財政研究論文-由國有股減持引發(fā)的會計域反應(yīng)及啟示一、國有股減持中的一個會計悖論提出國有資產(chǎn)流失一直是人們關(guān)注的焦點問題。據(jù)測算，從80年代以來，國有資產(chǎn)流失平均每年500億元左右，相當于國家財政總收入的19.5%；有的估計每天以3.3億元的速度流失。據(jù)世界銀行的一份研究報告估計，我國公共部門（含國有企業(yè)）的資產(chǎn)流失約占GDP的8%-12%.有研究資料表明，“七五”期間，國有單位固定資產(chǎn)投資累計完成19746億元，但到“七五”末期，30多年形成的全部國有資產(chǎn)只有16500億元，還不如“七五”這五年投入的多?！鞍宋濉逼陂g，國有單位固定資產(chǎn)投資累計完成4.3萬億元，但到“八五”期末，國有資產(chǎn)總額才將近4萬億元，失誤的投資決策與無孔不入的“尋租”活動造成國有資產(chǎn)大量流失，即使是增值部分，有許多還是土地、建筑物在評估中增值而形成的。另一方面，在國有資本增值方面國家作了一種制度安排，就是安排國有企業(yè)上市。國有企業(yè)通過剝離與模擬的改制上市制度安排，不僅使國有資本在上市時大量評估增值（以行政指令方式使國有資產(chǎn)在1992-1995年的核資過程中大幅增值），并且通過三年又一期的制度輔以超高市盈率來達到連續(xù)性增值（國有資本市場價值放大，因為上市時國家股及國有法人股按評估后凈資產(chǎn)折股計算，而流通股通過溢價發(fā)行確定。國有股只用凈資產(chǎn)和少量現(xiàn)金就取得了對按照溢價發(fā)行得來資金的控制權(quán)）。但伴隨這一增值過程的另一面（惡果）就是所謂的“尋機性會計（或稱創(chuàng)造性會計）”及非法“盈余管理”的大量出現(xiàn)，加重了信息不真實程度。伴隨2001年6月14日減持國有股籌集社會保障資金管理暫行辦法的出臺，我們有充分理由做如下推理：政府完全可以通過不斷投資新企業(yè)，并配以相關(guān)制度安排這些企業(yè)上市，再以國有股減持來實現(xiàn)獲利，這種局面果真出現(xiàn)就必然形成路徑依賴。財政部2001年企業(yè)會計制度一再淡化公允價值而強化賬面價值，但在國有股減持上又極力強化市場價值而淡化賬面價值。制度安排的政治策略極其明顯。國有股減持反映出這樣的一個會計悖論：政府希望會計信息真實但安排了會計信息失真的制度。一般工商業(yè)上市公司要求執(zhí)行2001年企業(yè)會計制度，非上市國有企業(yè)執(zhí)行該錯度要報經(jīng)批準。如果新制度能更真實地反映企業(yè)的經(jīng)營成果和財務(wù)狀況，為什么真實性要經(jīng)過批準？我們認為主要原因是大型國有企業(yè)潛虧很大。會計改革所付出“真實的代價”是如何處理潛虧；不改革所付出“謊言的代價”是經(jīng)濟泡沫擴大。更深的層次看會計改革涉及一定程度的財政風險與國家經(jīng)濟安全，如金融企業(yè)的壞賬問題。同時還應(yīng)對提高經(jīng)濟運行質(zhì)量與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整提供數(shù)據(jù)支持，并對經(jīng)濟事件把關(guān)。兩難選擇中的會計信息質(zhì)量的取向決定了會計信息真實性程度，因而判斷會計信息的真實性也應(yīng)與特定的前提條件相對應(yīng)。二、會計域的反應(yīng)：現(xiàn)狀及方向分析某種制度安排不可能從一種免于任何制度影響、純粹由技術(shù)決定的外生性博弈規(guī)則開始。任何范圍的博弈規(guī)則多少已經(jīng)含有某種已設(shè)計的機制（規(guī)則）。會計本質(zhì)上是一個財務(wù)信息處理、加工和呈報的信息系統(tǒng)，其運作依賴于一定的會計規(guī)則。會計規(guī)則是一種人為制造的秩序，是多因隸影響下制度變遷的結(jié)果，更直接體現(xiàn)為利益相關(guān)者利益沖突與協(xié)調(diào)下均衡或非均衡狀態(tài)。會計的基本職能是反映經(jīng)濟真實。影響信息真實性的因素很多，這里我們借用“域”的概念展開分析，域是指具有內(nèi)在邏輯一致性并能用抽象化、典型化對主要特征作綜合表述與反應(yīng)的基本單位，其中參與人集合與行動決策集合是其構(gòu)造性要素。域可以從多個角度界定，如一個國家經(jīng)濟，這里將其界定為政治域、交易域、組織域和會計域。域特征連同為參與人每個行動決策分配結(jié)果的規(guī)則（后果函數(shù)）一起構(gòu)成博弈（即機制）的“外生”規(guī)則。站在域角度可把會計規(guī)則（制度）定義為關(guān)于會計域各種博弈均衡之一的概要表征。依此而言，會計規(guī)則應(yīng)具有公共合約性，是現(xiàn)實社會經(jīng)濟中利益相關(guān)各方在具體環(huán)境中通過比較“制度費用”，通過資源配置的博弈過程，通過各種公共決策的投票程序，最終形成可行的會計規(guī)則，其特點是通常不會令任何人或機構(gòu)覺得達到了“最優(yōu)”。恰恰因此它才成為社會博弈的結(jié)果而不是任何個人選擇的結(jié)果。在常規(guī)制度安排上，政治域、組織域、交易域與會計域之間關(guān)系基本體現(xiàn)為：價值標準、觀念政治域組織域和交易域會計域。前一域概念是后一域概念的條件，逆向相關(guān)關(guān)系同時存在，第四層次對第三及潛移默化對第二、第一層次產(chǎn)生影響。新古典經(jīng)濟學(xué)家制度理論認為向一種高效體制環(huán)境運作是一種自然趨勢，有著自身制度變遷路徑。而當前我國一系列會計規(guī)則變化正好體現(xiàn)這種趨勢。如2001年有關(guān)會計審計方面的規(guī)章可以說是最多的，內(nèi)容涉及到上市公司的經(jīng)營、重組、關(guān)聯(lián)交易等各方面出現(xiàn)的造假、隱瞞行為進行約束。下面我們從政治域、組織域、交易域與會計域的關(guān)系來探討會計規(guī)則的性質(zhì)。1.用會計域規(guī)則來實現(xiàn)政治域目的，嚴重后果是破壞了會計的基本職能反映經(jīng)濟真實。政府管制對信息真實性產(chǎn)生嚴重影響。比如，我國的飛機票價由民航總局統(tǒng)一規(guī)定，統(tǒng)一航線不論機型，航空公司的差異票一樣，所有公司和售票點只能給客戶20%的優(yōu)惠，屬于高度壟斷。這樣的價格不是根據(jù)有效市場價格計量的收益，不能恰當反映公司的真實收益，而且會隨時發(fā)生不可預(yù)期的變化。又如在郵政網(wǎng)站上歷年郵政年報中只有業(yè)務(wù)收入數(shù)字而沒有任何成本或費用記錄。上述行為從經(jīng)濟學(xué)角度看都是行政壟斷性盈虧，而政府就是憑借市場禁入手法并通過會計制度來謀求政府資產(chǎn)的“盈利”。2.用會計域規(guī)則來規(guī)范交易域行為，能維護會計反映經(jīng)濟真實的基本職能。比如，中國證監(jiān)會會計部在一份會計準則國際化簡報通過案例指出，按國內(nèi)目前的會計制度編報的財務(wù)報告，不足以真實地反映銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力，在報表附注方面也存在重大差異，尤其是缺少對表外資產(chǎn)、利率風險的量化分析等內(nèi)容。證監(jiān)會率先向“會計準則的制定”發(fā)起了總攻，據(jù)悉正在擬定上市公司信息披露有關(guān)會計準則，理由是我國新會計制度和會計準則同國際通行標準很難在短時間內(nèi)接軌。3.會計域規(guī)則與組織域規(guī)則必須相互協(xié)調(diào)?，F(xiàn)階段我國會計制度具有較強的統(tǒng)一性，但用統(tǒng)一尺度去規(guī)范千差萬別的經(jīng)濟事項，不能都做到恰當公允。過分強化統(tǒng)一性必然弱化有用性，反之也成立。因而必須確定統(tǒng)一性的強度，即會計規(guī)范是靠法規(guī)形式強制推行還是依靠權(quán)威性支持，是以具體規(guī)則還是基本原則為基礎(chǔ)。要在盡量杜絕“創(chuàng)新”會計制度根源基礎(chǔ)上注重企業(yè)管理創(chuàng)新與企業(yè)會計制度靈活性的協(xié)調(diào)發(fā)展。靈活性使會計能夠跟上業(yè)務(wù)創(chuàng)新的步伐，但這種靈活性不應(yīng)被“過度開發(fā)”，否則利潤操縱之類的濫用靈活性就會隨之而來。一定程度的軟化會計規(guī)則，允許創(chuàng)新，財務(wù)會計才能進步。作為政治域均衡狀態(tài)的國家形態(tài)構(gòu)成任何整體性制度安排的一部分，政治域通常在結(jié)構(gòu)上以中央政府為聚焦點。制度安排的性質(zhì)因此在很大程度上具有國家的特征。在這方面，政治域?qū)嬘蛑贫茸冞w必然有較大影響。我國屬于大陸法系，強調(diào)的是統(tǒng)一性和嚴肅性，而且我國會計制度沒有經(jīng)歷西方國家的自然孕育過程，制度一開始就具有高度權(quán)威性與法規(guī)特征，并逐步體現(xiàn)國家政策的特性?，F(xiàn)在會計研究的政治導(dǎo)向與政府行為還表現(xiàn)得比較嚴重，這是我國會計制度變遷約束條件之一。組織域是會計域活動的空間，組織域的創(chuàng)新必然要求會計域規(guī)則的協(xié)調(diào)。當前我國企業(yè)組織正在從較小范圍的經(jīng)濟合作