1、鄭州客車項目經(jīng)營分析報告泓域咨詢機構第一章 項目總體情況說明一、經(jīng)營環(huán)境分析中國客車統(tǒng)計信息網(wǎng)公布了2019年6月客車行業(yè)營收情況。數(shù)據(jù)顯示，2019年6月國內各客車企業(yè)累計實現(xiàn)銷售收入70.99億元，環(huán)比增長14.4%，同比增長37.05%。從具體來看，2019年6月客車營收前十名企業(yè)分別是宇通客車、中通客車、廈門金龍、廈門金旅、蘇州金龍、揚州亞星、北汽福田、上海申沃、上海申龍、上饒客車。其中宇通客車占據(jù)最大市場，其6月營收占總體營收的28.54%?？蛙囋谖覈嗣竦慕煌ǔ鲂兄邪缪葜苤匾慕巧?，我國不僅是客車消費大國，也是客車生產大國。但自2018年以來，我國客車市場提前進入了冬天。有相關人

2、士分析，隨著新能源補貼退出市場，客車行業(yè)將面臨3-5年的市場空窗期。數(shù)據(jù)顯示，2018年我國客車銷量48.5萬輛，同比下降8%。到2019年3月，我國客車銷量9.6萬輛，同比下降1.4%。二、項目情況說明為了積極響應xxx新興產業(yè)示范區(qū)關于促進客車產業(yè)發(fā)展的政策要求，xxx公司通過科學調研、合理布局，計劃在xxx新興產業(yè)示范區(qū)新建“客車項目”；預計總用地面積46383.18平方米（折合約69.54畝），其中：凈用地面積46383.18平方米；項目規(guī)劃總建筑面積77459.91平方米，計容建筑面積77459.91平方米；根據(jù)總體規(guī)劃設計測算，項目建筑系數(shù)60.93%，建筑容積率1.67，建設區(qū)域

3、綠化覆蓋率5.92%，固定資產投資強度188.25萬元/畝。根據(jù)謹慎財務測算，項目總投資16888.76萬元，其中：固定資產投資13090.91萬元，占項目總投資的77.51%；流動資金3797.85萬元，占項目總投資的22.49%。在固定資產投資中建筑工程投資6246.61萬元，占項目總投資的36.99%；設備購置費4691.72萬元，占項目總投資的27.78%；其它投資費用2152.58萬元，占項目總投資的12.75%。項目建成投入正常運營后主要生產客車產品，根據(jù)謹慎財務測算，預期達綱年營業(yè)收入28974.00萬元，總成本費用22285.38萬元，稅金及附加296.24萬元，利潤總額668

4、8.62萬元，利稅總額7907.43萬元，稅后凈利潤5016.47萬元，達綱年納稅總額2890.96萬元；達綱年投資利潤率39.60%，投資利稅率46.82%，投資回報率29.70%，全部投資回收期4.87年，提供就業(yè)職位469個，達綱年綜合節(jié)能量53.41噸標準煤/年，項目總節(jié)能率22.56%，具有顯著的經(jīng)濟效益、社會效益和節(jié)能效益。三、經(jīng)營結果分析據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2018年，我國客車實現(xiàn)銷量48.5萬輛，同比下降7.97%，連續(xù)4年負增長。從客車細分領域看，2018年，我國大型客車共銷售7.7萬輛，同比下降18.09%;中型客車共銷售7.4萬輛，同比下降12.94%;輕型客車共

5、銷售33.5萬輛，同比下降3.74%。2019年1-8月，中國客車產銷分別完成28.4萬輛和28.8萬輛，比上年同期分別下降5.9%和3.4%。8月，大客銷售0.6萬輛，同比增長8%;中客銷售0.5萬輛，同比下降4%;輕客銷售2.8萬輛，同比下降1.3%。從客車制造企業(yè)銷量排名來看，2019年1-8月，客車銷量排名前十位的企業(yè)依次為：江鈴控股、鄭州宇通、北汽福田、保定長安、上汽大通、金龍聯(lián)合、南京依維柯、華晨雷諾、廈門金旅和中通客車，分別銷售4.57萬輛、3.85萬輛、2.48萬輛、1.93萬輛、1.79萬輛、1.70萬輛、1.59萬輛、1.14萬輛、1.13萬輛和0.98萬輛。與上年同期相比

6、，中通客車和鄭州宇通銷量呈較快增長，北汽福田增速略低，其他七家企業(yè)均呈下降。1-8月，上述十家企業(yè)共銷售21.16萬輛，占客車銷售總量的76.58%。據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2014-2017年，我國大客車銷量穩(wěn)步提升，2017年，國內大客車銷量為9.4萬輛，同比增長3.98%，2018年，國內大型客車(含非完整車輛)累計銷售7.7萬輛，同比下降18.09%。2014-2018年，我國中型客車銷售呈先升后降趨勢，2016年，中型客車銷售9.94萬輛，同比增長25.98%，而2017年我國中型客車銷量為8.5萬輛，同比下降14.49%;2018年，中型客車的銷量為7.4萬輛，較上年同期下降12.

7、94%，下降趨勢仍未被扭轉。輕客是客車中最大的細分車型，占客車市場70%左右的權重。而輕客市場主要由日系輕客(如金杯海獅、福田風景等)和歐系輕客(如江鈴全順、南京依維柯、上汽大通)等構成。2014-2018年，我國輕客銷量呈下降趨勢，連續(xù)4年負增長，2018年國內輕型客車(含非完整車輛)累計銷售33.5萬輛，同比累計下降3.74%。1、本期工程項目符合國家產業(yè)發(fā)展政策和規(guī)劃要求，符合xxx新興產業(yè)示范區(qū)行業(yè)布局和結構調整政策；項目的建設對促進xxx新興產業(yè)示范區(qū)產業(yè)結構、技術結構、組織結構、產品結構的調整優(yōu)化有著積極的推動意義。2、項目擬建設在xxx新興產業(yè)示范區(qū)內，工程選址符合xxx新興產業(yè)

8、示范區(qū)土地利用總體規(guī)劃，保證項目用地要求，而且項目建設區(qū)域交通運輸便利，可利用現(xiàn)有公用工程設施，水、電、氣等能源供應有保障。3、根據(jù)謹慎財務測算，本期工程項目達綱年投資利潤率39.60%，投資利稅率46.82%，全部投資回報率29.70%，全部投資回收期4.87年，固定資產投資回收期4.87年，因此，本期工程項目經(jīng)營非常安全，說明項目具有較強的盈利能力和抗風險能力。4、本期工程項目利用現(xiàn)有土地，計劃總建筑面積77459.91平方米（計容建筑面積77459.91平方米）；購置先進的技術裝備共計157臺（套），項目建設規(guī)模合理、經(jīng)濟技術實施方案可行。5、本期工程項目總投資16888.76萬元，其中

9、：固定資產投資13090.91萬元，流動資金3797.85萬元；經(jīng)測算分析，項目建成投產后達綱年營業(yè)收入28974.00萬元，總成本費用22285.38萬元，年利稅總額7907.43萬元，其中：稅后凈利潤5016.47萬元；納稅總額2890.96萬元，其中：增值稅922.57萬元，稅金及附加296.24萬元，年繳納企業(yè)所得稅1672.15萬元；年利潤總額6688.62萬元，全部投資回收期4.87年，固定資產投資回收期4.87年，本期工程項目可以取得較好的經(jīng)濟效益。6、當前，我市經(jīng)濟發(fā)展具備了跟進新一輪科技革命和產業(yè)變革的基礎和條件，但在產業(yè)結構、創(chuàng)新水平、開放程度等方面發(fā)展不足，又面臨與世界發(fā)

10、達國家和地區(qū)日趨激烈的國際競爭。因此，我市必須搶抓機遇、趨利避害，在發(fā)展理念、生產模式和業(yè)態(tài)創(chuàng)新上以變應變、率先行動，打造新形勢下的產業(yè)競爭新優(yōu)勢。我國正處在轉型升級、動能轉換的關鍵階段，結構調整陣痛仍在持續(xù)，穩(wěn)增長的基礎尚不牢固，新動能成長之勢仍顯不足。一方面，面臨錯綜復雜的國際形勢，低迷的國際貿易對我國進出口負面影響加大，并伴生諸多不確定性因素，我們必須增強風險防范意識，牢牢把握對外開放的主動權；另一方面，國內去產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板任務艱巨，面臨諸多現(xiàn)實挑戰(zhàn)，我們必須加大供給側結構性改革力度，繼續(xù)擴大有效需求，以加強新經(jīng)濟創(chuàng)新人才培養(yǎng)和高新技術企業(yè)創(chuàng)新能力儲備為重點，加快培

11、育新動能。歸根結底一句話，就要堅持以創(chuàng)新、協(xié)調、綠色、開放、共享五大發(fā)展理念為引領，努力把經(jīng)濟向好之勢轉化為推動經(jīng)濟增長之能，確保實現(xiàn)“十三五”經(jīng)濟社會發(fā)展良好開局。堅持創(chuàng)新驅動與開放合作相結合。突出企業(yè)創(chuàng)新主體地位，提升技術創(chuàng)新、管理創(chuàng)新和商業(yè)模式創(chuàng)新水平，突破制約企業(yè)轉型升級的關鍵核心技術，推動企業(yè)發(fā)展模式向質量效益型轉變，發(fā)展動力向創(chuàng)新驅動轉變。充分利用國內外資源，堅持內外需協(xié)調、“引進來”和“走出去”并重、引資和引技引智并舉，通過國際智力合作提高企業(yè)創(chuàng)新能力。第二章 經(jīng)濟效益分析一、投資情況說明截至目前，項目實際完成投資10119.46萬元，占計劃投資的59.92%。其中：完成固定資產

12、投資6172.30萬元，占總投資的60.99%；完成流動資金投資3947.16，占總投資的39.01%。二、經(jīng)濟評價財務測算（一）營業(yè)收入估算根據(jù)初步統(tǒng)計測算，該項目實際實現(xiàn)營業(yè)收入16205.25萬元，同比增長12.22%（1764.68萬元）。其中，主營業(yè)務收入為14247.93萬元，占營業(yè)總收入的87.92%。（二）利潤及利潤分配根據(jù)初步統(tǒng)計測算，該項目實際實現(xiàn)利潤總額4408.48萬元，較去年同期相比增長578.16萬元，增長率15.09%；實現(xiàn)凈利潤3306.36萬元，較去年同期相比增長539.14萬元，增長率19.48%。節(jié)項目建設進度一覽表序號項目單位指標1完成投資萬元10119

13、.461.1完成比例59.92%2完成固定資產投資萬元6172.302.1完成比例60.99%3完成流動資金投資萬元3947.163.1完成比例39.01%三、項目盈利能力分析按照相關計算準則，該項目主要盈利分析指標如下：1、投資利潤率：43.56%。2、財務內部收益率：25.34%。3、投資回報率：32.67%。第三章 經(jīng)營分析一、運營情況說明截至目前，該項目（公司）總資產規(guī)模達到29719.57萬元，其中流動資產總額10104.61萬元，占資產總額的34.00%，資產負債率42.63%，運營情況良好。我國5米以上客車銷量較為平穩(wěn)，歷年銷量處于20-25萬輛之間。2016年銷量達到26.5萬

14、輛，同比增長3.2%，為過去幾年最高銷量，主要是因為新能源補貼退坡預期下年底搶裝；2017年客車銷量24.7萬輛，同比減少6.8%，主要是受2016年搶裝透支拖累?？蛙嚢从猛痉譃樽豢蛙?、公交客車以及其他類型客車，其中座位客車主要包括客運客車、旅游客車、通勤用客車等。2017年我國5米以上客車中座位客車、公交客車及其他客車銷量占比分別為41.4%、40.4%、18.2%，主要以座位客車、公交客車為主。從各類型客車歷年銷量上看，座位客車穩(wěn)中有降，公交客車穩(wěn)步上升。受高鐵與私家車沖擊，座位客車中客運班線需求有所減少。2017年座位客車銷量為10.2萬輛，同比減少10.7%，且近兩年持續(xù)下滑。分結構

15、來看，2015年大中型座位客車中客運、旅游、通勤班線占比分別為41%、24%、35%，2017年三者占比分別為29%、27%、44%，通勤、旅游班線占比提升，逐步成為座位客車需求的主體，減緩了座位客車總銷量的下滑幅度。旅游業(yè)發(fā)展、城市框架擴大支撐旅游、通勤客車市場穩(wěn)步增長。我國居民旅游意愿的日益增強支撐了中長途旅游座位客車市場。同時，隨著城市框架逐漸擴大，企業(yè)逐漸去中心化向郊區(qū)遷移，使得通勤座位客車市場穩(wěn)步增長。預計未來旅游、通勤座位客車銷量將迎來穩(wěn)步增長。城鎮(zhèn)化率的提升促進公交客車銷量持續(xù)增長。我國公交客車銷量穩(wěn)步增長，由2011年的6.8萬輛提升至2016年的12.1萬輛，復合增速達12.

16、1%，2017年公交客車銷量下滑主要受到2016年年底搶裝透支影響。隨著我國經(jīng)濟水平的不斷提高，城鎮(zhèn)人口持續(xù)增加，推動城鎮(zhèn)化率不斷升高，截至2017年我國城鎮(zhèn)人口總數(shù)達8.1億人，城鎮(zhèn)化率達58.5%，同比增加1.1個百分點。城市人口的擴容對公共交通運輸提出更高要求，公交車的需求與日俱增，預計未來公交客車銷量有望逐步增長。我國未來客車總量將基本保持穩(wěn)定。隨著座位客車增長趨緩、公交客車穩(wěn)步增長，預計到2020年我國5米以上客車銷量為24.0萬輛，與2017年銷量基本持平?？蛙囯妱踊瘜斫Y構升級。雖然國內客車總量基本平穩(wěn)，但客車由傳統(tǒng)燃油車向新能源車升級，帶來單車價值與單車利潤的顯著提升，客車市

17、場空間仍將迎來較快增長。日益嚴峻的環(huán)境污染問題以及能源緊缺問題使得各國愈發(fā)重視新能源交通的發(fā)展，其中中國作為全球新能源車領軍者，早在2008年北京奧運會期間已投入50輛純電動客車并取得了初步運營經(jīng)驗，并在之后2010年上海世博會期間繼續(xù)投入120輛純電動客車運營。我國新能源客車在補貼等政策扶植下由起步期逐步進入了快速增長期，2016年全年新能源客車銷量達11.8萬輛，同比增長20.4%，在客車中滲透率達到45%，2017年因受到2016年搶裝透支影響，全年銷量為8.7萬輛，同比減少26.5%，新能源滲透率為35%。我們認為未來新能源客車滲透率有望持續(xù)提升，其中公交車新能源滲透率有望維持在較高水

18、平，座位客車新能源滲透率有望逐步提升，到2020年新能源客車銷量有望接近13萬輛，相對2017年有50%增量空間。公交客車新能源化先行。2013年李克強總理召開國務院會議，要求公交車要率先使用新能源汽車，同步完善配套設施，新能源公交車率先實現(xiàn)產業(yè)化。2015年財政部、工信部、交通部三部聯(lián)合印發(fā)關于完善城市公交車成品油價格補助政策加快新能源汽車推廣應用的通知，對我國各地區(qū)未來各年公交車新能源滲透率提出了明確要求。我國公交客車新能源滲透率將繼續(xù)提升，未來滲透率有望達90%。2016年全年5米以上新能源公交車銷量達9.9萬輛，新能源滲透率達82%，2017年由于受到2016年搶裝透支影響，全年新能源

19、公交車銷量為7.6萬輛，新能源滲透率為76%。目前新能源公交車在我國一二線城市滲透率較高，三四線城市受到基礎設施建設進度限制滲透率仍有提升空間，我們預計2020年我國公交客車新能源滲透率有望提升至90%，同時預計2020年我國公交車銷量達10.9萬輛，據(jù)此計算2020年新能源公交車銷量將達9.8萬輛，相對于2017年有30%增長空間。補貼運營里程要求松綁，中短途旅游、通勤客運新能源化有望加速。2018年2月13日，財政部、工信部、科技部、發(fā)改委發(fā)布關于調整完善新能源汽車推廣應用財政補貼政策的通知，其中對于非個人用戶購買的新能源汽車申請補貼資格，要求的累計行駛里程由3萬公里降至2萬公里，我們認為

20、運營里程的松綁將使得中短途旅游、通勤新能源客車申請補貼難度降低，未來中短途旅游、通勤客運新能源滲透率有望加速提升，拉動座位客車新能源滲透率于2020年提高到30%，對應銷量為3.1萬輛，相對于2017年有接近2倍增長空間?？蛙囆履茉椿筅厔莶豢赡妫覈履茉纯蛙囦N量未來仍有增長空間。綜合來看，我們認為2020年我國新能源客車銷量有望接近13萬輛，相對2017年有50%增量空間。二、項目運營組織結構（一）完善企業(yè)管理制度的意義1、按照“布局合理、產業(yè)協(xié)同、資源節(jié)約、生態(tài)環(huán)?！钡脑瓌t，加強規(guī)劃引導，改善發(fā)展環(huán)境，推動智慧集群建設，形成一批產業(yè)集聚度高、創(chuàng)新能力強、信息化基礎好、引導帶動作用大的重點

21、產業(yè)集群。加強產業(yè)集群對外合作交流，發(fā)揮產業(yè)集群在對外產能合作中的載體作用。近年來，產業(yè)集群已經(jīng)成為我國中小企業(yè)發(fā)展的重要組織形式和載體，對于提高專業(yè)化分工與協(xié)作配套、促進生產要素有效集聚和優(yōu)化配置、降低創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新成本以及節(jié)約社會資源等方面具有重要作用，是工業(yè)化和信息化發(fā)展到一定階段的必然趨勢。目前，產業(yè)集群已覆蓋了紡織、服裝、皮革、五金制品、工藝美術等大部分傳統(tǒng)行業(yè)，在信息技術、生物工程、新能源、新材料以及文化創(chuàng)意產業(yè)等新技術領域發(fā)展加速，涌現(xiàn)出一批龍頭骨干企業(yè)和區(qū)域品牌，在縣域經(jīng)濟發(fā)展中作用顯著。2、在我國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中，制造業(yè)領域民營企業(yè)數(shù)量占比已達90%以上，民間投資的比重超過85

22、%，成為推動制造業(yè)發(fā)展的重要力量。近年來，受多重因素影響，制造業(yè)民間投資增速明顯放緩，2015年首次低于10%，2016年繼續(xù)下滑至3.6%。黨中央、國務院高度重視民間投資工作，近年來部署出臺了一系列有針對性的政策措施并開展了專項督查，民間投資增速企穩(wěn)回升，今年1-10月，制造業(yè)民間投資增長4.1%，高于去年同期1.5個百分點。（二）法人治理結構xxx公司按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求進行組織和運行，建立有股東大會、董事會、監(jiān)事會、總經(jīng)理及高層管理人員分級權限決策的治理結構；股東大會擁有對公司資產的最終所有權并根據(jù)股權比例行使相應股東權；由股東大會選舉的董事組成公司董事會作為決策機構對股東大會負責并行

23、使相應權限的經(jīng)營決策權；由股東大會選舉產生的監(jiān)事和職工代表監(jiān)事組成的監(jiān)事會行使監(jiān)督權，維護股東利益，對股東大會負責；由董事會聘請的公司總經(jīng)理及高級管理人員根據(jù)董事會決策進行企業(yè)的日常經(jīng)營管理指揮活動，保持企業(yè)的市場競爭力和經(jīng)營效率。xxx公司組織經(jīng)營機構的設置按照“精簡、高效”的原則，而且業(yè)務開展、專業(yè)技術培訓、經(jīng)營管理活動必須服從公司統(tǒng)一管理；為保證各部門及全體員工之間的協(xié)調配合，以完成企業(yè)生產經(jīng)營目標，按照中華人民共和國公司法的規(guī)定并結合企業(yè)實際情況對企業(yè)的組織機構進行設置。（三）公司管理體制xxx公司的機構設置按現(xiàn)代化企業(yè)制度設置管理體制，根據(jù)生產經(jīng)營管理工作的實際需要，本著“力求精簡、

24、實行全員聘用制，管理機構精簡，適用和提高效益”的原則確定。本期工程項目按車間及現(xiàn)代企業(yè)體制運作，實行生產管理現(xiàn)代化。實行生產管理現(xiàn)代化基礎是技術裝備水平先進、工人技術水平優(yōu)良，在此基礎上精簡機構，建立一套科學管理機構和管理體制，減少管理人員，人員編制根據(jù)生產設備的需要進行配置。生產設備、輔助生產設施、公用工程設施由生產車間統(tǒng)一管理。生產車間對主要生產設備的正常運行、安全、產品質量負責。xxx公司實行董事會領導下的總經(jīng)理負責制，各部門按其規(guī)定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經(jīng)理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，確立各部門相應的經(jīng)濟責任目標，加強產品質量和定額目標

25、管理，確保公司生產經(jīng)營正常、有效、穩(wěn)定、安全、持續(xù)運行，有力促進企業(yè)的高效、健康、快速發(fā)展。第四章 風險因素分析及規(guī)避措施一、社會影響評價范圍及內容的界定該項目社會影響評價范圍是以xxx新興產業(yè)示范區(qū)項目建設地為重點，分析“客車項目”對節(jié)約能源、減少排放、當?shù)厣鐣蜆I(yè)、居民收入、生活水平、不同群體、文教衛(wèi)生、弱勢群體、社會服務容量等方面的影響。二、社會影響因素分析（一）項目實施對當?shù)鼐用袷杖氲挠绊戫椖拷ㄔO區(qū)域為xxx新興產業(yè)示范區(qū)項目建設地，無特殊環(huán)境功能區(qū)，也不屬于農業(yè)生產種植區(qū)，在該區(qū)域實施項目建設，不僅不會影響當?shù)剞r民正常種植生產，還能夠充分利用當?shù)厥Ｓ嗟呢S富勞動力資源，項目實施后能夠提

26、供就業(yè)機會，吸收當?shù)鼐用駞⑴c第二產業(yè)，帶動和發(fā)展第三產業(yè)，在一定程度上緩解當?shù)鼐用竦木蜆I(yè)問題，因此，可以改變當?shù)剞r民僅靠種植獲得收入的狀況，因此，可以明顯地提高當?shù)鼐用竦氖杖?。（二）對所在地區(qū)文化、教育、衛(wèi)生的影響文教衛(wèi)生是提高人口素質的搖籃，是保護人類健康的基石；本期工程項目的技術含量、管理水平要求較高，需要引進培養(yǎng)一部分文化、技術素質高的人才和有熟練技能、身體健康的一大批從業(yè)人員，也就是說要強化文化教育、衛(wèi)生事業(yè)是工業(yè)經(jīng)濟發(fā)展基礎的意識，促進當?shù)卣诎l(fā)展公共社會事業(yè)方面做出部署，如進一步加強幼兒教育、義務教育、職業(yè)技術教育等；同時項目獲益后又以繳納稅金來回報社會，從而為進一步發(fā)展當?shù)氐奈?/p>

27、化、教育、衛(wèi)生事業(yè)打下堅實的經(jīng)濟基礎。（三）對當?shù)鼗A設施、社會服務容量和城市化進程等的影響本期工程項目的建成，將完善區(qū)域間路網(wǎng)結構和功能，提升xxx新興產業(yè)示范區(qū)項目建設地的整體形象，明顯改善當?shù)氐慕煌l件和出行環(huán)境，直接服務于xxx新興產業(yè)示范區(qū)項目建設地的規(guī)劃開發(fā)，促進項目區(qū)域的城鎮(zhèn)化進程。三、社會影響效果分析（一）主要社會影響效果分析本期工程項目建設有利于繁榮地方經(jīng)濟，取得較好的社會經(jīng)濟效益；項目建成后，可以極大地改善xxx新興產業(yè)示范區(qū)項目建設地的環(huán)境狀況，進一步改善眉山市的投資環(huán)境，加快附近區(qū)域的建設與開發(fā)，引導該區(qū)域客車產業(yè)結構和產業(yè)布局的調整，促進城鄉(xiāng)貿易的流通，帶動商業(yè)、建筑

28、業(yè)、運輸業(yè)、加工業(yè)及文化教育產業(yè)等迅速發(fā)展，從而促進項目影響區(qū)域的經(jīng)濟繁榮。（二）對土地利用效果分析1、本期工程項目擬總用地面積46383.18平方米（折合約69.54畝），項目的實施將會進一步減少土地可用量；此外，近年來，城市化、工業(yè)化的加速發(fā)展對建設用地的需求不斷擴張，而建設用地需求的擴張又導致占用耕地面積的不斷擴大。（三）對環(huán)境污染影響分析1、項目施工活動對自然環(huán)境會造成污染性破壞，必然對生態(tài)環(huán)境產生一定的影響，項目建設因大量的開挖取土破壞土體的原有自然結構，土壤水循環(huán)被破壞，相應的生物鏈隨之改變，改變了動植物的生存環(huán)境，影響其生長活動規(guī)律，對生態(tài)系統(tǒng)的漫延造成障礙。2、堅持節(jié)約優(yōu)先，大

29、力推進能源消費革命，提高工業(yè)能源利用效率，促進企業(yè)降本增效，加快形成綠色集約化生產方式，增強制造業(yè)核心競爭力。進入21世紀，大規(guī)模開發(fā)利用化石能源導致的能源危機、環(huán)境危機日益凸顯，建立在化石能源基礎上的傳統(tǒng)工業(yè)文明陷入困境。國際金融危機爆發(fā)后，以資源消耗和需求拉動為支撐的經(jīng)濟增長模式受到了巨大沖擊。后危機時代，發(fā)達國家開始重新審視工業(yè)部門在財富形成和積累中的重要作用，相繼提出了“再工業(yè)化”戰(zhàn)略，旨在以創(chuàng)新激發(fā)制造業(yè)活力，重振實體經(jīng)濟。同時，在全球經(jīng)濟艱難復蘇和深度調整的大背景下，發(fā)達國家實施“綠色新政”，意圖通過發(fā)展新興綠色產業(yè)和綠色技術，發(fā)掘新的綠色增長點，將全球工業(yè)帶入綠色化發(fā)展的新路徑，

30、為重塑全球產業(yè)鏈、推動消費者行為變革提供持續(xù)動力，進而在實體經(jīng)濟領域新一輪國際競爭中占據(jù)制高點。3、經(jīng)過改革開放以來近40年的快速工業(yè)化，中國已毫無爭議地成為工業(yè)大國。然而，盡管整體技術水平和國際分工地位不斷提高，“大而不強”卻是中國工業(yè)必須面對的基本事實。特別是20世紀90年代中后期以來，中國工業(yè)發(fā)展進入了加速“重化工業(yè)化”的階段。由于中國重化工業(yè)的推進方式具有明顯的粗放型和外延式特點，導致資源消耗高、環(huán)境破壞嚴重的負面影響迅速放大，加之應對金融危機的一些刺激政策為部分行業(yè)的落后產能提供了生存空間，在一定程度上延緩了產業(yè)轉型的步伐，加大了工業(yè)內部結構調整的難度。通過“十一五”和“十二五”連續(xù)

31、兩個五年計劃實行強制性節(jié)能減排，雖然單位產出資源消耗和污染排放強度呈下降趨勢，但與發(fā)達國家相比，中國工業(yè)能源消耗、資源消耗、污染排放的總體水平仍然偏高。現(xiàn)階段中國環(huán)境承載能力已接近上限，國內資源條件和環(huán)境容量難以長期支撐傳統(tǒng)工業(yè)發(fā)展模式。要突破中國工業(yè)由大轉強的資源環(huán)境約束，必須依靠全新的模式和機制，而綠色發(fā)展正是對工業(yè)技術創(chuàng)新、資源利用、要素配置、生產方式、組織管理、體制機制的一次全面、深刻的變革，必將有效提高資源和能源利用效率，減少工業(yè)生產對生態(tài)環(huán)境的影響，改善工業(yè)的整體素質和質量。綠色發(fā)展既順應了新工業(yè)革命下實體經(jīng)濟領域創(chuàng)新提速的潮流，也符合新型工業(yè)化的內在要求和供給側結構性改革的目標方

32、向，對于促進工業(yè)發(fā)展方式由“高增長高污染高消耗”向“高水平高質量高效益”轉變，形成發(fā)展新動能，應對全球低碳競爭，保障國家能源和資源安全具有重大意義。（四）市場分析預測客車行業(yè)屬于弱周期行業(yè)，一定程度上受國家政策的影響。2005-2014年十年間，中國客車行業(yè)處于穩(wěn)健增長的狀態(tài)，年均復合增速約10%，其中2009-2011三年經(jīng)歷了高速增長，主要是2008年國家”四萬億“刺激政策下的大量基建投資導致的，2009年中國新建公路、改建公路產能分別增長43%、18%，公路建設完善下，客車需求在2010年前后得到集中釋放（2010年客車銷量增長長25%）。2014年以后，國內客車銷量增速轉負，市場容量接

33、近飽和，2016年中國客車銷售53.92萬輛，同比減少9.9%，2017年年1-10月客車銷量同比減少6.7%。我們認為，中國客車市場黃金發(fā)展階段（2009-2014年）已過，未來客車市場主要增長來源于“電動化、全球化、高端化”轉型。新能源公交短期替代京津滬市場，長期滲透全國。截至2016年，中國新能源公交車在全部公交存量市場的比重達到30%，具備較強增長潛力。細分市場來看，華南、華北市場優(yōu)先起勢，分別達到38%和46%的滲透率。主要得益于深圳、河南等地新能源公交市場繁榮。東北、西北和京津滬等新能源公交的發(fā)展偏慢，滲透率分別為18%、16%、21%，低于全國30%的平均水平。根據(jù)交通部頒布的新

34、能源公交車推廣應用考核辦法（試行），為進一步加快新能源汽車在公交領域的推廣應用，促進公交行業(yè)節(jié)能減排和結構調整。其中北京、上海、天津、河北、山西、江蘇、浙江、山東、廣東、海南，20152019年新增及更換的公交車中新能源公交車比重應分別達到40、50、60、70和80?？紤]到北京、上海、天津是國內新能源公交重點推廣區(qū)域，目前三地滲透率水平分別為12%、31%、23%，整體（21%）低于全國（30%）平均水平，未來三年在新能源公交目標推廣比重上行的基礎上，短期有望成為新能源公交市場的主要增長驅動。我們認為，短期來看，京津滬三地具備高公交保有量與新能源推廣政策支持，是國內新能源公交車的主要突破市場

35、；長期來看，新能源公交車將持續(xù)突破滲透率較低的東北、西北、西南等全國市場。2011-2014年我國客車出口基本維持20%以上的銷量增速，越南、埃及、玻利維亞等亞非拉發(fā)展中國家是我國客車出口的最主要市場。2015年以來，國內客車企業(yè)集中生產新能源占用了部分海外市場發(fā)展資源，同時國際貿易增速下滑（2015年世界出口金額下滑13%）、部分出口市場（主要是資源型國家）受國際原油價格波動影響推遲訂單，客車行業(yè)海外銷量出現(xiàn)下滑，2016年中國10座以上客車出口5.8萬輛，同比減少2.14%。我們認為，隨著歐洲消費需求適度增長，美國經(jīng)濟進一步復蘇以及東亞貿易恢復活躍，預計世界貿易將有所改善，同時新能源客車步

36、入正軌，16年以來人民幣貶值改善貿易條件，一帶一路政策拉動延邊需求中國客車出口有望重啟增長，共享全球客車市場紅利。低人工成本，中國客車海外出口具備價格優(yōu)勢?？蛙嚕ㄓ绕涫谴罂停┡c轎車、卡車相比，生產方式差別極大。轎車和卡車為大批量和單一品種，采用機械（自動化流水線生產（年產幾十萬輛），而大客車生產規(guī)模特點是多品種、小批量（一個品種最多年產幾千輛），難以產生“規(guī)模效應”，生產過程需要更多熟練的裝配工人，生產率較為低下。由于客車行業(yè)對勞動力的需求密度更大，人工成本成為中國客車出口的一大優(yōu)勢，以中通12米系列客車為例，中通的成本相較于歐洲品牌低20萬元人工成本。根據(jù)戴姆勒財報，2016年戴姆勒巴士銷售

37、26226輛，實現(xiàn)營收4176萬歐元，單車售價約16萬歐元，折合成人民幣在120-130萬元。對比國內客車龍頭宇通，2016年宇通客車出口單價約58萬元，為戴姆勒巴士價格的46%；對比國內10座以上客車行業(yè)整體，2016年國內10座以上客車行業(yè)出口單價約26萬，僅為戴姆勒巴士價格的20%。目前我國客車行業(yè)出口水平遠超汽車行業(yè)整體（2016年10座客車出口輛在客車全行業(yè)銷量中占比達11%，高于汽車行業(yè)整體3.3%的出口占比）。總結而言，低廉人工成本賦予中國客車產品高性價比，在國際市場上的競爭優(yōu)勢明顯。我們認為，客車制造業(yè)屬于勞動密集型，產品價格一定程度上取決于勞動力成本的高低，國外高檔客車和國產

38、客車相比不具備價格優(yōu)勢，低價策略也助力國產客車在亞非拉等國家持續(xù)滲透。質量提升顯著，出口市場漸趨高端。中國的客車制造從50年代起步，經(jīng)歷改裝-仿制-引進提高-自主開發(fā)，初步形成了較完整的研制開發(fā)和生產體系，國產客車無論形式、品種、設計制造水平，還是附件的品種、質量和功能都達到了一定的水平，骨干企業(yè)和合資企業(yè)的工藝裝備已達到或接近發(fā)達國家水平。我們對主流的出口客車類型（大中型客車）的海外市場空間進行估計，目前全球大中型客車年銷量在40萬輛左右，全球大中客保有量約367萬輛，以中國為基準測算的全球潛在大中客市場容量在760萬輛，全球大中客市場保有量增長空間107%。2020年中國客車出口占海外市場

39、比重有望達23%。細分市場來看，當前中國客車主要出口的三大區(qū)域非洲、南美、亞洲中，非洲市場具備最大增長潛力（客車每萬人擁有量僅0.49輛/萬人，遠低于中國市場的13.77輛/萬人）；南美市場客車每萬人擁有量5.95輛/萬人，具備131%的增長空間；亞洲市場和中國最為接近，客車每萬人擁有量11.39輛/萬人，未來主要增量驅動來自緬甸、越南等延邊發(fā)展中國家。2016年中國大中型客車銷量17萬輛，基于客車10年使用壽命的假設，當前中國大中客保有量約152萬輛，考慮到中國客車市場基本接近飽和需求，而中國人口比重占全球人口約1/5，我們測算全球客車潛在市場容量約760萬輛，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2016年全球大

40、中型客車產量34萬輛，測算保有量約367萬輛，距離行業(yè)天花板還有107%的提升空間。我們統(tǒng)計了近年來全球大中型客車產量及中國客車出口量，并對2017-2020年間進行預測。我們認為，2017-2020年中國客車出口將保持高于行業(yè)整體的增速，10座以上客車出口在全球大中客中占比有望從17%提升至23%中國客車主要出口地區(qū)是南美（厄瓜多爾、委內瑞拉、玻利維亞）、亞洲（越南、緬甸等）、非洲（蘇丹等），我們針對細分出口市場分別進行海外出口容量測算得到：非洲每萬人客車擁有量為0.49輛/萬人，遠低于中國市場的13.77輛/萬人；南美洲每萬人客車擁有量為5.95輛/萬人，相較中國的成熟市場具備131%的增

41、長空間；亞洲每萬人客車擁有量為11.39輛/萬人，接近中國保有量，未來亞洲主要的增量驅動來自緬甸、越南等延邊發(fā)展中國家。從長期來看，全球客車市場總體增長潛力巨大（+107%），預計隨著人民幣貶值改善貿易條件、一帶一路政策拉動需求恢復，再疊加目前我國客車企業(yè)出口主要集中于非拉等欠發(fā)達地區(qū)，仍有較多的空白市場尚未開拓，海外市場增長可期。第五章 綜合評價1、據(jù)官方數(shù)據(jù)，上半年中國國內生產總值418961億元(人民幣，下同)，同比增長6.8%。其中，二季度GDP增速為6.7%，連續(xù)12個季度穩(wěn)居6.7%至6.9%區(qū)間。經(jīng)濟增速在波動范圍只有0.2個百分點的區(qū)間內平穩(wěn)維持12個季度之久，這在中國改革開放

42、以來尚屬首次。在增速穩(wěn)定的同時，中國經(jīng)濟增長質量也在提升，產業(yè)結構、需求結構、工業(yè)結構、貿易結構均有所優(yōu)化?？偟膩砜矗习肽陣窠?jīng)濟延續(xù)總體平穩(wěn)、穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢，支撐經(jīng)濟邁向高質量發(fā)展的有利條件積累增多，為實現(xiàn)全年經(jīng)濟社會主要發(fā)展目標打下良好基礎。但也要看到，外部環(huán)境不確定性增多，國內結構調整正處于攻關期。要堅持穩(wěn)中求進工作總基調，保持戰(zhàn)略定力，堅持以供給側結構性改革為主線，持續(xù)擴大有效需求，著力振興實體經(jīng)濟，積極應對外部挑戰(zhàn)，防范化解風險隱患，引導穩(wěn)定社會預期，科學統(tǒng)籌推進穩(wěn)增長、促改革、調結構、惠民生、防風險各項工作，確保經(jīng)濟平穩(wěn)健康運行。中國未來新型產業(yè)體系應該是面向未來的帶有中國社

43、會制度文化、自然資源稟賦、人力資源、消費需求傾向、技術發(fā)展路徑、生態(tài)環(huán)境等特色的、基于新的比較優(yōu)勢基礎的、可持續(xù)科學發(fā)展的先進的具有國際競爭力的現(xiàn)代產業(yè)體系，具有資源節(jié)約、環(huán)境友好、自我發(fā)展、信息技術復合、價值鏈優(yōu)化、內外向結合、開放先進等特征。從目前主要依賴的自然資源稟賦、勞動力成本廉價、自然環(huán)境損害、人民幣幣值等條件在國際市場上創(chuàng)造產品競爭優(yōu)勢的現(xiàn)行產業(yè)體系，轉變?yōu)槊嫦蛭磥砘谥R與人力資本新的比較優(yōu)勢基礎的、可持續(xù)科學發(fā)展的、先進的新產業(yè)體系，為中國經(jīng)濟與社會的和諧發(fā)展奠定長期的可靠的產業(yè)基礎。2、該項目適應國內和國際客車行業(yè)總體發(fā)展趨勢，是國家支持和鼓勵發(fā)展的產業(yè)，客車市場前景良好。3

44、、該項目投資效益是顯著的；通過財務分析得出，項目將產生較好的經(jīng)濟效益，并具有一定的抗風險能力，從投資經(jīng)濟角度來評價，本期工程項目具備經(jīng)濟合理性，而且具有較好的投資價值；通過經(jīng)濟效益分析認定，達綱年投資利潤率39.60%，投資利稅率46.82%，全部投資回報率29.70%，全部投資回收期4.87年，表明本期工程項目利潤空間較大，具有較好的盈利能力、較強的清償能力和抗風險能力。3、undefined綜上所述，該項目經(jīng)營狀況良好。在xxx新興產業(yè)示范區(qū)建設客車項目，其建設選址合理，自然條件良好，綜合優(yōu)勢突出，功能分區(qū)明確，投資規(guī)模適度，符合xxx新興產業(yè)示范區(qū)及xxx新興產業(yè)示范區(qū)“十三五”客車產業(yè)

45、發(fā)展規(guī)劃，切合xxx新興產業(yè)示范區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的實際需求，是一項經(jīng)濟效益明顯、社會效益良好、環(huán)境保護效益突出的開發(fā)建設項目。本期工程項目的實施，對于增加國家財政收入，加快xxx新興產業(yè)示范區(qū)全面建設小康社會步伐具有重要意義。第六章 項目規(guī)劃數(shù)據(jù)分析表固定資產投資估算表序號項目單位建筑工程費設備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設投資萬元6246.614691.72188.2513090.911.1工程費用萬元6246.614691.7218132.371.1.1建筑工程費用萬元6246.616246.6136.99%1.1.2設備購置及安裝費萬元4691.724691.7227.78%1

46、.2工程建設其他費用萬元2152.582152.5812.75%1.2.1無形資產萬元1057.871057.871.3預備費萬元1094.711094.711.3.1基本預備費萬元497.28497.281.3.2漲價預備費萬元597.43597.432建設期利息萬元3固定資產投資現(xiàn)值萬元13090.9113090.91流動資金投資估算表序號項目單位達產年指標第一年第二年第三年第四年第五年1流動資產萬元18132.3713336.8014030.5818132.3718132.3718132.371.1應收賬款萬元5439.713263.834079.785439.715439.715439

47、.711.2存貨萬元8159.574895.746119.678159.578159.578159.571.2.1原輔材料萬元2447.871468.721835.902447.872447.872447.871.2.2燃料動力萬元122.3973.4491.80122.39122.39122.391.2.3在產品萬元3753.402252.042815.053753.403753.403753.401.2.4產成品萬元1835.901101.541376.931835.901835.901835.901.3現(xiàn)金萬元4533.092719.863399.824533.094533.094533

48、.092流動負債萬元14334.528600.7110750.8914334.5214334.5214334.522.1應付賬款萬元14334.528600.7110750.8914334.5214334.5214334.523流動資金萬元3797.852278.712848.393797.853797.853797.854鋪底流動資金萬元1265.94759.57949.461265.941265.941265.94總投資構成估算表序號項目單位指標占建設投資比例占固定投資比例占總投資比例1項目總投資萬元16888.76129.01%129.01%100.00%2項目建設投資萬元13090.91100.00%100.00%77.51%2.1工程費用萬元10938.3383.56%83.56%64.77%2.1.1建筑工程費萬元6246.6147.72%47.72%36.99%2.1.2設備購置及安裝費萬元4691.7235.84%35.84%27.78%2.2工程建設其他費用萬元1057.878.08%8.08%6.26%2.2.1無形資產萬元1057.878.08%8.08%6.26%2.3預備費萬元1094