.3%1

4、14.7%188%現(xiàn)金比率37.5%30.8%18.3%23.3%54.3%短期償債能力分析現(xiàn)金比率分析120100806040200第一年第二年第三年第四年第五年第六年U03 U04 U02標(biāo)準(zhǔn)償債能力比率第一年第二年第三年第四年第五年流動(dòng)比率37.5%74.2%80%134.1%216.3%速動(dòng)比率37.5%”65.8%63.3%114.7%188%現(xiàn)金比率37.5%30.8%18.3%23.3%54.3%長(zhǎng)期償債能力分析資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額100%資產(chǎn)負(fù)債率是一項(xiàng)衡量公司利用債權(quán)人資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能力的指標(biāo)，也反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度。財(cái)務(wù)杠桿比率第一年第二年第三年第四年第

5、五年資產(chǎn)負(fù)債率61.5%73.5%69.8%68.3%58.9%資本對(duì)負(fù)債比率160%277.8%231.9%31.8%143.3%利息保障倍數(shù)200%183.3%384.6%345%長(zhǎng)期償債能力分析資產(chǎn)負(fù)債率分析100806040200第一年第二年第三年第四年第五年第六年U03 U04U02財(cái)務(wù)杠桿比率第一年第二年第三年第四年第五年資產(chǎn)負(fù)債率61.5%73.5%69.8%68.3%58.9%資本對(duì)負(fù)債比率160%277.8%231.9%31.8%143.3%利息保障倍數(shù)200%183.3%384.6%345%長(zhǎng)期償債能力分析資本負(fù)債比率 負(fù)債合計(jì)股東權(quán)益期末數(shù)100%它比資產(chǎn)負(fù)債率這一指標(biāo)更

6、能準(zhǔn)確地揭示企業(yè)的償債能力狀況，因?yàn)楣局荒芡ㄟ^(guò)增加資本的途徑來(lái)降低負(fù)債率。資本負(fù)債率為200%為一般的警戒線，若超過(guò)則應(yīng)該格外關(guān)注。財(cái)務(wù)杠桿比率第一年第二年第三年第四年第五年資產(chǎn)負(fù)債率61.5%73.5%69.8%68.3%58.9%資本負(fù)債比率160%277.8%231.9%31.8%143.3%利息保障倍數(shù)200%183.3%384.6%345%長(zhǎng)期償債能力分析資本對(duì)負(fù)債比率分析300250200150100500第一年第二年第三年第四年第五年第六年U03 U04U02財(cái)務(wù)杠桿比率第一年第二年第三年第四年第五年資產(chǎn)負(fù)債率61.5%73.5%69.8%68.3%58.9%資本對(duì)負(fù)債比率16

7、0%277.8%231.9%31.8%143.3%利息保障倍數(shù)200%183.3%384.6%345%長(zhǎng)期償債能力分析利息保障倍數(shù)（利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用利息保障倍數(shù)不僅反映了企業(yè)獲利能力的大小，而且反映了獲利能力對(duì)償還到期債務(wù)的保證程度，它既是企業(yè)舉債經(jīng)營(yíng)的前提依據(jù)， 也是衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力大小的重要標(biāo)志。要維持正常償債能力， 利息保障倍數(shù)至少應(yīng)大于1，且比值越高，企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。如果利息保障倍數(shù)過(guò)低，企業(yè)將面臨虧損、償債的安全性與穩(wěn)定性下降的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)杠桿比率第一年第二年第三年第四年第五年資產(chǎn)負(fù)債率61.5%73.5%69.8%68.3%58.9%資本對(duì)負(fù)債比率160%27

8、7.8%231.9%31.8%143.3%利息保障倍數(shù)200%183.3%384.6%345%長(zhǎng)期償債能力分析利息保障倍數(shù)分析7006005004003002001000第一年第二年第三年第四年第五年第六年U03 U04U02財(cái)務(wù)杠桿比率第一年第二年第三年第四年第五年資產(chǎn)負(fù)債率61.5%73.5%69.8%68.3%58.9%資本對(duì)負(fù)債比率160%277.8%231.9%31.8%143.3%利息保障倍數(shù)200%183.3%384.6%345%獲利能力比率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入*100%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率是指企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與營(yíng)業(yè)收入的比率。它是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的指標(biāo)，反映了在不考慮非營(yíng)業(yè)成本的

9、情況下， 企業(yè)管理者通過(guò)經(jīng)營(yíng)獲取利潤(rùn)的能力。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率越高，說(shuō)明企業(yè)百元商品銷(xiāo)售額提供的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)越多，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)；反之，此比率越低，說(shuō)明企業(yè)盈利能力越弱。獲利能力比率第二年第三年第四年第五年第六年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率57.1%59.1%56.6%53.8%53.4%凈資產(chǎn)收益率7.7%24.3%33.7%32%23.7%總資產(chǎn)報(bào)酬率4.8%15.2%18.9%21.8%獲利能力比率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率分析62605856545250第一年第二年第三年第四年第五年第六年U03 U04U02獲利能力比率第二年第三年第四年第五年第六年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率57.1%59.1%56.6%53.8%53.4%凈資產(chǎn)收益率7.7

10、%24.3%33.7%32%23.7%總資產(chǎn)報(bào)酬率4.8%15.2%18.9%21.8%獲利能力比率凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)*100%是凈利潤(rùn)與平均股東權(quán)益的百分比，是公司稅后利潤(rùn)除以?xún)糍Y產(chǎn)得到的百分比率，該指標(biāo)反映股東權(quán)益的收益水平，用以衡量公司運(yùn)用自有資本的效率。指標(biāo)值越高，說(shuō)明投資帶來(lái)的收益越高。獲利能力比率第二年第三年第四年第五年第六年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率57.1%59.1%56.6%53.8%53.4%凈資產(chǎn)收益率7.7%24.3%33.7%32%23.7%總資產(chǎn)報(bào)酬率4.8%15.2%18.9%21.8%獲利能力比率凈資產(chǎn)收益率分析706050403020100第一年第二年第三年第四

11、年第五年第六年U03 U04U02獲利能力比率第二年第三年第四年第五年第六年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率57.1%59.1%56.6%53.8%53.4%凈資產(chǎn)收益率7.7%24.3%33.7%32%23.7%總資產(chǎn)報(bào)酬率4.8%15.2%18.9%21.8%獲利能力比率總資產(chǎn)報(bào)酬率=（利潤(rùn)總額+利息支出）/平均資產(chǎn)總額X100%是指企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)獲得的報(bào)酬總額與資產(chǎn)平均總額的比率。它表示企業(yè)包括凈資產(chǎn)和負(fù)債在內(nèi)的全部資產(chǎn)的總體獲利能力， 用以評(píng)價(jià)企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)的總體獲利能力，是評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效益的重要指標(biāo)。獲利能力比率第二年第三年第四年第五年第六年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率57.1%59.1%56.6%53.8%53.4%凈資產(chǎn)收益率7.7%24.3%33.7%32%23.7%總資產(chǎn)報(bào)酬率4