銀行管理論文-關(guān)于國有銀行與國有企業(yè)改革內(nèi)容提要：本文從銀行的近期幾項(xiàng)貨幣政策出臺入手，由現(xiàn)階段國有銀行存在的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，不良資產(chǎn)等一些問題著眼，提出用法人治理結(jié)構(gòu)來改革國有銀行的可行性與必要性；繼而引出國有銀行與國有企業(yè)之間的聯(lián)系，再分析國有企業(yè)與國有銀行相似的種種弊端，最后提出一點(diǎn)關(guān)于民企參與國企改革實(shí)踐中的可能以及辦法。關(guān)鍵詞：國有銀行不良資產(chǎn)科斯定理委托代理法人治理結(jié)構(gòu)子博弈精煉納什均衡背景數(shù)據(jù)：1.今年1-7月全國11個(gè)省份房地產(chǎn)投資增速超過50%,35個(gè)大中城市里10個(gè)房地產(chǎn)投資超過70%.2.前8個(gè)月的工業(yè)增長率已經(jīng)達(dá)到16.5%，固定資產(chǎn)投資的增長已經(jīng)超過了30%。3.今年1-7月金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款累計(jì)增加額為18872億元超過去年全年貸款397億元（央行）。4.四大國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)占了14.5萬億。多年以來，它們承擔(dān)對國有重點(diǎn)企業(yè)貸款的份額，到現(xiàn)在為止還占90，承擔(dān)著75的國有重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目的貸款份額。從全國整體來看，1978年至2001年，民營經(jīng)濟(jì)對國內(nèi)生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)率由42.2%提高到67.2%，年均提高2個(gè)百分點(diǎn)；工業(yè)總產(chǎn)值中民營經(jīng)濟(jì)所占比重由22.4%升到76.8%，年均升5個(gè)百分點(diǎn)；城鎮(zhèn)從業(yè)人員中民營經(jīng)濟(jì)的比重從21.7%提高到68.1%，年均提高5個(gè)百分點(diǎn)；財(cái)政收入中民營經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率從13.8%提高到52.9%；全社會固定資產(chǎn)投資中民營投資所占比重達(dá)到52.7%。而到2002年上半年，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的增加值中，民營工業(yè)的比重達(dá)到73.2%。政策：6月13日，中國人民銀行發(fā)布了關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)管理的通知（121號文件）。2003年8月28日，央行正式宣布從9月1日起實(shí)施人民幣銀行賬戶結(jié)算管理辦法，（5號令）。從9月21日開始，央行決定上調(diào)1個(gè)百分點(diǎn)的銀行存款準(zhǔn)備金率（6%7%）。9月15日，資本市場遭遇“黑色星期一”，股票，國債均出現(xiàn)大面積下滑，金融市場反應(yīng)劇烈并有愈演愈烈之勢。有人認(rèn)為資金面緊張是股市持續(xù)低迷的主要原因。關(guān)于銀行銀行作為我國權(quán)力最大的金融機(jī)構(gòu)之一，它的角色實(shí)際上一直是政府宏觀調(diào)控的工具。首先是金融總量的調(diào)控工具。但是，當(dāng)國有企業(yè)經(jīng)過20年時(shí)間的改革探索，已經(jīng)逐步實(shí)現(xiàn)改制后，國有銀行的改革問題成為學(xué)術(shù)界、改革的決策者關(guān)注的焦點(diǎn)。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中，我國的金融結(jié)構(gòu)由過去單一的計(jì)劃性的金融體系演變?yōu)檎?guī)金融體系（計(jì)劃性的金融體系市場化而形成的金融體系，如四大國有商業(yè)銀行；適應(yīng)改革開放需要的新增金融機(jī)構(gòu)，如債券和股市等）和非正規(guī)金融體系由于過去20多年市場經(jīng)濟(jì)（尤其是民營經(jīng)濟(jì)）發(fā)展的需要而自動生成的還沒有被現(xiàn)行法律認(rèn)可的金融體系構(gòu)成。而在正規(guī)的金融體系中，四大國有銀行掌握了70以上的金融資源，國有商業(yè)銀行支配了絕大部分的信貸資金供給。因此，在我國市場經(jīng)濟(jì)已經(jīng)逐步成熟的今天，這種帶有強(qiáng)烈政治色彩的金融機(jī)構(gòu)存在著以下三點(diǎn)問題：1)產(chǎn)權(quán)關(guān)系不清，治理結(jié)構(gòu)缺失。四大國有商業(yè)銀行雖說是國家所有，但是其內(nèi)部的所有者缺位和所有權(quán)管理缺失問題十分突出。長期以來，盡管商業(yè)銀行法已將銀行規(guī)定為企業(yè)，但是在思想上和實(shí)踐中政府卻一直把國有銀行當(dāng)作行政機(jī)關(guān)對待，致使其不僅缺乏嚴(yán)格的董事會制度，甚至連銀行行長的任免亦缺少規(guī)范的委托代理程序。改革開放以后，四大銀行承繼了原來計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下高度的壟斷性和低效率。雖然為了促進(jìn)金融市場競爭，我國應(yīng)經(jīng)陸續(xù)設(shè)立了10余家股份制商業(yè)銀行和90余家城市商業(yè)銀行。但是，銀行組織體系仍然嚴(yán)重畸形，壟斷局面并沒有打破。2)不良資產(chǎn)與人員冗余。毋庸諱言，國有銀行20%左右（約12000億，甚至更高）的不良資產(chǎn)難以在短期內(nèi)解決，每家銀行幾十萬的員工也難以裁減。巨額貸款的投放轉(zhuǎn)而變成不良資產(chǎn)的股權(quán)，最后選擇退出。這正是國有銀行業(yè)不良資產(chǎn)形成的一般過程。雖然這些年來，這四家銀行加大了不良資產(chǎn)的處置力度，并且用它們的經(jīng)營利潤來消化歷史包袱（去年一年所消化的歷史包袱就達(dá)到1155億元人民幣）但是，從背景數(shù)據(jù)中我們可以看出，銀行是在將大量資金投資房地產(chǎn)業(yè)一種具有高開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)來冒險(xiǎn)。一旦房貸泡沫出現(xiàn)并增加，后果就是不良資產(chǎn)越積越多。龐大的機(jī)構(gòu)與員工數(shù)量是國有銀行的另一隱患，而在市場經(jīng)濟(jì)條件下，這是與其公平競爭的法則不能相容的。員工數(shù)量的冗余已經(jīng)成為了國有銀行現(xiàn)在進(jìn)行現(xiàn)代化改革時(shí)背上的一個(gè)大包袱。如不加以徹底的改進(jìn)，企盼國有銀行現(xiàn)代化就只能是一個(gè)夢想。3)低下的資本充足水平與相對落后的金融科技水平和金融產(chǎn)品。科斯定理認(rèn)為：法定權(quán)利的最初分配從效率角度上看是無關(guān)緊要的，只要這些權(quán)利能自由交換。在人民幣尚不能在市場上自由兌換時(shí)（因?yàn)橛烧畯?qiáng)有力的政策措施），“效率優(yōu)先，兼顧公平”的法則就使得銀行有很“充分”的權(quán)力“利用”手中的貨幣。但是目前中國的國有銀行改革外部條件就是資本充足水平不夠以及推出的金融項(xiàng)目落后。究其根本原因，就是在國家的保護(hù)傘下，銀行缺乏足夠的國際競爭力和本土競爭力而形成的。一點(diǎn)建議：i.國有銀行的所有者缺位和所有權(quán)管理缺失，是使其經(jīng)營目標(biāo)多元化、經(jīng)營行為政府化，始終不能真正商業(yè)化、市場化的根本原因。也是銀行改革中最重要和最關(guān)鍵的問題。要解決這個(gè)問題，就要盡快在市場意識上樹立起銀行的本質(zhì)是企業(yè)的概念，運(yùn)用先進(jìn)企業(yè)的管理方法，使其市場自由化，減少政策的干預(yù)，把目標(biāo)應(yīng)該放在長期和遠(yuǎn)期。商業(yè)化經(jīng)營銀行，運(yùn)用企業(yè)的“法人代理制度”進(jìn)行銀行的管理（后面有詳細(xì)論述）。ii.根據(jù)我國第二季度的財(cái)務(wù)報(bào)告中廣義貨幣乘數(shù)計(jì)算，上調(diào)一個(gè)百分點(diǎn)銀行準(zhǔn)備金率將凍結(jié)商業(yè)銀行1500億元的超額儲備金，在理論上將使貨幣供應(yīng)量減少7000億元。從表面看，這樣做一方面可以使得商業(yè)銀行減少增加不良資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，一方面又可以給今年經(jīng)濟(jì)的“過熱”降降溫。但可以清楚地見到，央行的這次動用最強(qiáng)力有效的貨幣工具來宏觀調(diào)控貨幣市場，給我國的金融市場帶來了明顯的沖擊。但是即使準(zhǔn)備金率上調(diào)了1%，商業(yè)銀行每年仍然有1%的貸款余額空間。所以在不良資產(chǎn)的處置仍是個(gè)頭疼問題的時(shí)候，我覺得還要充分的利用手中可以利用的一切，在處理不良資產(chǎn)的問題上，加大力度；再次剝離和轉(zhuǎn)移部分或全部不良資產(chǎn)是大勢所趨。1998年我國成立了4家資產(chǎn)管理公司，專門負(fù)責(zé)處理銀行的不良資產(chǎn)問題。但是本來應(yīng)該是銀行所具有的某些權(quán)力卻移交給了資產(chǎn)管理公司，比如將一些擁有的資產(chǎn)按市價(jià)打折處理的權(quán)利。如果銀行直接參與進(jìn)行處理，就會節(jié)省許多交易成本，減少不必要的開銷。我認(rèn)為要在短期內(nèi)處理好不良資產(chǎn)的問題，銀行需要更多更好的與資產(chǎn)管理公司合作。作為政府政策上要再放寬一些，只有“自由”了，才能使企業(yè)更好的在市場中存活。iii.按照國際先進(jìn)商業(yè)銀行的標(biāo)準(zhǔn)，加快從資本結(jié)構(gòu)、治理體系、組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)系統(tǒng)、財(cái)務(wù)管理制度、激勵約束機(jī)制等方面的變革。迅速補(bǔ)充資本以提高資本充足水平。并巨量的增加科技投入和產(chǎn)品的創(chuàng)新的研發(fā)投入。上市，是加快推進(jìn)銀行改革的捷徑。只有盡快地使銀行改革脫離或減少政策的影響，銀行的市場性才會充分的體現(xiàn)。股民“輸血”給商業(yè)銀行，不僅提高了資本充足率，還可以更加完善銀行的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。針對上述建議，我認(rèn)為國有獨(dú)資銀行的改革是一個(gè)綜合性的改革，它需要一個(gè)內(nèi)部條件也需要外部的條件，但首先重點(diǎn)是依靠它內(nèi)部的改造。只有從根本上要早日建立起現(xiàn)代化的銀行，引進(jìn)企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)是一個(gè)不錯的選擇。關(guān)于法人治理結(jié)構(gòu)與國有銀行改革a)法人治理結(jié)構(gòu)的含義從其英文原意，更為嚴(yán)謹(jǐn)?shù)挠谜Z應(yīng)是“公司治理結(jié)構(gòu)”或“公司治理”，是如何安排現(xiàn)代企業(yè)的管理者與所有者權(quán)利的分離的一種制度。究其根源來講，隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大和每個(gè)企業(yè)所有者人數(shù)的增加，所有者直接管理企業(yè)成為一種成本高昂的行為；同時(shí)由于個(gè)體之間存在著能力的差異，所有者未必是合格的企業(yè)家。因此從市場上選擇一個(gè)善于經(jīng)營的人代表所有者管理企業(yè)就是理性的選擇，委托代理關(guān)系由此產(chǎn)生，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)實(shí)現(xiàn)分離。但是，由于所有者（委托人）與經(jīng)營者（代理人）的所處位置不同帶來他們的效用函數(shù)也不同，即在他們都是理性人的基礎(chǔ)上，他們之間潛在存在著激勵不相容。所有者（委托人）對于經(jīng)營者（代理人）的個(gè)人的才能、自身知識、努力程度等個(gè)人信息獲得的不完整性；而經(jīng)營者在行使管理職能時(shí)又具有偷懶行為與機(jī)會主義的可能性，因而在所有者（代理人）與經(jīng)營者（委托人）的信息不對稱的情況下，一定會有一個(gè)約束激勵機(jī)制成本的問題，即委托代理之間的矛盾。為了使代理成本最小化，提高企業(yè)的效率，就必須設(shè)計(jì)一種制度來解決這種矛盾，這種制度就是法人治理結(jié)構(gòu)。法人治理結(jié)構(gòu)的核心就是通過決策者之間相互制約,消除單個(gè)決策者的決策缺陷，最終使決策達(dá)到最優(yōu)。b)國有銀行改革與法人治理結(jié)構(gòu)融合的可能性I.一個(gè)簡單函數(shù)證明一個(gè)機(jī)構(gòu)或個(gè)人擁有另一機(jī)構(gòu)或個(gè)人的股份達(dá)到或超過某一界限時(shí)，擁有方將會全力以赴的為被擁有方工作，無論其控股與否，其工作的努力程度將不會因其股份額的增加而增加。其假設(shè)條件是：機(jī)構(gòu)或個(gè)人的能力是有限度的：就個(gè)人來講，它取決于個(gè)人的智商和情商，以及他的與社會的融合程度；即適應(yīng)力；就機(jī)構(gòu)而言，它涉及這個(gè)機(jī)構(gòu)的治理體系、財(cái)務(wù)管理、運(yùn)行機(jī)制、約束激勵機(jī)制的有效程度。個(gè)人或是機(jī)構(gòu)是不可能永遠(yuǎn)努力的去工作。按照上述分析，建立如下的函數(shù)模型來說明委托代理模型中的行為人的努力選擇（effortchoice）程度：e=g(c、s、f、d)其中：e表示行為人工作的努力程度c表示行為人努力工作的成本s表示行為人擁有的股權(quán)份數(shù)f表示行為人的自身因素d表示隨機(jī)干擾因素在該表達(dá)式中，c、f是由行為人的自身因素引起或由自身因素而決定的，可以在市場中逐漸形成。d是隨機(jī)變量，非人為可以控制。所以，從模型中可以看出，在行為人追求自己效用函數(shù)最大化過程中努力選擇的時(shí)候，唯一能對其產(chǎn)生影響的就是他的財(cái)富，即他擁有的股權(quán)份額?？梢钥隙ǖ氖?，行為人一開始努力工作的程度會隨著其擁有資產(chǎn)數(shù)量的增加而增加。但是當(dāng)行為人的財(cái)富可以達(dá)到一個(gè)足以使他去選擇最努力工作的數(shù)量時(shí)候，再增加其擁有的財(cái)富數(shù)量對其進(jìn)行的激勵將是無效的（即邊際效用為0）。II.國有商業(yè)銀行與法人治理結(jié)構(gòu)融合的可能性：如果上述的命題成立，我們就可以得出：實(shí)行法人治理結(jié)構(gòu)是要求能盡其最大努力為企業(yè)謀發(fā)展的股東控制并管理企業(yè)，而并不一定要求掌握股權(quán)最多的股東來控制企業(yè)。在以私有制為基礎(chǔ)建立的公司治理結(jié)構(gòu)中，我們無法證明擁有股權(quán)最多的股東與行為最努力的股東是不是同一行為人。因此，由最大股東來控制企業(yè)是名正言順、理所應(yīng)當(dāng)?shù)摹５?，我們可以證明在由國家控制的四大國有商業(yè)銀行中，其所有者國家并不可能盡其最大的努力去經(jīng)營銀行，至少從政策和制度上就無法保證。明確了這一點(diǎn)，就可以得出國有銀行在體制改革的過程中是在保證滿足國家利益的前提下，尋求著一種機(jī)制，限制國家對銀行的正常經(jīng)營的干預(yù)，使那些能盡自己最大努力的經(jīng)營者控制和管理銀行，在銀行內(nèi)部形成一種符合法人治理結(jié)構(gòu)內(nèi)在要求的決策和管理體制。國有銀行與法人治理結(jié)構(gòu)是可以融合的。c)國有銀行與法人治理結(jié)構(gòu)融合方法的初探I.國家可以逐步使有條件的國有銀行股份制，進(jìn)而上市，以市場的手段（如重組，招標(biāo)的形式）讓國外的或者是管理水平先進(jìn)的現(xiàn)代銀行和金融機(jī)構(gòu)來參與國有銀行的管理與經(jīng)營。這樣一來，在銀行內(nèi)部就形成了幾股競爭的力量，他們的目標(biāo)就是滿足自身的利益最大化，他們可以互相制約、互相影響、共謀發(fā)展；可以更好的完善激勵約束機(jī)制，提高自己的服務(wù)水平和服務(wù)質(zhì)量。II.慢慢放棄國家在國有銀行中的政策性的力量，放自主權(quán)給銀行。當(dāng)然，在保證自己在“特殊的時(shí)候”可以拿回的權(quán)利。正如上文提出的，銀行的政策影響重大，而國家在缺乏有效的激勵約束機(jī)制下并不能保證一定能使其政策的正確性。在國有銀行“一家當(dāng)官”的局面下，改革的根本，是要在競爭中優(yōu)勝劣汰，讓經(jīng)營者在以盈利為目的的前提下，做出科學(xué)的決策。然而，國家還要有保留權(quán)利，以防止在“特殊的時(shí)候”（如非國有資產(chǎn)對銀行中國有資產(chǎn)的破壞，金融危機(jī)等）能夠以保護(hù)國家利益為重。III.真實(shí)地披露信息，繼續(xù)增強(qiáng)透明度的建設(shè)。我的觀點(diǎn)是建立起有效的監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的部門。誰來監(jiān)管金融控股集團(tuán)已經(jīng)成為了我國現(xiàn)階段金融市場上的一件重要事情。應(yīng)成立一個(gè)專門對政府負(fù)責(zé)，只負(fù)責(zé)監(jiān)管銀行的部門，可以考慮從政策上給與一定的權(quán)力來使監(jiān)管部門有充分的時(shí)間和辦法去監(jiān)督銀行，但