利益相關(guān)者在會計準(zhǔn)則制定中的尋租表現(xiàn) 摘 要：會計準(zhǔn)則具有經(jīng)濟后果，會計準(zhǔn)則的制定是利益相關(guān)者集團之間利益沖突與協(xié)調(diào)的結(jié)果，在我國，會計制度的“雙軌制”是利益相關(guān)者的利益沖突重新協(xié)調(diào)與折衷的結(jié)果，會計尋租起到了推動作用理論意義，本文系統(tǒng)地指出了上市公司在會計準(zhǔn)則制定過程中會計尋租行為的具體表現(xiàn)形式。最后，根據(jù)會計尋租的“雙刃性”的特征指出必須對會計尋租行為進行適度遏制。 關(guān)鍵詞：利益相關(guān)者；會計準(zhǔn)則；尋租 0 前言 會計準(zhǔn)則制定過程中準(zhǔn)則制定者、企業(yè)以及政府的行為，構(gòu)成一個只方參與的動態(tài)博弈。政府是會計準(zhǔn)則制定權(quán)的委托人，而準(zhǔn)則制定者是準(zhǔn)則制定權(quán)的代理人，企業(yè)則是對會計準(zhǔn)則有著不同特殊偏好的尋租者。 1 管理者的會計尋租行為 上市公司管理當(dāng)局的重要功能在于他們能通過自身專長-經(jīng)營管理能力來有效控制和配置企業(yè)的資源，使企業(yè)在不確定的競爭環(huán)境中得以生存和發(fā)展壯大。不過，山于兩權(quán)的分離，導(dǎo)致了與管理當(dāng)局有關(guān)的利益沖突，包括管理當(dāng)局與各企業(yè)利益相關(guān)者之間的一系列矛盾。這是就需要激勵管理當(dāng)局使其利益與企業(yè)其他利益相關(guān)者、特別是股東利益保持一致，因此，通常將管理當(dāng)局報酬中的大部分與企業(yè)業(yè)績之間建立起一種長期穩(wěn)定的正相關(guān)關(guān)系。而反映企業(yè)業(yè)績的財務(wù)指標(biāo)一般是根據(jù)會計信息計算出來的，這就意味著會計方法能夠影響公司管理當(dāng)局的經(jīng)濟利益，管理當(dāng)局就有了依靠改變會計方法來實現(xiàn)非生產(chǎn)性轉(zhuǎn)移財富到自己身來的動機。 會計準(zhǔn)則制定過程的政治化使會計準(zhǔn)則不能做到絕對公平，進而就能使非生產(chǎn)性轉(zhuǎn)移財富的動機轉(zhuǎn)變成現(xiàn)實的會計尋租行為。管理當(dāng)局通過參與會計準(zhǔn)則制定、評論過程陳述會計準(zhǔn)則的“經(jīng)濟后果”，并組成院外游說集團對會計準(zhǔn)則制定機構(gòu)和制定人員施壓，尋求制定有利于自己的會計準(zhǔn)則，為自己以后進行盈余管理保留余地。1975年美國FASB發(fā)布了財務(wù)會計準(zhǔn)則公告第8號（SFAS8），要求跨國企業(yè)的外匯折算采用時態(tài)法，并應(yīng)將折算利得或損失（外幣折算差額）計入當(dāng)期損益。該規(guī)定一頒布，就遭到了包括企業(yè)管理者在內(nèi)的利益相關(guān)者的強烈反對，且公開質(zhì)疑SFAS8的理論依據(jù)。其實根據(jù)SFAS8提供信息反映的情況與匯率變動對現(xiàn)金流量和權(quán)益的預(yù)期經(jīng)濟影響基本一致，對現(xiàn)金流量并無直接的影響。但管理者認(rèn)為由于當(dāng)期凈收益包括了未實現(xiàn)的外匯損益，會產(chǎn)生重大不可控的易變性，報告外匯損益不能可靠地衡量其業(yè)績；且波動的會計利潤會影響企業(yè)的股票價格，這些都影響了管理當(dāng)局的薪酬計劃。迫于公司管理當(dāng)局等各方的壓力，F(xiàn)ASB決定重新審查外幣折算會計，并于1981年12月發(fā)布了SFAS52，將外幣折算準(zhǔn)則修訂為：采用現(xiàn)行匯率法處理外幣折算業(yè)務(wù)，將外幣折算差額作為一個單獨的項目列入股東權(quán)益。這一缺乏理論基礎(chǔ)的準(zhǔn)則卻得到了公司管理當(dāng)局的認(rèn)可，只因為這是有利于自己的準(zhǔn)則，維護了管理當(dāng)局的利益。 2 股東的會計尋租行為 股東是剩余索取權(quán)的所有者，任何企業(yè)利益相關(guān)者之間的契約以及其契約的執(zhí)行情況都會對股東利益產(chǎn)生影響，會計準(zhǔn)則作為各利益相關(guān)者之間達成的一種“公共契約”，它的制定、修改以及執(zhí)行情況都會影響到股東剩余經(jīng)濟利益的大小，因此，股東有足夠的動力參與會計準(zhǔn)則的制定與執(zhí)行。 然而，股東這一利益相關(guān)者群體是由許多獨立的經(jīng)濟主體組成的。他們投入企業(yè)的資源可能只是一小部分，而參與會計準(zhǔn)則的制定卻是為了所有股東的利益，出于“搭便車”的心理，以及參與和監(jiān)督的過程需要花費較高的成本，對于一般的中小股東來說可能承受不了也不愿意承受，因而他們對參與會計準(zhǔn)則制定保持一種“理性的冷漠”狀態(tài)，轉(zhuǎn)而依靠會計準(zhǔn)則制定機構(gòu)的“中立性”保護自身的利益，并且通過支付稅費來取得這種保護。大股東除依賴會計準(zhǔn)則制定機構(gòu)提供的一般性“保護”，以及選擇機構(gòu)投資者代為參與會計準(zhǔn)則制定外，還可以“用手投票”的權(quán)利，迫使上市公司管理當(dāng)局在游說會計準(zhǔn)則時考慮股東的利益。因此，股東會計尋租行為的特征表現(xiàn)為間接性、被動性。但是，如果大股東擁有相對多數(shù)表決權(quán)股份，從而通過任命董事會多數(shù)成員以及管理當(dāng)局而實質(zhì)上擁有企業(yè)的控制權(quán)，形成所謂的“內(nèi)部人控制”，那么他們就有可能在尋求租金的過程中損害企業(yè)其他利益相關(guān)者的利益。 3 債權(quán)人的會計尋租行為 通常，上市公司債權(quán)人在債務(wù)契約中直接確定了對企業(yè)利益的分配額，并且法律保障債權(quán)人在股東之前獲得自己的收益，使得債權(quán)人對企業(yè)的控制非常有限；只在債券資本受到損害，如企業(yè)面臨破產(chǎn)困境時，這時企業(yè)的剩余控制權(quán)才轉(zhuǎn)移到債權(quán)人手中。 對企業(yè)利益分配額的確定使債權(quán)人不具備參與會計準(zhǔn)則制定的動機；即使債權(quán)人存在這種動機，我們知道通過會計尋求租金就需要通過會計信息、進而通過會計準(zhǔn)則的制定來進行，正是由于債權(quán)人對企業(yè)利益的分享額在契約中早已確定了，擁有的企業(yè)控制權(quán)很有限，債權(quán)人就無法操縱會計信息，也就沒有主動參與會計準(zhǔn)則制定過程的動力，盡管如此，他們也會在契約中與債務(wù)人之間訂立一系列保護性條款，以減少管理當(dāng)局以及股東的會計準(zhǔn)則游說行為對自身利益的損害，也就是債權(quán)人會計尋租行為特有的契約性。當(dāng)債務(wù)契約不能很好的保護債權(quán)人利益時，債權(quán)人就會參與會計準(zhǔn)則的制定-避租，即會計尋租行為的被動性，聯(lián)合其他利益受到損害的企業(yè)利益相關(guān)者反對制定管理當(dāng)局提出的不利于企業(yè)其他利益相關(guān)者的會計準(zhǔn)則。 4 職工的會計尋租行為 廣義地看，企業(yè)收益是人力資本利用非人力資本進行生產(chǎn)和經(jīng)營的成果，這里的人力資本就包括了職工的人力資本。職工不僅僅為企業(yè)創(chuàng)造收益，也對企業(yè)進行了人力資本投資而有權(quán)分享企業(yè)的利益。因此，現(xiàn)在職工的報酬越來越與企業(yè)業(yè)績掛鉤，如職工持股計劃，這不僅使職工利益與企業(yè)的長遠(yuǎn)利益聯(lián)系起來，也使得其取得報酬的方式與經(jīng)營者趨于一致。 正因為職工的利益受企業(yè)會計信息的影響，于是他們有了參與會計準(zhǔn)則制定的動機。雖然職工直接參與企業(yè)的各項經(jīng)濟活動，擁有足夠的企業(yè)信息以及有關(guān)的會計專業(yè)知識，但由于職工獲得報酬的方式逐漸與經(jīng)營者相似，使其有“搭便車”的心理，利用經(jīng)營者的會計準(zhǔn)則游說行為，從會計準(zhǔn)則制定過程中獲得租金的一部分。并且管理當(dāng)局利用準(zhǔn)則游說行為形成的空間進行盈余管理，需要企業(yè)職工的配合，進而出現(xiàn)了企業(yè)職工與管理當(dāng)局合謀侵害企業(yè)其他利益相關(guān)者的現(xiàn)象。這也充分說明職工的尋租行為具有一種從屬性-從屬于管理當(dāng)局的會計尋租行為。 然而，企業(yè)管理當(dāng)局和職工畢竟還是兩個不同的經(jīng)濟利益主體，而且經(jīng)驗表明，通過影響會計信息進而影響會計準(zhǔn)則制定的會計尋租行為并不完全符合企業(yè)的長遠(yuǎn)利益，一旦企業(yè)為了操縱會計信息而采取的會計尋租行為被披露，投資者就會對公司失去信心致使股價下跌，甚至導(dǎo)致公司破產(chǎn)，這時職工就面臨失業(yè)的威脅，而經(jīng)營者也許早就獲得了豐厚的經(jīng)濟利益。這說明，職工在進行會計尋租行為時往往容易只看到眼前利益，而忽視自己與企業(yè)長遠(yuǎn)利益聯(lián)系是在一起的，因而企業(yè)職工的會計尋租行為是一種短視行為。 5 政府的會計尋租行為 政府作為一個企業(yè)外部的利益相關(guān)者，是以稅收的形式從每一個企業(yè)中分享經(jīng)濟利益。但是，會計準(zhǔn)則制定中的會計尋租行為帶來的只是社會財富在企業(yè)之間的重新分配，并沒有增加社會總財富，這樣政府的利益不會受到影響。并且，政府既然為它提供的公共服務(wù)或公共品而從每個企業(yè)收取稅費，它就應(yīng)該保持獨立并促進公平與效率，這樣，政府就不應(yīng)該存在會計尋租行為，但實際情況卻并非如此。 在中國，政府是國有資產(chǎn)的代理所有者，而國有企業(yè)由于種種原因?qū)е缕涫袌龈偁幜Α⑿什蝗缙渌再|(zhì)的企業(yè)，為了國有資產(chǎn)的保值增值，政府就會在會計準(zhǔn)則上主動為其提供方便，即將租金I直接給了國有控股上市公司，如會計制度的“雙軌制”、國有企業(yè)和其他性質(zhì)的企業(yè)曾分別實行過不同的會計規(guī)則等。政府這種主動尋租行為對不同經(jīng)濟性質(zhì)的企業(yè)具有不同的影響，且影響范圍廣泛。另一方面，政府是由中央政府、地方政府等共同組成，同時也是許多具有“經(jīng)濟人”特征的政府官員組成的。中央政府與地方政府以及各地方政府之間、各政府官員的自利本性以及官員之間存在著的利益沖突，目我國政府官員的政治前途與所在地國有企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績有很大的關(guān)系，地方政府之間的攀比，導(dǎo)致地方政府也存在會計準(zhǔn)則游說行為，為本地區(qū)虧損或陷入困境的國有企業(yè)能包裝上市、向本地的上市公司提供財政補貼以及稅收優(yōu)惠等，如2004年8月財政部和國家稅務(wù)總局聯(lián)合印發(fā)了關(guān)于東北地區(qū)擴大增值稅抵扣范圍若干問題的規(guī)定的通知，準(zhǔn)予東北地區(qū)某些行業(yè)抵扣購進固定資產(chǎn)的進項稅額，而在全國范圍內(nèi)實行的增值稅暫行條例則明確規(guī)定購進固定資產(chǎn)的進項稅額是不允許抵扣的。這表明了政府會計尋租行為另一明顯特征-尋租行為主體的多元性。 6 會計尋租的“雙刃性”與適度控制 從均衡角度看出，雖然會計尋租會導(dǎo)致社會經(jīng)濟資源“租值”的耗散，不能使社會福利達到最大化，但卻可能使社會福利達到次優(yōu)化。如上所述，單軌制會計制度產(chǎn)生的會計信息不能滿足企業(yè)管理當(dāng)局做出有效經(jīng)營決策的要求，由此產(chǎn)生的會計尋租行為卻可以在一定程度上起到保護國有資產(chǎn)和創(chuàng)造更多社會財富的作用。會計政策選擇雖然使管理當(dāng)局有可能產(chǎn)生機會主義行為，但卻可以使管理當(dāng)局靈活選擇會計政策，從而對企業(yè)環(huán)境變化和意外締約需要做出適時反應(yīng)。另外，盈余管理也可以在一定程度上減少企業(yè)契約重新談判的花費，將企業(yè)內(nèi)部信息傳遞給外部投資者，從而提升企業(yè)價值。因此，適度的會計尋租可以促進社會福利的增加，但過度的會計尋租不僅會使利益相關(guān)者集團處于“囚徒困境”，而且也會使社會福利下降。因此，我們主張通過改革現(xiàn)有會計準(zhǔn)則的制定