第三章中央銀行的其他業(yè)務,支付清算業(yè)務貨幣與金融統(tǒng)計業(yè)務會計業(yè)務（略）,第一節(jié)中央銀行的支付清算業(yè)務,支付體系的構成中央銀行與支付清算,一、支付體系概述,支付體系運行涵括了結算過程和清算過程。結算（Settlement）指與支付相關的貨幣資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移。清算（Clearing），又稱行間清算，是指（轉(zhuǎn)賬）結算前支付指令或支付信息的傳遞與處理，包括支付指令的發(fā)送與接受、對賬與確認等一系列程序。,支付體系的要素構成機構支付工具運行設施規(guī)則,（一）支付機構的主要類型,按運營者身份的不同劃分：中央銀行運營；私營清算機構運營（如紐約清算所協(xié)會的CHIPS系統(tǒng)、英國的CHAPS系統(tǒng)、日本東京銀行家協(xié)會的全銀數(shù)據(jù)通訊系統(tǒng)等等）；金融機構運營如機構內(nèi)支付系統(tǒng)。,我國支付機構情況,第一條渠道：中央銀行支付清算系統(tǒng)，包括2000多家同城清算所、全國手工聯(lián)行系統(tǒng)和全國電子聯(lián)行系統(tǒng)。第二條渠道：國有商業(yè)銀行聯(lián)行往來系統(tǒng)及其轄內(nèi)（內(nèi)部）往來系統(tǒng)，大約三分之二的異地支付是通過這些系統(tǒng)進行清算的。第三條渠道：商業(yè)銀行同業(yè)之間的異地跨系統(tǒng)資金劃轉(zhuǎn)，視匯出行或匯入行所在地區(qū)機構設置的特點，采用“先橫后直”、“先直后橫”、“直橫再直”的方式，對開賬戶，相互轉(zhuǎn)匯。同地劃轉(zhuǎn)則采用對開賬戶，直接往來或單向開戶往來方式。這種方式主要是用于未建立同城票據(jù)交換的小城鎮(zhèn)或礦區(qū)。,資料,1997年在中央銀行清算總中心的基礎上，以中央銀行牽頭，各政策性銀行和商業(yè)銀行組成的會員制單位金融清算總中心的成立標志著中央銀行建設支付清算系統(tǒng)的觀念和目標有所轉(zhuǎn)變，即從效率型轉(zhuǎn)向風險控制兼顧效率型，進一步將貨幣發(fā)行業(yè)務與貸幣經(jīng)營業(yè)務分離開來，致力于中國現(xiàn)代化支付清算體系的建設。金融清算總中心仍然是與四大商業(yè)銀行聯(lián)行清算系統(tǒng)平行發(fā)展的清算系統(tǒng)。從長期看，中央銀行應逐步退出支付清算系統(tǒng)的直接經(jīng)營，使支付清算系統(tǒng)的經(jīng)營者專營“效率”，這樣不僅不會損失效率，還會使中央銀行以超脫的身份對包括金融清算總中心在內(nèi)的整個金融體系實施更加客觀、中立、有效的金融監(jiān)管，從而更有利于中國金融體系的長期穩(wěn)定發(fā)展。,思考：,從中央銀行而言，掌握全國金融機構間資金清算的主動權有利于加強金融監(jiān)管，提高制定貨幣政策的主動性、準確性及其實施效果，但不排除將銀行間的結算委托給其他非盈利性或盈利性清算組織，也會收到同樣的效果。,（二）支付工具,現(xiàn)金非現(xiàn)金,中國非現(xiàn)金支付工具業(yè)務,用于批發(fā)類支付主要是匯兌和票據(jù)當中的匯票和本票；銀行卡支票這些主要是用在零售業(yè)支付，用在批發(fā)類比較少，但是金額比較大；近年來支付工具使用情況看，傳統(tǒng)票據(jù)業(yè)務成下降趨勢，支票業(yè)務量在下降，單筆金額在增加；新形電子支付工具對傳統(tǒng)支付工具具有很強的替代作用，,銀行卡消費交易在同期社會商品零售總額的比重超過30%是非常重要的指標；在銀行卡的存量發(fā)卡數(shù)據(jù)是09年年末銀行卡累計發(fā)卡量達到22.66億張，借記卡達到90%；網(wǎng)上支付新興電子支付發(fā)展是非常重要一個發(fā)展趨勢，盡管交易量在整個支付市場份額當中占比重不大，但是發(fā)展速度非?？臁?（三）支付的運行,按支付系統(tǒng)交易規(guī)模劃分：大額支付系統(tǒng)大額支付系統(tǒng)一般都是電子資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)；國際性支付系統(tǒng)也多屬于大額支付系統(tǒng)范疇；中央銀行對大額支付系統(tǒng)的建設、運行與管理予以高度重視小額支付服務：與銀行中間業(yè)務及營業(yè)收入密切相關，是同業(yè)競爭的重點之一,我國的情況,有批發(fā)類和零售類支付系統(tǒng)中央銀行支付系統(tǒng)：建設大額小額支付系統(tǒng)還有支票交換系統(tǒng)，再有是境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)還有電子商業(yè)匯票系統(tǒng)這些系統(tǒng)里面大額支付系統(tǒng)是一個批發(fā)類支付系統(tǒng)，小額支付系統(tǒng)、支票交換系統(tǒng)還有銀行卡支付系統(tǒng)等等是零售支付系統(tǒng)。,中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)CNAPS,由大額支付系統(tǒng)（HVPS）和小額批量支付系統(tǒng)（BEPS）兩個業(yè)務應用系統(tǒng)，以及清算賬戶管理系統(tǒng)（SAPS）和支付管理信息系統(tǒng)（PMIS）兩個輔助支持系統(tǒng)所共同組成。中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)的大額支付系統(tǒng)已經(jīng)于2005年6月基本覆蓋至全國。大額支付系統(tǒng)是中國人民銀行提供支付清算服務、執(zhí)行貨幣政策及維護金融穩(wěn)定的核心基礎設施。大額支付系統(tǒng)采用RTGS模式，對支付指令逐筆、實時處理，全額結算資金。其1分鐘之內(nèi)即可完成單筆支付業(yè)務。小額支付系統(tǒng)已經(jīng)于2006年6月底基本覆蓋至全國。,結算模式,全額（Gross）、凈額（Net）定時（延遲）：定時全額結算、定時差額結算連續(xù)（實時）：實時全額結算,實時全額結算（RealTimeGrossSettlement，簡稱RTGS）即資金轉(zhuǎn)賬處理和資金結算同步、連續(xù)進行,總體上，RTGS較凈額結算更有效率，更利于規(guī)避支付風險。RTGS依托于電子信息技術采取實時轉(zhuǎn)賬，從而根本性地縮短了結算時隔，提高了支付效率，降低了支付系統(tǒng)風險。RTGS處理的所有支付業(yè)務均是不可撤銷、不可變更的，所以對支付系統(tǒng)參加者的流動性要求較高，進而促進了支付系統(tǒng)參加者的流動性管理。,二、中央銀行在支付體系中的作用,法律責任服務責任安全責任運行責任監(jiān)督責任建設責任,（一）中央銀行的工作與作用,制定支付系統(tǒng)政策，監(jiān)督管理清算機構以及在支付系統(tǒng)中起關鍵作用的商業(yè)銀行；運作支付系統(tǒng)，并為金融機構提供賬戶間的結算；操作大額轉(zhuǎn)賬體系；監(jiān)督支付系統(tǒng)的運行，并制定公共政策，指導中央銀行以外的支付系統(tǒng)的運行。,中央銀行的作用,保證支付體系安全高效公眾的信心,（二）支付體系的風險,流動性風險、信用風險、操作風險等風險鏈中流動性風險和信用風險處于關鍵和核心地位。流動性風險對支付系統(tǒng)運行產(chǎn)生干擾，導致信用風險，法律、法規(guī)的缺位或不完善以及應用軟件設計缺陷、機器硬件和網(wǎng)絡通信故障、操作失誤和道德風險等情況對流動性風險和信用風險起到推波助瀾的作用，信用風險普遍發(fā)生時導致系統(tǒng)性風險。,風險傳遞的過程分析,（1）如果付款方資金由于流動性問題出現(xiàn)延期支付，迫使收款方為彌補資金缺口不得不尋求其他融資途徑，并要承擔融資成本；（2）若此資金缺口不能如期彌補，將迫使收款方對其債權人延期支付；（3）這種連鎖拖欠效應越來越大時，對整個支付系統(tǒng)的正常運行構成極大威脅，最終導致系統(tǒng)性風險。,紐約清算所同業(yè)支付系統(tǒng)（CHIPS）的數(shù)據(jù)模擬顯示，如果一家大的參與軋差的銀行無力支付，將會導致其他近一半的參與者無力結算，由于連鎖反應，不與這家無力支付銀行發(fā)生交易的機構也會受到影響，這種“多米諾”骨牌效應很容易使部分參與者的流動性風險和信用風險在系統(tǒng)中蔓延，從而形成系統(tǒng)性風險。,（三）中央銀行的監(jiān)管,十國集團中央銀行支付結算體系委員會在中央銀行對支付結算系統(tǒng)的監(jiān)管報告中對監(jiān)管含義的描述“對支付結算系統(tǒng)進行監(jiān)管是中央銀行的一項職能，其目的是通過對正在運行的和計劃建設的支付結算系統(tǒng)進行監(jiān)控，按照安全與效率目標對這些系統(tǒng)進行評估，并在必要時引導系統(tǒng)改造，來提高支付結算系統(tǒng)的安全性與效率性”。,監(jiān)管的原則,透明度。中央銀行必須公布它們的監(jiān)管政策，以便支付系統(tǒng)的運行者了解并遵守生效的政策要求和標準。國際標準。在任何可能的條件下，中央銀行都應采取國際公認的支付結算系統(tǒng)標準，以強化監(jiān)管工作的效果。有效的權力及能力。中央銀行應努力確保獲得信息的權利并能促使系統(tǒng)進行變革的權利與其監(jiān)管職責相一致。一致性。監(jiān)管標準應始終如一地應用于類似的支付結算系統(tǒng)，包括中央銀行負責運行的系統(tǒng)。與其他管理部門的合作。實施合作監(jiān)管，盡可能減少系統(tǒng)監(jiān)管中存在的重復性工作，提高監(jiān)管效率。,國際支付結算體系委員會（CommitteeonPaymentandSettlementSystems,CPSS）,CPSS是十國集團中央銀行發(fā)起成立的國際性專業(yè)組織，秘書處設在國際清算銀行（BIS），每年組織召開3次會議。CPSS一直致力于支付結算體系的發(fā)展與改革工作，推動建立穩(wěn)健、高效的支付結算系統(tǒng)，以加強全球金融市場基礎設施。CPSS通過向成員中央銀行提供交流的平臺，使各中央銀行能夠就其國內(nèi)的支付、清算、及結算系統(tǒng)以及跨境多幣種結算機制的發(fā)展問題共同進行研究和探討。,CPSS于2009年7月吸收了包括中國人民銀行在內(nèi)的部分新成員，使其成員擴展到23個國家及地區(qū)，包括澳大利亞、比利時、巴西、加拿大、中國、歐盟、法國、德國、香港特別行政區(qū)、印度、意大利、日本、韓國、墨西哥、荷蘭、俄羅斯、沙特阿拉伯、新加坡、南非、瑞典、瑞士、英國和美國（美聯(lián)儲和紐聯(lián)儲）。,十國集團中央銀行支付結算體系委員會重要支付系統(tǒng)核心原則、CPSSIOSCO的中央對手建議、證券結算系統(tǒng)建議,重要支付系統(tǒng)核心原則10項原則提出了支付系統(tǒng)為避免信用風險、流動性風險、法律風險、運行風險及系統(tǒng)性風險在系統(tǒng)設計、管理方面應遵循的10項原則，同時也是中央銀行對支付系統(tǒng)進行監(jiān)管應采用的核心基準原則。中央對手建議的15項原則，分別從法律風險、參與者要求、信用風險的衡量管理、保證金要求、財務資源、違約程序、托管和投資風險、運營風險、貨幣結算、實物交割、連結風險、效率、治理安排、透明度、監(jiān)管和管理界定了對中央對手的監(jiān)管原則。證券結算系統(tǒng)建議確立了對證券結算系統(tǒng)進行監(jiān)管的17項原則。,從法律法規(guī)內(nèi)容上：一方面明確了中央銀行監(jiān)督責任，如“對支付、清算系統(tǒng)的平穩(wěn)運行進行監(jiān)管”(比利時)；“促進支付系統(tǒng)平穩(wěn)運行”(歐洲中央銀行)；另一方面，賦予中央銀行監(jiān)督權力，明確對指定系統(tǒng)具有收集信息、實施監(jiān)督、促進改革等權力，這些權力體現(xiàn)于相關法律具體條文中。如新加坡支付系統(tǒng)監(jiān)督法規(guī)定，新加坡金融管理局有權要求新加坡的所有支付系統(tǒng)、處置設施和清算設施提供信息，并有權管理支付系統(tǒng)和負責清算設施運轉(zhuǎn)的個人,中國人民銀行法明確了中國人民銀行負有維護支付、清算系統(tǒng)的正常運行，組織或者協(xié)助組織銀行業(yè)金融機構相互之間的清算系統(tǒng)，協(xié)調(diào)銀行業(yè)金融機構相互間的清算事項，提供清算服務，會同國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構制定支付結算規(guī)則等職責。央行僅從系統(tǒng)參與者管理角度對其進行業(yè)務管理，并非實現(xiàn)真正意義上的監(jiān)管，而其余支付系統(tǒng)如證券交易系統(tǒng)尚未進入央行監(jiān)管視野。,監(jiān)管重點：重要支付系統(tǒng)及標準,如果某個支付系統(tǒng)因沒有充分防范風險，在系統(tǒng)范圍內(nèi)的破壞可能進一步引起或者傳播參與者之間的破壞，或者在更為廣泛的金融領域引起或傳播系統(tǒng)性破壞，則此系統(tǒng)屬于支付結算體系內(nèi)重要支付系統(tǒng)。需要考慮的主要因素是此系統(tǒng)處理的資金總額或單筆支付的金額大小。另一個重要因素是系統(tǒng)處理的支付所具有的性質(zhì)我國重要支付系統(tǒng)的判定應基本遵循上述國際標準，此外，如一個系統(tǒng)發(fā)生癱瘓，在國家范圍內(nèi)沒有可以替換接管其功能的其他系統(tǒng)即系統(tǒng)的不可替代性也應成為重要支付系統(tǒng)的判斷標準之一。,我國重要支付系統(tǒng)應包括大額支付系統(tǒng)、小額支付系統(tǒng)、銀行卡支付系統(tǒng)、證券結算系統(tǒng)(包括中央債權登記結算公司和中央證券登記結算公司的業(yè)務系統(tǒng))。,第二節(jié)中央銀行的貨幣、金融統(tǒng)計業(yè)務,貨幣統(tǒng)計金融統(tǒng)計統(tǒng)計調(diào)查統(tǒng)計分析,有人這么說：,有3種謊言：謊言、糟糕透頂?shù)闹e言和統(tǒng)計資料對于追求效率的公民而言，統(tǒng)計思維總有一天會和讀寫能力一樣重要整數(shù)總是不完善的,貨幣與金融統(tǒng)計分析的意義,用標準的統(tǒng)計語言來描述金融的運行用有效的統(tǒng)計方法來考察、分析金融現(xiàn)實問題和預測金融發(fā)展趨勢是宏觀經(jīng)濟統(tǒng)計的組成，與其他組成的相互關系反映出經(jīng)濟金融全貌（MFS、BOP、GFS）傳遞如何正確使用貨幣與金融統(tǒng)計指標和數(shù)據(jù)的訊息，使人們在分析實際金融問題時能夠注重數(shù)據(jù)使用的可比性、準確性和及時性,貨幣與金融統(tǒng)計研究什么？,貨幣與金融統(tǒng)計的基本規(guī)則2W+3H：Who交易主體：機構單位What交易什么：金融工具Howmuch交易多少：金融流量和存量Howtocalculate如何核算：核算規(guī)則Howtoknow如何獲知：信息公布,機構單位,常住單位金融性公司（CB、ODC、OFC）非金融性公司廣義政府住戶非營利機構非常住單位,金融工具（金融性公司的金融資產(chǎn)和負債）,貨幣黃金和特別提款權通貨和存款非股票證券貸款股票和其他股權保險技術準備金金融衍生品其他應收款/應付款,核算,核算基礎：會計核算核算價格：市場價格、公平價格核算時間：所有權變化后、權責發(fā)生制核算方法：匯總、合并和軋差期初存量+期間總流量=期末存量,信息公布,SDDSSpecialDataDisseminationStandardGDDSGeneralDataDisseminationSystem,貨幣統(tǒng)計,統(tǒng)計貨幣的構成，主要是貨幣供應量的統(tǒng)計。統(tǒng)計對象是金融性公司統(tǒng)計方法：部門資產(chǎn)負債表和概覽統(tǒng)計內(nèi)容：CBSDCS+OFCSFCSODCS統(tǒng)計意義：反映社會總供求貨幣政策的修正依據(jù)貨幣金融結構與社會總供求結構,四層次貨幣統(tǒng)計的作用,各部門資產(chǎn)負債表有利于分析行業(yè)信息，對貨幣政策和金融監(jiān)管有積極意義CBS、ODCS、OFCSCBS利于分析基礎貨幣構成；ODCS反映了廣義貨幣中的存款構成；OFCS反映了非存款金融機構的資金融通DCS其負債構成了廣義貨幣。DCS是貨幣統(tǒng)計的主要內(nèi)容，利于宏觀分析FCS反映所有金融機構的資產(chǎn)和負債,貨幣統(tǒng)計是宏觀經(jīng)濟統(tǒng)計的重要組成部分，反映貨幣供應量的規(guī)模、結構及形成過程，是中央銀行制定貨幣政策、觀察政策效應的重要依據(jù)和參考。,金融統(tǒng)計,對經(jīng)濟中的金融交易引發(fā)的存量和流量的統(tǒng)計統(tǒng)計對象：經(jīng)濟中的所有部門統(tǒng)計方法：資金流量表、金融規(guī)劃統(tǒng)計意義：資金量在部門間的流動融資結構部門的資金頭寸,資金流量表（金融交易）,是由各個機構部門的金融交易帳戶共同構成的統(tǒng)計帳戶體系是流量統(tǒng)計，與國民資產(chǎn)負債核算的金融資產(chǎn)負債存量相對應，形成完整的金融交易概念用來分析國民收入分配格局、儲蓄格局、資本形成格局、金融資產(chǎn)結構以及凈金融投融資格局等復式記帳、權責發(fā)生制,貨幣和金融統(tǒng)計與宏觀經(jīng)濟統(tǒng)計,貨幣統(tǒng)計是金融統(tǒng)計的重點金融統(tǒng)計是宏觀經(jīng)濟統(tǒng)計的重要組成金融規(guī)劃的現(xiàn)實意義（理想化的金融、經(jīng)濟政策安排）,專題一：我國央行的金融統(tǒng)計分析,歷史：中國人民銀行自1948年開始編制第一張統(tǒng)計報表統(tǒng)計報表由當初僅為計劃資金部門統(tǒng)計“兩張表”發(fā)展到貨幣信貸統(tǒng)計、經(jīng)濟景氣調(diào)查、經(jīng)濟金融分析預測“三位一體”的調(diào)查統(tǒng)計業(yè)務體系報表管理由手工填報逐步實現(xiàn)電子化進而發(fā)展為數(shù)據(jù)集中式信息化管理。,人民銀行主要的統(tǒng)計內(nèi)容,貨幣信貸統(tǒng)計貨幣統(tǒng)計是通過編制中央銀行資產(chǎn)負債表和貨幣金融機構資產(chǎn)負債表，合并編制貨幣概覽甚而金融概覽，發(fā)布各層次的貨幣供應量、信貸總量與結構，以反映貨幣金融部門與政府預算、國際收支、實體經(jīng)濟部門之間的聯(lián)系。,金融市場統(tǒng)計,統(tǒng)計對象：市場主體主要包括中央銀行、商業(yè)銀行、證券公司、基金公司、保險公司等；金融市場主要分為股票市場、同業(yè)拆借市場、債券市場、外匯市場和票據(jù)市場。統(tǒng)計內(nèi)容：關注金融產(chǎn)品的發(fā)行和交易規(guī)模，這可以反映金融市場上金融工具的結構變化情況。在交易規(guī)模方面，既要反映金融工具的流量，即成交總額，又要反映金融工具的存量。關注金融產(chǎn)品的價格，它是金融資產(chǎn)收益市場化的表現(xiàn)，也反映一定時期內(nèi)金融工具的供求狀況。其中最主要的是股票市場價格指數(shù)。債券市場的價格也可以用利率期限結構表示。,企業(yè)商品價格（CGPI）指數(shù),CGPI指數(shù)始編于1994年，是反映企業(yè)間商品交易價格變動趨勢和程度的綜合價格指數(shù)，其調(diào)查樣本涵蓋全社會物質(zhì)產(chǎn)品，包括投資品和消費品。指數(shù)體系包括三種分類，一是按國家標準行業(yè)分類，二是按商品的生產(chǎn)過程分類，三是按商品用途分類。企業(yè)商品價格指數(shù)采用固定權重加權幾何平均公式計算，權重根據(jù)投入產(chǎn)出表和工業(yè)普查資料、農(nóng)業(yè)統(tǒng)計資料和其他補充調(diào)查資料測算。目前，全國共有220多個調(diào)查城市，分布在除西藏以外的各省、自治區(qū)和直轄市。所選商品791種，規(guī)格品1700多種，報價企業(yè)2500家。作為最終物價的先行指標，CGPI在中央銀行對物價的監(jiān)測、分析和判斷中發(fā)揮了重要作用。,景氣調(diào)查,中央銀行通過景氣調(diào)查，收集、整理和分析企業(yè)部門和住戶部門的微觀信息，編制景氣指數(shù)，反映經(jīng)濟主體對當前及未來經(jīng)濟運行和物價的判斷及預期，為制定貨幣政策和維護金融穩(wěn)定提供依據(jù)。1986年以來，人民銀行先后建立了5000戶工業(yè)企業(yè)調(diào)查、居民儲戶問卷調(diào)查、銀行家問卷調(diào)查等多項制度性經(jīng)濟調(diào)查。根據(jù)季度調(diào)查問卷計算的5000戶企業(yè)調(diào)查景氣指數(shù)、城鎮(zhèn)儲戶收入與物價擴散指數(shù)、銀行家信心與銀行業(yè)景氣指數(shù)分別在中國人民銀行季報和人民銀行網(wǎng)站上定期發(fā)布。,國際收支統(tǒng)計,國際收支統(tǒng)計由國際收支平衡表和國際投資頭寸表組成國際收支平衡表從流量角度反映各項交易，主要分為經(jīng)常賬戶、資本賬戶、金融賬戶和儲備資產(chǎn)賬戶；國際投資頭寸表是反映特定時點上我國對世界其他國家或地區(qū)金融資產(chǎn)和負債存量的統(tǒng)計報表。,資金流量和存量核算,資金流量核算是用矩陣賬戶的表現(xiàn)形式，反映國民經(jīng)濟各機構部門之間，以及國內(nèi)與國外之間所發(fā)生的一切金融交易。中國的資金流量核算工作開始于20世紀80年代中期，1993年，建立資金流量核算統(tǒng)計制度，1996年開始正式編制中國資金流量表（金融交易部分）。1998年正