、 | !_ 一個(gè)人總要走陌生的路，看陌生的風(fēng)景，聽(tīng)陌生的歌，然后在某個(gè)不經(jīng)意的瞬間，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，原本費(fèi)盡心機(jī)想要忘記的事情真的就這么忘記了 . 證券投資學(xué) 習(xí)題 導(dǎo) 論 一、判斷題 1、 收益的不確定性即為投資的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)的大小與投資時(shí)間的長(zhǎng)短成反比。 答案：非 2、 所謂證券投資是指?jìng)€(gè)人或法人對(duì)有價(jià)證券的購(gòu)買行為，這種行為會(huì)使投資者在證券持 有期內(nèi)獲得與其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相稱的收益。 答案：是 3、 投資者將資金存入商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)，以儲(chǔ)蓄存款或企業(yè)存款、機(jī)構(gòu)存款的形式 存在， 從融資者的角度看，是間接融資。 答案：是 二、單項(xiàng)選擇題 1、 很多情況下人們往往把能夠帶來(lái)報(bào)酬的支出行為稱為 _。 A 支出 B 儲(chǔ)蓄 C 投資 D 消費(fèi) 答案： C 2、 證券投資通過(guò)投資于證券將資金轉(zhuǎn)移到企業(yè)部門(mén)，因此通常又被稱為 _。 A 間接投資 B 直接投資 C 實(shí)物投資 D 以上都不正確 答案： B 3、 直接投融資的中介機(jī)構(gòu)是 _。 A 商業(yè)銀行 B 信托投資公司 C 投資咨詢公 司 D 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu) 答案： D 三、多 項(xiàng) 選 擇 題 1、 投資的特點(diǎn)有 _。 A 投資是現(xiàn)在投入一定價(jià)值量的經(jīng)濟(jì)活動(dòng) B 投資具有時(shí)間性 C 投資的目的在于得到報(bào)酬 D 投資具有風(fēng)險(xiǎn)性 答案： 、 證券投資在投資活動(dòng)中占有突出的地位，其作用表現(xiàn)在 _促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等方面 。 A 使社會(huì)的閑散貨幣轉(zhuǎn)化為投資資金 B 使儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資 C 促進(jìn)資金合理流動(dòng) D 促進(jìn)資源有效配 置 答案： 、 間接投資的優(yōu)點(diǎn)有 _。 A 積少成多 B 續(xù)短為長(zhǎng) C 化分散為集中 D 分散風(fēng)險(xiǎn) 答案： 一章 證券投資要素 一、判斷題 1、 證券投資主體是指進(jìn)入證券市場(chǎng)進(jìn)行證券買賣的各類投資者。 答案：是 2、 證券投資凈效用是指收益帶來(lái)的正效用減去風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的負(fù)效用。 答案：是 3、 投資的主要目的是承擔(dān)宏觀調(diào)控的重任。 答案：是 4、 根據(jù)我國(guó)證券法規(guī)定，證券公司是專營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，綜合類證券公司可用其資本金 、營(yíng)運(yùn)資金和其他經(jīng)批注的資金進(jìn)行證券投資。 答案：是 5、 所謂證券投資是指在證券市場(chǎng)上短期內(nèi)買進(jìn)或賣出一種或多種證券以獲取收益的一種經(jīng)濟(jì)行為。 答案： 非 6、 有價(jià)證券即股票，是具有一定票面金額、代表財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，并借以取得一定收入的一種證書(shū)。 答案： 非 7、 股東只負(fù)有限連帶清償責(zé)任，即股東僅以其所持股份為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任。 答案：是 8、 普通股票是股票中最普遍的一種形式，是股份公司最重要的股份，是構(gòu)成公司資本的基礎(chǔ)。 答案：是 9、 在特殊情況下，公司可以用特設(shè)的公積金來(lái)調(diào)劑盈余， 支付股息。 答案：是 10、 采用股票股息的形式，實(shí)際上是一部分收益的資本化，增加了公司股本，相應(yīng)地 減少 了公司的當(dāng)年可分配盈余。 答案：是 11、 優(yōu)先股票的優(yōu)越性只有在公司獲利不多的情況下，才能充分顯示出來(lái)，對(duì)保護(hù)優(yōu)先股票的股東具有實(shí)際意義。 答案：是 12、 在紐約上市的 我國(guó) 外資股稱為 N 股。 答案：是 13、 債券的性質(zhì)是所有權(quán)憑證，反映了籌資者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。 答案： 非 14、 國(guó)債產(chǎn)生的直接原因是因?yàn)檎С龅男枰?答案：是 15、 零息債券，即貼現(xiàn)債券 ，指?jìng)l(fā)行價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于面值，到期時(shí)按面值償還的債券。 答案： 非 16、 以不特定多數(shù)投資者為對(duì)象而廣泛募集的債券是公募債券。 答案：是 17、 外國(guó)籌資者在美國(guó)發(fā)行的美元債券，又稱“武士債券”。 答案： 非 18、 證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式。 答案：是 19、 投資者通過(guò)購(gòu)買基金單位間接投資于證券市場(chǎng)，與直接投資于股票債券相比，投資者不與發(fā)行人建立所有權(quán)關(guān)系或債權(quán)債務(wù)關(guān)系。 答案：是 20、 契約型投資基金依據(jù)信托法建立，具有法人資格。 答 案： 非 21、 開(kāi)放型投資基金的發(fā)行總額不固定，投資者可向基金管理人申購(gòu)或贖回基金。 答案：是 22、 收入型基金以獲取最大的經(jīng)常性收入為目標(biāo)，投資對(duì)象通常為高成長(zhǎng)潛力的股票。 答案： 非 23、 期貨基金、期權(quán)基金和指數(shù)基金都屬于衍生工具基金，風(fēng)險(xiǎn)較大，但有可能獲取很高的收益。 答案： 是 24、 基金托管人和基金保管人之間是一種既相互協(xié)作又相互監(jiān)督的關(guān)系，這種相互制衡結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)體現(xiàn)了保護(hù)投資人利益的內(nèi)在要求。 答案：是 25、 證券中介機(jī)構(gòu)是指為證券市場(chǎng)參與者如發(fā)行者、投資者等提供相關(guān) 服務(wù)的專職機(jī)構(gòu)。 答案：是 26、 承購(gòu)包銷的承銷商與發(fā)行人之間是一種代理關(guān)系，而不是買賣關(guān)系。 答案： 非 27、 專業(yè)經(jīng)紀(jì)商具有雙重身份，既可以接受交易所內(nèi)傭金經(jīng)紀(jì)商和自營(yíng)商的委托進(jìn)行證券代理買賣，又可以作為自營(yíng)商自行進(jìn)行證券交易。 答案：是 28、 證券自營(yíng)業(yè)務(wù)是證券機(jī)構(gòu)以自己的名義和資金買賣證券、賺取買賣差價(jià)并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，也是證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)之一。 答案：是 29、 私募發(fā)行的對(duì)象一般是機(jī)構(gòu)投資者，如保險(xiǎn)公司、投資基金等。 答案：是 30、 注冊(cè)會(huì)計(jì)在證券市 場(chǎng)上從事對(duì)公開(kāi)發(fā)行和交易股票的公司、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和證券交易所進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)、凈資產(chǎn)驗(yàn)證、咨詢服務(wù)等相關(guān)業(yè)務(wù)。 答案：是 二、單 項(xiàng) 選 擇 題 1、 進(jìn)入證券市場(chǎng)進(jìn)行證券買賣的各類投資者即是證券投資的 _。 A 主體 B 客體 C 工具 D 對(duì)象 答案： A 2、 由于 _的作用，投資者不再滿足投資品種的單一性，而希望建立多樣化的資產(chǎn)組合。 A 邊際收入遞減規(guī)律 B 邊際風(fēng)險(xiǎn)遞增規(guī)律 C 邊際效用遞減規(guī)律 D 邊 際成本遞減規(guī)律 答案： C 3、 通常，機(jī)構(gòu)投資者在證券市場(chǎng)上屬于 _型投資者。 A 激進(jìn) B 穩(wěn)定 C 穩(wěn)健 D 保守 答案： C 4、 商業(yè)銀行通常將 _作為第二準(zhǔn)備金，這些證券以 _為主。 A 長(zhǎng)期證券 長(zhǎng)期國(guó)債 B 短期證券 短期國(guó)債 C 長(zhǎng)期證券 公司債 D 短期證券 公司債 答案： B 5、 購(gòu)買股票旨在長(zhǎng)期參股并可能謀求進(jìn)入公司決策管理層的投資者被稱為 _。 A 投機(jī)者 B 機(jī)構(gòu)投資 者 C D 戰(zhàn)略投資者 答案： D 6、 有價(jià)證券所代表的經(jīng)濟(jì)權(quán)利是 _。 A 財(cái)產(chǎn)所有權(quán) B 債權(quán) C 剩余請(qǐng)求權(quán) D 所有權(quán)或債權(quán) 答案： D 7、 按規(guī)定，股份有限公司破產(chǎn)或解散時(shí)的清償順序是 _。 A 支付清算費(fèi)用支付工資、勞保費(fèi)用支付股息繳納所欠稅款 B 支付清算費(fèi)用支付工資、勞保費(fèi)用繳納所欠稅款支付股息 C 繳納所欠稅款支付清算費(fèi)用支付工資、勞保費(fèi)用支付股息 D 支付工資、勞保費(fèi)用支付清算費(fèi)用繳 納所欠稅款支付股息 答案： B 8、 在普通股票分配股息之后才有權(quán)分配股息的股票是 _。 A 優(yōu)先股票 B 后配股 C 混合股 D 特別股 答案： B 9、 在實(shí)行累積投票制的情況下，假如某位股東持有 100 股股票，本次股東大會(huì)擬選出董事12 人，那么這位股東總共有 _票可用來(lái)選舉他認(rèn)為合適的一位或數(shù)位董事人選。 A 1000 B 1100 C 1200 D 1300 答案： C 10、 最普遍、最基本的股息形式是 _。 A 現(xiàn)金股息 B 股票股息 C 財(cái)產(chǎn)股息 D 負(fù)債股息 答案： A 11、 具有杠桿作用的股票是 _。 A 普通股票 B 優(yōu)先股票 C B 股股票 D H 股股票 答案： B 12、 我國(guó)的股票中，以下不屬于境外上市外資股的是 _。 A A 股 B N 股 C S 股 D H 股 答案： A 13、 債券反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是籌資者和投資者之間的 _關(guān)系。 A 債權(quán) B 所有權(quán) C 債務(wù) D A 和 C 答案： D 14、 以下被稱為“金邊債券”的是 _。 A 國(guó)債 B 市政債券 C 金融債券 D 公司債券 答案： A 15、 沒(méi)有固定的票面利率，只設(shè)定一個(gè)參考利率，并隨參考利率的變化而變化，也稱“指數(shù)債券”的是 _。 A 附息債券 B 貼現(xiàn)債券 C 浮動(dòng)利率債券 D 零息債券 答案： C 16、 不是面向公眾投資者，而是向與發(fā)行人有特定關(guān)系的投資者發(fā)行 的債券是 _。 A 公募債券 B 私募債券 C 記名債券 D 無(wú)記名債券 答案： B 17、 發(fā)行人在外國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)行的，以市場(chǎng)所在國(guó)貨幣為面值的債券是 _。 A 揚(yáng)基債券 B 武士債券 C 外國(guó)債券 D 歐洲債券 答案： C 18、 證券投資基金由 _托管，由 _管理和操作。 A 托管人 管理人 B 托管人 托管人 C 管理人 托管人 D 管理人 管理人 答案： A 19、 證券投資基金是一種 _的證券投資方式。 A 直接 B 間接 C 視具體的情況而定 D 以上均不正確 答案： B 20、 投資者作為公司的股東，有權(quán)對(duì)公司的重大投資決策發(fā)表意見(jiàn)，進(jìn)行表決的是 _。 A 公司型投資基金 B 契約型投資基金 C 股票型投資基金 D 貨幣市場(chǎng)基金 答案： A 21、 以下關(guān)于封閉型投資基金的表述不正確的是 _。 A 期限一般為 10 15 年 B 規(guī)模固定 C 交易價(jià)格不受市場(chǎng)供求的影響 D 交易費(fèi)用相對(duì)較高 答案： C 22、 主要投資目標(biāo)在于追求最高資本增值的基金是 _。 A 積極成長(zhǎng)型基金 B 成長(zhǎng)型基金 C 平衡型基金 D 收入型基金 答案： A 23、 以下不屬于債券基金的是 _。 A 政府債券基金 B 市政債券基金 C 公司債券基金 D 指數(shù)基金 答案： D 24、 負(fù)責(zé)運(yùn)用和管理基金資產(chǎn)的是 _。 A 基金發(fā)起人 B 基金管理 人 C 基金托管人 D 基金承銷人 答案： B 25、 證券中介機(jī)構(gòu)可分為 _。 A 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和證券咨詢機(jī)構(gòu) B 證券咨詢機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu) C 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu) D 以上均不正確 答案： C 26、 承銷商與發(fā)行人之間是一種買賣關(guān)系，而不是代理關(guān)系，且由承銷商承擔(dān)全部發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)的證券承銷方式是 _。 A 承購(gòu)包銷 B 代銷 C 定額包銷 D 余額包銷 答案： A 27、 我國(guó)對(duì)從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證 券公司采取的管理辦法是 _。 A 登記制度 B 特許制度 C 注冊(cè)制度 D 以上均不正確 答案： B 28、 沒(méi)有證券交易所會(huì)員資格，不能進(jìn)入交易所，只能在場(chǎng)外交易市場(chǎng)進(jìn)行交易的證券商，是場(chǎng)外做市商的是 _。 A 交易所自營(yíng)商 B 零股自營(yíng)商 C 場(chǎng)外自營(yíng)商 D 以上均不正確 答案： C 29、 以下屬于證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的是 _。 A 證券承銷業(yè)務(wù) B 私募發(fā)行 C 基金管理 D 風(fēng)險(xiǎn)基金 答案： A 30、 專門(mén)為證券發(fā)行與證券交易辦理登記、存管、過(guò)戶和資金結(jié)算交收業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)是_。 A 信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) B 證券登記結(jié)算公司 C 證券信息公司 D 按揭證券公司 答案： B 三、多 項(xiàng) 選 擇 題 1、 證券投資主體包括 _。 A 個(gè)人 B 政府 C 企事業(yè) D 金融機(jī)構(gòu) 答案： 、 個(gè)人投資者的投資目的主要有： _。 A 本金安全 B 收入穩(wěn)定 C 資本增值 D 維持流動(dòng)性 答案： 、 機(jī)構(gòu)投資者的特點(diǎn)主要有： _。 A 投資資金數(shù)量大 B 建立的資產(chǎn)組合規(guī)模較大 C 注重資產(chǎn)的安全性 D 投資活動(dòng)對(duì)市場(chǎng)影響較大 答案： 、 參加證券投資的金融機(jī)構(gòu)主要有： _。 A 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu) B 商業(yè)銀行和信托投資公司 C 保險(xiǎn)公司 D 證券投資基金 答案： 、 證券投機(jī)活動(dòng)的積極作用表 現(xiàn)在 _。 A 平衡價(jià)格 B 增強(qiáng)證券的流動(dòng)性 C 分散價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) D 對(duì)價(jià)格變動(dòng)起推波助瀾的作用 答案： 、 根據(jù)證券所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)，可分為 _。 A 股票 B 商品證券 C 貨幣證券 D 資本證券 答案： 、 股票的特征表現(xiàn)在 _。 A 期限上的永久性 B 決策上的參與性 C 責(zé)任上的無(wú)限性 D 報(bào)酬上的剩余性 答案： 、 股票按股東的權(quán)益分為 _。 A 普通股票 B 優(yōu)先股票 C 后配股 D 混合股 答案： 、 普通股股東是公司的基本股東，享有多項(xiàng)權(quán)利，主要有： _。 A 經(jīng)營(yíng)決策參與權(quán) B 盈余分配權(quán) C 剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán) D 優(yōu)先認(rèn)股權(quán) 答案： 0、 股份公司股息分配應(yīng)遵循的原則是 _。 A 股息優(yōu)先原則 B 納稅優(yōu)先原則 C 公積金優(yōu)先原則 D 無(wú)盈 余無(wú)股利原則 E 同股同利原則 答案： 1、 優(yōu)先股票的特征有 _。 A 領(lǐng)取固定股息 B 按面額清償 C 無(wú)權(quán)參與經(jīng)營(yíng)決策 D 無(wú)權(quán)分享公司利潤(rùn)增長(zhǎng)的收益 答案： 2、 我國(guó)的股票按投資主體分為 _。 A 國(guó)家股票 B 法人股票 C 社會(huì)公眾股票 D 外資股票 答案： 3、 債券的特點(diǎn)是： _。 A 期限性 B 安全性 C 收益性 D 流動(dòng)性 答案： 4、 市政債券主要種類有 _。 A 一般契約債券 B 有限契約債券 C 收益擔(dān)保債券 D 住宅公債 答案： 5、 按計(jì)息方式不同，債券可分為 _等。 A 單利債券 B 復(fù)利債券 C 定息債券 D 浮動(dòng)利率債券 答案： 6、 債券按償還期限可分為 _。 A 短期債券 B 中期債券 C 長(zhǎng)期債券 D 零息債券 答案： 7、 債券按市場(chǎng)所在地可分為 _。 A 國(guó)內(nèi)債券 B 外國(guó)債券 C 歐洲債券 D 注冊(cè)債券 答案： 8、 證券投資基金在證券市場(chǎng)上是 _。 A 投資客體 B 投資主體 C 投資中介 D 投資工具 答案： 9、 證券投資基金的特征有 _。 A 由專家運(yùn)作管理 B 具有組合投資分散風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì) C 是一種間接的證券投資方式 D 費(fèi)用低、流動(dòng)性 強(qiáng) 答案： 0、 證券投資基金按組織形式可分為 _。 A 公司型投資基金 B 契約型投資基金 C 封閉型投資基金 D 開(kāi)放型投資基金 答案： 1、 開(kāi)放型投資基金與封閉型投資基金相比，具有 _優(yōu)點(diǎn)。 A 隨時(shí)可按凈值兌現(xiàn) B 流動(dòng)性強(qiáng) C 投資風(fēng)險(xiǎn)小 D 安全便利 答案： 2、 證券投資基金按投資收益風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)可分為 _。 A 積極成長(zhǎng)型 B 成長(zhǎng)型 C 平衡型 D 收入型 答案： 3、 以下屬于股票基金的是 _。 A 優(yōu)先股票基金 B 普通股票基金 C 指數(shù)基金 D 認(rèn)股權(quán)證基金 答案： 4、 參與證券投資基金運(yùn)作的有 _。 A 基金發(fā)起人 B 基金管理人 C 基金托管人 D 基金承銷人 答案： 5、 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)按從事證券業(yè)務(wù)的不同可分為 _。 A 證券經(jīng)紀(jì)商 B 證券承銷商 C 證券自營(yíng)商 D 證券投資咨詢機(jī)構(gòu) 答案： 6、 證券承銷方式可分為 _。 A 承購(gòu)包銷 B 代銷 C 助銷 D 招標(biāo)發(fā)售 答案： 7、 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是 _。 A 屬于二級(jí)市場(chǎng)的委托買賣業(yè)務(wù) B 經(jīng)紀(jì)商與客戶之間是委托代理關(guān)系 C 經(jīng)紀(jì)商承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小 D 收入來(lái)源于傭金 答案： 8、 在國(guó)外，證券自營(yíng)商一般分為 _。 A 交易所自營(yíng)商 B 零股自營(yíng)商 C 場(chǎng)外自營(yíng)商 D 二級(jí)自營(yíng)商 答案： 9、 隨著金融自由化和一體化的發(fā)展，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)范圍更為擴(kuò)大，現(xiàn)已開(kāi)拓的新業(yè)務(wù)有 _。 A 私募發(fā)行 B 兼并收購(gòu) C 基金管理 D 風(fēng)險(xiǎn)基金 E 金融衍生工具交易 答案： 0、 在我國(guó)，律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)的內(nèi)容主要有 _。 A 為公開(kāi)發(fā)行和上市股票的公司出具法律意見(jiàn)書(shū) B 驗(yàn)證招股說(shuō)明書(shū) C 參與起草、審查、修改、制作公司的創(chuàng)立文件等 法律文件 D 核查、驗(yàn)證法律意見(jiàn)書(shū)，并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任 答案： 二章 證券市場(chǎng)的運(yùn)行與管理 一、 判斷題 1、 證券發(fā)行市場(chǎng)又稱證券初級(jí)市場(chǎng)、一級(jí)市場(chǎng)由發(fā)行者、投資者和證券中介機(jī)構(gòu)組成。 答案：是 2、 私募發(fā)行是指以特定少數(shù)投資者為對(duì)象的發(fā)行，發(fā)行手續(xù)簡(jiǎn)單但費(fèi)用較高。 答案：非 3、 募集設(shè)立的公司一般規(guī)模較大，自發(fā)起到設(shè)立的時(shí)間也較長(zhǎng)。 答案：是 4、 有償增資發(fā)行的具體方式中需要股東大會(huì)特別批準(zhǔn)的是公募增資。 答案：非 5、 股份公司股票發(fā)行采取首次公開(kāi)發(fā)行向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售時(shí)， 投資者根據(jù)其持有上市流通證券的市值和折算后的申購(gòu)限量，自愿申購(gòu)新股。 答案：是 6、 溢價(jià)發(fā)行是成熟證券市場(chǎng)最基本、最常用的方式，通常在公募發(fā)行或第三者配售時(shí)采用。 答案：是 7、 我國(guó)新股發(fā)行的程序大致要經(jīng)過(guò)發(fā)行準(zhǔn)備、上報(bào)審批、簽訂承銷協(xié)議、組織承銷團(tuán)、公布招股文件、組織銷售幾個(gè)階段。 答案：是 8、 公司債券因收益較為穩(wěn)定、市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較平穩(wěn)、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，特別受那些穩(wěn)健投資者的歡迎。 答案：是 9、 一般說(shuō)來(lái)，期限長(zhǎng)的債券票面利率高于期限短的債券，信用級(jí)別低的債券利率高于信用級(jí)別高的債 券。 答案：是 10、 記賬式國(guó)債由商業(yè)銀行承銷并利用銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分銷，而憑證式國(guó)債則由證券承銷商在分得包銷的國(guó)債后通過(guò)證券交易所掛牌分銷。 答案：非 11、 部分償還是在債券到期前，分次在規(guī)定的日期按一定償還率償還的方式。 答案：非 12、 公司制的證券交易所本身的股票可以轉(zhuǎn)讓，也可以在交易所上市。 答案：是 13、 股份公司的上市資格不是永久的，當(dāng)它不能滿足證券交易所關(guān)于證券上市的條件時(shí)，它的上市資格將被取消。 答案：是 14、 我國(guó)上海、深圳證券交易所為證券商提供的交易席位 有有形席位和無(wú)形席位兩種。 答案：是 15、 場(chǎng)內(nèi)交易采用經(jīng)紀(jì)制進(jìn)行，投資者必須委托具有會(huì)員資格的證券經(jīng)紀(jì)商在交易所內(nèi)代理買賣證券。 答案：是 16、 證券交易的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中，成交量的統(tǒng)計(jì)單位，股票以成交股數(shù)計(jì)，債券以成交面額數(shù)計(jì)。 答案：是 17、 由于股價(jià)循環(huán)一般先于商業(yè)循環(huán)，因而證券價(jià)格波動(dòng)往往成為經(jīng)濟(jì)周期變化的先兆，成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的晴雨表。 答案：是 18、 參與 場(chǎng)外交易市場(chǎng)的證券商主要是自營(yíng)商。 答案：是 19、 證券交易商用自己的資金買賣，從而溝通投資者之間證券轉(zhuǎn)讓 活動(dòng)的交易方式稱為自營(yíng)方式。 答案：是 20、 我國(guó)的憑證式國(guó)債是在場(chǎng)外交易市場(chǎng)發(fā)行的。 答案：是 21、 香港的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)、臺(tái)灣的報(bào)備市場(chǎng)都是第二板市場(chǎng)。 答案：是 22、 保護(hù)投資者的利益，關(guān)鍵是要建立公平合理的市場(chǎng)環(huán)境，為投資者提供平等的交易機(jī)會(huì)，使投資者能在理性的基礎(chǔ)上，自主地決定交易行為。 答案：是 23、 對(duì)證券市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)管與自我管理相結(jié)合，是建立證券市場(chǎng)監(jiān)管體系的基本指導(dǎo)思想和總體原則。 答案：是 24、 我國(guó)證券市場(chǎng)實(shí)行以政府監(jiān)管為主，自律為補(bǔ)充的監(jiān)管體 系。 答案；是 26、 我國(guó)股票發(fā)行實(shí)行核準(zhǔn)制并配之以發(fā)行審核制度和保薦人制度。 答案：是 26、 對(duì)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的設(shè)立監(jiān)管主要有特許制和注冊(cè)制，我國(guó)實(shí)行審批制。 答案： 27、 證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券行業(yè)的自律組織，一般為社會(huì)法人團(tuán)體。 答案：是 二、單 項(xiàng) 選 擇 題 1、 以下關(guān)于證券發(fā)行市場(chǎng)的表述正確的是 _。 A 有固定場(chǎng)所 B 有統(tǒng)一時(shí)間 C 證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格較為接近 D 證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格差異很大 答案 ： C 2、 發(fā)行程序 比較復(fù)雜，登記核準(zhǔn)的時(shí)間較長(zhǎng)，發(fā)行費(fèi)用較高的發(fā)行方式是 _。 A 私募發(fā)行 B 公募發(fā)行 C 直接發(fā)行 D 間接發(fā)行 答案： B 3、 由公司的發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司發(fā)行的全部股票的公司設(shè)立形式是 _。 A 發(fā)起設(shè)立 B 登記設(shè)立 C 募集設(shè)立 D 注冊(cè)設(shè)立 答案： A 4、 股份公司以增發(fā)股票吸收新股份的方式增資，認(rèn)購(gòu)者必須按股票的發(fā)行價(jià)格支付現(xiàn)款才能獲取股票的發(fā)行方式是 _。 A 有償增資發(fā)行 B 無(wú)償增資發(fā)行 C 有償無(wú)償并行發(fā)行 D 有償無(wú)償搭配發(fā)行 答案： A 5、 以下關(guān)于綠鞋（ 述不正確的是 _。 A 又稱為超額配售 B 主承銷商按不超過(guò)包銷數(shù)額 120的股份發(fā)售 C 平衡市場(chǎng)供求 D 穩(wěn)定市價(jià) 答案： B 6、 股份公司溢價(jià)發(fā)行股票所收到的溢價(jià)收益應(yīng)計(jì)入公司的 _。 A 股本 B 資本公積金 C 法定公積金 D 法定公益金 答案： B 7、 在股票發(fā)行制度中 ，生效期后發(fā)行公司才可銷售股票的制度是 _。 A 核準(zhǔn)制 B 注冊(cè)制 C 登記制 D 審批制 答案： B 8、 以下關(guān)于發(fā)行債券籌資的表述不正確的是 _。 A 成本較低 B 期限穩(wěn)定 C 比較靈活 D 風(fēng)險(xiǎn)較大 答案： D 9、 債券投資者按債券票面額和約定的應(yīng)收利息的差價(jià)買進(jìn)債券，債券到期償還是按票面額收回本息的計(jì)息方式是 _。 A 單利計(jì)息 B 復(fù)利計(jì)息 C 貼現(xiàn)計(jì)息 D 累進(jìn)計(jì)息 答案： C 10、 我國(guó)的國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券、財(cái)政債券等國(guó)債均采用 _方式發(fā)行。 A 定向發(fā)售 B 承購(gòu)包銷 C 直接發(fā)售 D 招標(biāo)發(fā)行 答案： A 11、 規(guī)定在債券到期后，投資者有權(quán)按原定的利率延長(zhǎng)償還期至某一指定日期的償還方式是_。 A 到期償還 B 定期償還 C 展期償還 D 隨時(shí)償還 答案： C 12、 我國(guó)上海、深圳證券交易所均實(shí)行 _。 A 公司制 B 注冊(cè)制 C 登記制 D 會(huì)員制 答案： D 13、 以下關(guān)于證券上市的表述不正確的是 _。 A 發(fā)行上市的證券即是交易上市的證券 B 證券上市有利于發(fā)行公司規(guī)范治理結(jié)構(gòu) C 公司上市的資格不是永久的 D 證券上市能減少投資者的風(fēng)險(xiǎn) 答案： A 14、 以下不屬于證券交易所的交易系統(tǒng)組成部分的是 _。 A 撮合主機(jī) B 通信網(wǎng)絡(luò) C 交易監(jiān)控 D 柜臺(tái)終端 答案： C 15、 我國(guó)現(xiàn)行的證券交易制度規(guī)定，在一個(gè)交易日內(nèi)，除首 日上市證券外，每只股票或基金的交易價(jià)格相對(duì)上一個(gè)交易日收市價(jià)的漲跌幅度不得超過(guò) _。 A 5 B 10 C 15 D 20 答案： B 16、 在證券行情表中，成交量采用 _計(jì)算方法，成交額采用 _計(jì)算方法。 A 單向 雙向 B 雙向 單向 C 雙向 雙向 D 單向 單向 答案： D 17、 一般情況下，股價(jià)循環(huán) _商業(yè)循環(huán)而發(fā)生。 A 先于 B 后于 C 無(wú)關(guān) 于 D 不確定于 答案： A 18、 參與場(chǎng)外交易市場(chǎng)的證券商主要是 _。 A 傭金經(jīng)紀(jì)商 B 場(chǎng)外經(jīng)紀(jì)商 C 自營(yíng)商 D 場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)商 答案： C 19、 場(chǎng)外交易市場(chǎng)的交易對(duì)象以 _為主，證券交易所的交易對(duì)象以 _為主。 A 基金 股票 B 債券 股票 C 股票 股票 D 債券 債券 答案： B 20、 場(chǎng)外交易市場(chǎng)與證券交易所的區(qū)別表現(xiàn)在 _。 A 采取經(jīng)紀(jì)制 B 對(duì)投資者限制少 C 有嚴(yán)格的交易時(shí)間 D 交易程序復(fù)雜 答案： B 21、 享有“高科技企業(yè)搖籃”美譽(yù)的證券市場(chǎng)是 _。 A 證券交易所 B 第二板市場(chǎng) C 第三市場(chǎng) D 第四市場(chǎng) 答案： B 22、 以下不屬于證券監(jiān)管主要手段的是 _。 A 法律手段 B 經(jīng)濟(jì)手段 C 行政手段 D 他 律手段 答案： D 23、 以下國(guó)家中對(duì)證券市場(chǎng)采取法定機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式代表的是 _。 A 美 國(guó) B 日本 C 英國(guó) D 荷蘭 答案： A 24、 我國(guó)發(fā)展證券市場(chǎng)的八字方針中 _是核心。 A 法制 B 監(jiān)管 C 自律 D 規(guī)范 答案： D 25、 我國(guó)的股票發(fā)行實(shí)行 _。 A 核準(zhǔn)制 B 注冊(cè)制 C 審批制 D 登記制 答案： A 26、 我國(guó)對(duì)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的管理實(shí)行 _。 A 特許制 B 注冊(cè)制 C 登記制 D 審批制 答案： D 27、 以下關(guān)于自律組織的表述不正確的是 _。 A 一般實(shí)行會(huì)員制 B 對(duì)會(huì)員公司每年進(jìn)行一次例行檢查 C 對(duì)會(huì)員的日常業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管 D 一般實(shí)行注冊(cè)制 答案： D 三、多 項(xiàng) 選 擇 題 1、 證券發(fā)行市場(chǎng)的特征是 _。 A 無(wú)固定場(chǎng)所 B 無(wú)統(tǒng)一時(shí)間 C 證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格較為接近 D 證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格差異很大 答案： 、 證券發(fā)行按有無(wú)發(fā)行中介可分為 _。 A 私募發(fā)行 B 公募發(fā)行 C 直接發(fā)行 D 間接發(fā)行 答案： 、 股票發(fā)行的目的主要有 _。 A 為新設(shè)立的股份公司而發(fā)行 B 增資、擴(kuò)大規(guī)模 C 調(diào)整財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu) D 鞏固公司經(jīng)營(yíng)權(quán) 答案： 、 股票增資發(fā)行可分為 _。 A 有償增資發(fā)行 B 無(wú)償增資發(fā)行 C 有償無(wú)償并行發(fā)行 D 有償無(wú)償搭配發(fā)行 答案： 、 股票發(fā)行全額預(yù)繳款方式分為 _階段。 A 申購(gòu) B 凍結(jié) C 驗(yàn)資配售 D 余額即退 答案： 、 按發(fā)行價(jià)格 與股票面值的關(guān)系 分類，股票發(fā)行可分為 _。 A 平價(jià)發(fā)行 B 溢價(jià)發(fā)行 C 折價(jià)發(fā)行 D 協(xié)商定價(jià)發(fā)行 答案： 、 股票首次公募發(fā)行的程序包括 _。 A 準(zhǔn)備階段 B 申請(qǐng)階段 C 促銷階段 D 發(fā)售階段 答案： 、 公司發(fā)行債券的主要目的有 _。 A 籌集長(zhǎng)期穩(wěn)定資金 B 減低籌資成本 C 降低籌資風(fēng)險(xiǎn) D 維持對(duì)公司的控制 答案： 、 影響債券發(fā)行總額的因素主要有 _等。 A 發(fā)行者的資金需要 B 發(fā)行者的資信狀況 C 發(fā)行者還本付息能力 D 市場(chǎng)的承受能力 答案： 0、 債券的發(fā)行方式主要有 _。 A 定向發(fā)售 B 承購(gòu)包銷 C 直接發(fā)售 D 招標(biāo)發(fā)行 答案： 1、 債券償還方式主要有 _。 A 到期償還 B 期中償還 C 分期償還 D 展期償還 答案： 2、 會(huì)員制證券交易所的特征有 _。 A 有固定的交易場(chǎng)所 B 交易者是會(huì)員證券公司 C 交易對(duì)象是合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券 D 交易量集中、效率高 E 管理嚴(yán)格、市場(chǎng)秩序化 答案： 3、 證券上市對(duì)發(fā)行公司的意義表現(xiàn)在 _。 A 推動(dòng)發(fā)行公司建立、規(guī)范治理結(jié)構(gòu) B 提高發(fā)行公司的聲 譽(yù)和影響 C 有利于發(fā)行公司進(jìn)入資本快速、連續(xù)擴(kuò)張的通道 D 行情公布迅速、規(guī)范 答案： 4、 證券交易所的運(yùn)行系統(tǒng)包括 _。 A 交易系統(tǒng) B 結(jié)算系統(tǒng) C 信息系統(tǒng) D 監(jiān)察系統(tǒng) 答案： 5、 證券交易所的主要交易規(guī)則有 _等。 A 交易時(shí)間 B 交易單位 C 價(jià)位 D 報(bào)價(jià)方式 答案： 6、 以下關(guān)于市價(jià)總額的表述正確的是 _。 A 按當(dāng)市價(jià)格計(jì)算 B 綜 合反映證券市場(chǎng)各類相關(guān)信息 C 是描述證券市場(chǎng)規(guī)模大小的重要標(biāo)準(zhǔn) D 按面額計(jì)算 答案： 7、 證券交易所的功能有 _。 A 提供證券交易的場(chǎng)所 B 形成較為合理的價(jià)格 C 引導(dǎo)資金的合理流動(dòng) D 預(yù)測(cè)、反映經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài) 答案： 8、 場(chǎng)外交易市場(chǎng)的特征是 _。 A 分散、無(wú)固定場(chǎng)所 B 投資者可直接參與 C 以交易商報(bào)價(jià)為驅(qū)動(dòng)的市場(chǎng) D 管理比較寬松 答案 ： 9、 場(chǎng)外交易市場(chǎng)的參與者包括 _。 A 自營(yíng)商 B 店頭證券商 C 會(huì)員證券商 D 證券承銷商 E 機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者 答案： 0、 場(chǎng)外交易市場(chǎng)的功能主要有 _。 A 債券發(fā)行的重要場(chǎng)所 B 為已發(fā)行但未上市的證券提供流通轉(zhuǎn)讓的機(jī)會(huì) C 是二級(jí)市場(chǎng)的重要組成部分 D 是證券交易所的必要補(bǔ)充 答案： 1、 場(chǎng)的特征是 _。 A 報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)型市場(chǎng) B 采用多個(gè)做市商制度 C 是電子化的市場(chǎng) D 上市費(fèi)用低、上市標(biāo)準(zhǔn)也低 答案： 2、 證券市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)在于 _。 A 保護(hù)投資者利益 B 保障合法的證券交易活動(dòng) C 監(jiān)督證券中介機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營(yíng) D 維持證券市場(chǎng)的正常秩序 答案： 3、 各國(guó)的證券市場(chǎng)發(fā)育程度不同，故監(jiān)管模式也不盡相同，大致可分為 _。 A 法定機(jī)構(gòu)監(jiān)管模 式 B 政府監(jiān)管模式 C 自律模式 D 行業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)管模式 答案： 4、 我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展必須堅(jiān)持 _。 A 法制 B 監(jiān)管 C 自律 D 規(guī)范 答案： 5、 世界各國(guó)對(duì)證券發(fā)行審核的方式主要有 _。 A 注冊(cè)制 B 核準(zhǔn)制 C 審核制 D 保薦人制度 答案： 6、 對(duì)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的設(shè)立監(jiān)管主要有 _。 A 特許制 B 注冊(cè)制 C 登記制 D 承認(rèn)制 答案： 7、 證券交易所對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管包括 _。 A 對(duì)證券交易活動(dòng)的監(jiān)管 B 對(duì)會(huì)員的監(jiān)管 C 對(duì)上市公司的監(jiān)管 D 對(duì)在交易所內(nèi)進(jìn)行交易的投資者的監(jiān)管 答案： 第三章 證券交易程序和方式 一、 判斷題 1、 證券交易，主要是指投資者通過(guò)經(jīng)紀(jì)人在證券交易所買賣股票的交易。 答案：是 2、 市價(jià)委托是投資者要求證券經(jīng)紀(jì)人按限定價(jià)格或更優(yōu)的價(jià)格買入或賣出證券。 答案： 非 3、 競(jìng)價(jià)成交機(jī)制使證券市場(chǎng)成為最接近充分競(jìng)爭(zhēng)和高效、公開(kāi)、公平的市場(chǎng)，也使市場(chǎng)成交價(jià)成為最合理公正的價(jià)格。 答案：是 4、 證券交易成交后意味著交易行為的了結(jié)。 答案： 非 5、 過(guò)戶是股票交易的最后一個(gè)環(huán)節(jié)。 答案：是 6、 市價(jià)委托指令可以在成交前使投資者知道實(shí)際執(zhí)行價(jià)。 答案： 非 7、 在股票市場(chǎng)上，停止損失委托指令很少使用，而在期貨市場(chǎng)上則經(jīng)常使用。 答案：是 8、 期貨交易方式和期權(quán)交易方式是世紀(jì)年代西方金融市場(chǎng)創(chuàng)新的產(chǎn)物。 答案：是 9、 保證金交易的風(fēng)險(xiǎn)大于現(xiàn)貨交易 . 答案 : 非 10、 當(dāng)出現(xiàn)超額保 證金數(shù)時(shí)，投資者提取現(xiàn)金的數(shù)額等于賬面盈利。 答案： 非 11、 保證金賣空交易就是投資者先從證券經(jīng)紀(jì)公司借入證券賣出，待日后證券價(jià)格跌到適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)再買入相同種類和數(shù)量的證券歸還給證券經(jīng)紀(jì)商。 答案：是 12、 期貨交易是買賣雙方約定在將來(lái)某個(gè)日期按成交時(shí)雙方商定的條件交割一定數(shù)量某種商品的交易方式。 答案：是 13、 套期保值者是指那些把期貨市場(chǎng)當(dāng)作轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的場(chǎng)所，利用期貨合約的買賣，對(duì)其現(xiàn)在已擁有或?qū)?lái)會(huì)擁有的金融資產(chǎn)的價(jià)格進(jìn)行保值的法人和個(gè)人。 答案：是 14、 期貨交易之所以能轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在于某一特定商 品或金融資產(chǎn)的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格受相同的經(jīng)濟(jì)因素影響和制約，它們的變動(dòng)趨勢(shì)是一致的。 答案：是 15、 期貨交易所通常采取會(huì)員制形式，會(huì)員席位有嚴(yán)格限制，席位可以公開(kāi)出售轉(zhuǎn)讓。 答案：是 16、 由于在期貨交易中買賣雙方都有可能在最后清算時(shí)虧損，所以雙方都要交保證金。 答案：是 17、 交易者為避免利率上升風(fēng)險(xiǎn)，可賣出利率期貨；為避免利率下降風(fēng)險(xiǎn)，可買入利率期貨。 答案：是 18、 股票指數(shù)期貨的變動(dòng)與股票價(jià)格指數(shù)是反方向的。 答案： 非 19、 保值者是否能通過(guò)期貨交易達(dá)到預(yù)期的保值目的，不僅取決于市場(chǎng)條件的變化，也 取決于保值者的謀劃和決斷。 答案：是 20、 跨商品圖利交易是利用兩種不同商品或金融資產(chǎn)對(duì)同一因素變化的價(jià)格反應(yīng)差異從中謀利的交易方法。 答案：是 21、 期權(quán)交易通常是借助標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約 (成協(xié)議的。 答案：是 22、 賣方以取得期權(quán)費(fèi)為代價(jià)出售這種權(quán)利，在期權(quán)合約的有效期內(nèi)賣方必須無(wú)條件服從買方的選擇，除非買方放棄這一權(quán)利。 答案：是 23、 如果某個(gè)期權(quán)賣方無(wú)法履行合約義務(wù)，結(jié)算所不會(huì)代為履行，買方可以通過(guò)法律手段挽回?fù)p失。 答案： 非 24、 如果期權(quán) 交易 者判斷失誤，會(huì)損失期權(quán) 費(fèi)加價(jià)格差額。 答案： 非 25、 期權(quán)交易的杠桿作用比信用交易小。 答案： 非 二、 單項(xiàng)選擇題 1、 證券公司和在客戶之間的是 _的法律關(guān)系。 A 委托代理關(guān)系 B 抵押關(guān)系 C 信托關(guān)系 D 無(wú)任何法律關(guān)系 答案： A 2、 投資者和證券經(jīng)紀(jì)商當(dāng)面以書(shū)面形式辦理委托手續(xù)是 _委托方式 A 電話委托 B 遞單委托 C 自助終端委 托 D 傳真委托 答案： B 3、 證券市場(chǎng)的市場(chǎng)屬性集中體現(xiàn)在 _。 A 委托 B 結(jié)算 C 過(guò)戶登記 D 競(jìng)價(jià)成交 答案： D 4、 每個(gè)交易日結(jié)束后對(duì)每家證券公司當(dāng)日成交的證券數(shù)量與價(jià)款分別予以軋抵，對(duì)證券和資金的應(yīng)收應(yīng)付凈額進(jìn)行計(jì)算和處理的過(guò)程是指 _。 A 證券交割 B 交收 C 結(jié)算 D 證券清算 答案： D 5、 大多數(shù)國(guó)家證券交易市場(chǎng)采取的交割時(shí)間安排是 _。 A 當(dāng)日交割、交收 B 次日交割、交收 C 例行日交割、交收 D 特約日交割、交收 答案： C 6、 市價(jià)委托指令的特點(diǎn)是 _。 A 委托價(jià)格固定化 B 成交價(jià)格理想，投資者可事先確定投資成本 C 委托人不限定價(jià)格，經(jīng)紀(jì)人可按市場(chǎng)價(jià)格變化靈活掌握，隨機(jī)應(yīng)變 D 有一定的委托有效期限制 答案： C 7、 投資者在證券市場(chǎng)價(jià)格下降到或低于指定價(jià)格時(shí)按照市場(chǎng)價(jià)格賣出證券使用的是 _委托。 A 市價(jià)委托 指令 B 限價(jià)委托 指令 C 停止損失委托指令 D 停止損失限價(jià)委托指令 答案： C 8、 證券買賣成交后，按成交價(jià)格及時(shí)進(jìn)行實(shí)物交收和資金清算的交易方式是指 _。 A 現(xiàn)貨交易方 式 B 信用交易方式 C 期貨交易方式 D 期權(quán)交易方式 答案： A 9、 當(dāng)貨幣供應(yīng)量偏多、通貨膨脹嚴(yán)重、經(jīng)濟(jì)過(guò)熱、證券市場(chǎng)投機(jī)過(guò)盛時(shí)，中央銀行會(huì) _。 A 降低 信用交易的法定 保證金比率 B 增加貨幣供應(yīng)量 C 提高 信用交易的法定 保證金比率 D 放大信用 答案： C 10、 使用保證金交易方式買進(jìn)股票，在股票價(jià)格上升的情況下，投資者可以用與現(xiàn)貨交易 一樣數(shù)量的本金，獲得 _。 A 更小的盈利 B 更大的盈利 C 盈利不變 D 導(dǎo)致虧損 答案： B 11、 保證金賣空交易的投資者向證券經(jīng)紀(jì)商借入證券也要 繳 存一定數(shù)量的保證金， 繳 存保證 金數(shù)量計(jì)算公式是 _。 A 所借證券賣出時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值 保證金最低維持率 B 所借證券買回時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值 保證金最低維持率 C 所借證券賣出時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值 法定保證金率 D 所借證券買回時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值 保證金最低維持率 答案： C 12、 國(guó)際市場(chǎng)上 最早出現(xiàn)的期貨品種是 _。 A 外匯期貨 B 黃金期貨 C 谷物期貨 D 石油期貨 答案： C 13、 套期保值者的目的是 _。 A 在期貨市場(chǎng)上賺取盈利 B 轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) C 增加資產(chǎn)流動(dòng)性 D 避稅 答案： B 14、 從理論上說(shuō)，期貨價(jià)格應(yīng)穩(wěn)定地反映現(xiàn)貨價(jià)格加上 _。 A 期貨交易的手續(xù)費(fèi) B 消費(fèi)稅 C 特定交割期的持有成本 D 運(yùn)輸費(fèi) 答案： C 15、 在合約到期前，交易者除了進(jìn)行實(shí)物交割，還可以通過(guò) _來(lái)結(jié)束交易。 A 投機(jī) B 對(duì)沖 C 交收 D 主動(dòng)放棄 答案： B 16、 _交易的保證金是買賣雙 方履行其在合約中應(yīng)承擔(dān)義務(wù)的財(cái)力擔(dān)保，起履約 的保證作用。 A 信用 B 期貨 C 現(xiàn)貨 D 以上皆