中級(jí)財(cái)務(wù)管理(2011) 模擬考試一、單項(xiàng)選擇題 1. 企業(yè)采取集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制時(shí)，通常應(yīng)對(duì)下列權(quán)利實(shí)施分散的是（ ）。A.費(fèi)用開(kāi)支審批權(quán)B.固定資產(chǎn)購(gòu)置權(quán)C.收益分配權(quán)D.擔(dān)保權(quán)2. 下列各項(xiàng)不屬于列表法的特點(diǎn)的是（ ）。A.可以直接從表中查得各種業(yè)務(wù)量下的成本費(fèi)用B.工作量較大C.可比性和適應(yīng)性強(qiáng)D.彈性不足3. 在編制預(yù)算的方法中，能夠克服增量預(yù)算方法缺陷的是（ ）。A.滾動(dòng)預(yù)算B.零基預(yù)算C.彈性預(yù)算D.定期預(yù)算4. 某企業(yè)向銀行取得借款300萬(wàn)元，年利率6%，期限4年。每年付息一次，到期還本，所得稅稅率25%，手續(xù)費(fèi)忽略不計(jì)，則該項(xiàng)借款的資本成本為( )。A.4.5%B.4.18%C.5.52%D.5.68%5. 通過(guò)對(duì)比兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中的相同指標(biāo)，確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度，來(lái)說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營(yíng)成果變動(dòng)趨勢(shì)的方法是（ ）。A.連續(xù)分析法 B. 比較分析法 C. 比率分析法 D.因素分析法6. 可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)格越高，債券能轉(zhuǎn)換為普通股的股數(shù)（ ）。A.越多B.越少C.不變D.不確定7. 企業(yè)在追加籌資時(shí)，需要計(jì)算（ ）。A.變動(dòng)成本B.邊際資本成本C.個(gè)別資本成本D.平均資本成本8. 某企業(yè)擬進(jìn)行一項(xiàng)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目決策，設(shè)定折現(xiàn)率為12%，有四個(gè)方案可供選擇。其中甲方案的項(xiàng)目計(jì)算期為10年，凈現(xiàn)值為1000萬(wàn)元，（A/P，12%，10）=0.177；乙方案的凈現(xiàn)值率為-15%；丙方案的項(xiàng)目計(jì)算期為11年，其年等額凈回收額為150萬(wàn)元；丁方案的內(nèi)部收益率為10%。最優(yōu)的投資方案是（ ）。A.甲方案B.乙方案C.丙方案D.丁方案9. 如果某投資項(xiàng)目的相關(guān)評(píng)價(jià)指標(biāo)滿足以下關(guān)系:NPV0，NPVR0，IRRic，PPn/2，則可以得出的結(jié)論是（ ）。A.該項(xiàng)目基本具備財(cái)務(wù)可行性 B.該項(xiàng)目完全具備財(cái)務(wù)可行性C.該項(xiàng)目基本不具備財(cái)務(wù)可行性 D.該項(xiàng)目完全不具備財(cái)務(wù)可行性10. 某投資方案，當(dāng)貼現(xiàn)率為12%時(shí)，其凈現(xiàn)值為250元，當(dāng)貼現(xiàn)率為14%時(shí)，其凈現(xiàn)值為-50元。該方案的內(nèi)部收益率為（ ）。A.13.67% B.14.33% C.13.33% D.12.67%11. 下列計(jì)算式正確的是（ ）。A國(guó)內(nèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)=設(shè)備購(gòu)買(mǎi)成本（1+增值稅稅率）B.進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)=以人民幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)+進(jìn)口關(guān)稅C.進(jìn)口關(guān)稅=以人民幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)進(jìn)口關(guān)稅稅率D.國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)=以人民幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)運(yùn)雜費(fèi)率12. 某企業(yè)需要借入資金80萬(wàn)元，由于貸款銀行要求將貸款金額的20%作為補(bǔ)償性余額，故企業(yè)需要向銀行申請(qǐng)的貸款數(shù)額為（）萬(wàn)元。A.100B.72C.60D.5013. 某企業(yè)占用永久性流動(dòng)資產(chǎn)100萬(wàn)元，固定資產(chǎn)200萬(wàn)元，波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)80萬(wàn)元，若企業(yè)權(quán)益資本為160萬(wàn)元，長(zhǎng)期負(fù)債100萬(wàn)元，其余則要靠短期負(fù)債解決資金來(lái)源，該企業(yè)實(shí)行的流動(dòng)資產(chǎn)的融資戰(zhàn)略是（ ）。A.激進(jìn)融資戰(zhàn)略B.保守融資戰(zhàn)略C.期限匹配融資戰(zhàn)略D.長(zhǎng)久融資戰(zhàn)略14. 存貨在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所不具有的作用是（ ）。A.適應(yīng)市場(chǎng)變化B.降低存貨取得成本C.降低儲(chǔ)存成本D.維持均衡生產(chǎn)15. 某公司預(yù)測(cè)年賒銷額為3000萬(wàn)元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為35天，變動(dòng)成本率為50，資金成本率為8，一年按360天計(jì)，則應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本為( )萬(wàn)元。A.250B.200C.15D.11.6716. 如果上市公司以其應(yīng)付票據(jù)作為股利支付給股東，則這種股利的方式稱為（ ）。A.現(xiàn)金股利B.股票股利C.財(cái)產(chǎn)股利D.負(fù)債股利17. 在下列各項(xiàng)中，能夠增加普通股股票發(fā)行在外股數(shù)，但不改變公司資本結(jié)構(gòu)的行為是( )。A.支付現(xiàn)金股利 B.增發(fā)普通股 C.股票分割 D.股票回購(gòu)18. 下列說(shuō)法中正確的是（ ）。 A.固定成本是指不受產(chǎn)量變動(dòng)影響，總額能保持固定不變的成本 B.半變動(dòng)成本是指在有一定初始量基礎(chǔ)上隨機(jī)變動(dòng)的成本C.延期變動(dòng)成本在一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)有一個(gè)固定不變的基數(shù)，當(dāng)業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)超出了這個(gè)范圍，它就與業(yè)務(wù)量的增長(zhǎng)成正比例變動(dòng) D.遞減曲線成本的曲線隨業(yè)務(wù)量增加而向下彎曲19. 最適合作為企業(yè)內(nèi)部利潤(rùn)中心對(duì)整個(gè)公司所做的經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)的評(píng)價(jià)指標(biāo)是( )。A.利潤(rùn)中心邊際貢獻(xiàn)B.利潤(rùn)中心可控邊際貢獻(xiàn)C.利潤(rùn)中心部門(mén)邊際貢獻(xiàn)D.利潤(rùn)中心凈利潤(rùn)20. 企業(yè)的收益分配應(yīng)當(dāng)遵循的原則不包括（ ）。A. 投資與收益對(duì)等B.投資機(jī)會(huì)優(yōu)先C. 兼顧各方面利益D.分配與積累并重21. 下列選項(xiàng)中，不正確的是（ ）。 A.現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)決策包括籌資決策、投資決策、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策和利潤(rùn)分配決策等。這些決策都直接或間接地受稅收因素的影響 B.稅務(wù)管理作為企業(yè)理財(cái)?shù)囊粋€(gè)重要領(lǐng)域，圍繞資金運(yùn)動(dòng)展開(kāi)，目的是企業(yè)利潤(rùn)最大化 C.稅務(wù)管理的目標(biāo)是規(guī)范企業(yè)納稅行為、降低稅收支出，防范納稅風(fēng)險(xiǎn) D.企業(yè)開(kāi)展稅務(wù)管理必須遵守國(guó)家的各項(xiàng)法律、法規(guī)及規(guī)章制度等22. 企業(yè)連續(xù)持有居民企業(yè)公開(kāi)發(fā)行并上市流通的股票不足（ ）取得的投資收益也應(yīng)繳納企業(yè)所得稅。A.1年 B.6個(gè)月 C.3年 D.3個(gè)月23. 某公司201年年初資產(chǎn)總額為240萬(wàn)元，年末資產(chǎn)總額為300萬(wàn)元，當(dāng)年的凈利潤(rùn)為27萬(wàn)元，所得稅費(fèi)用9萬(wàn)元，計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息支出為4.5萬(wàn)元，則該公司201年的總資產(chǎn)報(bào)酬率為（ ）。A.18.4%B.16%C.15%D.13.6%24. 下列各項(xiàng)中,可以抵扣增值稅額的是（ ）。A.購(gòu)進(jìn)免稅產(chǎn)品的運(yùn)費(fèi)B.購(gòu)進(jìn)原材料的運(yùn)費(fèi)C.隨運(yùn)費(fèi)支付的裝卸費(fèi)D.隨運(yùn)費(fèi)支付的保險(xiǎn)費(fèi)25. 下列各項(xiàng)中，不會(huì)稀釋公司每股收益的是（ ）。A.發(fā)行認(rèn)股權(quán)證B.發(fā)行短期融資券C.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券D.授予管理層股份期權(quán)二、多項(xiàng)選擇題 1. 某企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高，表明該企業(yè)（ ）。A.收賬迅速，賬齡較短B.資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)C.增加收賬費(fèi)用和壞賬損失D.降低流動(dòng)資產(chǎn)的收益性2. 以下企業(yè)籌資方式中，成本可以在稅前扣除的有（ ）。A.銀行借款 B.發(fā)行股票 C.發(fā)行債券 D.發(fā)行優(yōu)先股3. 某企業(yè)集團(tuán)，母公司只從事管理服務(wù)，不從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，通過(guò)向其多個(gè)子公司收取“管理費(fèi)”保證公司運(yùn)轉(zhuǎn)，則從子公司希望管理費(fèi)可進(jìn)行抵扣角度看,下列說(shuō)法正確的有（ ）。A.母公司不應(yīng)采取這種方式收取“管理費(fèi)”B.母公司可以采取這種方式收取“管理費(fèi)”C.母公司的子公司只能按費(fèi)用的20%作為成本費(fèi)用在稅前扣除 D.母公司應(yīng)與各子公司簽訂協(xié)議，根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)明確一項(xiàng)或多項(xiàng)服務(wù)內(nèi)容，確定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等4. 我國(guó)上市公司可以用于支付股利的權(quán)益資金有( )。A.資本公積 B.任意盈余公積 C.法定盈余公積 D.上年未分配利潤(rùn)5. 下列方法中，屬于由專家根據(jù)他們的經(jīng)驗(yàn)和判斷能力對(duì)特定產(chǎn)品的未來(lái)銷售量進(jìn)行判斷和預(yù)測(cè)的方法的有( )。A.推銷員判斷法 B.個(gè)別專家意見(jiàn)匯集法 C.專家小組法 D.德?tīng)柗品?. 與短期借款籌資相比，不是短期融資券籌資特點(diǎn)的有（ ）。A.籌資風(fēng)險(xiǎn)比較小B.籌資彈性比較大C.籌資條件比較嚴(yán)格D.籌資條件比較寬松7. 在項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表中，下列各項(xiàng)中屬于投資現(xiàn)金流出量的有（ ）。A.借款利息 B.項(xiàng)目資本金投資 C.營(yíng)業(yè)稅金及附加 D.歸還借款的本金8. 企業(yè)全部資本中，權(quán)益資本與債務(wù)資本各占50，下列表述不正確的有（ ）。A.企業(yè)只存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)B.企業(yè)只存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C.企業(yè)存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D.企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以相互抵消9. 下列各項(xiàng)中，能夠在材料采購(gòu)預(yù)算中找到的內(nèi)容有（ ）。A.預(yù)計(jì)材料耗用量 B.材料計(jì)劃采購(gòu)單價(jià)C.預(yù)計(jì)材料采購(gòu)成本 D.應(yīng)付材料款的支付情況10. 下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)的有( )。A.考慮了資金的時(shí)間價(jià)值B.考慮了投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值C.有效地規(guī)避了企業(yè)的短期行為D.股票價(jià)格客觀真實(shí)地反映了企業(yè)價(jià)值三、判斷題 1. 在采用因素分析法時(shí)，既可以按照各因素的依存關(guān)系排列成一定的順序并依次替代，也可以任意顛倒順序，其結(jié)果是相同的。( )2. 對(duì)于一個(gè)獨(dú)立企業(yè)而言，不是所有的成本都是可控的。( )3. 按照邊際分析定價(jià)法，當(dāng)收入函數(shù)和成本函數(shù)均可微時(shí)，邊際利潤(rùn)為0時(shí)的價(jià)格就是最優(yōu)售價(jià)。（ ）4. 企業(yè)債券的付息方式有定期還本付息和分期付息兩種方式，企業(yè)應(yīng)優(yōu)先選擇定期還本付息方式。（ ）5. 按隨機(jī)模型要求，當(dāng)現(xiàn)金存量低于回歸線時(shí)，應(yīng)及時(shí)補(bǔ)足現(xiàn)金，以保證最佳現(xiàn)金余額。（ ）6. 不考慮時(shí)間價(jià)值的前提下，靜態(tài)投資回收期越短，投資獲利能力越強(qiáng)。（ ）7. 狹義的可行性研究專指在實(shí)施廣義可行性研究過(guò)程中，與編制相關(guān)研究報(bào)告相聯(lián)系的有關(guān)工作。（ ）8. 如果上市公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示其股東權(quán)益低于注冊(cè)資本，則該上市公司的股票交易將被交易所“特別處理”，股票名稱將改為原股票名前加“ST”。（ ）9. 預(yù)算委員會(huì)或財(cái)務(wù)管理部門(mén)負(fù)責(zé)預(yù)算管理事宜，并對(duì)企業(yè)法定代表人負(fù)責(zé)。（ ）10. 金融租賃公司介于金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)之間，它也屬于金融機(jī)構(gòu)。（ ）四、計(jì)算分析題 1. 某企業(yè)2011年計(jì)劃全年的A種材料的需求量為1800公斤，材料單價(jià)為20元，預(yù)計(jì)一次采購(gòu)費(fèi)用為50元，單位材料的年持有成本為材料進(jìn)價(jià)成本的10%，單位材料缺貨損失為4元，交貨時(shí)間為10天。一年按360天計(jì)算。交貨期內(nèi)的材料需要量及其概率分布如下表所示： 交貨期內(nèi)的材料需要量及其概率分布表要求：（1）計(jì)算材料的經(jīng)濟(jì)訂貨批量；（2）計(jì)算達(dá)到經(jīng)濟(jì)訂貨批量時(shí)相關(guān)的最低總成本（不含保險(xiǎn)儲(chǔ)備成本）；（3）計(jì)算全年最佳訂貨次數(shù)；（4）計(jì)算該材料含有保險(xiǎn)儲(chǔ)備量的再訂貨點(diǎn)。（建立保險(xiǎn)儲(chǔ)備時(shí)，最小增量為10公斤）2. 已知某工業(yè)投資項(xiàng)目有兩個(gè)備選的方案，其相關(guān)資料如下：（1）A方案的資料如下：項(xiàng)目原始投資1000萬(wàn)元（均為自有資金），其中：固定資產(chǎn)投資750萬(wàn)元，流動(dòng)資金投資100萬(wàn)元，其余為無(wú)形資產(chǎn)投資。該項(xiàng)目建設(shè)期為2年，運(yùn)營(yíng)期為10年。除流動(dòng)資金投資在第2年末投入外，其余投資均于建設(shè)起點(diǎn)一次投入。固定資產(chǎn)的壽命期為10年，按直線法計(jì)提折舊，期滿有50萬(wàn)元的凈殘值；無(wú)形資產(chǎn)投資從投產(chǎn)年份起分10年按直線法攤銷完畢；流動(dòng)資金于終結(jié)點(diǎn)一次收回。預(yù)計(jì)項(xiàng)目投產(chǎn)后，每年發(fā)生的相關(guān)營(yíng)業(yè)收入為900萬(wàn)元，每年預(yù)計(jì)外購(gòu)原材料、燃料和動(dòng)力費(fèi)200萬(wàn)元，職工薪酬9 0萬(wàn)元，其他費(fèi)用80萬(wàn)元。企業(yè)適用的增值稅稅率為17，城建稅稅率7，教育費(fèi)附加率3。該企業(yè)不交納營(yíng)業(yè)稅和消費(fèi)稅。該企業(yè)全部流動(dòng)資金于終結(jié)點(diǎn)一次回收，所得稅稅率25，設(shè)定折現(xiàn)率10。（2）B方案的凈現(xiàn)金流量為：NCF0=-500萬(wàn)元，NCF16=300萬(wàn)元。要求：（1）計(jì)算A方案的投產(chǎn)后各年的經(jīng)營(yíng)成本；（2）計(jì)算A方案的投產(chǎn)后各年不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本；（3）計(jì)算A方案的投產(chǎn)后各年應(yīng)交增值稅和各年的營(yíng)業(yè)稅金及附加；（4）計(jì)算A方案的投產(chǎn)后各年的息稅前利潤(rùn)；（5）計(jì)算A方案的各年所得稅后凈現(xiàn)金流量；（6）計(jì)算A方案的凈現(xiàn)值；（7）利用方案重復(fù)法比較兩方案的優(yōu)劣；（8）利用最短計(jì)算期法比較兩方案的優(yōu)劣。3. 已知某公司當(dāng)前資本結(jié)構(gòu)如下：因生產(chǎn)發(fā)展，公司年初準(zhǔn)備增加資金3300萬(wàn)元，現(xiàn)有兩個(gè)籌資方案可供選擇：甲方案為增加發(fā)行1100萬(wàn)股普通股，每股市價(jià)3元；乙方案為按溢價(jià)10%發(fā)行每年年末付息、票面利率為10%的公司債券。假定股票與債券的發(fā)行費(fèi)用均可忽略不計(jì)；適用的企業(yè)所得稅稅率為25%。要求：（1）計(jì)算兩種籌資方案下每股收益無(wú)差別點(diǎn)的息稅前利潤(rùn)(計(jì)算結(jié)果保留整數(shù))。（2）計(jì)算處于每股收益無(wú)差別點(diǎn)時(shí)乙方案的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)。（3）如果公司預(yù)計(jì)息稅前利潤(rùn)為1500萬(wàn)元，指出該公司應(yīng)采用的籌資方案。（4）如果公司預(yù)計(jì)息稅前利潤(rùn)為1900萬(wàn)元，指出該公司應(yīng)采用的籌資方案。（5）若公司預(yù)計(jì)息稅前利潤(rùn)在每股收益無(wú)差別點(diǎn)上增長(zhǎng)10%，計(jì)算采用乙方案時(shí)該公司每股收益的增長(zhǎng)幅度。4. 已知：某公司2010年第13月實(shí)際銷售額分別為38000萬(wàn)元、36000萬(wàn)元和41000萬(wàn)元，預(yù)計(jì)4月份銷售額為40000萬(wàn)元。每月銷售收入中有70%能于當(dāng)月收現(xiàn)，20%于次月收現(xiàn)，10%于第三個(gè)月收訖，不存在壞賬。假定該公司銷售的產(chǎn)品在流通環(huán)節(jié)只需繳納消費(fèi)稅，稅率為10%，并于當(dāng)月以現(xiàn)金繳納。該公司3月末現(xiàn)金余額為80萬(wàn)元，應(yīng)付賬款余額為5000萬(wàn)元（需在4月份付清），不存在其他應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)。4月份有關(guān)項(xiàng)目預(yù)計(jì)資料如下：采購(gòu)材料8000萬(wàn)元（當(dāng)月付款70%）；工資及其他支出8400萬(wàn)元（用現(xiàn)金支付）；制造費(fèi)用8000萬(wàn)元（其中折舊費(fèi)等非付現(xiàn)費(fèi)用為4000萬(wàn)元）；營(yíng)業(yè)費(fèi)用和管理費(fèi)用1000萬(wàn)元（用現(xiàn)金支付）；預(yù)交所得稅1900萬(wàn)元；購(gòu)買(mǎi)設(shè)備12000萬(wàn)元（用現(xiàn)金支付）?，F(xiàn)金不足時(shí)，通過(guò)向銀行借款解決。4月末現(xiàn)金余額要求不低于100萬(wàn)元，借款額要求是50萬(wàn)的整數(shù)倍。要求：根據(jù)上述資料，計(jì)算該4公司月份的下列預(yù)算指標(biāo)：（1）經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入；（2）經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流出；（3）現(xiàn)金余缺；（4）應(yīng)向銀行借款的最低金額；（5）4月末應(yīng)收賬款余額。五、綜合題 1. 資料一：（1）2010年度的營(yíng)業(yè)收入（銷售收入）為10000萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)成本（銷售成本）為7000萬(wàn)元。2011年的目標(biāo)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率為100，且銷售凈利率和股利支付率保持不變。適用的企業(yè)所得稅稅率為25。（2）2010年度相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)如表1所示：表1（3）2010年12月31日的比較資產(chǎn)負(fù)債表（簡(jiǎn)表）如表2所示：表2 ABC公司資產(chǎn)負(fù)債表 單位