論文摘要 發(fā)展中國家致力于吸引更多的外商直接投資r f d i ) ，重要原因之一就是希望 獲取外商直接投資的技術溢出效應。但是，國內(nèi)外的諸多研究表明：外商直接投 資的技術溢出效應有可能為正，也可能為負，其大小也受到多方面因素的影響。 外資技術溢出效應的微觀機制可以從兩個方面加以分析：一是企業(yè)自身因素 的影響。企業(yè)規(guī)模、產(chǎn)權結(jié)構(gòu)、發(fā)展戰(zhàn)略及人力資本的差異都會導致不同的外資 技術溢出效應；二是企業(yè)間的聯(lián)系。按照與外資企業(yè)的聯(lián)系性質(zhì)不同，可以把當 地企業(yè)劃分為與外資競爭企業(yè)、與外資合作企業(yè)和與外資間接聯(lián)系的企業(yè)三種類 型，由于企業(yè)間聯(lián)系的性質(zhì)不同，外資技術溢出效應也會不同。外資技術溢出效 應隨著外資技術活動的數(shù)量或強度的增加而增加，以這一假設為基礎，筆者建立 了一個外部性模型，模型從理論上描述了政府辨別外資技術活動的成本、優(yōu)惠政 策的形式、優(yōu)惠程度等變量如何決定外資的技術溢出水平。 外資技術溢出效應的中觀機制也可分為兩個部分：一是技術溢出效應從企業(yè) 層次向行業(yè)層次的轉(zhuǎn)化。外資企業(yè)可以同時向多個當?shù)仄髽I(yè)產(chǎn)生正的技術溢出， 也可以通過擠占當?shù)仄髽I(yè)的市場份額產(chǎn)生負的技術溢出，因此，對一個行業(yè)的凈 技術溢出在理論上是不確定的；二是市場結(jié)構(gòu)的影響。壟斷性市場結(jié)構(gòu)和競爭性 市場結(jié)構(gòu)中，外資的技術溢出效應有著巨大的差異，在外資企業(yè)居于壟斷性地位 的市場中，當?shù)仄髽I(yè)獲得的正技術溢出要少得多。 外資技術溢出效應的宏觀機制分析也包括兩個內(nèi)容；一是知識積累。新增長 理論中一個重要觀點是，知識積累是增長的源泉而外資技術溢出無疑為東道國 的知識積累做出了貢獻，本文為此建立了規(guī)范的理論模型；二是吸收能力。吸收 能力描述東道國企業(yè)對外資技術進行模仿、學習并加以商業(yè)化運用的能力，本文 構(gòu)建了一個指標體系用于衡量一國的吸收能力，并計算了1 5 個國家的吸收能力 綜合指數(shù)。 三個層次的理論分析都輔以相應的實證研究，另外，論文還分析了外資區(qū)域 集群對外資技術溢出的影響、外資渠道與外貿(mào)渠道技術溢出的比較以及外商直接 投資技術溢出的國際考察等專題。最后是對各國外資政策及其對外資技術溢出影 響的分析，以全文的理論、實證和政策分析為基礎，提出了我國促進外資技術溢 出效應的政策建議。 關鍵詞：外商直接投資技術溢出機制 a b s t r a c t d e v e l o p i n gc o u r t t r i e sw o r kf o rm o r eo ff o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ( f 0 1 ) ，o n eo f t h ei m p o r t a n tr e a s o n si st og e tt h eb e n e f i t so fs p i l l o v e r so ff d i h o w e v e r , al o to f s t u d i e si n d i c a t e ：t h es p i l l o v e r so ff d ic a nb ep o s i t i v eo rb en e g a t i v e ，a n dt h en u m b e r o fs p i l l o v e r si sa f f e c t e db yl o t so ff a c t o r s t h e r ea r et w om i c r o m e c h a n i s m so fs p i l l o v e r so ff d l ：t h ef i r s to n ei st h ef a c t o r s o ff i n n s n ed i f f e r e n c e so fs c a l e ，p r o p e r t yr i g h t s ，s t r a t e g ya n dh u m a nc a p i t a lb e t w e e n f i n n sw i l 】l e a dt od i f f e r e n ts p i l l o v e r s ；t h es e c o n do n ei st h er e l a t i o n sb e t w e e nf i n n s t h e r ea r et h r e ek i n d so fl o c a lf i r m sa c c o r d i n gt ot h er e l a t i o n sb e t w e e nt h el o c a lf i n n s a n df o r e i g nf i r m s t h e ya r ec o m p e t i n gw i t hf o r e i g nf i r m s ，c o o p e r a t i n gw i t hf o r e i g n f i n n sa n di n d i r e c ti i n k sw i t hf o r e i g nf i n n s t h er e l a t i o n sa r ed i f f e r e n t s ot h e s p i l l o v e r sa r ed i f f e r e n t t h em o r et h ef o r e i g nf i r m s t e c h n o l o g i ca c t i v e s t h em o r et h e s p i l l o v e r sp r o d u c e d b a s e do ft h i sh y p o t h e s i s ，t h i sp a p e rm a d eae x t e r n a le c o n o m i e s m o d e l ，a n dt h em o d e ld e s c r i b e sh o wt h ec o s to fg o v e r n m e n td i s t i n g u i s h i n gs p i l l o v e r s ， t h ef o r i l l so ff a v o r a b l et e r m s a n dt h ed e g r e eo ff a v o r a b l et e t r a sd e t e r m i n et h e s p i l l o v e r so ff d i t h e r ea r et w om i d d l e - m e c h a n i s m so fs p i l l o v e mo ff d i ：t h ef i r s to n ei s t r a n s f e r r i n gf i n n s l e v e lt oi n d u s t r i e sl e v e l f o r e i g nf i r m sc a n s ep o s i t i v es p i l l o v e r st o s e v e r a ll o c a lf i n n s ，b u tc a u s en e g a t i v es p i l l o v e r sb yd r a w i n gd e m a n df r o ml o c a lf i r m s ， t h en e te f f e c t si su n c e r t a i n t y ；t h es e c o n do n ei st h em a r k e ts t r u c t u r e s t h e r ea r eh u g e d i f f e r e n ts p i l l o v e r si nd i f f e r e n tm a r k e ts t r n c t u r e s f o r e i g nf i r i l l si nm a r k e ts t r u c t u r eo f m o n o p o l yw i l lp r o d u c et h el e a s tp o s i t i v es p i l l o v e r s t h e r ea r et w om a c r o m e c h a n i s m so f s p i l l o v e r so ff d i ：t h ef i r s to n e i sk n o w l e d g e a c c u m u l a t i o n o n eo ft h ei m p o r t a n to p i n i o n so ff l e wg r o w t ht h e o r yi sk n o w l e d g e a c c u m u l a t i o ni st h ep o w e ro fg r o w t h t h es p i l l o v e r so ff d im a k ec o n t r i b u t et o k n o w l e d g ea c c u m u l a t i o n ，a n dt h i sp a p e rm a d eam o d e lf o rt h ec o n t r i b u t i o n ；t h e s e c o n do n ei sa b s o r ba b i l i t yo fh o s tc o u n t r y a b s o r ba b i l i t yi st h ea b i l i t yo ff i n n si n h o s tc o u n t r yi m i t a t e ，l e a r n ，a n da p p l yt h et e c h n o l o g i e so ff o r e i g nf i r m s t h i sp a p e r m a d ea ni n d e xs y s t e mo fa b s o r ba b i l i t y , a n de s t i m a t e d1 5c o u n t r i e si n d e x e so fa b s o r b a b i l i t y a l lt h et h r e cl e v e l so fa n a l y s i sa r ea s s i s t e db yp o s i t i v ea n a l y s i s t h i sp a p e ra l s o a n a l y z e ss p i l l o v e r sh o wa f f e c t e db yf o r e i g nf i n n s c o l l e c t i n g ，t h ed i f f e r e n ts p i l l o v e r s b e t w e e nf d ia n di n t e r n a t i o n a lt r a d e a n dt h es p i l l o v e r so ff d ii no t h e rc o i i n t r i e s a t t h el a s t ，p a p e ra n a l y z e st h ef o r e i g ni n v e s t m e n tp o l i c ya n dt h e i ra f f e c t i o nt os p i l l o v e r s b a s e do ft h ea n a l y z e di nt h e o r y , p o s i t i v e ，a n dp o l i c y , p a p e rg a v es o m es u g g e s t st o p r o m o t et h ep o s i t i v es p i l l o v e r so ff d ii no u rc o u n t r y k e yw o r d s ：f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ts p i l l o v e r s m e c h a n i s m s 指導小組成員名單 蔣學模教授 俞忠英教授 李慧中教授 y7 6 9 3 0 4 刖舌 刖茸 一、闖題的提出 跨國公司大都是領導創(chuàng)新的企業(yè)，是世界上新技術生產(chǎn)、運用與傳播的重 要力量，發(fā)展中國家致力于吸引更多的國際直接投資( f d i ) ，重要目標之一就 是通過國際直接投資獲得技術方面的益處。技術通過國際直接投資在全球的擴 散可以分為兩種類型：一是跨國公司體系內(nèi)的技術轉(zhuǎn)移，即公司將技術轉(zhuǎn)移到 設在其它國家的分支機構(gòu)；二是跨國公司在東道國的分支機構(gòu)對當?shù)仄髽I(yè)的技 術轉(zhuǎn)讓和溢出效應，技術轉(zhuǎn)讓指外資企業(yè)通過出售、許可等市場化的方式將技 術讓渡給當?shù)仄髽I(yè)，技術溢出則是指出于該分支枕構(gòu)的出現(xiàn)而導致當?shù)仄渌?業(yè)技術能力的改善。越來越多的發(fā)展中國家關心國際直接投資的技術溢出問題， 即本國企業(yè)是否以及在多大程度上通過利用外資改善了技術能力? 關于外商直接投資對東道國當?shù)丶夹g水平及技術能力的影晌，已經(jīng)有很多 學者對各國的實際情況做了研究，研究所覆蓋的國家范圍和研究的深入程度都 在不斷地擴展當中。中國是最重要的外商直接投資東道國，并且利用外資的數(shù) 量還在增長當中，提升外商直接投資的質(zhì)量已經(jīng)成為了中國所關心的重要問題。 但是，關于我國外商直接投資技術溢出的研究卻嚴重不足，與我國利用外資的 大國地位極不相稱，也不利于迸一步做好利用外資的工作。因此，深入研究直 接投資的技術溢出效應，為提升外資質(zhì)量、有效利用外資提供參考，是一項迫 切而重要的任務。 二、研究的角度 外商直接投資對東道國的影響是綜合性的，把某個主題獨立出來，只是為 了分析的方便，關于外資的技術溢出問題，也是如此。技術本身是個多層面的 概念，可以從不同的角度加以分析。本文的分析將外商直接投資的技術溢出效 應分為三個層次：第一，微觀層次，這一層次從企業(yè)角度對外資技術溢出效應 加以考察：第二，中觀層次，這一層次從產(chǎn)業(yè)或區(qū)域角度考察外資技術溢出效 應；第三，宏觀層次，這一層次主要在整體上考察一個國家的外資技術溢出效 應。這樣一個三種層次的分析角度將貫穿本論文全文的分析。 三、研究的方法 外商真接投資的技術溢出效應是個比較新的研究領域，雖然越來越引人注 目，但還沒有任何一個理論框架被人廣泛接受。理論來源于實踐，因此，本論 文在理論分析的同時，廣泛采用了實證方法，比如：計量經(jīng)濟工具、案例研究、 復日人學博j ，學傅論文 比較分析等等。根據(jù)本人收集數(shù)據(jù)和相關材料的情況，將采取小同的方法加以 處理。 四、研究的對象 本文的研究主要限于外商在中國大陸的直接投資，關注的問題是外商直接 投資是否對當?shù)仄髽I(yè)產(chǎn)生了技術溢出? 如果是，那么技術溢出是正或是負? 到 底有多大? 有哪些因素阻礙或推動了外資的技術溢出? 政府應該如何推動外商 直接投資的技術溢出效應? 諸如此類的問題都在本文的考察之列。一句話，本 論文的研究對象是我國外商直接投資技術溢出效應的產(chǎn)生機制、現(xiàn)狀、特征及 影響因素。通過對這些內(nèi)容的把握，揭示終資技術溢出的發(fā)展趨勢并促使它向 好的方向發(fā)展。 五、基本思路、主要內(nèi)容和創(chuàng)新之處 根據(jù)上面所說的研究角度和方法，本文首先概述前人對這一問題的理論研 究和實證研究，闡述相關的基本問題并界定幾個基本概念。然后分別從微觀、 中觀和宏觀三個層次對我國外商直接投資技術溢出效應做了詳細考察，分析外 資技術溢出效應的產(chǎn)生機制、現(xiàn)狀、條件和影響因素等問題。通過實證研究， 并借鑒國際經(jīng)驗，最后得出研究結(jié)論及其政策含義。 本文在導言之后共分為七章，第一章是前人研究的文獻綜述，總結(jié)前人所 取得的成果和不足。第二章界定相關概念和澄清一些基本問題。第三章是微觀 層次分析，構(gòu)筑t # f 商直接投資技術溢出效應的微觀理論模型，分析了企業(yè)自 身特征及企業(yè)問聯(lián)系與外資技術溢出的關系，并探討了制造業(yè)和服務業(yè)的幾個 案例。第四章是中觀層次分析，分析了產(chǎn)業(yè)層次外資技術溢出的產(chǎn)生機制，并 選擇了七個外資比例較高的行業(yè)進行實證研究，探討外資技術溢出在產(chǎn)業(yè)層次 上的特征，最后還對技術溢出的區(qū)域特征進行了分析。第五章是宏觀層次分析， 分析了宏觀層次外資技術溢出的產(chǎn)生機制，構(gòu)建了技術溢出效應的內(nèi)生增長模 型，設計了一個技術吸收能力的衡量指標體系，并比較了技術溢出的外商直接 投資渠道和國際貿(mào)易渠道。第六章是國際經(jīng)驗介紹，為本文的研究提供更廣泛 的基礎，并做出補充。第七章是各國外資政策的比較以及促進我國外資技術溢 出的政策選擇問題。 本文的主要創(chuàng)新之處可以概括為以下幾個方面： 第一、分析方法上的創(chuàng)新。本文從微觀、中觀和宏觀三個層次入手，全面 深入地考察了外資技術溢出效應的產(chǎn)生機制及外資在我國的技術溢出效應。 第二、建立了微觀技術溢出模型。煎人對外資技術溢出問題的研究以理論 n u 爵 假說為基礎，偏重實證模型構(gòu)建，缺乏企業(yè)行為分析的微觀基礎。本文建藏r 個外部性的理論模型，解決了外商直接投資技術溢出現(xiàn)象的微觀理論基礎問 題。 第三、建立了外資技術溢出的內(nèi)生增長模型。新增長理論的研究與開發(fā)模 型認為增長的原動力是知識積累，勞動的有效性代表知識和技術，本文以此為 基礎，將外資技術溢出效應與新增長理論整合，建立了外資技術溢出的知識積 累模型，分析了長期的、宏觀層次的外資技術溢出效應。 第四、設計了一個技術溢出吸收能力的衡量指標體系，使得吸收能力從大 體原則上變得可以進行國際比較，而不只是停留在概念界定和文字描述層面。 復巨人學博士學位論文 第一章前人對國際直接投資技術溢出效應的研究 第一節(jié)國外的研究文獻 國際上對直接投資技術溢出的研究文獻很豐富，但電很雜亂，經(jīng)過整理，大 致可以分為三個層次：一是企業(yè)層次的文獻，主要分析技術溢出效應在企業(yè)層次 的特征；二是產(chǎn)業(yè)或區(qū)域?qū)哟蔚奈墨I，主要分析技術溢出效應的產(chǎn)業(yè)和區(qū)域特征， 可以稱為中觀考察；三是國家層次的文獻，主要分析技術溢出效應在國家層次上 的總體特征以及技術溢出的一般性分析，可以稱為宏觀考察；當然這種分類不可 能是很精確的，很多文獻涉及多個層次的內(nèi)容；從分析技術上看，企業(yè)數(shù)據(jù)也常 用于研究中觀和宏觀層次的問題。 、微觀考察文獻 】、外商直接投資微觀理論中的技術溢出分析 1 9 6 0 年，斯蒂芬海默( s h h y m e r ) 提出壟斷優(yōu)勢論1 。海默認為市場的 不完全競爭是跨國公司進行國際直接投資的根本原因，由于存在不完全競爭，跨 國公司擁有如下壟斷優(yōu)勢：一、技術優(yōu)勢。擁有先進技術是跨國公司最重要的壟 斷優(yōu)勢。大型跨國公司擁有極強的科研力量，并投入巨額資金開發(fā)新技術。跨國 公司傾向于將擁有的先進技術內(nèi)部化使用，以保持壟斷地位；二、先進管理經(jīng)驗。 跨國公司在長期的生產(chǎn)經(jīng)營過程中總結(jié)出整套先進的管理經(jīng)驗，可以通過對外 直接投資來輸出管理能力：三、規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢。規(guī)模經(jīng)濟給大企業(yè)帶來優(yōu)勢?？?國公司可以利用國際化生產(chǎn)，避免本國和東道國市場對規(guī)模經(jīng)濟的限制；四、綜 合優(yōu)勢。跨國企業(yè)除上述優(yōu)勢以外，還擁有其它一些優(yōu)勢，包括信息、國際聲望、 銷售等等。壟斷優(yōu)勢論的結(jié)論是，壟斷與優(yōu)勢結(jié)合，是跨國公司從事對外直接投 資的主要動機。其中擁有先進技術，被認為是跨國公司最重要的優(yōu)勢。壟斷優(yōu)勢 論把技術優(yōu)勢作為直接投資行為最重要的前提，直接投資實際上是將先進技術帶 到了東道國，隨著時間的推移，這些技術會溢出到當?shù)仄髽I(yè)并逐漸擴散，母公司 將發(fā)展新的技術，再重復應用、溢出并擴散的過程2 。 巴克萊( p j b u c k l e y ) 和卡森( m c g s s o n ) 提出了內(nèi)部化理論3 。他們 認為，市場的交易性失效，導致企業(yè)市場交易成本增加，影響企業(yè)交易成本的主 要因素有行業(yè)因素、國家因素、地區(qū)因素、企業(yè)因素，四項因素中以行業(yè)因素最 為重要，其中，又以知識因素最為關鍵。知識產(chǎn)品具有特殊的性質(zhì)，決定了其市 場內(nèi)部化的動機最強。知識產(chǎn)品及其交易具有如下特征：一、知識產(chǎn)品的生產(chǎn)耗 時長、費用大，且具有不確定性；二、知識產(chǎn)品可以給擁有者提供壟斷優(yōu)勢；二、 由于市場的不完全，知識產(chǎn)品的價格不易確定；四、知識產(chǎn)品的市場讓渡可能導 第帝前人對田環(huán)直接投資披術澈效應的研究 致增加額外的交易成本?；谏鲜鏊姆矫嬖剩髽I(yè)對其擁有的知識產(chǎn)品實行內(nèi) 部化，是一項有效可行的選擇。內(nèi)部化理論意味著一些技術知識- i 可能在市場上 得到，這種情況下，東道崮企業(yè)通過技術溢出渠道獲取技術知識就更重要了。 雷蒙德弗農(nóng)( r v e r n o n ) 提出了產(chǎn)品周期理論4 。弗農(nóng)把一個產(chǎn)品的發(fā)展 過程分為三個階段，即產(chǎn)品創(chuàng)新階段、產(chǎn)品成熟階段、產(chǎn)品標準化階段。不同階 段的直接投資具有不同的技術轉(zhuǎn)讓和溢出潛能。產(chǎn)品的創(chuàng)新需要大量的研究開發(fā) 投入，包括大量的研究人員和巨額的研發(fā)經(jīng)費。新產(chǎn)品的引入在人均收入高、市 場容量大的國家也比較容易，發(fā)達國家在這兩方面都具有優(yōu)勢。因此，一項處于 創(chuàng)新階段的產(chǎn)品，一般首先集中在發(fā)達國家國內(nèi)生產(chǎn)，其原因在于降低成本和壟 斷技術。廠商主要通過技術上的壟斷優(yōu)勢來占領市場。這一階段的企業(yè)一般不進 行對外直接投資，也就談不上直接投資的技術溢出。成熟階段的產(chǎn)品已基本上定 型，國際市場需求量日益擴大，產(chǎn)品的價格彈性加大。而且由于技術擴散，國內(nèi)、 國外都出現(xiàn)了模仿者。降低成本在競爭中的作用日趨重要。為了接近消費市場和 減少運輸費用，廠商就會發(fā)展對外直接投資。一般來說，廠商首先會到人均收入 水平相近，技術水平相近、需求類型相近及勞動力素質(zhì)相近的國家或地區(qū)建立分 公司，就地生產(chǎn)并銷售，或向其它國家出口。生產(chǎn)技術在這一階段從母國開始轉(zhuǎn) 移到東道國，在當?shù)厥袌錾系靡詰?，技術溢出也有了較大可能。在標準化階段， 產(chǎn)品本身和生產(chǎn)技術都已經(jīng)標準化，生產(chǎn)廠商擁有的壟斷技術優(yōu)勢已消失，技術 不僅在發(fā)達國家得到普及，而且已擴散到發(fā)展中國家。成本和價格因素在競爭中 起決定性的作用。生產(chǎn)的相對優(yōu)勢已轉(zhuǎn)移到技術水平低、工資低和勞動密集型經(jīng) 濟模式的國家和地區(qū)，廠商開始在發(fā)展中國家進行直接投資，轉(zhuǎn)讓其已標準化的 技術。同時，廠商大規(guī)模減少或停止在本國生產(chǎn)該產(chǎn)品，轉(zhuǎn)為從國外進口該產(chǎn)品。 這一階段直接投資的技術轉(zhuǎn)移活動較活躍，溢出效應也最強。 威爾斯運用產(chǎn)品周期理論結(jié)合“技術差距說”分析了發(fā)展中國家企業(yè)的國際 化5 。他指出發(fā)展中國家跨國公司的競爭優(yōu)勢在于其特殊的技術優(yōu)勢，這種技術 優(yōu)勢正來源于與發(fā)達國家不同的市場環(huán)境，威爾斯從四個方面分析了發(fā)展中國家 跨國公司的競爭優(yōu)勢：一、擁有小規(guī)模生產(chǎn)技術。這種小規(guī)模生產(chǎn)技術適合小批 量生產(chǎn)，來源于實際生產(chǎn)工藝的某些局部改進，或者是引進國外的大規(guī)模生產(chǎn)技 術后逐漸加以改造，使之適宜于小規(guī)模生產(chǎn)；二、勞動力密集的生產(chǎn)工藝，并傾 向于使用當?shù)匾赝度?；三、研究開發(fā)費用低，廣告費用低，實行“低價格”戰(zhàn) 略；四、由于與當?shù)厥袌雎?lián)系緊密，發(fā)展中國家的許多跨國公司適應性很強。這 種理論強調(diào)與當?shù)丨h(huán)境的密切聯(lián)系，溢出效應是很強的。 拉奧( 1 9 8 3 ) 提出了關于發(fā)展中國家跨國公司的技術地方化理論。他認為， 發(fā)展中國家跨國公司的技術特征表現(xiàn)為適應小規(guī)模市場、標準技術和勞動密集型 等，但這種技術卻包含著獨特的創(chuàng)新活動。他從以卜幾方面分析了發(fā)展中國家跨 國公司如何形成和發(fā)展自己的“特定優(yōu)勢”：第一、技術知識的當?shù)鼗窃诓煌?的環(huán)境下進行的。不同的環(huán)境中要素的價格及供給條件都可能有著極大差異，因 此，對技術的適應性改造是一種創(chuàng)新活動，而不只是單純的模仿：第二、發(fā)展中 國家生產(chǎn)的產(chǎn)品適合于自身的經(jīng)濟條件和市場需求。各地的消費者對產(chǎn)品的偏好 并不一致，只要企業(yè)對技術加以改造，使產(chǎn)品更好地滿足市場需求，這種技術創(chuàng) 新就可以形成競爭優(yōu)勢；第三、創(chuàng)新活動中所產(chǎn)生的適應性技術在當?shù)厥袌霰仍?有技術具有更高的經(jīng)濟效益；第四、在市場較大、經(jīng)濟發(fā)展不平衡、消費者的品 味差別大時，發(fā)展中國家的企業(yè)能開發(fā)出與發(fā)達國家技術先進企業(yè)不同的產(chǎn)品， 仍然可以在市場中占有一席之地；第五、由于國家之間在民族、文化、語言、風 俗習慣等方面的差別，發(fā)展中國家企業(yè)的上述幾種優(yōu)勢可能得到加強。這種理論 強調(diào)直接投資適應市場的技術改造能力，技術溢出效應也比較強。 2 、企業(yè)自身特征與技術溢出 企業(yè)自身特征指的是企業(yè)規(guī)模、歷史、組織形式、資本結(jié)構(gòu)等等，這些因素 與國際直接投資技術溢出有緊密關系。許多文獻都涉及到這些問題。 k e i k oi t o ( 2 0 0 4 ) 使用1 9 9 6 和1 9 9 8 年泰國汽車業(yè)的企業(yè)數(shù)據(jù)。考察了外資 對企業(yè)生產(chǎn)率的作用。他發(fā)現(xiàn)外資企業(yè)有更高的勞動生產(chǎn)率和資本勞動比。在汽 車裝配行業(yè)，外企資本產(chǎn)出率較高，但在零部件和車體生產(chǎn)行業(yè)，當?shù)仄髽I(yè)的資 本產(chǎn)出率較高。在控制了要素密集程度后，回歸分析表明：外企勞動生產(chǎn)率高的 證據(jù)很微弱。進一步分析全要素生產(chǎn)率的決定因素，發(fā)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟的作用很明顯。 k e i k ol t o 分析，外資資本密集度高而生產(chǎn)率沒有明顯優(yōu)勢的原因可能有以下幾 個：零部件和車體生產(chǎn)行業(yè)的外資企業(yè)大都是新建的，歷史不長，員工“干中學” 的學習效應不足；由于還缺乏熟練的技術員工，很多設備沒有充分發(fā)揮作用，母 公司的一些好技術未能得到運用；外資企業(yè)的高工資也對全要素生產(chǎn)率有不利影 響；更重要的，由于泰國的市場還不夠大，外資企業(yè)大量的設備生產(chǎn)力閑置，遠 沒有達到理想的規(guī)模。k e i k oi t o 認為要確認這些解釋，研究跨國公司母公司與分 支機構(gòu)的差異是很有必要的。b l o m s t r o m 和s j o h o l m ( 1 9 9 9 ) 從另一個角度分析 了國際直接投資的技術溢出問題。使用印度尼西亞的企業(yè)數(shù)據(jù)，他們發(fā)現(xiàn)，有外 國股權的企業(yè)確實勞動生產(chǎn)率較高，而且當?shù)仄髽I(yè)也從外資獲得了技術溢出，但 是合資企業(yè)中東道國所有權比例的大小并不影響企業(yè)生產(chǎn)率，也不影響國際直接 投資對當?shù)仄髽I(yè)的溢出。他們還發(fā)現(xiàn)溢出效應僅僅限制在非出口導向的當?shù)仄髽I(yè) 中，可能出口型企業(yè)早已面臨國際競爭，技術已經(jīng)接近國際水平。這個發(fā)現(xiàn)意味 著，技術溢出的發(fā)生更可能是外資進入激化競爭的結(jié)果，而不是外資比例增加的 結(jié)梁。 第一幸前人對瞄際直接投資技術溢j f 燭府的 卅究 a i t k e n 和h a r r i s o n ( 1 9 9 9 ) 對委內(nèi)瑞拉的企業(yè)研究是經(jīng)常被引用的文獻。他 們使用了4 0 0 0 多家綸業(yè)的普查數(shù)據(jù)，時間跨度是1 9 7 6 年到1 9 8 9 年。他們的主 耍發(fā)現(xiàn)是：一、外資比例的上升對企業(yè)生產(chǎn)率有正的影響，他們稱之為“所有權 效應”。但是，這種詎效應只在小企業(yè)( 5 0 名雇員以下) 顯著，對大企業(yè)來說， 沒有效果。這與k e i k oi t o ( 2 0 0 4 ) 的研究一致：企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟是主要決定因素； 二、國際直接投資增加時，當?shù)仄髽I(yè)的生產(chǎn)率下降了，意味著外資對當?shù)仄髽I(yè)有 負的溢出，他們認為可能是國際直接投資擠占了市場，造成當?shù)仄髽I(yè)產(chǎn)量減少， 平均成本上升，所以稱之為“市場擠出”效應：三、正的“所有權效應”和負的 “市場擠出效應”互相抵消，凈效應是很小的。他們認為很多文獻中發(fā)現(xiàn)國際直 接投資有正的溢出，主要原因是國際直接投資傾向于投資到生產(chǎn)率高的產(chǎn)業(yè)和企 業(yè)。當然，他們并不認為委內(nèi)瑞拉的研究結(jié)果也適用其他國家。 3 、企業(yè)外部聯(lián)系與技術溢出 企業(yè)外部聯(lián)系是個很寬泛的概念，但與國際直接投資技術溢出相關程度較大 的方面主要指勞動力的流動、企業(yè)間非正式的接觸、企業(yè)與其它科技性機構(gòu)的聯(lián) 系等等。f o s f u r i 、m o t t a 和r o n d e ( 2 0 0 1 ) 提供了一個模型：跨國公司只有擁有 了經(jīng)過培訓的熟練工人后，才能在子公司運用先進的技術，這些工人可以轉(zhuǎn)移到 東道國當?shù)仄髽I(yè)，技術溢出就發(fā)生了，跨國公司為了阻止這類事件的發(fā)生，會為 這些工人提供高工資。模型分析表明，當某種技術可以廣泛使用，并且使得整個 產(chǎn)業(yè)利潤總量增加時，技術溢出容易發(fā)生，因為這種情況下，國際直接投資企業(yè) 有動力促使溢出的產(chǎn)生。他們的分析表明：一般在外資企業(yè)與當?shù)仄髽I(yè)不直接競 爭的領域，而當?shù)仄髽I(yè)的吸收能力又較強時，技術溢出最容易發(fā)生。企業(yè)與技術 研發(fā)機構(gòu)的接觸也是日趨緊密，很多合作項目涉及為數(shù)眾多的企業(yè)和科研機構(gòu)， 跨國公司通過這些機構(gòu)也會與當?shù)仄髽I(yè)產(chǎn)生各種各樣的聯(lián)系，這些聯(lián)系也是技術 溢出的渠道之6 。企業(yè)如果與國際直接投資建立直接聯(lián)系，溢出效應就顯而易 見了，作為國際直接投資的供應商，當?shù)仄髽I(yè)必須在質(zhì)量、規(guī)格等方面符合外商 要求，這促使外商加強技術指導，甚至派遣一些技術和管理專家來培訓和提高當 地供應商并組織生產(chǎn)體系7 。 二、中觀考察文獻 1 、外商直接投資中觀理論中的技術溢出分析 小島清8 提出了邊際產(chǎn)業(yè)擴張論。小島清認為，投資國和東道國的技術差距 越小，技術轉(zhuǎn)移就越容易移植、普及和固定下來。一國應從已經(jīng)或即將處于比較 劣勢的產(chǎn)業(yè)開始對外直接投資，并依次進行?！斑呺H產(chǎn)業(yè)”包括的范圍較廣，主 要指處于比較劣勢的產(chǎn)業(yè)，或同類產(chǎn)業(yè)中處于比較劣勢的中小企業(yè)，也包括同一 復且人學博。 ：學位論立 企業(yè)中處于比較劣勢的部門。該理論特別強調(diào)東道囤吸收能力的作用，根據(jù)該理 淪的分析，外商直接投資屬于邊際產(chǎn)業(yè)，與東道困技術水平差距小，技術溢出效 應是很強的。 坎特威爾( c a n t w e l ，j o h n ) 和托蘭惕諾( p a ze s t r e l l ae t o l e n t i n o ) ( 1 9 9 0 ) 提出了技術創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級理論。技術創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級理論提出了兩個基本 命題：第一，發(fā)展中國家企業(yè)技術能力的提高是一個不斷積累的結(jié)果，技術能力 的穩(wěn)步提高推動了發(fā)展中國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級；第二，發(fā)展中國家企業(yè)技術能力 的提高是與它們對外直接投資的增長直接相關的。技術能力的大小是發(fā)展中國家 跨國公司對外投資的決定因素?？蔡赝柡屯刑m惕諾認為，發(fā)達國家企業(yè)的技術 創(chuàng)新表現(xiàn)為大量的研究與開發(fā)投入，掌握和開發(fā)尖端的高科技，引導技術發(fā)展的 潮流。而發(fā)展中國家企業(yè)的技術創(chuàng)新建立在“學習經(jīng)驗”的基礎上，主要是掌握 和開發(fā)現(xiàn)有的生產(chǎn)技術。發(fā)展中國家跨國公司對外直接投資的地理特征表現(xiàn)為從 周邊國家到發(fā)展中國家再到發(fā)達國家，產(chǎn)業(yè)特征表現(xiàn)為隨著技術積累增加、技術 能力逐步提高，對外直接投資逐漸從傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)擴展到高科技領域，并表現(xiàn)出良好 的競爭力。這理論強調(diào)學習能力，溢出效應視吸收能力而定。 2 、實證研究文獻 技術具有明顯的產(chǎn)業(yè)特征，外商直接投資的技術溢出是否也具有產(chǎn)業(yè)差異 呢? 差異是否統(tǒng)計顯著昵? 諸如此類的問題也是很多研究者所關注的。外商直接 投資技術溢出在產(chǎn)業(yè)層次可以劃分為產(chǎn)業(yè)間溢出和產(chǎn)業(yè)內(nèi)溢出，前者指的是一個 產(chǎn)業(yè)中的外商宣接投資對別的產(chǎn)業(yè)的技術發(fā)展產(chǎn)生的影響，后者指外商直接投資 對同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的技術發(fā)展的影響。產(chǎn)業(yè)層次的文獻主要是利用產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù) 或某產(chǎn)業(yè)的企業(yè)數(shù)據(jù)來檢驗外商直接投資的技術溢出效應，以判斷溢出的與產(chǎn)業(yè) 相聯(lián)系的某些特征，并為政策制定和理論研究提供實證基礎。這一領域較早的文 獻是c a v e s ( 1 9 7 4 ) 對加拿大和澳大利亞制造業(yè)企業(yè)的研究，他檢驗了外資對工 人人均增加值的影響，發(fā)現(xiàn)有正的溢出。g l o b e r m a n ( 1 9 7 9 ) 用同樣的方法檢驗 了1 9 7 2 年加拿大制造業(yè)的情況，他發(fā)現(xiàn)溢出效應很弱。此后，對其他國家各個 產(chǎn)業(yè)的驗證逐漸增多，方法大同小異，只是控制的因素和采用的衡量指標各有不 同。這里介紹幾個較有代表性的研究。 利用墨西哥1 9 7 0 年和1 9 7 1 年的所有制造業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)，a r ik o k k o ( 1 9 9 4 ) 檢 驗了國際直接投資可觀察的技術溢出與跨國公司技術復雜性之間的聯(lián)系。論文首 先說明了影響技術溢出的東道國因素，如教育水平、競爭狀況、政策要求等等， 然后討論了兩種對立的觀點：一、技術太先進難以溢出。以資本密集型為基礎的 技術很難在以資本稀缺為特征的國家應用，技術越先進越不容易在落后國家應 用，意味著溢出與技術差距成反向關系：、溢出必須以技術差距為前提。國際 第一章前人對周陬直接投資拉術溢出皴應的研究 直接投資技術越先進，對技術水平落后的東道國來說，技術進步的空間越大，進 步得越快，所以技術溢出與技術差距成正比。 論文的主體部分是實證檢驗，a r ik o k k o 把企業(yè)以所有權分為三類：當?shù)厮?有企業(yè)、外資企業(yè)和國有企業(yè)。1 5 以上股份是國外所有的企業(yè)為外資企業(yè)，國 有企業(yè)不在分析之列，因為國有企業(yè)可能存在軟預算約束，或有著利潤最大化以 外的其他目標。a r ik o k k o 給出了一個當?shù)仄髽I(yè)勞動生產(chǎn)率的公式用于檢驗外資 技術溢出： ( 1 1 ) v 4 l d = ，( k l ，l q ，h e r f ，f o r ) 其中v a 是當?shù)厮接衅髽I(yè)的人均勞動生產(chǎn)率，用增加值就業(yè)人數(shù)衡量。k 是資本勞動比，即總資產(chǎn)就業(yè)人數(shù)。l q 是就業(yè)質(zhì)量指標，用產(chǎn)業(yè)就業(yè)中的白領 人數(shù)藍領人數(shù)表示。h e r f 是產(chǎn)業(yè)集中度指標，可以度量產(chǎn)業(yè)特征。f o r 是外 資企業(yè)就業(yè)人數(shù)與產(chǎn)業(yè)總就業(yè)人數(shù)的比值。 另外，還構(gòu)建了三個技術衡量指標把樣本區(qū)分為高技術組和低技術組，并使 用交叉影響項做統(tǒng)計檢驗。第一個是p a t ，衡量每一產(chǎn)業(yè)中人均專利費，p a t 用 于表示外資企業(yè)的技術水平，因為外企的支付在專利總支出費用的主要部分， p a t 高，意味著該產(chǎn)業(yè)外企技術水平高；第二個是k ，這是外企的資本密集 程度；第三個是p g a p ，定義為外企人均增加值，內(nèi)企入均增加值，這個指標用來 衡量技術差距。 為檢驗技術差距和技術復雜性的影響，論文做了兩種檢驗：一、按照技術水 平高低程度不同，把樣本分成六組，考察外資對高技術及低技術產(chǎn)業(yè)的影響；二、 加入某些交叉因素，考察先進技術( 或技術差距大) 與外資比例大對檢驗結(jié)果的 作用是否一致。 數(shù)據(jù)檢驗的結(jié)果表明：僅與技術相關的要素( 比如技術差距大小、技術復雜 程度) 并不阻礙技術溢出，但大的生產(chǎn)率差異和大的外資市場份額共同表現(xiàn)出明 顯的阻礙作用。外資比例大、勞動生產(chǎn)率差異大的產(chǎn)業(yè)，同時表現(xiàn)出產(chǎn)品差異化 和明顯的規(guī)模經(jīng)濟，這使得外企易于“擠出”當?shù)厮接衅髽I(yè)，外企成為“孤島”， 與當?shù)亟?jīng)濟聯(lián)系很少，在多方面與當?shù)仄髽I(yè)形成差異，對當?shù)仄髽I(yè)的技術溢出就 很微弱了。外資是否成為孤島，還取決于東道國其他的一些特征：歷史、市場規(guī) 模、國內(nèi)技術能力、經(jīng)濟政策等等，檢驗結(jié)果說明對外商直接投資的流向做一定 的產(chǎn)業(yè)指導還是很有必要的，吸引外商直接投資的產(chǎn)業(yè)如果是當?shù)丶夹g能力相對 較強或產(chǎn)品差異化和規(guī)模經(jīng)濟不太明顯的產(chǎn)業(yè)，那么技術溢出就會比較強，有利 于國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的技術發(fā)展。 m h a d d a d 和a h a r n s o n ( 1 9 9 3 ) 檢驗了1 9 8 5 年到1 9 8 9 年外資對摩洛哥制 造業(yè)企業(yè)的影響，這篇論文與其他研究相比有兩個方面的貢獻：一、使用跨年度 9 復口人學博士學位論文 的氽業(yè)數(shù)據(jù)集，可以控制企業(yè)相關因素，以比較外資企業(yè)與當?shù)厮接衅髽I(yè)的行為 差異，可以得到一些橫截面分析不能檢驗的結(jié)論( 大部分文獻都是用橫截面數(shù)掘 分析的) ；二、論文檢驗了貿(mào)易和投資保護政策對溢出的影響。論文的主要結(jié)論 是：、外資企業(yè)與當?shù)仄髽I(yè)的比較顯示，外資企業(yè)出r = | 導向明顯且職工工資較 高，但出口導向的差異可以用企業(yè)規(guī)模解釋，在同等規(guī)模的條件下，外資企業(yè)與 當?shù)仄髽I(yè)的出口導向沒有差異：二、有外資參與的企業(yè)有更高的全要素生產(chǎn)率， 但生產(chǎn)率增長卻是當?shù)仄髽I(yè)更快，這個結(jié)果顯示了政策保護的效應：當?shù)仄髽I(yè)在 這些受保護的市場中有更快的生產(chǎn)率增長；三、證據(jù)表明，合資企業(yè)比當?shù)仄髽I(yè) 表現(xiàn)出更高水平的生產(chǎn)率，使用生產(chǎn)函數(shù)方式檢驗，發(fā)現(xiàn)外資比例高的產(chǎn)業(yè)中企 業(yè)生產(chǎn)率水平的離散程度較低，更接近有效率邊界。但高外資比例與高生產(chǎn)率增 長之間沒有明顯關系；四、研究發(fā)現(xiàn)合資企業(yè)受益于外資，但當?shù)厮接衅髽I(yè)并沒 有什么受益。m h a d d a d 和a h a r n s o n 認為，外商直接投資對生產(chǎn)率增長影響 有限的一個原因可能是技術差距，差距過大，當?shù)仄髽I(yè)沒有能力獲益；差距太小， 外商直接投資技術溢出可能性太小。但他們的研究沒有模型化技術差距因素。 產(chǎn)業(yè)不同，該產(chǎn)業(yè)的主要技術特征也會不同，由此而來的技術溢出機制也會 有差異。“大多數(shù)產(chǎn)業(yè)都有密集的垂直信息交流與合作網(wǎng)絡以促進生產(chǎn)、計劃和 技術開發(fā)。實際上，如果這些超市場的聯(lián)系不存在，許多網(wǎng)絡就會停止運轉(zhuǎn)，因 為純粹的市場利用以價格為基礎的交易無法提供足夠的信息和協(xié)調(diào)”9 ，技術溢 出就通過這些非市場化的聯(lián)系發(fā)生了。 產(chǎn)業(yè)間的聯(lián)系是多種多樣的，a r o r a ，f o s f u r i 和g a m b a r d e u a ( 2 0 0 1 ) 用1 9 8 0 年代3 8 個國家的1 3 6 項化學工藝技術為例，檢驗了國際直接投資的技術溢出。 實證檢驗模型依賴的一個強假設是：關鍵投入可貿(mào)易。模型主要考察上下游產(chǎn)業(yè) 的技術垂直溢出。基于使用的數(shù)據(jù)卻無法直接區(qū)分市場化的技術轉(zhuǎn)讓與非市場化 的技術溢出，因此二者對全要素生產(chǎn)率的影響也未能區(qū)分，這是需要引起注意的。 論文主要研究技術領先國產(chǎn)業(yè)中，專業(yè)化的技術發(fā)展對技術落后國的下游產(chǎn)業(yè)的 作用。a r o r a ，f o s f u f i 和g a m b a r d e l l a 認為，當一個國家的勞動分工有利于上游產(chǎn) 業(yè)的技術發(fā)展時，技術可以通過低成本方式“溢出”，因此，作為技術接受者的 其他國家也會獲益。做檢驗時，控制了國家層次特征的影響，比如：g d p 、人口、 能源消耗、土地面積、開放程度、人力資本、地理位置等等。計量結(jié)果表明：技 術供給來源越多，這一領域吸引投資越多，落后國在這種情況下發(fā)展得更快。說 明發(fā)達國家的技術發(fā)展不僅對本國，也對其他國家有利。作者認為技術溢出在經(jīng) 濟增長過程中有重要作用，但技術溢出的具體機制仍然不為人知。 3 、補充說明 雖然服務業(yè)國際直接投資在世界國際直接投資中的比重已經(jīng)超過了制造、世 1 0 帶一章前人對困助、直接投資技術溢f i ：效應的矽 究 幽際直接投資，但產(chǎn)業(yè)檢驗的文獻主要集中在制造業(yè)，i i v a r s s o n 和t j o n s s o n ( 2 0 0 3 ) 對2 8 7 個瑞典外資企業(yè)做了一個調(diào)查，回收有效問卷2 3 1 例，其中9 1 例是制造業(yè)，1 4 0 例是零售服務業(yè)。結(jié)果表明，服務業(yè)國際直接投資在技術尋求 動機方面與制造業(yè)國際直接投資差異不大?，F(xiàn)有研究文獻與服務業(yè)國際直接投資 的世界地位是不相稱的，這是一個有待研究的領域。 外商直接投資在世界上的分布雖然越來越廣泛，但也有明顯的集中趨勢，大 部分集中在發(fā)達國家，發(fā)展中國家的外商直接投資也集中在少數(shù)國家。在一個國 家內(nèi)，往往也有外商直接投資在某個區(qū)域特別集中的現(xiàn)象。這種集群現(xiàn)象對外商 直接投資技術溢出的影響如何? 現(xiàn)有文獻忽視了這個現(xiàn)象，其實，這也是值得研 究的。 產(chǎn)業(yè)層次外商直接投資技術溢出的研究主要是通過建立計量模型，以驗證理 論分析所提出的假設，驗證結(jié)果是多種多樣的。其中既有方法問題，也有對結(jié)果 進行解釋方面的問題。要確定規(guī)律性的東西，還需要范圍更為廣泛和持續(xù)時間更 長的實證研究。 三、宏觀考察文獻 從國家層次或一般性地加以分析的文獻很多，比如c h a n d a n ac h a k r a b o r t y 和 p a r a n t a pb a s u ( 2 0 0 2 ) 分析了國際真接投資對印度經(jīng)濟增長的作用。c o c 和h e l p m a n ( 1 9 9 5 ) 建立了一個模型分析貿(mào)易導向的溢出，同樣的方法被用于分析投資導向 的溢出，p o t t e l s b e r g h e 和l i c h t e n b e r g ( 2 0 0 1 ) 在修改模型后，分析了貿(mào)易、對內(nèi) 的國際直接投資和對外的國際直接投資如何作用于一國的全要素生產(chǎn)率，結(jié)果表 明內(nèi)向和外向國際直接投資都是技術溢出的渠道。根據(jù)文獻分析的內(nèi)容側(cè)重點不 同，下面介紹幾個典型的分析框架： l 、國際生產(chǎn)折衷論 約翰鄧寧( j h d u n n i n g ) ( 1 9 7 7 ) 提出了國際生產(chǎn)折衷論。該理論的核 心是：從事對外直接投資的企業(yè)必須擁有三種優(yōu)勢，即所有權優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢 和區(qū)位優(yōu)勢。鄧寧將所有權優(yōu)勢定義為一國企業(yè)擁有或能夠獲得而國歲 企業(yè)沒有 或無法獲得的資產(chǎn)及其所有權。所有權優(yōu)勢分為兩類：一類是通過貿(mào)易、技術轉(zhuǎn) 讓和對外直接投資等方式都可利用的優(yōu)勢；另一類是只有通過對外直接投資內(nèi)部 化使用才能實現(xiàn)的所有權優(yōu)勢。具體說，所有權優(yōu)勢主要包括技術優(yōu)勢、企業(yè)規(guī) 模優(yōu)勢、組織管理優(yōu)勢和金融優(yōu)勢等。內(nèi)部化優(yōu)勢是指企業(yè)對其所擁有的資產(chǎn)加 以內(nèi)部使用而帶來的優(yōu)勢?？鐕镜膬?nèi)部化優(yōu)勢就是指跨國公司通過對外直接 投資，運用內(nèi)部交換機制替代外部市場交易，以克服市場失效的能力。區(qū)位優(yōu)勢 的大小不僅決定著一國企業(yè)是否進行對外直接投資和投資地區(qū)的選擇，還決定了 復 學博j j 學位論史 對外直接投資的類型和部門結(jié)構(gòu)。鄧寧認為，如果企業(yè)僅擁有一定的所有權優(yōu)勢， 則只能進行對外技術轉(zhuǎn)讓：如果企業(yè)擁有所有權優(yōu)勢和內(nèi)部化優(yōu)勢，則選擇出口 貿(mào)易是較好的方式；如果企業(yè)同時擁有所有權優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢，則 發(fā)展對外直接投資是參與國際經(jīng)濟的最好形式。該理論綜合了多種原理，從技術 溢出角度看，它注重直接投資技術能力的適應性和東道國的吸收能力。 2 、技術存量模型 k w a n g 和w a t a n a b e ( 2 0 0 2 ) 用數(shù)學模型分析并證明了技術存量與溢出之間的 聯(lián)系。通過使用一個轉(zhuǎn)移函數(shù)集中分析了動態(tài)聯(lián)系技術存量如何與投入變 量，比如他們的研發(fā)努力、從其它產(chǎn)業(yè)的溢出及這些過程的特征等因素相聯(lián)系。 他們認為技術存量的積累有很多特征，技術可能以多種形式存在并依賴不同的環(huán) 境。論文使用了一個流程圖表示技術流動過程涉及的些主要因素： 圈1 - 1 、技術流動過程 文中區(qū)分了兩種溢出和兩種能力，即投入溢出和產(chǎn)出溢出，特殊能力和運用能力。 作者說明了技術來源不同，技術流動過程和性質(zhì)等都有差異。投入階段自身的投 入加上投入溢出構(gòu)成企業(yè)特有能力，這一過程引致技術存量增長，增長并非單向 的，也包括一個技術淘汰過程。而企業(yè)的技術運用能力直接關系到產(chǎn)出效果，也 是技術能力最重要的體現(xiàn)。論文分析技術流動及參數(shù)間動態(tài)聯(lián)系，關鍵之處在于 特有能力和運用能力的