企業(yè)研究論文-中小企業(yè)融資難破解有效拓展中小企業(yè)信貸市場中國商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略選擇提要：未來幾年，我國經(jīng)濟(jì)環(huán)境和商業(yè)銀行的經(jīng)營理念都將發(fā)生很大變化，中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)將成為保證商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略業(yè)務(wù)。同時，從世界各國（地區(qū)）的經(jīng)驗(yàn)看，多樣化、多層次的融資渠道是緩解中小企業(yè)融資難的有效途徑。未來幾年，我國經(jīng)濟(jì)環(huán)境和商業(yè)銀行的經(jīng)營理念都將發(fā)生很大變化，中小企業(yè)融資在商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)中的戰(zhàn)略地位日漸突出，不斷完善金融服務(wù)，加大對中小企業(yè)信貸市場的拓展力度是商業(yè)銀行的必然選擇。而要更好地解決中小企業(yè)融資難問題，尚需各級政府、相關(guān)部門及社會各界共同努力，借鑒國外的實(shí)踐，逐步建立完善的具有中國特色的中小企業(yè)多層次融資體系。一、中小企業(yè)融資是商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略選擇（一）未來幾年，我國政府在解決就業(yè)、消除收入差距等問題上承擔(dān)的責(zé)任將日趨明顯，對吸納勞動力就業(yè)、增加城鎮(zhèn)居民收入有重要作用的中小企業(yè)將得到政府的大力支持，并逐漸成為支撐我國經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。把握住中小企業(yè)，也就把握了未來中國經(jīng)濟(jì)中最有朝氣的經(jīng)濟(jì)主體。（二）商業(yè)銀行之間競爭的加劇，資產(chǎn)負(fù)債比例結(jié)構(gòu)的限制，大型企業(yè)融資渠道的增多，以及大型集團(tuán)企業(yè)資金使用效率的提高，都制約了國有商業(yè)銀行對大型集團(tuán)企業(yè)的融資。能否有效地拓展中小企業(yè)信貸市場就成為國有商業(yè)銀行在未來的信貸市場競爭中保持優(yōu)勢的關(guān)鍵。（三）中小企業(yè)融資是商業(yè)銀行有效分散信貸集中風(fēng)險，保持適度資產(chǎn)負(fù)債比例結(jié)構(gòu)的手段。與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)融資需求以流動資金為主，融資期限較短，金額不大，可有效提高銀行信貸資產(chǎn)的流動性。另外，中小企業(yè)數(shù)量較多，行業(yè)分布廣泛，可有效降低商業(yè)銀行對單一客戶、行業(yè)的融資集中度，分散信貸風(fēng)險。（四）隨著我國利率市場化的推進(jìn)，商業(yè)銀行從風(fēng)險相對較低的大型、壟斷型或跨國型優(yōu)質(zhì)企業(yè)融資中獲得的收益將非常有限，以有效控制風(fēng)險并獲取高收益為特征的中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)無疑將成為商業(yè)銀行信貸收益的主要來源。（五）國有商業(yè)銀行分布廣泛的基層行為中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的開展提供了可能。截至2003年末，四大國有商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量8.85萬個，占全國銀行系統(tǒng)機(jī)構(gòu)數(shù)的90，量多且分布廣泛的基層行是開展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的基本前提條件之一。（六）國家已決定對國有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改革，這種產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和公司治理的不斷完善將在制度和體制上保障銀行信貸管理水平的提高，使商業(yè)銀行能夠更好地識別和防范中小企業(yè)的融資風(fēng)險，增加融資支持力度。面對中小企業(yè)融資對商業(yè)銀行的戰(zhàn)略地位，我國商業(yè)銀行已經(jīng)采取了各種措施支持中小企業(yè)發(fā)展。以我國最大的商業(yè)銀行中國工商銀行為例，近年來，工商銀行始終把中小企業(yè)信貸工作放在重要地位，截至2004年末，中小企業(yè)貸款戶數(shù)16萬戶，貸款余額9880億元，占全部信貸資產(chǎn)的30。中小企業(yè)已經(jīng)成為工商銀行的重要客戶群和信貸服務(wù)對象，這得益于工商銀行在近年來的不斷探索中采取的各種有效措施。一是堅(jiān)持“不惟大小，不惟成分，只惟效益”的原則，鼓勵和引導(dǎo)分行積極支持個體、私營、民營股份制企業(yè)和三資企業(yè)客戶。2004年，工商銀行對民營、三資貸款增加587億元，占全年公司客戶貸款凈增額的70以上。二是推行分類指導(dǎo)的區(qū)域信貸政策。對東部沿海非公有制經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的地區(qū)，優(yōu)先安排信貸規(guī)模，積極支持分支機(jī)構(gòu)大力發(fā)展中小企業(yè)信貸市場。對東北和中西部地區(qū)，根據(jù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，也加大對優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)的扶持力度。三是制定適合中小企業(yè)特點(diǎn)的信貸制度，在信用等級評定、授信等方面充分考慮了中小企業(yè)的特點(diǎn)，保證誠實(shí)守信、有發(fā)展前景的中小企業(yè)及時得到融資支持。該項(xiàng)制度自推行以來，取得了較好的效果。截至2004年末，試點(diǎn)行已按該制度為2萬戶中小企業(yè)提供貸款，累計(jì)發(fā)放貸款380億元，貸款余額267億元，比年初增加83億元。2005年，工商銀行將在全行范圍推廣，以更好地支持中小企業(yè)發(fā)展。四是推廣多種信貸產(chǎn)品，滿足中小企業(yè)靈活多樣的融資需求。如適應(yīng)中小企業(yè)在商品流通、招投標(biāo)等活動中的需求，推廣銀行承兌匯票、保函等業(yè)務(wù)。2004年，工商銀行向中小企業(yè)累計(jì)簽發(fā)銀行承兌匯票575.24億元。適應(yīng)中小企業(yè)資金需求急、頻、少的特點(diǎn)，推廣一次申請、周轉(zhuǎn)使用的循環(huán)貸款，一次貸款、分期償還的整貸零償貸款，一次核定額度、隨需支取的賬戶透支貸款。五是拓寬擔(dān)保種類，緩解中小企業(yè)的“擔(dān)保難”。針對中小企業(yè)經(jīng)營者或股東擁有較多個人資產(chǎn)，也愿意為企業(yè)貸款提供擔(dān)保的情況，推出了自然人擔(dān)保方式。在商品批發(fā)市場集中的地區(qū)，與市場管理部門合作，開辦了市場店面保證金質(zhì)押貸款，滿足個體攤戶的臨時資金需求。2004年，工商銀行累計(jì)向中小企業(yè)發(fā)放擔(dān)保貸款4690億元，占向中小企業(yè)累計(jì)發(fā)放貸款的95。六是優(yōu)化信貸業(yè)務(wù)操作流程，提高融資服務(wù)效率，如根據(jù)不同支行的經(jīng)營管理水平轉(zhuǎn)授一定的審批權(quán)限，支行的審批權(quán)限最高可達(dá)一級分行的50，對信貸業(yè)務(wù)操作流程進(jìn)行整合改造，使中小企業(yè)從申請到發(fā)放貸款的時間縮短到5個工作日以內(nèi)等。二、解決中小企業(yè)融資難問題需要多方共同努力盡管工商銀行采取了各種措施支持中小企業(yè)發(fā)展，但中小企業(yè)戶數(shù)仍不到全國的2，2004年累計(jì)向中小企業(yè)發(fā)放的貸款也僅有4838億元，相對于全國中小企業(yè)的資金需求仍是杯水車薪。要進(jìn)一步緩解中小企業(yè)融資難，必須加快社會信用體系建設(shè)，完善多層次的中小企業(yè)融資體系。1、通過財(cái)政撥款建立中小企業(yè)發(fā)展基金。對符合國家產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)含量高等國家鼓勵發(fā)展的中小企業(yè)提供貼息；對創(chuàng)辦高科技中小企業(yè)，或下崗人員、以自有資金創(chuàng)辦的中小企業(yè)提供一定數(shù)量的啟動資金；對自行研究開發(fā)項(xiàng)目、購買新技術(shù)或新產(chǎn)品項(xiàng)目的中小企業(yè)給予一定的補(bǔ)貼，等等。2、大力發(fā)展中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金。政府對風(fēng)險投資或創(chuàng)業(yè)基金的投資應(yīng)實(shí)行所得稅減免優(yōu)惠，對一些風(fēng)險投資企業(yè)的產(chǎn)品，政府可通過采購政策予以支持。另外，應(yīng)對高新技術(shù)企業(yè)上市資格適當(dāng)加以放寬條件，或者建立類似美國柜臺市場的第二股票交易市場，使風(fēng)險資本投得進(jìn)，出得來，保障風(fēng)險資本的良性發(fā)展。3、鼓勵商業(yè)銀行加大對中小企業(yè)的信貸投放力度。一是降低抵押收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，改變目前各地辦理貸款抵押的登記、評估、公證等收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，綜合收費(fèi)率高的狀況，減輕中小企業(yè)的費(fèi)用負(fù)擔(dān)，使有抵押物的中小企業(yè)及時得到銀行融資支持。二是對商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款的營業(yè)收入免征或降低營業(yè)稅，或允許商業(yè)銀行對中小企業(yè)損失貸款自主核銷，提高商業(yè)銀行的風(fēng)險承受和處置能力。三是中央銀行在再貸款方面向城市商業(yè)銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社予以傾斜，增強(qiáng)它們支持中小企業(yè)發(fā)展的資金能力。4、積極發(fā)展信托市場、租賃市場和典當(dāng)市場，滿足不同類型中小企業(yè)的多樣性資金需求。信托公司應(yīng)在產(chǎn)品開發(fā)、發(fā)行和流通等環(huán)節(jié)與商業(yè)銀行、證券公司、保險公司等互相合作，優(yōu)勢互補(bǔ)，促進(jìn)業(yè)務(wù)的推廣擴(kuò)大。要拓寬租賃形式，創(chuàng)新并推廣直接租賃、轉(zhuǎn)租賃、回租、杠桿租賃、追加租賃、綜合租賃等，并建立多層次、多形式的融資租賃擔(dān)保、保險制度，分散我國融資租賃業(yè)的風(fēng)險。適當(dāng)放寬典當(dāng)行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，明確行業(yè)主管部門和公安部門監(jiān)管的職能分工，推動典當(dāng)行業(yè)的有序、較快發(fā)展。5、大力發(fā)展票據(jù)貼現(xiàn)市場。票據(jù)貼現(xiàn)作為一種短期融資方式，是與中小企業(yè)融資金額小、期限短、頻率高的特點(diǎn)相適應(yīng)的。中央銀行要增加對票據(jù)再貼現(xiàn)的支持，通過降低