企業(yè)研究論文-淺析企業(yè)并購的會(huì)計(jì)處理方法探討論文關(guān)鍵詞:購買法權(quán)益結(jié)合法會(huì)計(jì)處理方法論文提要:隨著我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)之間的并購也越來越活躍。于是針對(duì)不同的合并形式，提出了兩種會(huì)計(jì)處理方法:購買法與權(quán)益結(jié)合法。通過兩種方法的具體運(yùn)用分析，購買法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理更為合乎會(huì)計(jì)理論的要求，而權(quán)益結(jié)合法對(duì)實(shí)施合并的企業(yè)對(duì)務(wù)報(bào)表雖然產(chǎn)生了較有利的影響，避免了較高的資產(chǎn)折舊和商譽(yù)的出現(xiàn)，但同時(shí)，采用權(quán)益結(jié)合法利潤的操作空間也增大了，相關(guān)的監(jiān)管成本也隨之增加。1企業(yè)并購的會(huì)計(jì)處理方法企業(yè)進(jìn)行并購必然會(huì)帶來目標(biāo)企業(yè)及主并購企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的處理間題，對(duì)此目前主要有兩種會(huì)計(jì)處理方法，即購買法和權(quán)益結(jié)合法。1.1購買法購買法是將企業(yè)合并視為一家企業(yè)購買另一家企業(yè)凈資產(chǎn)的行為，認(rèn)為這一交易同企業(yè)直接從外界購買資產(chǎn)、存貨等資產(chǎn)并無任何區(qū)別。因此購買法認(rèn)為企業(yè)合并是一項(xiàng)購買行為。是以非持續(xù)經(jīng)營假設(shè)為前提。其特點(diǎn):實(shí)施合并的企業(yè)，應(yīng)該按其成本進(jìn)行核算；如果被合并企業(yè)喪失法人地位，購買企業(yè)受到的被合并企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債應(yīng)按公允價(jià)值入賬；如果被合并企業(yè)喪失了法人地位，購買企業(yè)的合并成本與取得凈資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額確認(rèn)為商譽(yù)(正商譽(yù)或負(fù)商譽(yù))；從購買之日起，被合并企業(yè)的經(jīng)營成果應(yīng)該合并到購買企業(yè)的損益表中；被合并企業(yè)的留存收益不能轉(zhuǎn)到購買企業(yè)中。1.2權(quán)益結(jié)合法又稱權(quán)益集合法或聯(lián)營法，它是將企業(yè)合并視為經(jīng)濟(jì)資源的聯(lián)合，是原企業(yè)所有者風(fēng)險(xiǎn)和利益的聯(lián)合m。這種方法認(rèn)為，當(dāng)一家企業(yè)完全以自身的普通股去交換另一家企業(yè)的幾乎所有的普通股時(shí)，其實(shí)質(zhì)并非購買，而是參與合并各方企業(yè)的股東聯(lián)合控制了他們?nèi)康幕驅(qū)嶋H上是全部的凈資產(chǎn)和經(jīng)營，以繼續(xù)共同分擔(dān)合并后企業(yè)主體的風(fēng)險(xiǎn)和收益。因此，參與合并的任何一方都不能認(rèn)定為購買方。是以歷史成本和持續(xù)經(jīng)營假設(shè)為前提。其特點(diǎn):不論合并發(fā)生在會(huì)計(jì)年度的哪個(gè)時(shí)點(diǎn)，參與合并企業(yè)整個(gè)會(huì)計(jì)年度的損益都要全部包括在合并后的企業(yè)之中；參與合并各企業(yè)整個(gè)年度的留存利潤均應(yīng)并入合并后的企業(yè)當(dāng)中；各企業(yè)所發(fā)生的與股權(quán)聯(lián)合有關(guān)的支出應(yīng)在發(fā)生的當(dāng)期確認(rèn)為費(fèi)用；參與合并的各企業(yè)，其會(huì)計(jì)報(bào)表通常不用作變動(dòng)，依然按照賬面價(jià)值反映資產(chǎn)和負(fù)債，也即是不用將其反映為公允價(jià)值，也不確認(rèn)為商譽(yù)；已登記入賬的發(fā)行股本的金額與支付的現(xiàn)金或以其他資產(chǎn)形式支付的額外價(jià)款之和，同賬面登記的購買股本的金額之間的差額，應(yīng)調(diào)整所有者權(quán)益；若參與合并各企業(yè)的會(huì)計(jì)處理方法不一致，則應(yīng)予以調(diào)整，以保持合并后會(huì)計(jì)方法的一致性。上市公司在總體上傾向較高的利潤，從管理者追求利益最大化和公司外部契約約束兩方面加以考慮。管理者報(bào)酬可能大部分是與會(huì)計(jì)利潤或財(cái)務(wù)指標(biāo)掛鉤，管理者追求利益最大化的動(dòng)機(jī)就直接體現(xiàn)為對(duì)利潤跳高的偏好，而權(quán)益結(jié)合法恰好滿足這一要求。在購買法中當(dāng)市價(jià)高于凈資產(chǎn)賬面價(jià)值時(shí)，導(dǎo)致較高的資產(chǎn)和股東權(quán)益，在公司與債權(quán)人簽訂契約中，如果規(guī)定了流動(dòng)比率或長期負(fù)債對(duì)股東權(quán)益的比例，此時(shí)管理者會(huì)傾向于采用購買法；如果規(guī)定了股利支付限制，而這一限制又與留存利潤有關(guān)，則管理者傾向于采用權(quán)益結(jié)合法C。此外證券市場(chǎng)的配股條件、發(fā)行新股條件等規(guī)定，可以說是一種更廣義的外部契約關(guān)系，這些規(guī)定往往直接或間接地使用會(huì)計(jì)利潤作為衡量指標(biāo)，這也是促使上市公司使用權(quán)益結(jié)合法的一個(gè)重要原因。2企業(yè)并購會(huì)計(jì)處理方法的具體運(yùn)用2.1購買法的會(huì)計(jì)處理例如2002年1月1日，P公司支付60000元購買S公司的全部凈資產(chǎn)(取得全部資產(chǎn)，承擔(dān)全部負(fù)債)。購買日S公司的資產(chǎn)負(fù)債表顯示下列項(xiàng)目的賬面價(jià)值與公允市價(jià)，詳見表1.購買成本60000元與所獲凈資產(chǎn)的公允市價(jià)46000元(50000-4000)之間的差額14000元確認(rèn)為商譽(yù)。P公司記錄購買S公司凈資產(chǎn)，應(yīng)編制如下會(huì)計(jì)分錄:借:流動(dòng)資產(chǎn)類科目10000固定資產(chǎn)30000無形資產(chǎn)特許權(quán)10000資本公積20000留存利潤30000貸:凈資產(chǎn)1000002.3實(shí)例分析2002年12月30日，合并前B公司和W公司的比較試算表如下，并且在其中還列了W公司可辨認(rèn)的資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值。假定2002年12月31日，W公司被B公司吸收合并，喪失了法人資格，B公司繼續(xù)存在。B公司為取得W公司凈資產(chǎn)發(fā)行了50000股每股面值為10元的普通股，其總市場(chǎng)價(jià)值為885000元，并支付了普通股的登記和發(fā)行費(fèi)用20000元，企業(yè)合并的其他直接費(fèi)用為40000元。權(quán)益結(jié)合法下記錄B公司吸收合并w公司的分錄與購買法下記錄這一合并業(yè)務(wù)的分錄如下表所示。第(c1)組分錄比較了這一合并業(yè)務(wù)中，在記錄s公司所發(fā)行的股票方面的區(qū)別。在權(quán)益結(jié)合法下，對(duì)w公司的股權(quán)投資按照2002年1月1日w公司凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值650000元(股本+資本公積+留存利潤)予以記錄；在購買法下，卻以2002年12月31日這一企業(yè)合并日B公司所發(fā)行的證券的市場(chǎng)價(jià)值記錄對(duì)w公司的股權(quán)投資。在記錄股票發(fā)行的這一分錄中，在權(quán)益結(jié)合法下，s公司和w公司的留存利潤被合并；但是當(dāng)這一合并業(yè)務(wù)用購買法處理時(shí)，合并前后s公司的留存利潤沒有任何變化。第(2)組分錄所反映得實(shí)在權(quán)益結(jié)合法和購買法下，記錄企業(yè)合并直接費(fèi)用的分錄。當(dāng)這一合并業(yè)務(wù)用權(quán)益結(jié)合法處理時(shí)，合并的所有直接費(fèi)用都被記作當(dāng)期費(fèi)用。在購買法下，所發(fā)行的權(quán)益證券的登記和發(fā)行費(fèi)用(20000元)沖減資本公積，合并的其他直接費(fèi)用(40000元)被增加到購買w公司的成本中。第(3)組分錄反映了對(duì)w公司的股權(quán)投資余額分配給特定的各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債，在權(quán)益結(jié)合法下還要分配給收入和費(fèi)用。當(dāng)采用購買法時(shí)，資產(chǎn)和負(fù)債是以他們的公允價(jià)值予以記錄的，而在權(quán)益結(jié)合法下是以賬面價(jià)值予以記錄的3。在購買法下投資成本(925000元)超過可辨認(rèn)的凈資產(chǎn)的公允價(jià)值(825000元)的差額被記作商譽(yù)，且在隨后的年份中，分配給商譽(yù)的100000元將在受益期間予以攤銷，但攤銷期最長不超過40a。在未來的年份中，購買法這一對(duì)商譽(yù)的攤銷將增加費(fèi)用，減少利潤。w公司凈資產(chǎn)的公允價(jià)值超過賬面價(jià)值的差額，在購買法下被分配給存貨50000元，固定資產(chǎn)100000元，與權(quán)益結(jié)合法相比，這也增加未來的費(fèi)用，減少未來的利潤。因此，如果B公司和w公司的合并用購買法而不是權(quán)益結(jié)合法記賬，則在隨后的年份中合并后的B公司的利潤將相對(duì)較低。2002年12月31日，合并后的B公司資產(chǎn)的合計(jì)，在購買法下是4240000元，在權(quán)益結(jié)合法下是3990000元，兩者之間250000元的差額是由于在購買法下投資成本超過所獲得的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額被分配給存貨、固定資產(chǎn)和商譽(yù)的結(jié)果。在比較資產(chǎn)負(fù)債表中，資本公積在權(quán)益結(jié)合法和購買法下分別為240000元和565000元。在權(quán)益結(jié)合法下，資本公積等于參與合并的兩個(gè)公司投入資本總額(2240000元)超過合并后的B公司的股本(2000000)的差額。在購買法下，565000元的資本公積等于200000元的期初余額加上發(fā)行的50000股普通股的385000元的溢價(jià)，再減去企業(yè)合并時(shí)登記和發(fā)行證券的20000元的費(fèi)用。根據(jù)比較，兩種方法各有利弊。權(quán)益結(jié)合法對(duì)實(shí)施合并的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生了較有利的影響，它避免了較高的資產(chǎn)折舊和商譽(yù)的出現(xiàn)，給報(bào)表使用者以企業(yè)增長的感覺C7。因此采用權(quán)益結(jié)合法通常對(duì)公司股票價(jià)格的走向是有利的。但同時(shí)，采用權(quán)益結(jié)合法利潤的操